Wat ass eng Future a wéi Dir Sue verdéngt?

D’Conclusioun vun Futures Kontrakter ass wäit vun nei, mä all Joer en ëmmer méi aktiv benotzt Instrument an der Bourse. Ufänger Händler an Investisseuren dréien dacks hir Opmierksamkeet op Futures, realiséieren wéi villverspriechend dëst Instrument ass. Déi erfollegräich Ëmsetzung vum Handel erfuerdert e Verständnis vu senge Prinzipien a Spezifizitéiten.

Futures als Aktienhandelsinstrument

En Futureskontrakt ass en Accord fir e Verméigen op engem spezifizéierten Datum zu engem virbestëmmte Präis ze kafen oder ze verkafen. Déi Basisdaten Verméigen sinn Obligatiounen, Währungen, Zënssätz a souguer d’Inflatiounstaux um Moskauer Exchange Maart. Dat einfachst Beispill vun engem Futureskontrakt:

1. De Bauer wiisst a verkeeft Bounen. Dëst Joer kascht et honnert konventionell Rubel, awer et gi Prognosen datt de Summer dankbar ass, dat heescht datt d’Ernte reichend ass. Dëst bedeit datt am Hierscht d’Versuergung fänkt un d’Nofro fir Bounen ze iwwerschreiden. Präisser wäerten erofgoen.
2. De Bauer wëll Boune net méi bëlleg verkafen. Hie fënnt Keefer am Viraus, déi gleewen datt d’Ernte schlecht ass, an d’Präisser wäerten deementspriechend eropgoen.
3. Si stëmmen ënner sech, datt a sechs Méint de Bauer de Keefer mat Bounen op honnert konventionell Rubel pro Tonn liwwert.

An dësem Beispill spillt de Bauer d’Roll vun engem Future Verkeefer – hie fixéiert de Präis an e bestëmmten Datum wou d’Wueren un de Keefer geliwwert ginn. Dëst ass d’Essenz vum Futureshandel. Den Handel gëtt op der Bourse duerchgefouert.

Den Ënnerscheed tëscht Futures an Aktien

De fundamentalen Ënnerscheed tëscht dësen zwee Instrumenter ass an gehandelten Objeten. Et ass dësen Ënnerscheed deen d’Sparbarkeet generéiert. Den Händler investéiert net all d’Fongen, awer nëmmen e fixe Betrag vun hinnen – garantéieren Obligatiounen. Dëst ass normalerweis 12-13% vum Wäert vum Verméigen selwer. Den Ënnerscheed tëscht Futures an Aktien ass och einfach ze verstoen mat engem illustrative Beispill:

1. D’Angelina studéiert déi flëssegst (déi déi séier um Maartpräis verkaaft kënne ginn) Futures op der Moskauer Exchange an huet decidéiert entweder 100 Aktien oder 100 Futures fir Gazprom Aktien ze kafen. Den aktuellen Aktiepräis ass 228 Rubel.
2. Fir e Kaf ze maachen, muss Angelina ausginn:
   • fir 100 Aktien – 228 x 100 = 22.800 Rubel;
   • fir 100 Futures – 228 x 100 x 12% = 2736 Rubelen.
3. De Betrag fir Futures ass vill manner. Et ass net de Verméigen selwer dee kaaft gëtt, awer e Sträit fir säi Präis z’änneren.

Et ginn och aner Differenzen. Besonnesch ënnerscheeden:

1. Validitéit. Et ass limitéiert fir Futures. Dat ass, wann Dir e Futureskontrakt fir 4 Méint kaaft hutt, mussen d’Verpflichtungen, déi am Kontrakt spezifizéiert sinn, a 4 Méint erfëllt ginn. Aktien kënnen zu all Moment net verkaaft ginn.
2. Leverage ubidden. Wann Dir e Futureskontrakt kaaft, gëtt Leverage geliwwert (wat am Kontrakt uginn ass). Verloscht oder Gewënn gëtt berechent andeems Dir berécksiichtegt wat genee kaaft gouf, obwuel se am wuertwiertleche Sënn net kaaft goufen.

