Ni nini hatima na jinsi ya kupata pesa juu yake?

Hitimisho la mikataba ya siku zijazo ni mbali na mpya, lakini kila mwaka chombo kinachotumika kikamilifu katika soko la hisa. Wafanyabiashara wa novice na wawekezaji mara nyingi huelekeza mawazo yao kwa siku zijazo, kwa kutambua jinsi chombo hiki kinavyoahidi. Utekelezaji wa mafanikio wa biashara unahitaji ufahamu wa kanuni na maelezo yake maalum.

Futures kama zana ya biashara ya hisa

Mkataba wa siku zijazo ni makubaliano ya kununua au kuuza mali kwa tarehe maalum kwa bei iliyoamuliwa mapema. Mali ya msingi ni dhamana, sarafu, viwango vya riba na hata kiwango cha mfumuko wa bei kwenye soko la Moscow Exchange. Mfano rahisi zaidi wa mkataba wa siku zijazo:

1. Mkulima analima na kuuza maharagwe. Mwaka huu ni gharama ya rubles mia moja ya kawaida, lakini kuna utabiri kwamba majira ya joto yatashukuru, ambayo ina maana mavuno yatakuwa mengi. Hii ina maana kwamba katika vuli ugavi utaanza kuzidi mahitaji ya maharagwe. Bei zitashuka.
2. Mkulima hataki kuuza maharage kwa bei nafuu. Anapata wanunuzi mapema, ambao wanaamini kuwa mavuno yatakuwa duni, na bei itapanda ipasavyo.
3. Wanakubaliana kati yao wenyewe kwamba katika miezi sita mkulima atampa mnunuzi na maharagwe kwa rubles mia za kawaida kwa tani.

Katika mfano huu, mkulima ana jukumu la muuzaji wa siku zijazo – anaweka bei na tarehe fulani wakati bidhaa zitawasilishwa kwa mnunuzi. Hiki ndicho kiini cha biashara ya siku zijazo. Uuzaji unafanywa kwenye soko la hisa.

Tofauti kati ya hatima na hisa

Tofauti ya kimsingi kati ya vyombo hivi viwili ni katika vitu vinavyouzwa. Ni tofauti hii ambayo inazalisha frugality. Mfanyabiashara haiwekeza fedha zote, lakini ni kiasi fulani tu chao – dhamana ya majukumu. Hii ni kawaida 12-13% ya thamani ya mali yenyewe. Tofauti kati ya hatima na hisa pia ni rahisi kuelewa kwa mfano wa kielelezo:

1. Angelina alisoma siku za usoni za kioevu (zinazoweza kuuzwa haraka karibu na bei ya soko) kwenye Soko la Moscow na aliamua kununua hisa 100 au hatima 100 za hisa za Gazprom. Bei ya sasa ya hisa ni rubles 228.
2. Ili kufanya ununuzi, Angelina atalazimika kutumia:
   • kwa hisa 100 – 228 x 100 = 22,800 rubles;
   • kwa siku zijazo 100 – 228 x 100 x 12% = 2736 rubles.
3. Kiasi cha siku zijazo ni kidogo sana. Sio mali yenyewe inayonunuliwa, lakini ni mzozo wa kubadilisha bei yake.

Pia kuna tofauti nyingine. Hasa jitokeze:

1. Uhalali. Ni mdogo kwa siku zijazo. Hiyo ni, baada ya kununua mkataba wa siku zijazo kwa miezi 4, majukumu yaliyoainishwa katika mkataba lazima yatimizwe ndani ya miezi 4. Hisa haziwezi kuuzwa wakati wowote.
2. Kutoa nguvu. Wakati wa kununua mkataba wa siku zijazo, nyongeza hutolewa (ambayo imeonyeshwa katika mkataba). Hasara au faida huhesabiwa kwa kuzingatia kile kilichopatikana, ingawa kwa maana halisi hazikupatikana.

