स्टॉक मार्केटमधील मूलभूत विश्लेषण – सैद्धांतिक पाया आणि सराव

शेअर बाजाराचे मूलभूत विश्लेषण – मूलतत्त्वे, निर्देशक, साधने, कंपनीच्या शेअर्सच्या मूलभूत विश्लेषणाच्या पद्धती, सिक्युरिटीज, वित्तीय बाजार मूलभूत विश्लेषण – मूलभूत विश्लेषण, हा शब्द बाजाराचा अंदाज (विनिमय) कंपन्यांच्या अंदाजे मूल्य तयार करण्याच्या पद्धतीचा संदर्भ देतो. , जे त्याच्या निर्देशकांच्या विश्लेषणावर आधारित आहे. एंटरप्राइझच्या संभाव्यतेचे (त्याच्या समभागांच्या मूल्यासह) वस्तुनिष्ठपणे मूल्यांकन करण्यासाठी या प्रकारचे विश्लेषण व्यापाऱ्यांद्वारे वापरले जाते. विश्लेषणाच्या परिणामी, व्यापारी कंपनीच्या आर्थिक क्षमतांचे मूल्यांकन करू शकतो, जसे की:

• कंपनीचे एकूण उत्पन्न;
• कंपनीला मिळालेला निव्वळ नफा;
• कंपनीची एकूण निव्वळ संपत्ती;
• कंपनीचे दायित्व, त्याचे डेबिट आणि क्रेडिट कर्ज;
• कंपनीतून वाहणारी रक्कम;
• कंपनीने दिलेल्या लाभांशाची रक्कम;
• कंपनी कामगिरी निर्देशक.

जे आपल्याला नफा आणि विकासाच्या संभाव्यतेच्या पातळीचे योग्यरित्या मूल्यांकन करण्यास अनुमती देते.
उदाहरण: उदाहरण
म्हणून, टीव्हीसारख्या जटिल घरगुती उपकरणांच्या खरेदीचा विचार करा. खरेदीदारांपैकी एक फक्त प्रथम डिव्हाइस खरेदी करेल जे किंमत आणि डिझाइनच्या दृष्टीने कमी-अधिक योग्य असेल.
दुसरा खरेदी करण्यापूर्वी अनेक पर्यायांचा काळजीपूर्वक विचार करेल. तो सर्वात सोयीस्कर आणि विश्वासार्ह मॉडेल निवडेल, ग्राहकांच्या पुनरावलोकनांचा अभ्यास करेल, तांत्रिक वैशिष्ट्यांची तुलना करेल आणि तपशीलवार अभ्यास केल्यानंतरच तो किमतींची तुलना करण्यास सुरवात करेल आणि किंमत आणि गुणवत्तेचा सर्वात फायदेशीर संयोजन शोधेल. पॅरामीटर्सच्या बाबतीत अशी निवड टीव्ही खरेदी करण्यापूर्वी मूलभूत विश्लेषण असेल .

वित्तीय बाजारांचे मूलभूत विश्लेषण – ते कसे कार्य करते

बाजाराचे मूलभूत विश्लेषण प्रामुख्याने या वस्तुस्थितीवर आधारित आहे की कंपनीच्या मालमत्तेचे वास्तविक मूल्य बाजार मूल्यापेक्षा लक्षणीय भिन्न असू शकते.

या प्रकरणात, बाजार अल्पावधीत कंपन्यांच्या मालमत्तेचे चुकीचे मूल्य – अतिमूल्य किंवा कमी मूल्यमापन करण्याची शक्यता आहे. मूलभूत विश्लेषणाचे अनुयायी ठामपणे खात्री बाळगतात की, मालमत्तेच्या मूल्याचे चुकीचे मूल्यांकन असूनही, ते नेहमी योग्य (उद्दिष्ट) किंमतीकडे परत येते.
उदाहरण: उदाहरण
म्हणून, टेस्ला स्टॉकच्या कामगिरीचा विचार करा. माहिती भरणे आणि मायक्रोचिपच्या कमतरतेशी संबंधित शेअरच्या किमतीत अल्पावधीत आणि सट्टेबाज घसरण लक्षणीय असूनही.
दीर्घकालीन, त्याच्या सिक्युरिटीज केवळ त्यांचे उच्च मूल्य परत करत नाहीत तर स्थिर वाढ देखील दर्शवतात आणि कंपनी सतत भांडवलीकरणाची पातळी वाढवते.म्हणून, मूलभूत विश्लेषण यंत्रणा लागू करण्याचा मुख्य उद्देश म्हणजे मालमत्तेचे खरे मूल्य निश्चित करणे आणि त्याची सध्याच्या बाजारभावाशी तुलना करणे. अशा तुलनेमुळे व्यापारी मालमत्तेच्या मूल्यातील बदलाचा आत्मविश्वासाने अंदाज लावू शकतो आणि त्यामुळे आर्थिक संधी उघडतात. असे विश्लेषण अल्प-मुदतीच्या गुंतवणुकीसाठी व्यावहारिकदृष्ट्या निरुपयोगी आहे, तथापि, दीर्घकालीन गुंतवणुकीसह, ते आपल्याला बाजारातील मालमत्तेच्या वर्तनाचा अचूकपणे अंदाज लावू देते.