Zorte vu Kontrakter

Et ginn zwou Zorte vu Futures Kontrakter – Liwwerung a Siidlung. Privat Händler Auswee fir d’Benotzung vun der zweeter Zort vun Transaktiounen. Futures, wat e Siidlungsvertrag ass:

• ass en Instrument fir Suen op den Ënnerscheed zu Präisser ze maachen;
• nom Enn vun der fixer Validitéitsperiod (Verfallsperiod) vum Kontrakt gëtt de Verméigen net a senger natierlecher Form geliwwert, awer seng Variatiounsmarge gëtt berechent.

D’Variatiounsmarge ass e Wäert, deen vum Austausch berechent gëtt, weist wéi vill Fongen ofgeschriwwe ginn oder op den Handelskonto vum Händler geschriwwe ginn. Als Resultat maachen d’Participanten an engem Futureskontrakt entweder e Gewënn oder bleiwen bei engem Verloscht.

Wéi funktionéiert et?

De Punkt vum Handel ass niddereg ze kafen an héich ze verkafen. Et ass den Ënnerscheed tëscht de Kaf- a Verkafspräisser, deen dem Händler säi gewënschte Gewënn ass. Um Enn vum Kontrakt geschitt ee vun de folgenden, jee no wéi de Präis vum Produkt sech behuelen huet:

• de Präis bleift onverännert – de finanziellen Zoustand vum Keefer an dem Verkeefer huet net geännert;
• de Präis ass eropgaang – de Keefer huet verdéngt, an de Verkeefer huet Fongen verluer;
• de Präis ass gefall – de Keefer blouf bei engem Verloscht, an de Verkeefer krut e Gewënn (Gewënn).

Jiddereen vun de Parteien zum Kontrakt, realiséiere datt hien um Enn vun der Verfallsperiod Verloschter leiden, wäert de Prozess net méi stoppen. Den Austausch kontrolléiert d’Verpflichtung vun de Parteien fir Wueren ze verkafen / ze kafen an der Zäit, déi am Kontrakt spezifizéiert ass. D’Kontroll gëtt duerch obligatoresch Bezuelung vun engem Versécherungsdepot (Sécherheet) vun de Parteien zum Ofkommes duerchgefouert. De Montant vum Kontrakt ass net voll am Viraus bezuelt, mä de “Depot” op de Konte vun Händler sinn gefruer. D’Gréisst vun der Depot gëtt vun der Aart an Objet vun der Transaktioun bestëmmt. De Gesamtbetrag vu méigleche Gewënn op Futures hänkt direkt vum Betrag vun investéiert Fongen of. Dat ass, der méi Kontrakter kaaft, der Groussregioun der erwaart Gewënn.

Leverage

Op de Finanzmäert entstinn dacks Situatiounen, an deenen e Broker Geld un en Händler léint, fir datt dee méi grouss Positiounen opmaache kann. Dës Aktioun gëtt Leverage genannt a gëtt am Futureshandel benotzt. Et ass net deier fir Broker esou e Service ze bidden. Hir méiglech Verloschter sinn limitéiert op d’Gläichgewiicht vum Handelskonto vum Client. Wann de Verloscht d’Quantitéit u Fongen am Kont vum Händler entsprécht, wäert de Broker all aktuell Positiounen suspendéieren, wat de Client net erlaabt méi ze verléieren wéi hien lénks huet. Leverage vu sech selwer beaflosst net den Niveau vum Risiko. Et ass beaflosst vun der Gréisst vun der Positioun, déi vum Bidder opgemaach gouf.

Wou mat Futures ze schaffen?