Aina za mikataba

Kuna aina mbili za mikataba ya siku zijazo – utoaji na makazi. Wafanyabiashara binafsi huamua kutumia aina ya pili ya shughuli. Futures, ambayo ni mkataba wa utatuzi:

• ni chombo cha kutengeneza pesa kwa tofauti ya bei;
• baada ya mwisho wa muda uliowekwa wa uhalali (muda wa kumalizika muda) wa mkataba, mali haijatolewa kwa fomu yake ya asili, lakini kiasi chake cha tofauti kinahesabiwa.

Upeo wa tofauti ni thamani inayokokotolewa na ubadilishaji, inayoonyesha ni kiasi gani cha fedha kitafutwa au kuwekwa kwenye akaunti ya biashara ya mfanyabiashara. Kwa hivyo, washiriki katika mkataba wa siku zijazo wanaweza kupata faida au kubaki katika hasara.

Inavyofanya kazi?

Hatua ya biashara ni kununua chini na kuuza juu. Ni tofauti kati ya bei ya kununua na kuuza ambayo ni faida inayotarajiwa ya mfanyabiashara. Mwishoni mwa mkataba, moja ya yafuatayo hutokea, kulingana na jinsi bei ya bidhaa ilivyokuwa:

• bei ilibaki bila kubadilika – hali ya kifedha ya mnunuzi na muuzaji haikubadilika;
• bei imeongezeka – mnunuzi amepata, na muuzaji amepoteza pesa;
• bei ilianguka – mnunuzi alibaki katika hasara, na muuzaji alipata faida (faida).

Yeyote wa wahusika wa mkataba, akigundua kuwa mwisho wa kipindi cha kumalizika, atapata hasara, hataweza tena kusimamisha mchakato. Ubadilishanaji hudhibiti wajibu wa wahusika kuuza/kununua bidhaa kwa wakati ulioainishwa katika mkataba. Udhibiti unafanywa kwa njia ya malipo ya lazima ya amana ya bima (dhamana) na wahusika kwenye makubaliano. Kiasi cha mkataba hakilipwa kwa ukamilifu mapema, lakini “amana” kwenye akaunti za wafanyabiashara ni waliohifadhiwa. Saizi ya amana imedhamiriwa na aina na kitu cha ununuzi. Jumla ya mapato yanayowezekana kwa siku zijazo moja kwa moja inategemea kiasi cha fedha zilizowekezwa. Hiyo ni, kadiri mikataba inavyonunuliwa zaidi, ndivyo faida inavyotarajiwa.

Kujiinua

Katika masoko ya fedha, hali mara nyingi hutokea ambapo broker hutoa fedha kwa mfanyabiashara ili wa pili aweze kufungua nafasi kubwa zaidi. Hatua hii inaitwa leverage na hutumiwa katika biashara ya siku zijazo. Sio gharama kubwa kwa madalali kutoa huduma kama hiyo. Hasara zao zinazowezekana ni mdogo kwa salio la akaunti ya biashara ya mteja. Ikiwa hasara ni sawa na kiasi cha fedha katika akaunti ya mfanyabiashara, broker atasimamisha nafasi zote za sasa, si kuruhusu mteja kupoteza zaidi kuliko yeye kushoto. Kujiinua yenyewe hakuathiri kiwango cha hatari. Inaathiriwa na saizi ya nafasi iliyofunguliwa na mzabuni.

Wapi kufanya kazi na siku zijazo?

Futures zinauzwa kwenye soko la hisa. Kwa wafanyabiashara na mawakala, washiriki wa kubadilishana, mikataba kubwa zaidi inapatikana moja kwa moja. Wale wanaotaka kujihusisha na biashara ya siku zijazo wanahitaji kufungua akaunti ya biashara na shirika la udalali. Ni kubadilishana ambayo huwapa wateja majukwaa ya ufikiaji wa biashara, na kudhibiti mchakato wake. Mabadilishano makuu ya siku zijazo ulimwenguni:

• Chicago Mercantile Exchange (CME);
• Bodi ya Biashara ya Chicago (CBOT);
• Euronext ni ubadilishanaji wa kimataifa wa Ulaya;
• Eurex (Ulaya);
• Soko la Fedha la Moscow (MICEX).