मूलभूत आणि तांत्रिक विश्लेषण – मुख्य फरक

अभूतपूर्व आणि तांत्रिक विश्लेषणामधील मुख्य फरक म्हणजे विश्लेषण केलेले पॅरामीटर्स. म्हणून जर मूलभूत विश्लेषण विचारात घेतले तर, सर्व प्रथम, मालमत्तेची अंतर्गत स्थिती आणि व्यवहारात बाजारातील मालमत्तेच्या सध्याच्या किंमतीची स्थिती विचारात घेत नाही. ते तांत्रिक विश्लेषण, त्याउलट, मुळात फक्त सध्याच्या किमतीच्या गतीशीलतेचा विचार करते आणि विश्लेषण करते, जे तुम्हाला अल्प-मुदतीच्या गुंतवणुकीचे नियोजन करताना ते मोठ्या यशाने वापरण्याची परवानगी देते.

मूलभूत किंवा तांत्रिक विश्लेषण “कोणते चांगले आहे” याबद्दल वाद घालणे अवास्तव आहे. त्यापैकी प्रत्येकाचा वापर स्वतःचे निकष ठरवण्यासाठी केला जातो आणि जर मूलभूत विश्लेषण अल्पकालीन गुंतवणुकीसाठी व्यावहारिकदृष्ट्या निरुपयोगी असेल आणि दीर्घकालीन गुंतवणुकीसाठी खूप मदत करत असेल, तर तांत्रिक विश्लेषण उलट आहे.

ते तांत्रिक विश्लेषण केवळ अल्प-मुदतीच्या गुंतवणुकीसह कार्य करण्यासाठी डिझाइन केलेले आहे.

मूलभूत विश्लेषण: उद्दिष्टे आणि उद्दिष्टे

गुंतवणुकीच्या क्षेत्रातील अंदाजांसाठी विश्लेषणाचा यशस्वीपणे वापर करण्यासाठी, सर्वप्रथम, विश्लेषणादरम्यान सेट केलेली उद्दिष्टे आणि उद्दिष्टे निश्चित करणे आवश्यक आहे. विश्लेषणाचा उद्देश मालमत्तेच्या मूल्यातील संभाव्य बदलासाठी गुंतवणूकदाराला तयार करणे हा आहे. कारण-आणि-प्रभाव संबंध समजून घेणे ज्यामुळे किंमतीतील चढ-उतार होतात आणि अशी कारणे सहसा बाह्य असतात. अशा घटनांचा समावेश आहे:

• भौगोलिक, सामाजिक आणि आर्थिक घटना;
• सामान्य बाजार भावना, विशिष्ट देशाच्या संबंधात आर्थिक विकासाची शक्यता;
• नैसर्गिक आणि मानवनिर्मित आपत्ती, असामान्य पर्यावरणीय परिस्थिती, ज्याच्या घटनेमुळे लक्षणीय आर्थिक नुकसान झाले;
• अंतर्गत आणि बाह्य अस्थिरता (नागरी संघर्ष, क्रांती, बंडखोरी, राज्य आणि राज्याभोवती बाह्य आणि अंतर्गत युद्धे);
• अंतर्गत राजकीय घटना (संसदीय आणि अध्यक्षीय निवडणुका, सार्वमत, सत्ताधारी अभिजात वर्गातील बदल इ.);
• संबंधित देश किंवा उद्योगांसाठी आर्थिक निर्देशकांचे प्रकटीकरण (प्रकाशन).