Futures ginn op Börsen gehandelt. Fir Händler a Broker, Austausch Participanten, sinn déi gréisste Kontrakter direkt verfügbar. Déi, déi am Futureshandel wëllen engagéieren, mussen en Handelskonto mat enger Brokerageorganisatioun opmaachen. Et sinn Austausch déi Clienten Plattforme fir Zougang zum Handel ubidden a säi Prozess reguléieren. Grouss Futuresaustausch an der Welt:

• Chicago Mercantile Exchange (CME);
• Chicago Verwaltungsrot (CBOT);
• Euronext ass en internationalen europäeschen Austausch;
• Eurex (europäesch);
• Moskau Währungsaustausch (MICEX).

Zousätzlech zu den uewe genannten, huet de Finanzmäert eng riesech Unzuel vun Austausch mat verschiddene Volumen vun Transaktiounen. Zur selwechter Zäit gi Kontrakter standardiséiert a punkto:

• Quantitéiten;
• Qualitéit;
• Siidlung Perioden.

Dës Norme sinn net ënnerleien ze änneren, si permanent. Egal wien de Verkeefer am Moment vun enger bestëmmter Auktioun ass, a wien de Keefer ass. Onofhängeg vum Austausch deen d’Auktioun organiséiert.

Aschreiwung an Handelsbedéngungen op FORTS

D’Moskauer Exchange etabléiert eng Plattform fir Futures Handel (mat engem fixen Dauer) Kontrakter – FORTS. Fir Zougang zu der Plattform, registréiert Iech mat engem Broker deen Zougang zu der russescher Bourse huet.

D’Lëscht vun de Brokeragefirmen ass op der Moskauer Exchange Websäit verfügbar – https://www.moex.com/.

Konditioune fir Zougang ze ginn an mat FORTS ze schaffen:

• fir den Handel unzefänken ass e Betrag vu 5.000 Rubel oder méi genuch;
• e Kont gëtt opgemaach op Basis vun der Presentatioun vun engem Pass an engem TIN Zertifikat (de Broker kann aner Dokumenter verlaangen);
• de Site kascht eng Servicekäschte vun ongeféier 120 Rubel pro Mount;
• wa keng Transaktioune fir den aktuelle Mount gemaach goufen, bezuelt den Händler net fir de Service;
• Kommissioun fir d’Transaktioun ass ongeféier 1 Rubel;
• wann d’Transaktioun am Dag vu senger Conclusioun ofgeschloss ass, wäert d’Kommissioun 50 kopecks ginn;
• den Zäitplang vum Futureshandel fällt mam Handel an Aktien op der Moskauer Exchange – vun 10:30 bis 18:45 Moskau Zäit;
• et gëtt eng zousätzlech (“Owend”) Sessioun fir Händler déi sech op auslännesch Indizes konzentréieren – vun 19:00 bis 23:50 Moskau Zäit;
• Verfall gëtt véier Mol am Joer duerchgefouert, wéi d’Finale Siidlung mat de Besëtzer vun Futures Kontrakter;
• Steieren (13% vum Akommes) ginn eemol am Joer reprochéiert (wann den Händler Fongen aus dem Kont ofhëlt).

Zougang zum CME Austausch kréien

An net déi beschten Zäiten fir d’russesch Wirtschaft, wann Futures fir d’Verméigen vu russesche Firmen méi bëlleg ginn, denken Händler un den Handel op auslänneschen Austausch. Zougang zu CME elektronesch Plattformen ass op fir Handel iwwer den Internet. Fir den Handel op dësem Austausch unzefänken:

• et ass néideg e Broker ze wielen deen Zougang ubitt – d’Wiel vun engem Broker gëtt duerchgefouert andeems se hir offiziell Bewäertungen op Websäite fir Investisseuren studéieren (https://brokers.ru/, etc.);
• kontrolléiert datt de gewielte Broker op der Websäit vum CME-Austausch selwer verfügbar ass – https://www.cmegroup.com/, no virdru registréiert;
• registréieren, déi meescht Courtiere brauchen nëmmen e Pass an engem TIN Zertifikat (heiansdo Intermédiairen froen fir en Extrait vun der Bank, wou de Kont vum Client opgemaach ass oder eng Utility Rechnung);
• Aschreiwung mat engem Broker beinhalt d’Ausfëllen vun engem Questionnaire mat Froen iwwer e kriminellen Rekord, Familljememberen, déi a Regierungsagenturen schaffen, etc.

