การวิเคราะห์พื้นฐานในตลาดหุ้น – พื้นฐานทางทฤษฎีและการปฏิบัติ

การวิเคราะห์พื้นฐานของตลาดหุ้น – พื้นฐาน, ตัวชี้วัด, เครื่องมือ, วิธีการวิเคราะห์พื้นฐานของหุ้นบริษัท, หลักทรัพย์, ตลาดการเงิน การวิเคราะห์พื้นฐาน – การวิเคราะห์พื้นฐาน คำนี้หมายถึงวิธีการสร้างการคาดการณ์ของตลาด (แลกเปลี่ยน) มูลค่าโดยประมาณของบริษัท ซึ่งขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ นักเทรดใช้การวิเคราะห์ประเภทนี้เพื่อประเมินศักยภาพขององค์กรอย่างเป็นกลาง (รวมถึงมูลค่าหุ้น) จากผลการวิเคราะห์ เทรดเดอร์สามารถประเมินความสามารถทางการเงินของบริษัทได้ เช่น:

• รายได้รวมของบริษัท
• กำไรสุทธิที่บริษัทได้รับ
• มูลค่าสุทธิรวมของบริษัท
• หนี้สินของบริษัท หนี้เดบิตและเครดิตของบริษัท
• จำนวนเงินที่ไหลผ่านบริษัท
• จำนวนเงินปันผลที่บริษัทจ่าย
• ตัวชี้วัดผลการดำเนินงานของบริษัท

ซึ่งจะช่วยให้คุณประเมินระดับการทำกำไรและโอกาสในการพัฒนาได้อย่างถูกต้อง
ตัวอย่าง:
ตัวอย่างเช่น พิจารณาการซื้อเครื่องใช้ในครัวเรือนที่ซับซ้อน เช่น ทีวี ผู้ซื้อรายหนึ่งจะซื้ออุปกรณ์เครื่องแรกที่เหมาะสมมากหรือน้อยในแง่ของราคาและการออกแบบ
อีกคนจะพิจารณาตัวเลือกต่างๆ อย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจซื้อ เขาจะเลือกรูปแบบที่สะดวกและน่าเชื่อถือที่สุด ศึกษาบทวิจารณ์ของลูกค้า เปรียบเทียบข้อกำหนดทางเทคนิค และหลังจากการศึกษาอย่างละเอียดแล้ว เขาจะเริ่มเปรียบเทียบราคาและมองหาส่วนผสมของราคาและคุณภาพที่ได้เปรียบที่สุด การเลือกในแง่ของพารามิเตอร์ดังกล่าวจะเป็นการวิเคราะห์พื้นฐานก่อนซื้อทีวี

การวิเคราะห์พื้นฐานของตลาดการเงิน – มันทำงานอย่างไร

การวิเคราะห์พื้นฐานของตลาดขึ้นอยู่กับข้อเท็จจริงที่ว่ามูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ของบริษัทอาจแตกต่างอย่างมากจากมูลค่าตลาด

ในกรณีนี้ มีความเป็นไปได้ที่ตลาดอาจประเมินมูลค่าผิด – สินทรัพย์ของบริษัทที่มีมูลค่าสูงเกินหรือต่ำเกินไปในระยะสั้น ผู้ที่ปฏิบัติตามการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเชื่อมั่นอย่างแน่วแน่ว่าถึงแม้การประเมินมูลค่าของสินทรัพย์จะไม่ถูกต้อง แต่ก็จะกลับคืนสู่ราคาที่ถูกต้อง (เป้าหมาย) เสมอ
ตัวอย่าง:
ตัวอย่างเช่น พิจารณาประสิทธิภาพของหุ้นเทสลา แม้จะมีนัยสำคัญในระยะสั้นและการเก็งกำไรลดลงในราคาหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการบรรจุข้อมูลและการขาดแคลนไมโครชิป
ในระยะยาว หลักทรัพย์ของบริษัทไม่เพียงแต่คืนมูลค่าที่สูงเท่านั้น แต่ยังแสดงการเติบโตอย่างต่อเนื่อง และบริษัทยังเพิ่มระดับของเงินทุนอย่างต่อเนื่องดังนั้น วัตถุประสงค์หลักของการใช้กลไกการวิเคราะห์พื้นฐานคือการกำหนดมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์และเปรียบเทียบกับราคาตลาดปัจจุบัน การเปรียบเทียบดังกล่าวช่วยให้เทรดเดอร์สามารถคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของมูลค่าสินทรัพย์ได้อย่างมั่นใจ และเปิดโอกาสทางการเงิน การวิเคราะห์ดังกล่าวไม่มีประโยชน์จริงสำหรับการลงทุนระยะสั้น อย่างไรก็ตาม สำหรับการลงทุนระยะยาว จะช่วยให้คุณคาดการณ์พฤติกรรมของสินทรัพย์ในตลาดได้อย่างแม่นยำที่สุด