मूलभूत विश्लेषणामध्ये वापरल्या जाणार्‍या पद्धती

मूलभूत विश्लेषण आयोजित करताना, खालील पद्धती वापरल्या जातात:

फायनान्शियल मार्केट्सच्या मूलभूत विश्लेषणामध्ये तुलना पद्धत

ही पद्धत प्रकाशित झालेल्या आणि अद्याप अपेक्षित असलेल्या आर्थिक निर्देशकांच्या तुलनेवर आधारित आहे. या निर्देशकांमधील फरक जितका मजबूत असेल तितकी स्टॉक एक्सचेंजवरील खेळाडूंची प्रतिक्रिया अधिक हिंसक असेल. आणि त्यानुसार, हे सर्वात फायदेशीर दिशानिर्देशांमध्ये मोठ्या प्रमाणात व्यवहार बंद किंवा उघडण्यास कारणीभूत ठरू शकते, जे अशा फरकांमुळे स्पष्टपणे अनुसरण करतात.

हंगामी विश्लेषण

शेअर बाजारातील हंगामी चढउतारांचा घटक त्यावरील मालमत्तेवर परिणाम करतो. त्यामुळे समभागांच्या बाबतीत, केवळ कंपनीची तिमाही आर्थिक आणि आर्थिक विधानेच महत्त्वाची नाहीत, तर हंगामात किंवा हंगामाबाहेर बाजारात विकल्या गेलेल्या समभागांची संख्या देखील महत्त्वाची आहे. अर्थव्यवस्थेच्या विविध क्षेत्रात कार्यरत असलेल्या कंपन्यांना वेगवेगळ्या कालावधीत वेगवेगळे महसूल मिळतात. हे, त्यानुसार, लाभांश देयके,
अस्थिरता प्रभावित करू शकत नाहीआणि समभागांची तरलता. त्याच वेळी, कंपन्यांद्वारे विक्री निर्देशकांची तुलना सामान्यतः केवळ मागील तिमाहीच्या निर्देशकांद्वारेच नाही तर मागील वर्षाच्या त्याच तिमाहीच्या निर्देशकांद्वारे देखील केली जाते. देशाच्या समष्टि आर्थिक निर्देशकांवर राष्ट्रीय एजन्सीद्वारे असेच विश्लेषण केले जाते. याव्यतिरिक्त, मॅक्रो इकॉनॉमिक निर्देशकांसह कार्य करण्यासाठी, “मौसम दूर करणे” च्या पद्धती वापरल्या जातात, त्यांच्या मदतीने, डेटा समायोजित केला जातो. हे आपल्याला या तिमाही, महिना, वर्षाच्या सर्वसामान्य प्रमाणापेक्षा कसे वेगळे आहे हे स्पष्टपणे समजून घेण्यास अनुमती देते. याव्यतिरिक्त, एक्सचेंजेसवर स्वतंत्र कालावधी असतात ज्या दरम्यान सामान्यत: गुंतवणूकदारांकडून विशिष्ट पोझिशन्स मोठ्या प्रमाणात बंद केल्या जातात (अशा कालावधीमध्ये ख्रिसमसच्या सुट्टीच्या पूर्वसंध्येचा समावेश होतो). स्टॉक मार्केटचे विश्लेषण करताना अशा कालावधीचा विचार केला जातो. खरंच, कमी-अस्थिरतेच्या बाजारपेठेत, अशा बंद झाल्यामुळे सिक्युरिटीज कोट्समध्ये खूप तीव्र बदल होऊ शकतो. अर्थात, मालमत्तेची खरेदी किंवा विक्री करण्याचा निर्णय घेण्यासाठी केवळ हंगामी विश्लेषण पुरेसे नाही, परंतु सामान्य मूलभूत संशोधन आयोजित करताना ते एक आवश्यक घटक आहे. केवळ शेअर बाजाराचेच विश्लेषण करताना ही पद्धत वापरली जाते. परकीय चलन, कमोडिटी आणि इतर बाजारपेठांमधील मालमत्तेच्या खरेदी आणि विक्रीवर निर्णय घेताना देखील याचा मोठ्या प्रमाणावर वापर केला जातो.
उदाहरण म्हणून, दीर्घकाळापर्यंत पावसाळा अचानक ओढला जातो अशा परिस्थितीचा विचार करा. यामुळे कापूस लागवडीतून पिकाचा काही भाग नष्ट होऊ शकतो, ज्यामुळे उपलब्ध मालाचे प्रमाण कमी होईल आणि परिणामी त्याच्या किंमती वाढतील. अशा प्रकारे, हंगामाचा मागोवा घेऊन आणि विश्लेषण आयोजित करून, कापसाच्या वायदेच्या किमतींमध्ये तीव्र बदलाचा अंदाज लावणे शक्य आहे.