Virdeeler an Nodeeler

Schaffen mat dëser Zort vun Investitioun Instrument huet positiv an negativ Säiten. Virdeeler vum Futureshandel:

• d’Méiglechkeet fir Kontrakter fir Spekulatiounen iwwer Ännerungen am Präis vum Basisdaten ze benotzen;
• Fabrikatiounsfirmen kréien d’Méiglechkeet d’Präisser vun hire Wueren ze hedgen (versécheren géint ongewollt Ännerungen);
• e Kontrakt ofzeschléissen, ass et net néideg de ganze Betrag vu sengem Wäert ze bezuelen;
• extensiv Zougang zu verschiddene Verméigen (vum Matière première Maart ze cryptocurrency);
• als Regel, héich Liquiditéit vun Kontrakter (awer et ginn Ausnahmen);
• Standard Form vu Kontrakter – all Konditioune si scho geschriwwe, et bleift nëmmen déi entspriechend Optioun ze wielen;
• Déi meescht Plattforme bidden d’Fäegkeet fir den Handel ze automatiséieren.

D’Nodeeler vum Futureshandel sinn:

• am Risiko vum Verloscht vun Händler vun engem Betrag, deen d’initial Bezuelung iwwerschreift wéinst der Benotzung vum Heber;
• De Begrëff vum “Liewen” vum Kontrakt ass limitéiert, a fir et virum Verfall ze verlängeren (fir d’Positioun ze halen), ass et néideg fir ähnlech Instrumenter vun der nächster Serie ze kafen, déi de Gesamtgewënn negativ beaflossen;
• net fäeg sinn kloer a präzis de “Verhalen” vu Präisser virauszesoen an den Niveau vum Risiko an all Transaktioun, de Volume vun de Kontrakter an aner Indicateuren ze analyséieren, mécht et kee Sënn fir Futures Handel ze starten;
• Futureshandel hëlt vill Zäit an Opmierksamkeet vun engem Händler.

Wat Dir musst wëssen iwwer Futures Spezifizéierung?

All Parameter vun engem Futureskontrakt sinn an engem speziellen Dokument enthale – d’Futures Spezifizéierung. D’Spezifizéierung gëtt vum Austausch entwéckelt, awer déi zoustänneg Staatsregulatorer vum Maart sinn autoriséiert fir et ze stëmmen oder net. Well d’Futures Kontrakter selwer Standard sinn, sinn nëmmen hir Differenzen an der Spezifizéierung abegraff. Et ass dës Informatioun déi en Händler brauch fir eng Entscheedung am Zesummenhang mam Futureshandel ze treffen. D’Spezifikatioun ze verstoen (wat genee d’Parameteren dran uginn a wat se beaflossen) ass eng vun de wichtegste Konditioune fir kompetent Handel. Futures Spezifizéierung Struktur:

1. Numm. Zum Beispill, e Future Kontrakt fir Gold.
2. D’Gréisst. De Betrag vum Verméigen (am entspriechende Äquivalent) fir deen ee Kontrakt ofgeschloss ass. (5 Tonne Koffer, 200 Aktien vun enger bestëmmter Firma, 3.000 Euro, etc.).
3. Qualitéit charakteristesche. Et gëtt uginn fir de bestëmmte Produkt ze fixéieren fir deen de Präis bestëmmt gëtt, wéi eng Varietéit vum Verméigen erlaabt sinn. In der Regel ass esou e spezifescht Element fir Matière (Material) Verméigen verschriwwen.
4. Validitéit. Et gëtt festgeluecht baséiert op der Period, déi vum Kontrakt spezifizéiert ass, wann d’Berechnung oder d’Liwwerung gemaach gëtt.
5. Zitat. Definéiert d’Astellungsmethod vum Verméigenpräis an hänkt vu senger Aart of:
   • fir Wueren, Aktien, Währungen, gëtt de Präis vun der Zomm Suen festgeluegt (80 Rubel fir 1 Euro, etc.);
   • wann de Produit Obligatiounen an Dépôten ass, gëtt de Präis berechent baséiert op der Rendement;
   • fir Verméigen a Form vu Portefeuillen vu verschiddenen Zorte vu Wueren ass de Präis de Wäert vum Präisindex fir de Portfolio selwer;
   • fir Net-Standard Verméigen gëtt de Präis individuell berechent, baséiert op de Funktiounen.
6. Teak. De Minimum Ännerung vum Präis vun engem Verméigen erlaabt vum Kontrakt, zum Beispill, 1 Cent. Schrëtt – d’Limite vun enger eenzeger Präisännerung, déi e Multiple vun nëmmen dëse Schrëtt oder Tick kann sinn.
7. Geschätzte Präis. Dëse Verméigenpräis, deen d’Basis vu béiden aktuellen a finalen Siedlungen ënner dem Kontrakt ass.

Futures Trading Strategien

Et ginn net sou vill Futures Trading Strategien. Ënnert hinnen sinn déi effektivsten:

1. Hedging. Kaf vun Futures op interdependent Verméigen. Zum Beispill: eng Fluchgesellschaft kaaft Futures Kontrakter fir Ueleg fir sech selwer ze schützen géint de Risiko vu Verloschter duerch eng Erhéijung vun den Uelegpräisser.
2. Acquisitioun vun engem Verméigen. Kaaft e Produkt zu engem Präis méi niddereg wéi et an Zukunft wäert sinn.
3. Spekulatiounen. Unzehuelen eng Erhéijung vum Präis vun engem Verméigen, en Händler keeft et fir et ze verkafen wann de Präis eropgeet.
4. scalping. Als Regel, automatesch Spekulatioun op kuerzfristeg (bis zu Millisekonnen) Präis Ännerungen.
5. Arbitrage. Ouverture Transaktiounen datt zu all aner Géigendeel sinn. Zum Beispill: eng Aktie kafen an eng Futures drop verkafen fir vum Oflaf vun de Futures ze profitéieren.

Wat ass d’Gefor fir Newbies?

Ufänger Händler kënnen all hir Sue verléieren andeems se an den “Handelspool” dauchen. Ouni genuch Erfahrung, betruecht d’Gefore:

• d’Existenz vu betrügereschen Courtiere (et sinn eng onzuelbar Zuel vun hinnen um Internet);
• Reklammen déi fantastesch Gewënn versprécht als Resultat vun engem Mausklick;
• Hacking vu Konten a Konten wéinst engem ze einfache Passwuert, deen vun engem Händler festgeluecht gouf oder Passwierder am Domaine public behalen;
• d’Vertrauen vum Händler iwwer d’Berechnung vun der Steier duerch den Austausch – ëmmer e Entworf Versioun vun der onofhängeger Berechnung halen;
• eegen Emotiounen virum Geescht wann Dir Entscheedungen maacht.

Oft gestallten Froen

Erweidert den Horizont vun hirem eegene Wëssen, all Persoun begéint zwangsleefeg de Beräich vun Ignoranz. Deementspriechend stelle sech nei Froen op. Drënner sinn déi heefegst ënnert Ufänger Investisseuren an Händler.

Wéi net e Feeler ze maachen wann Dir e Broker auswielt?