การวิเคราะห์พื้นฐานและทางเทคนิค – ความแตกต่างที่สำคัญ

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างปรากฎการณ์และการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือพารามิเตอร์ที่วิเคราะห์ ดังนั้น หากการวิเคราะห์พื้นฐานพิจารณา อย่างแรกเลยคือ สถานะภายในของสินทรัพย์ และในทางปฏิบัติ ไม่ได้พิจารณาสถานะของราคาปัจจุบันของสินทรัพย์ในตลาด ในทางกลับกัน การวิเคราะห์ทางเทคนิคนั้นโดยทั่วไปจะพิจารณาและวิเคราะห์เฉพาะการเปลี่ยนแปลงของราคาในปัจจุบัน ซึ่งช่วยให้คุณสามารถใช้มันได้อย่างประสบความสำเร็จในการวางแผนการลงทุนระยะสั้น

การโต้เถียงเกี่ยวกับการวิเคราะห์พื้นฐานหรือทางเทคนิคว่า “อันไหนดีกว่า” นั้นไม่สมเหตุสมผล แต่ละรายการใช้เพื่อกำหนดเกณฑ์ของตนเอง และหากการวิเคราะห์พื้นฐานไม่มีประโยชน์จริงสำหรับการลงทุนระยะสั้นและช่วยได้มากในการลงทุนระยะยาว การวิเคราะห์ทางเทคนิคก็ตรงกันข้าม

การวิเคราะห์ทางเทคนิคนั้นได้รับการออกแบบมาเพื่อใช้กับการลงทุนระยะสั้นเท่านั้น

การวิเคราะห์พื้นฐาน: เป้าหมายและวัตถุประสงค์

หากต้องการใช้การวิเคราะห์การคาดการณ์ในด้านการลงทุนให้ประสบความสำเร็จ อันดับแรก จำเป็นต้องกำหนดเป้าหมายและวัตถุประสงค์ที่ตั้งไว้ระหว่างการวิเคราะห์ วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์คือเพื่อเตรียมนักลงทุนให้พร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงมูลค่าสินทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้น การทำความเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างเหตุและผลที่ทำให้เกิดความผันผวนของราคา และสาเหตุดังกล่าวมักเกิดขึ้นจากภายนอก เหตุการณ์ดังกล่าวรวมถึง:

• ปรากฏการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ สังคม และเศรษฐกิจ
• ความรู้สึกทั่วไปของตลาด โอกาสในการพัฒนาเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องกับประเทศใดประเทศหนึ่ง
• ภัยธรรมชาติและภัยที่มนุษย์สร้างขึ้น สภาพสิ่งแวดล้อมที่ไม่ปกติ ซึ่งก่อให้เกิดความเสียหายทางเศรษฐกิจอย่างมีนัยสำคัญ
• ความไม่มั่นคงภายในและภายนอก (ความขัดแย้งทางแพ่ง การปฏิวัติ การก่อกบฏ การรัฐประหาร สงครามทั้งภายในและภายนอกรัฐ)
• เหตุการณ์ทางการเมืองภายใน (การเลือกตั้งรัฐสภาและประธานาธิบดี การลงประชามติ การเปลี่ยนแปลงของชนชั้นปกครอง ฯลฯ);
• การเปิดเผย (เผยแพร่) ของตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจสำหรับประเทศหรืออุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง

วิธีที่ใช้ในการวิเคราะห์พื้นฐาน

เมื่อทำการวิเคราะห์พื้นฐานจะใช้วิธีการต่อไปนี้:

วิธีเปรียบเทียบในการวิเคราะห์พื้นฐานของตลาดการเงิน

วิธีนี้ใช้การเปรียบเทียบตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่เผยแพร่และยังคาดไม่ถึง ยิ่งความแตกต่างระหว่างตัวบ่งชี้เหล่านี้แข็งแกร่งมากเท่าใด ปฏิกิริยาของผู้เล่นในตลาดหลักทรัพย์ก็จะยิ่งรุนแรงมากขึ้นเท่านั้น และด้วยเหตุนี้ สิ่งนี้สามารถนำไปสู่การปิดหรือเปิดธุรกรรมครั้งใหญ่ในทิศทางที่ทำกำไรได้มากที่สุด ซึ่งตามมาอย่างชัดเจนจากความแตกต่างดังกล่าว

การวิเคราะห์ตามฤดูกาล

ปัจจัยของความผันผวนตามฤดูกาลของตลาดหุ้นส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ที่อยู่ในนั้น ดังนั้นในกรณีของหุ้น ไม่เพียงแต่งบการเงินและงบการเงินรายไตรมาสของบริษัทเท่านั้นที่มีความสำคัญ แต่ยังรวมถึงจำนวนหุ้นที่ขายในตลาดตามฤดูกาลหรือนอกฤดูกาลด้วย บริษัทที่ดำเนินงานในภาคส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจจะได้รับรายได้ที่แตกต่างกันในช่วงเวลาต่างๆ จึงไม่อาจส่งผลกระทบต่อการจ่ายเงินปันผล
ความผันผวนและสภาพคล่องของหุ้น ในเวลาเดียวกัน การเปรียบเทียบตัวบ่งชี้ยอดขายของบริษัทต่างๆ มักจะไม่เพียงแค่ทำโดยตัวชี้วัดของไตรมาสที่แล้วเท่านั้น แต่ยังรวมถึงตัวชี้วัดของไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้วด้วย หน่วยงานระดับชาติทำการวิเคราะห์ที่คล้ายคลึงกันเกี่ยวกับตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคของประเทศ นอกจากนี้ ในการทำงานร่วมกับตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาค วิธีการของ “การขจัดฤดูกาล” จะใช้ด้วยความช่วยเหลือของพวกเขา ข้อมูลจะถูกปรับ สิ่งนี้ช่วยให้คุณเข้าใจอย่างชัดเจนว่าความแตกต่างจากบรรทัดฐานสำหรับไตรมาส เดือน ปี นี้เป็นอย่างไร นอกจากนี้ ยังมีการแลกเปลี่ยนระหว่างช่วงเวลาต่าง ๆ ซึ่งโดยปกติแล้วจะมีการปิดสถานะบางตำแหน่งจำนวนมากโดยนักลงทุน (ช่วงเวลาดังกล่าวรวมถึงช่วงก่อนวันหยุดคริสต์มาส) ช่วงเวลาดังกล่าวจำเป็นต้องนำมาพิจารณาเมื่อวิเคราะห์ตลาดหุ้น อันที่จริง ในตลาดที่มีความผันผวนต่ำ การปิดดังกล่าวอาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงราคาหลักทรัพย์ที่เฉียบคมอย่างมาก แน่นอน การวิเคราะห์ตามฤดูกาลเพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอต่อการตัดสินใจซื้อหรือขายสินทรัพย์ แต่เป็นองค์ประกอบที่จำเป็นในการดำเนินการวิจัยพื้นฐานทั่วไป วิธีนี้ใช้ในการวิเคราะห์ไม่เพียงแต่ตลาดหุ้นเท่านั้น นอกจากนี้ยังใช้กันอย่างแพร่หลายในการตัดสินใจซื้อและขายสินทรัพย์ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ สินค้าโภคภัณฑ์ และตลาดอื่นๆ
ให้​พิจารณา​สถานการณ์​ที่​ฤดู​ฝน​ที่​ยืดเยื้อ​ลาก​ผ่าน​มา​อย่าง​กะทันหัน. สิ่งนี้สามารถนำไปสู่การสูญเสียส่วนหนึ่งของพืชผลจากสวนฝ้ายซึ่งจะช่วยลดปริมาณสินค้าที่มีอยู่และส่งผลให้ราคาเพิ่มขึ้น ดังนั้น ด้วยการติดตามฤดูกาลและทำการวิเคราะห์ จึงเป็นไปได้ที่จะคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของราคาฝ้ายล่วงหน้า