विश्लेषणाच्या व्युत्पन्न आणि प्रेरक पद्धती

इंडक्शनचा वापर करून, गुंतवणूकदार विविध निर्देशक आणि बातम्यांच्या निर्देशकांवर प्रक्रिया करतो आणि त्यांच्या आधारावर बाजारातील संभाव्य किंमती बदलांबद्दल गृहीतके तयार करतो. वजावट प्रामुख्याने ट्रेंड ट्रेडिंगसाठी वापरली जाते आणि बहुतेक वेळा स्टॉकच्या मूलभूत विश्लेषणामध्ये समाविष्ट केली जाते. या पद्धतीचे सार म्हणजे निष्कर्ष काढणे – सामान्य ते विशिष्ट. हे एक ऐवजी क्लिष्ट तंत्र आहे जे त्यांच्या निष्कर्षांमध्ये विश्लेषण करणाऱ्या व्यक्तीच्या अत्यधिक आत्मविश्वासामुळे चुकीचे परिणाम देऊ शकते. तथापि, वजावट अशा परिस्थितीत अमूल्य असू शकते जेथे, उदाहरणार्थ, युरोपियन बाजारातील चढ-उतारांच्या बाबतीत EURUSD चे काय करावे हे समजून घेणे आवश्यक आहे.

सहसंबंध तंत्र

हे तंत्र तांत्रिक आणि मूलभूत विश्लेषणाच्या छेदनबिंदूवर तयार केलेले संयोजन आहे. त्याचे सार या वस्तुस्थितीत आहे की, एखाद्या मालमत्तेच्या वाढीसह, त्याच्याशी संबंधित दुसर्‍या मालमत्तेचे मूल्य (किंवा संबंधित मालमत्ता) एकतर वाढू शकते किंवा कमी होऊ शकते. आज, एक्सचेंजेस परस्परसंबंधासाठी संबंधित निर्देशक वापरतात, जसे की Indcor-Corelation किंवा Overlay चार्ट.

समूहीकरण आणि सामान्यीकरण तंत्र

हे तंत्र जटिल, व्यावसायिक-स्तरीय तंत्रांशी संबंधित आहे आणि मुख्यतः विश्लेषक वापरतात. त्यात मालमत्तेचे बाजारातील त्यांच्या “वर्तन” नुसार गटांमध्ये विभाजन करणे समाविष्ट आहे आणि त्यानंतर त्यांच्यावर सामान्यीकृत निर्देशांक काढला जातो. हे तंत्र प्रमुख खेळाडू आणि विश्लेषणात्मक कंपन्यांद्वारे बाजाराचे विश्लेषण करण्यासाठी वापरले जाते, परंतु अनुभवी गुंतवणूकदार त्यांचे स्वतःचे मॅक्रो इकॉनॉमिक इंडिकेटर तयार करू शकतात. अशा निर्देशकांमध्ये, उदाहरणार्थ, “ब्लू चिप्स” म्हणून वर्गीकृत 30 सर्वात मोठ्या कंपन्यांसाठी मूलभूत विश्लेषणाच्या आधारे संकलित केलेल्या डाऊ जोन्स निर्देशांकाचा समावेश होतो. मूलभूत बाजार विश्लेषण (कंपनी शेअर्स, चलने, क्रिप्टोकरन्सी): ते काय आहे, मूलभूत, गुणक, प्रकार आणि विश्लेषणाच्या पद्धती: https://youtu.be/fa1xkn7OfZY

मूलभूत विश्लेषण – प्रणाली आणि रचना

गुंतवणुकीचा निर्णय घेताना व्यापारी, सर्व प्रथम अनेक प्रश्नांची उत्तरे देणे आवश्यक आहे:

• तो कोणत्या मालमत्तेवर व्यापार करण्याची योजना आखत आहे;
• जोडीमध्ये कोणती चलने समाविष्ट केली आहेत (जर त्याने चलन बाजारात काम करण्याची योजना आखली असेल);
• संबंधित सिक्युरिटीज इंडेक्समध्ये कोणत्या कंपन्या समाविष्ट केल्या जातात (जेव्हा स्टॉक मार्केटमधील ऑपरेशन्सचे नियोजन केले जाते);
• व्यवहारांच्या निष्कर्षासाठी नियोजित कालमर्यादा?