Mbali na hayo hapo juu, soko la fedha lina idadi kubwa ya kubadilishana na kiasi tofauti cha shughuli. Wakati huo huo, mikataba inasawazishwa kulingana na:

• kiasi;
• ubora;
• vipindi vya makazi.

Viwango hivi havibadiliki, ni vya kudumu. Bila kujali ni nani muuzaji wakati wa mnada fulani, na ni nani mnunuzi. Bila kujali kubadilishana ambayo hupanga mnada.

Masharti ya usajili na biashara kwenye FORTS

Soko la Moscow lilianzisha jukwaa la hatima za biashara (kuwa na muda maalum) mikataba – FORTS. Ili kufikia jukwaa, jiandikishe na wakala ambaye ana upatikanaji wa soko la hisa la Kirusi.

Orodha ya makampuni ya udalali inapatikana kwenye tovuti ya Moscow Exchange – https://www.moex.com/.

Masharti ya kutoa ufikiaji na kufanya kazi na FORTS:

• kuanza biashara, kiasi cha rubles 5,000 au zaidi kinatosha;
• akaunti inafunguliwa kwa misingi ya kuwasilisha pasipoti na cheti cha TIN (broker anaweza kuhitaji nyaraka zingine);
• tovuti inatoza ada ya huduma ya rubles 120 kwa mwezi;
• ikiwa hakuna shughuli zilizofanywa kwa mwezi wa sasa, mfanyabiashara hailipi huduma;
• tume ya manunuzi ni takriban ruble 1;
• ikiwa shughuli imekamilika siku ya hitimisho lake, tume itakuwa kopecks 50;
• ratiba ya biashara ya baadaye inafanana na biashara katika hisa kwenye Soko la Moscow – kutoka 10:30 hadi 18:45 wakati wa Moscow;
• kuna kikao cha ziada (“jioni”) kwa wafanyabiashara wanaozingatia fahirisi za kigeni – kutoka 19:00 hadi 23:50 wakati wa Moscow;
• kumalizika kwa muda unafanywa mara nne kwa mwaka, kama makazi ya mwisho na wamiliki wa mikataba ya baadaye;
• kodi (13% ya mapato) hutozwa mara moja kwa mwaka (wakati mfanyabiashara anatoa fedha kutoka kwa akaunti).

Kupata ufikiaji wa ubadilishaji wa CME

Katika sio nyakati nzuri zaidi kwa uchumi wa Kirusi, wakati hatima ya mali ya makampuni ya Kirusi inapata nafuu, wafanyabiashara wanafikiri juu ya biashara kwenye ubadilishaji wa kigeni. Ufikiaji wa majukwaa ya kielektroniki ya CME uko wazi kwa biashara kupitia mtandao. Ili kuanza kufanya biashara kwenye ubadilishaji huu:

• ni muhimu kuchagua broker kutoa upatikanaji – uchaguzi wa broker unafanywa kwa kujifunza ratings zao rasmi kwenye tovuti kwa wawekezaji (https://brokers.ru/, nk);
• angalia broker aliyechaguliwa anapatikana kwenye tovuti ya kubadilishana ya CME yenyewe – https://www.cmegroup.com/, akiwa amejiandikisha hapo awali juu yake;
• ili kujiandikisha, madalali wengi watahitaji tu pasipoti na cheti cha TIN (wakati mwingine waamuzi huuliza dondoo kutoka kwa benki ambapo akaunti ya mteja inafunguliwa au bili ya matumizi);
• usajili na broker unahusisha kujaza dodoso na maswali kuhusu rekodi ya uhalifu, jamaa wanaofanya kazi katika mashirika ya serikali, nk.