วิธีการวิเคราะห์แบบนิรนัยและอุปนัย

การใช้การเหนี่ยวนำ นักลงทุนจะประมวลผลตัวบ่งชี้ของตัวบ่งชี้และข่าวสารต่างๆ และสร้างสมมติฐานเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงราคาที่เป็นไปได้ในตลาดบนพื้นฐานของพวกเขา การหักเงินส่วนใหญ่จะใช้สำหรับการซื้อขายตามเทรนด์และส่วนใหญ่มักจะรวมอยู่ในการวิเคราะห์พื้นฐานของหุ้น สาระสำคัญของวิธีนี้คือการสร้างข้อสรุป – จากทั่วไปไปสู่เฉพาะ นี่เป็นเทคนิคที่ค่อนข้างซับซ้อนซึ่งสามารถให้ผลลัพธ์ที่ผิดพลาดได้เนื่องจากความมั่นใจที่มากเกินไปของบุคคลที่ทำการวิเคราะห์ในข้อสรุปของพวกเขา อย่างไรก็ตาม การหักเงินอาจประเมินค่าไม่ได้ในสถานการณ์เช่น จำเป็นต้องเข้าใจว่าจะทำอย่างไรกับ EURUSD ในกรณีที่มีความผันผวนเพิ่มขึ้นในตลาดยุโรป

เทคนิคสหสัมพันธ์

เทคนิคนี้เป็นการผสมผสานที่เกิดขึ้นที่จุดตัดของการวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐาน สาระสำคัญอยู่ที่ความจริงที่ว่า ด้วยการเติบโตของสินทรัพย์หนึ่ง มูลค่าของสินทรัพย์อื่นที่เกี่ยวข้อง (หรือสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง) สามารถเพิ่มหรือลดลงได้ วันนี้การแลกเปลี่ยนใช้ตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้องเพื่อพิจารณาความสัมพันธ์ เช่น Indcor-Correlation หรือ OverLay Chart

เทคนิคการจัดกลุ่มและการวางนัยทั่วไป

เทคนิคนี้เป็นเทคนิคที่ซับซ้อนและเป็นมืออาชีพ และส่วนใหญ่ใช้โดยนักวิเคราะห์ ประกอบด้วยการแบ่งสินทรัพย์ออกเป็นกลุ่มตาม “พฤติกรรม” ในตลาด และหลังจากนั้นจะมีการคำนวณดัชนีทั่วไป เทคนิคนี้ใช้ในการวิเคราะห์ตลาดโดยผู้เล่นรายใหญ่และบริษัทวิเคราะห์ แต่นักลงทุนที่มีประสบการณ์สามารถสร้างตัวบ่งชี้เศรษฐกิจมหภาคของตนเองได้ ตัวอย่างเช่น ตัวชี้วัดดังกล่าว รวมถึงดัชนี Dow Jones ซึ่งรวบรวมจากการวิเคราะห์พื้นฐานสำหรับบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 30 แห่งที่จัดอยู่ในประเภท “บลูชิป” การวิเคราะห์ตลาดขั้นพื้นฐาน (หุ้นบริษัท, สกุลเงิน, สกุลเงินดิจิตอล): มันคืออะไร, พื้นฐาน, ตัวคูณ, ประเภทและวิธีการวิเคราะห์: https://youtu.be/fa1xkn7OfZY

การวิเคราะห์พื้นฐาน – ระบบและโครงสร้าง

เทรดเดอร์ที่ตัดสินใจลงทุนต้องตอบคำถามหลายข้อก่อน:

• สินทรัพย์ที่เขาวางแผนจะซื้อขาย
• สกุลเงินใดบ้างที่รวมอยู่ในคู่ (ถ้าเขาวางแผนที่จะทำงานในตลาดสกุลเงิน)
• บริษัทใดบ้างที่รวมอยู่ในดัชนีหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง (เมื่อวางแผนการดำเนินงานในตลาดหุ้น)
• กรอบเวลาที่วางแผนไว้สำหรับการสรุปธุรกรรม?