मग त्याला माहिती (बातम्या) मिळणे आवश्यक आहे. हे करण्यासाठी, तुम्ही Investing, TASS, Dow Jones, Bloomberg, CNN, RBC किंवा इतर कोणत्याही आर्थिक वृत्तवाहिनीचा वापर करू शकता जे प्रत्येक बाबतीत सर्वात सोयीचे आहे. जे नियोजित व्यवहारांवरील ऑपरेशनल डेटाची सर्वात आरामदायक आणि विश्वसनीय रक्कम प्रदान करेल.
आवश्यक माहिती मिळाल्यानंतर, गुंतवणूकदार ज्या उद्योग किंवा बाजार विभागामध्ये गुंतवणूक करणार आहे त्या स्थितीबद्दल निष्कर्ष काढतो आणि आवश्यक मालमत्तेची पार्श्वभूमी “तपास” करतो. त्यानंतर, वेळ निवडली जाते, जी, गुंतवणूकदाराच्या गणनेनुसार, ट्रेडिंग ऑपरेशन्ससाठी सर्वात योग्य आहे, एक वेळ फ्रेम सेट केली जाते. आणि त्यानंतर, गुंतवणूकदाराने आर्थिक कॅलेंडरकडे वळणे आवश्यक आहे. आर्थिक दिनदर्शिका हे मूलभूत विश्लेषणामध्ये वापरल्या जाणार्‍या मुख्य साधनांपैकी एक आहे, ज्यातून तुम्हाला गुंतवणूकदाराच्या स्वारस्याची मालमत्ता कोणत्या देशामध्ये आहे त्याबद्दलची सर्व आवश्यक माहिती मिळू शकते आणि बातम्यांच्या प्रकाशन वेळापत्रकानुसार, त्याला एकूणच समजते. बाजारातील मालमत्तेच्या स्थितीचे चित्र.

मूलभूत विश्लेषणाचे टप्पे

मूलभूत विश्लेषण अनेक टप्प्यात विभागले जाऊ शकते:

आर्थिक परिस्थितीचे विश्लेषण

असे विश्लेषण सहसा बाजारातील सामान्य परिस्थिती समजून घेऊन सुरू होते. उदाहरणार्थ, EUR/USD चलन जोडी घ्या. सर्व माहिती प्लॅटफॉर्मवर युरोपियन आणि अमेरिकन चलन बाजारावर नेहमीच भरपूर बातम्या असतात. आणि या बाजारातील चलन जोड्या आणि समभागांमध्ये मजबूत अस्थिरता राखणे कठीण नाही. शिवाय, अशी जोडी स्विंग आणि
स्कॅल्पिंगसह जवळजवळ सर्व ट्रेडिंग शैलींसाठी योग्य आहे
.. जर एखाद्या व्यापार्‍याने EUR/USD वर सौदा उघडण्याचा निर्णय घेतला, तर सर्वप्रथम, त्याने फेड आणि ECB द्वारे घेतलेल्या चलनविषयक धोरणाच्या क्षेत्रातील निर्णयांकडे लक्ष दिले पाहिजे. या दोन्ही संस्थांच्या प्रशासकीय मंडळांची दर 6 आठवड्यांनी बैठक होते. अशा बैठकांमध्ये ते व्याजदरातील बदलांबाबत निर्णय घेतात आणि अर्थव्यवस्थेच्या विविध क्षेत्रांमध्ये त्यांचे निर्णय घेतात. या निर्णयांच्या आधारे, आणि त्यांची मागील निर्णयांशी तुलना करून, विशिष्ट निष्कर्ष काढणे आणि विविध क्षेत्रांमध्ये विश्लेषणात्मक अंदाज विकसित करणे शक्य आहे, जे सहसा व्यावसायिक विश्लेषक करतात.

अर्थव्यवस्थेच्या कंपन्या आणि वैयक्तिक क्षेत्रांचे विश्लेषण

स्टॉक मार्केटच्या मूलभूत विश्लेषणाच्या या टप्प्यात गुंतवणूकदारांनी निवडलेल्या कंपन्यांच्या क्रियाकलापांचा अभ्यास समाविष्ट आहे. हे करण्यासाठी, तुम्हाला कॉर्पोरेट बातम्या आणि उद्योगातील घटनांचे बारकाईने निरीक्षण करणे आवश्यक आहे जिथे कंपनी तिचा मुख्य व्यवसाय करते.

सिक्युरिटीज मार्केटचे विश्लेषण करण्यासाठी, सर्व प्रथम, निर्देशांक वापरले जातात, जसे की औद्योगिक सरासरी,
S&P500 , Dow Jones, Nikkei225 आणि इतर. हे निर्देशांक विशिष्ट प्रदेशात कार्यरत असलेल्या सर्वात मोठ्या आणि सर्वात स्थिर कंपन्यांच्या क्रियाकलापांच्या आधारावर तयार केले जातात.