Et ass schwéier et am Ufank erauszefannen. Bedenkt d’Critèren:

• d’Präsenz vu positiven Kritiken an d’Feele vun negativen erwächen Mësstrauen – d’Rezensiounen kënnen gefälscht sinn;
• genuch Period vun der Aarbecht vun der Firma (plus d’Zäit vun der Aarbecht mat Futures);
• kontrolléieren ob eng Brokeragefirma eng Lizenz huet (et gi speziell Registere op de Websäite vun der Moskauer Exchange an der Bank vu Russland);
• d’Nuancen vun der Aarbecht vun der Firma ofhängeg vun hire Besoinen: Verbreedung (Kommissioun), Hiewel, néideg Handelsinstrumenter an aner Parameteren, déi fir den Händler interesséiert sinn, an net de Brokerfirma.

Wou kann ech Zitater Geschicht fannen?

Fir eng Handelsstrategie z’entwéckelen an allgemeng fir eng méi komplett Ausbildung am Handel, Ufänger am Feld wäerten definitiv eng Geschicht vun Zitater fir Futures an de leschte Joeren brauchen. Esou Donnéeën kann op den offiziellen Websäite vun Courtiere fonnt ginn, wéi och op spezialiséiert finanziell Informatiounen Websäite, zum Beispill, https://www.finam.ru/.

Wou kann ech eng komplett Lëscht vun Futures fannen?

Komplett Lëschte vu Futures Commodities ginn op Austausch Websäiten a spezialiséiert Finanzforen publizéiert. Informatioun gëtt fristgerecht aktualiséiert, et ass méiglech Lëschte mat Parameterfilter ze bauen.

Wat geschitt um leschten Dag vum Handel?

De leschten Dag vum Handel (Verfall) bréngt d’Entfernung vun de Futures aus dem Handel mat sech. Och d’Verfall ass den Dag vun der Erfëllung vun de Verpflichtungen, déi am Kontrakt vun der Säit vum Keefer a Verkeefer ausgemaach sinn. Um Dag vum Oflaf op de Siidlungsfutures resuméiert den Austausch d’Resultater, no de Resultater, Kreditt a Debitt Fongen aus de Konte vum Verkeefer an dem Keefer. Ënnert engem liwwerbare Futurvertrag kritt de Verkeefer Fongen fir d’Wueren, an de Keefer kritt d’Recht se ze besëtzen.

Brauchen Investisseuren Futures?

All Investisseur entscheet fir sech, ob esou e Finanzinstrument als Futureshandel benotzt gëtt. Wann en Investisseur decidéiert dëst Instrument ze wielen, muss hien Rechnung droen:

• Futures – kuerzfristeg Transaktiounen déi Konzentratioun an Opmierksamkeet erfuerderen;
• Inhaber vun Futures Kontrakter kréien net passiv Akommes a Form vun Dividenden;
• am Fall vun engem laangfristeg Verloscht, et wäert net méiglech ginn et “waart aus” (bis de Präis Ännerungen an eng Richtung gënschteg fir den Investisseur) (futures sinn an Zäit limitéiert).

Wat sinn d’Features fir Futures no Datum ze wielen?

E puer Händler, wann e Futureskontrakt als Prioritéitsparameter auswielen fir en Deal ze maachen, stoppen op dës Futures, den Verfallsdatum vun deenen ass fir déi nächst Zukunft geplangt. Et ass op dësem Dag déi héchst Liquiditéit beobachtet. Déi meescht vun de Kontrakter hunn eng Period vun dräi Méint. D’Ausféierung vun de meeschte Kontrakter geschitt de 15. Andeems Dir Futures auswielt, déi méi fréi auslafen wéi anerer, gëtt et méi Chance fir e Gewënn ze maachen (manner Zäit bleift fir Präisschwankungen). Dëst ass net universell, awer eng zimlech allgemeng Wiel. Den Aristoteles sot och datt “Angscht mécht d’Leit denken.” D’Risike vum Futureshandel ze verstoen encouragéiert Ufänger sech stänneg an der kompetitiver Welt vu Wäertpabeieren ze educéieren. All nei Schrëtt soll bewosst a virsiichteg gemaach ginn, d’Konsequenzen analyséieren.