แล้วเขาต้องหาข้อมูล (ข่าว) ในการทำเช่นนี้ คุณสามารถใช้ Investing, TASS, Dow Jones, Bloomberg, CNN, RBC หรือช่องข่าวเศรษฐกิจอื่นๆ ที่สะดวกที่สุดในแต่ละกรณี ซึ่งจะให้ข้อมูลการดำเนินงานที่สะดวกสบายและเชื่อถือได้มากที่สุดในการทำธุรกรรมที่วางแผนไว้
เมื่อได้รับข้อมูลที่จำเป็นแล้ว นักลงทุนจะได้ข้อสรุปเกี่ยวกับสถานะของอุตสาหกรรมหรือส่วนตลาดที่เขากำลังจะลงทุน และ “ตรวจสอบ” ภูมิหลังเกี่ยวกับสินทรัพย์ที่จำเป็น หลังจากนั้น เวลาจะถูกเลือก ซึ่งตามการคำนวณของนักลงทุน เหมาะสมที่สุดสำหรับการดำเนินการซื้อขาย โดยมีการกำหนดกรอบเวลา และหลังจากนั้นนักลงทุนก็ต้องหันมาใช้ปฏิทินเศรษฐกิจ ปฏิทินเศรษฐกิจเป็นเครื่องมือหลักอย่างหนึ่งที่ใช้ในการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน ซึ่งคุณจะได้รับข้อมูลที่จำเป็นทั้งหมดเกี่ยวกับประเทศที่ทรัพย์สินที่น่าสนใจของนักลงทุนตั้งอยู่ และตามตารางการแถลงข่าว เขาเข้าใจภาพรวม ภาพตำแหน่งของสินทรัพย์ในตลาด

ขั้นตอนของการวิเคราะห์พื้นฐาน

การวิเคราะห์พื้นฐานสามารถแบ่งออกเป็นหลายขั้นตอน:

การวิเคราะห์สถานการณ์ทางเศรษฐกิจ

การวิเคราะห์ดังกล่าวมักจะเริ่มต้นด้วยความเข้าใจในสถานการณ์ทั่วไปในตลาด ตัวอย่างเช่น ใช้คู่สกุลเงิน EUR/USD มีข่าวค่อนข้างมากเกี่ยวกับตลาดสกุลเงินในยุโรปและอเมริกาในทุกแพลตฟอร์มข้อมูล และการรักษาความผันผวนที่แข็งแกร่งของคู่สกุลเงินและหุ้นในตลาดเหล่านี้ก็ไม่ใช่เรื่องยาก นอกจากนี้ คู่ดังกล่าวยังเหมาะสำหรับรูปแบบการซื้อขายเกือบทั้งหมด รวมถึงการ
สวิงและ
การ ถลกหนัง. หากเทรดเดอร์ตัดสินใจที่จะเปิดข้อตกลงกับ EUR/USD อย่างแรกเลย เขาควรให้ความสนใจกับการตัดสินใจในด้านนโยบายการเงินที่ Fed และ ECB ทำขึ้น หน่วยงานกำกับดูแลของทั้งสององค์กรจะประชุมกันทุก 6 สัปดาห์ ในการประชุมดังกล่าว พวกเขาตัดสินใจเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยและตัดสินใจในด้านต่างๆ ของเศรษฐกิจ จากการตัดสินใจเหล่านี้ และเปรียบเทียบกับการตัดสินใจก่อนหน้านี้ เป็นไปได้ที่จะสรุปผลและพัฒนาการคาดการณ์เชิงวิเคราะห์ในด้านต่างๆ ซึ่งมักจะเป็นสิ่งที่นักวิเคราะห์มืออาชีพทำ

การวิเคราะห์บริษัทและแต่ละภาคส่วนของเศรษฐกิจ

ขั้นตอนการวิเคราะห์พื้นฐานของตลาดหุ้นนี้รวมถึงการศึกษากิจกรรมของบริษัทต่างๆ ที่นักลงทุนเลือก ในการทำเช่นนี้ คุณต้องเริ่มติดตามข่าวสารและกิจกรรมของบริษัทในอุตสาหกรรมที่บริษัทดำเนินธุรกิจหลักอย่างใกล้ชิด