त्याच वेळी, बाजारात कोणत्या उद्योगांचे वर्चस्व आहे हे कमी-अधिक अचूकपणे निर्धारित करण्यासाठी, निर्देशांकांच्या दरांमधील बदलाचे निरीक्षण आणि विश्लेषण करणे देखील आवश्यक आहे. ट्रेडिंग ऑपरेशन्स सुरू करण्यापूर्वी, व्यापार्‍याला लाभांश कॅलेंडर तपासणे आवश्यक आहे, कॉर्पोरेट रिपोर्टिंग सीझनची सुरुवात आणि शेवट निश्चित करणे सोपे आहे. डिव्हिडंड कॅलेंडर मोठ्या प्रमाणात डेटा देखील प्रकाशित करते जे मालमत्तेचे मूल्य आणि निर्देशांकांच्या कोटवर परिणाम करते.

शेअर्स आणि इतर सिक्युरिटीजच्या मूल्याचे विश्लेषण

स्टॉक मार्केटच्या मूलभूत विश्लेषणाचा हा पैलू कंपनीच्या आर्थिक कामगिरीचा विचार करतो, ज्यामध्ये एकूण वाढ (कमी) आणि परिचालन उत्पन्न इ. जर दीर्घ कालावधीत, बाह्य घटक असूनही, भांडवलीकरणाच्या स्थिर वाढीची प्रवृत्ती असेल, तर याचा अर्थ दीर्घकालीन कंपनीच्या समभागांची उच्च स्थिरता आणि नफा. अल्पावधीत (दिवस, आठवडा, महिना) हे तथ्य असूनही, कंपनीच्या शेअर्सचे मूल्य वरच्या आणि खालच्या दिशेने चढ-उतार होऊ शकते.

मूलभूत विश्लेषणासाठी डेटाचे मुख्य स्त्रोत

मूलभूत विश्लेषण करण्यासाठी, गुंतवणूकदार आणि आर्थिक विश्लेषक सामान्यतः डेटाचे असे स्रोत वापरतात:

बातम्या आणि आर्थिक विश्लेषण

सर्व प्रथम, गुंतवणूकदारांनी ठरवावे की ते कोणत्या घटनांचा आणि कोणत्या बाजारपेठेचा मागोवा घेतील. त्यामुळे परकीय चलन बाजारात, युनायटेड स्टेट्समधील कोणतीही महत्त्वाची बातमी डॉलरवर परिणाम करेल आणि म्हणूनच जवळजवळ सर्व चलनांचा विनिमय दर. त्याच प्रकारे, टेस्ला कंपनीच्या जीवनातील महत्त्वाच्या घटना शेअर बाजारातील शेअर्स आणि इतर सिक्युरिटीजच्या कोटवर परिणाम करतील. हेच स्टॉक निर्देशांकांना लागू होते, त्यामुळे मूलभूत विश्लेषण सुरू करण्यापूर्वी, गुंतवणूकदाराने स्पष्टपणे परिभाषित केले पाहिजे की त्याला बाजारातील कोणत्या विभागात गुंतवणूक करायची आहे. त्यानंतर, त्याने निवडलेल्या विशिष्ट क्षेत्राशी संबंधित माहितीचा अचूक अभ्यास करणे आवश्यक आहे.

देशांच्या मध्यवर्ती बँकांचे दर

मूलभूत विश्लेषण आयोजित करताना, देशांच्या केंद्रीय बँकांच्या बुलेटिनवर लक्ष केंद्रित करणे देखील आवश्यक आहे, विशेषत: चलनविषयक धोरण आणि कर्जावरील व्याज दरांच्या क्षेत्रातील ECB आणि FRS. अपेक्षेतील जवळजवळ कोणत्याही बदलावर बाजार अतिशय गतिमानपणे प्रतिक्रिया देतात आणि व्याजदर किंवा चलनविषयक धोरणातील बदलांची माहिती बाजाराच्या कॉन्फिगरेशनवर खूप मजबूत प्रभाव टाकू शकते. हे विशेषतः फेड (फेडरल रिझर्व्ह सिस्टम) बाबत खरे आहे, जी राखीव चलनावर नियंत्रण ठेवते आणि त्याचे कोणतेही निर्णय केवळ यूएस मार्केटमध्येच नव्हे तर इतर सर्व बाजारपेठांमध्ये देखील दिसून येतात.