ในการวิเคราะห์ตลาดหุ้น ก่อนอื่นให้ใช้ดัชนี เช่น Industrial Average,
S&P500 , Dow Jones, Nikkei225 และอื่นๆ ดัชนีเหล่านี้สร้างขึ้นจากกิจกรรมของบริษัทที่ใหญ่ที่สุดและมั่นคงที่สุดที่ดำเนินงานในภูมิภาคใดภูมิภาคหนึ่ง

ในเวลาเดียวกัน เพื่อที่จะกำหนดได้อย่างแม่นยำมากขึ้นหรือน้อยลงว่าอุตสาหกรรมใดที่ครองตลาดในขณะนี้ ก็จำเป็นต้องติดตามและวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงในอัตราของดัชนีด้วยตัวมันเอง ก่อนเริ่มดำเนินการซื้อขาย เทรดเดอร์ต้องตรวจสอบปฏิทินการจ่ายเงินปันผล ซึ่งง่ายต่อการกำหนดจุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของฤดูกาลการรายงานของบริษัท ปฏิทินการจ่ายเงินปันผลยังเผยแพร่ข้อมูลจำนวนมากที่ส่งผลต่อมูลค่าของสินทรัพย์และราคาของดัชนีอีกด้วย

การวิเคราะห์มูลค่าหุ้นและหลักทรัพย์อื่นๆ

การวิเคราะห์พื้นฐานของตลาดหุ้นในแง่มุมนี้พิจารณาประสิทธิภาพทางการเงินของบริษัท รวมถึงการเติบโต (ลดลง) ของรายได้รวมและรายได้จากการดำเนินงาน ฯลฯ หากในระยะเวลานาน แม้จะมีปัจจัยภายนอก มีแนวโน้มการเติบโตที่มั่นคงของมูลค่าหลักทรัพย์ นั่นหมายความว่าหุ้นของบริษัทมีเสถียรภาพและความสามารถในการทำกำไรสูงในระยะยาว แม้ว่าในระยะสั้น (วัน สัปดาห์ เดือน) มูลค่าหุ้นของบริษัทอาจผันผวนทั้งขึ้นและลง

แหล่งข้อมูลหลักสำหรับการวิเคราะห์พื้นฐาน

ในการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน นักลงทุนและนักวิเคราะห์ทางการเงินมักใช้แหล่งข้อมูลต่างๆ เช่น

ข่าวและการวิเคราะห์ทางการเงิน

ก่อนอื่น นักลงทุนควรตัดสินใจว่าเหตุการณ์ใดและตลาดใดที่พวกเขาจะติดตาม ดังนั้นในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ข่าวสำคัญใดๆ จากสหรัฐอเมริกาจะส่งผลกระทบต่อเงินดอลลาร์ และด้วยเหตุนี้อัตราแลกเปลี่ยนของเกือบทุกสกุลเงิน ในทำนองเดียวกัน เหตุการณ์สำคัญในชีวิตของบริษัทเทสลาจะส่งผลต่อราคาหุ้นและหลักทรัพย์อื่นๆ ในตลาดหุ้น เช่นเดียวกับดัชนีหุ้น ดังนั้นก่อนที่จะเริ่มทำการวิเคราะห์พื้นฐาน นักลงทุนควรกำหนดให้ชัดเจนว่าส่วนใดของตลาดที่เขาต้องการลงทุน หลังจากนั้นจำเป็นต้องศึกษาข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับภาคส่วนที่เขาเลือกอย่างแน่นอน

อัตราของธนาคารกลางของประเทศต่างๆ

เมื่อทำการวิเคราะห์พื้นฐาน จำเป็นต้องเน้นที่กระดานข่าวของธนาคารกลางของประเทศต่างๆ โดยเฉพาะ ECB และ FRS ในด้านนโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ตลาดตอบสนองแบบไดนามิกอย่างมากต่อการเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังเกือบทั้งหมด และข้อมูลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยหรือนโยบายการเงินอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อการกำหนดค่าของตลาด นี่เป็นเรื่องจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับ Fed (Federal Reserve System) ซึ่งควบคุมสกุลเงินสำรองและการตัดสินใจใดๆ ก็ตาม ไม่เพียงแต่สะท้อนให้เห็นในตลาดสหรัฐฯ เท่านั้น แต่ยังรวมถึงในตลาดอื่นๆ เกือบทั้งหมดด้วย