जगातील आघाडीच्या देशांच्या मध्यवर्ती बँका:

सध्याच्या काळासाठी रशियन फेडरेशनच्या सेंट्रल बँकेच्या वर्तमान दरातील बदलांची गतिशीलता

आर्थिक कॅलेंडर

मूलभूत विश्लेषणासाठी आवश्यक गोष्टी मिळवण्याचा सर्वात महत्त्वाचा स्त्रोत म्हणजे आर्थिक दिनदर्शिका. हे आधुनिक अर्थव्यवस्थेच्या जवळजवळ सर्व ट्रेंड दृश्य स्वरूपात प्रतिबिंबित करते आणि ज्यामधून आपण विश्लेषणासाठी जवळजवळ सर्व आवश्यक डेटा काढू शकता.

आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांच्या परिणामांवरील कंपन्यांचे अहवाल

कंपन्यांच्या लेखा आणि आर्थिक स्टेटमेन्टच्या अहवालांचा अभ्यास केल्याने आपल्याला त्याचे पॅरामीटर्स कॅपिटलायझेशनच्या नफा आणि सर्वसमावेशक मूलभूत विश्लेषणासाठी आवश्यक असलेल्या इतर पॅरामीटर्सशी संबंधित निर्धारित करण्याची परवानगी मिळते. त्यांच्या आधारे, कंपनीच्या विकासाच्या संभाव्यतेबद्दल, तिची स्थिरता (आणि त्यानुसार, त्याच्या सिक्युरिटीजची स्थिरता) बद्दल निष्कर्ष काढले जाऊ शकतात.

मूलभूत विश्लेषणामध्ये विचारात घेतलेले निर्देशक

या निर्देशकांमध्ये हे समाविष्ट आहे:

मॅक्रो इकॉनॉमिक निर्देशक

कॅलेंडरमधील तीन तार्‍यांच्या चिन्हाखाली असलेले सर्वात महत्त्वाचे मॅक्रो इकॉनॉमिक निर्देशक आहेत:

• सेंट्रल बँकेच्या व्याज दरावर निर्णय;
• NFP (नॉन-फार्म पेरोल्स)
• बेरोजगारी निर्देशांक;
• ग्राहक मुल्य निर्देशांक;
• GDP (एकूण देशांतर्गत उत्पादन).

मूलभूत विश्लेषणासाठी वापरले जाणारे सर्वात लोकप्रिय संकेतक (गुणक).

मूलभूत विश्लेषण: स्टॉक गुणाकार, कमी मूल्य असलेले स्टॉक कसे शोधायचे: https://youtu.be/PgMgKY2Y5U4

अग्रगण्य निर्देशक

देशांच्या अर्थव्यवस्थेत भविष्यातील संभाव्य बदलांबद्दल सक्षम अंदाज लावण्यासाठी या प्रकारच्या निर्देशकांची आवश्यकता आहे. या निर्देशकांमधील बदल संभाव्य सकारात्मक किंवा नकारात्मक बदल दर्शवितात, जे, एक किंवा दुसर्या मार्गाने, सर्व (किंवा अनेक बाजार क्षेत्र) प्रभावित करतील. हे निर्देशक मूलभूत विश्लेषण आयोजित करताना, उदाहरणार्थ, मंदीचा अंदाज लावणे शक्य करतात आणि ते विश्लेषक आणि सेंट्रल बँकेच्या केंद्रीय संस्थांच्या प्रमुखांच्या कामात विकासाचे वेक्टर निर्धारित करण्यासाठी आणि आर्थिक धोरण समायोजित करण्यासाठी मोठ्या प्रमाणावर वापरले जातात. सेंट्रल बँक. बाजारातील त्यांची रणनीती तयार करण्यासाठी किंवा समायोजित करण्यासाठी व्यावहारिकदृष्ट्या समान निकष गुंतवणूकदार वापरतात. या प्रकारच्या निर्देशकांमध्ये हे समाविष्ट आहे:

• राज्याच्या पावतीचे प्रमाण. भांडवली बांधकामासाठी परवानग्या. जारी केलेल्या परवान्यांची संख्या जितकी जास्त असेल तितकी बांधकाम उद्योग आणि इतर संबंधित उद्योगांसाठी चांगली संभावना.

या निर्देशकातील वाढ बेरोजगारी कमी होणे, तारण कर्जाच्या स्थितीत सुधारणा इ.ची शक्यता दर्शवते.

• ग्राहक आत्मविश्वास निर्देशांक नागरिकांनी त्यांचे पैसे खर्च करण्याची इच्छा दर्शविते.