ธนาคารกลางของประเทศชั้นนำของโลก:

พลวัตของการเปลี่ยนแปลงในอัตราปัจจุบันของธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียในเวลาปัจจุบัน

ปฏิทินเศรษฐกิจ

หนึ่งในแหล่งที่สำคัญที่สุดในการได้รับสิ่งที่จำเป็นสำหรับการวิเคราะห์พื้นฐานคือปฏิทินเศรษฐกิจ มันสะท้อนถึงแนวโน้มของเศรษฐกิจสมัยใหม่เกือบทั้งหมดในรูปแบบภาพ และคุณสามารถดึงข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการวิเคราะห์เกือบทั้งหมดได้

รายงานของบริษัทเกี่ยวกับผลการดำเนินงานทางการเงินและเศรษฐกิจ

การศึกษารายงานการบัญชีและการเงินของ บริษัท ช่วยให้คุณสามารถกำหนดพารามิเตอร์ที่เกี่ยวข้องกับความสามารถในการทำกำไรของการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่และพารามิเตอร์อื่น ๆ ที่จำเป็นสำหรับการวิเคราะห์พื้นฐานที่ครอบคลุม จากข้อมูลเหล่านี้สามารถสรุปข้อสรุปเกี่ยวกับโอกาสในการพัฒนา บริษัท ความมั่นคง (และความมั่นคงของหลักทรัพย์)

ตัวชี้วัดที่นำมาพิจารณาในการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

ตัวชี้วัดเหล่านี้รวมถึง:

ตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาค

ตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญที่สุดที่อยู่ใต้ไอคอนสามดาวในปฏิทิน ได้แก่

• การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง
• NFP (การจ้างงานนอกภาคเกษตร)
• ดัชนีการว่างงาน
• ดัชนีราคาผู้บริโภค
• GDP (ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ).

อินดิเคเตอร์ยอดนิยม (ตัวคูณ) ที่ใช้สำหรับการวิเคราะห์พื้นฐาน

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน: การเพิ่มทวีคูณของหุ้น วิธีค้นหาหุ้นที่มีมูลค่าต่ำเกินไป: https://youtu.be/PgMgKY2Y5U4

ตัวชี้วัดชั้นนำ

ตัวบ่งชี้ประเภทนี้จำเป็นสำหรับการคาดการณ์เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในอนาคตที่อาจเกิดขึ้นในระบบเศรษฐกิจของประเทศต่างๆ การเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้เหล่านี้บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกหรือเชิงลบที่อาจเกิดขึ้นได้ ซึ่งไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง จะส่งผลกระทบต่อทุกภาคส่วน (หรือหลายภาคส่วนตลาด) ตัวชี้วัดเหล่านี้ทำให้สามารถคาดการณ์ได้เมื่อทำการวิเคราะห์พื้นฐาน เช่น ภาวะถดถอย และมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในการทำงานของนักวิเคราะห์และหัวหน้าหน่วยงานกลางของธนาคารกลางเพื่อกำหนดเวกเตอร์ของการพัฒนาและปรับนโยบายการเงินของ ธนาคารกลาง นักลงทุนใช้เกณฑ์ที่คล้ายคลึงกันเพื่อสร้างหรือปรับกลยุทธ์ในตลาด ตัวชี้วัดประเภทนี้ ได้แก่ :

• ปริมาณการรับของรัฐ ขออนุญาติก่อสร้างทุน ยิ่งมีการออกใบอนุญาตมากเท่าไร โอกาสของอุตสาหกรรมก่อสร้างและอุตสาหกรรมอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น

การเพิ่มขึ้นของตัวบ่งชี้นี้บ่งชี้ถึงแนวโน้มที่อัตราการว่างงานจะลดลง การปรับปรุงเงื่อนไขการให้สินเชื่อจำนอง ฯลฯ

• ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคแสดงความเต็มใจของพลเมืองในการใช้จ่ายเงิน

บนพื้นฐานของมันจะมีการกำหนดสถานการณ์ในด้านการจ้างงานของประชากรและสภาพเศรษฐกิจของรัฐ

• ปริมาณการขอรับสวัสดิการการว่างงาน ตัวบ่งชี้แสดงการว่างงานที่เพิ่มขึ้น (ลดลง) ในช่วงเวลาหนึ่ง ซึ่งสะท้อนให้เห็นโดยธรรมชาติในระดับของ GDP การเก็บภาษีจากต้นทุนการซื้อ และอื่นๆ

ตัวบ่งชี้ที่ล้าหลัง

ตัวชี้วัดเหล่านี้สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นแล้วในเศรษฐกิจของประเทศและการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ตัวชี้วัดเหล่านี้รวมถึง:

1. อัตรา การว่างงาน ระบุจำนวนผู้ว่างงานจริงในประเทศ ณ เวลาที่กำหนด
2. ดัชนี ราคาผู้บริโภค แสดงพลวัตของการเปลี่ยนแปลงในต้นทุนของตะกร้าผู้บริโภคในช่วงระยะเวลาหนึ่ง
3. ดุลการค้า _ อัตราส่วนมูลค่าสินค้านำเข้าและส่งออกในประเทศเป็นระยะเวลาหนึ่ง

นักลงทุนใช้ตัวชี้วัดเหล่านี้ในการวิเคราะห์เพื่อยืนยันแนวโน้มที่จัดตั้งขึ้นอย่างมั่นคงในตลาด

ตัวบ่งชี้ที่ตรงกัน

ตัวบ่งชี้ประเภทนี้ใช้เมื่อทำการวิเคราะห์พื้นฐานเพื่อรับข้อมูลเกี่ยวกับสถานะทางเศรษฐกิจของประเทศในปัจจุบัน ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสร้างไดอะแกรมโดยละเอียดของแนวโน้มตลาดในปัจจุบัน ในหมู่พวกเขา:

• รายได้เฉลี่ยเป็นตัวบ่งชี้ถึงผลรวมของรายได้ทั้งหมดของบุคคลโดยไม่คำนึงถึงแหล่งที่มา
• ยอดขายปลีก – แสดงการเปลี่ยนแปลงในปริมาณการขายปลีกของสินค้า
• GDP คือมูลค่าของสินค้าและบริการทั้งหมดที่ผลิตในประเทศในช่วงเวลาที่กำหนด

ปัจจัยที่จำเป็นต้องนำมาพิจารณาและใช้ในการวิเคราะห์พื้นฐานยังรวมถึงเหตุสุดวิสัย (“เหตุการณ์ที่เป็นเหตุสุดวิสัยและไม่สามารถมีอิทธิพลได้ในเวลาที่กำหนด”) ซึ่งรวมถึง:

• สงคราม ความขัดแย้งทางทหารภายในและภายนอก
• ภัยที่มนุษย์สร้างขึ้นและภัยธรรมชาติ
• ความไม่มั่นคงทางการเมือง การจลาจล การจลาจล การปฏิวัติ และเหตุสุดวิสัยอื่นๆ

ตัวอย่าง
ตัวอย่างของเหตุสุดวิสัย ได้แก่ การระบาดใหญ่ของโคโรนาไวรัส ซึ่งในช่วงปี 2562-2564 ได้เปลี่ยนแปลงสภาวะตลาดอย่างมีนัยสำคัญ ดังนั้น หุ้นของบริษัทท่องเที่ยวจึงร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดเกือบเป็นประวัติการณ์อันเนื่องมาจากการปิดชายแดน และมีเพียงตอนนี้เท่านั้นที่มีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยมาก ในเวลาเดียวกัน หุ้นของบริษัทยาและบริษัทที่ผลิตอุปกรณ์ป้องกันทางชีวภาพส่วนบุคคลและอุปกรณ์ทางการแพทย์ได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และการเติบโตของพวกเขายังคงดำเนินต่อไป แม้จะมีการยกเลิก
ข้อจำกัดด้านโควิดโดยบางประเทศการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานขึ้นอยู่กับ GDP อัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจทั้งสามนี้ ไม่เหมือนที่อื่น สามารถส่งผลกระทบต่อตลาดได้ ดังนั้น เมื่อทำการวิเคราะห์ ควรให้ความสนใจเป็นพิเศษและเพิ่มขึ้น