त्याच्या आधारावर, लोकसंख्येच्या रोजगाराच्या क्षेत्रातील परिस्थिती आणि राज्याच्या अर्थव्यवस्थेची स्थिती निर्धारित केली जाते.

• बेरोजगारीच्या फायद्यांसाठी अर्जांची संख्या. निर्देशक विशिष्ट कालावधीत बेरोजगारीमध्ये वाढ (कमी) दर्शवितो, जी स्वाभाविकपणे जीडीपीच्या पातळीमध्ये, खरेदीच्या खर्चावर कर गोळा करणे इत्यादींमध्ये दिसून येते.

मागे पडणारे संकेतक

हे संकेतक देशाच्या अर्थव्यवस्थेत आधीच झालेले बदल आणि कालांतराने त्यांची गतिशीलता दर्शवतात. या निर्देशकांमध्ये हे समाविष्ट आहे:

1. बेरोजगारीचा दर . हे दिलेल्या वेळी देशातील बेरोजगारांची वास्तविक संख्या दर्शवते.
2. ग्राहक किंमत निर्देशांक . ठराविक कालावधीसाठी ग्राहक बास्केटच्या किंमतीतील बदलांची गतिशीलता दर्शवित आहे
3. व्यापार शिल्लक . ठराविक कालावधीसाठी देशातील आयात आणि निर्यात केलेल्या वस्तूंच्या मूल्याचे गुणोत्तर

गुंतवणूकदार या संकेतकांचा वापर त्यांच्या विश्लेषणामध्ये बाजारात दृढपणे प्रस्थापित ट्रेंडची पुष्टी करण्यासाठी करतात.

जुळणारे संकेतक

देशाच्या सद्य आर्थिक स्थितीबद्दल माहिती मिळविण्यासाठी मूलभूत विश्लेषण आयोजित करताना या प्रकारच्या निर्देशकाचा वापर केला जातो, जो गुंतवणूकदारांना सध्याच्या बाजारातील ट्रेंडचा तपशीलवार आकृती तयार करण्यास अनुमती देतो. त्यापैकी:

• सरासरी उत्पन्न हे स्त्रोताकडे दुर्लक्ष करून, एखाद्या व्यक्तीच्या सर्व उत्पन्नाच्या बेरजेचे सूचक असते.
• किरकोळ विक्री – वस्तूंच्या किरकोळ विक्रीच्या प्रमाणात बदल दर्शविते.
• देशामध्ये दिलेल्या कालावधीत उत्पादित केलेल्या सर्व वस्तू आणि सेवांचे मूल्य म्हणजे GDP.

मूलभूत विश्लेषणामध्ये आवश्यकपणे विचारात घेतलेल्या आणि वापरल्या जाणार्‍या घटकांमध्ये फोर्स मॅजेअर (“ज्या घटना फोर्स मॅज्युअर परिस्थिती आहेत आणि दिलेल्या वेळी प्रभावित होऊ शकत नाहीत”) यांचा समावेश होतो. यात समाविष्ट:

• युद्धे, अंतर्गत आणि बाह्य लष्करी संघर्ष.
• मानवनिर्मित आपत्ती आणि नैसर्गिक आपत्ती.
• राजकीय अस्थिरता, दंगली, दंगली, क्रांती आणि इतर जबरदस्त घटना.

उदाहरणे
फोर्स मॅजेअरच्या उदाहरणांमध्ये कोरोनाव्हायरस साथीच्या रोगाचा समावेश होतो. ज्याने 2019-2021 दरम्यान बाजाराच्या स्थितीत लक्षणीय बदल केला. त्यामुळे बॉर्डर बंद झाल्यामुळे ट्रॅव्हल कंपन्यांचे शेअर्स जवळजवळ ऐतिहासिक नीचांकी पातळीवर बुडाले आणि आता त्यात थोडीशी वाढ झाली आहे. त्याच वेळी, फार्मास्युटिकल कंपन्या आणि वैयक्तिक जैविक संरक्षण उपकरणे आणि वैद्यकीय उपकरणे तयार करणार्‍या कंपन्यांचे शेअर्स झपाट्याने वाढले आहेत आणि
काही देशांनी कोविड निर्बंध उठवल्यानंतरही त्यांची वाढ सुरूच आहे.मूलभूत विश्लेषण हे GDP, चलनवाढ आणि व्याजदरावर आधारित आहे, हे तीन आर्थिक निर्देशक, इतर कोणत्याही प्रमाणे, बाजारावर परिणाम करू शकत नाहीत. म्हणून, विश्लेषण आयोजित करताना, त्यांच्याकडे विशेष लक्ष दिले पाहिजे.