Faida na hasara

Kufanya kazi na aina hii ya chombo cha uwekezaji kuna pande chanya na hasi. Faida za biashara ya siku zijazo:

• uwezekano wa kutumia mikataba kwa uvumi juu ya mabadiliko ya bei ya mali ya msingi;
• makampuni ya viwanda hupata fursa ya kupiga ua (kuhakikisha dhidi ya mabadiliko yasiyohitajika) bei za bidhaa zao;
• kuhitimisha mkataba, hakuna haja ya kulipa kiasi chote cha thamani yake;
• upatikanaji mkubwa wa mali mbalimbali (kutoka soko la malighafi hadi cryptocurrencies);
• kama sheria, ukwasi mkubwa wa mikataba (lakini kuna tofauti);
• aina ya kawaida ya mikataba – masharti yote tayari yameandikwa, inabakia tu kuchagua chaguo sahihi;
• majukwaa mengi hutoa uwezo wa kufanya biashara otomatiki.

Hasara za biashara ya baadaye ni:

• katika hatari ya kupoteza kwa wafanyabiashara wa kiasi kinachozidi malipo ya awali kutokana na matumizi ya faida;
• muda wa “maisha” ya mkataba ni mdogo, na ili kupanua kabla ya kumalizika (kushikilia nafasi), ni muhimu kununua vyombo sawa vya mfululizo unaofuata, ambao utaathiri vibaya faida ya jumla;
• kutokuwa na uwezo wa kutabiri kwa uwazi na kwa usahihi “tabia” ya bei na kuchambua kiwango cha hatari katika kila shughuli, kiasi cha mikataba na viashiria vingine, haina maana kuanza biashara ya baadaye;
• biashara ya baadaye inachukua muda mwingi na umakini wa mfanyabiashara.

Unachohitaji kujua kuhusu uainishaji wa siku zijazo?

Vigezo vyote vya mkataba wa siku zijazo viko katika hati maalum – maelezo ya baadaye. Vipimo vinatengenezwa na ubadilishanaji, lakini wasimamizi husika wa hali ya soko wameidhinishwa kuidhinisha au la. Kwa kuwa mikataba ya siku zijazo yenyewe ni ya kawaida, tofauti zao pekee ndizo zinazojumuishwa katika vipimo. Ni habari hii ambayo mfanyabiashara anahitaji kufanya uamuzi kuhusiana na biashara ya siku zijazo. Kuelewa vipimo (nini hasa vigezo vinaonyeshwa ndani yake na nini vinaathiri) ni mojawapo ya masharti muhimu zaidi ya biashara yenye uwezo. Muundo wa uainishaji wa siku zijazo:

1. Jina. Kwa mfano, mkataba wa baadaye wa dhahabu.
2. Ukubwa. Kiasi cha mali (katika kisawa sawa) ambacho mkataba mmoja umehitimishwa. (tani 5 za shaba, hisa 200 za kampuni fulani, euro 3,000, nk).
3. sifa ya ubora. Inaonyeshwa kurekebisha bidhaa fulani ambayo bei imedhamiriwa, ni aina gani za mali zinaweza kuruhusiwa. Kama sheria, kitu maalum kama hicho kimewekwa kwa mali mbichi (nyenzo).
4. Uhalali. Imedhamiriwa kulingana na muda uliowekwa na mkataba, wakati hesabu au utoaji unafanywa.
5. Nukuu. Inafafanua mbinu ya kuweka bei ya mali na inategemea aina yake:
   • kwa bidhaa, hisa, sarafu, bei imewekwa na kiasi cha fedha (rubles 80 kwa euro 1, nk);
   • ikiwa bidhaa ni dhamana na amana, bei inahesabiwa kulingana na mavuno;
   • kwa mali kwa namna ya portfolios ya aina kadhaa za bidhaa, bei ni thamani ya index ya bei kwa kwingineko yenyewe;
   • kwa mali isiyo ya kawaida, bei huhesabiwa kila mmoja, kulingana na vipengele.
6. Teki. Mabadiliko ya chini katika bei ya mali inayoruhusiwa na mkataba, kwa mfano, senti 1. Hatua — kikomo cha mabadiliko ya bei moja, ambayo inaweza kuwa kizidishio cha hatua hii au tiki pekee.
7. Bei iliyokadiriwa. Bei hiyo ya mali, ambayo ndiyo msingi wa malipo ya sasa na ya mwisho chini ya mkataba.

Mikakati ya Biashara ya Baadaye

Hakuna mikakati mingi ya biashara ya siku zijazo. Miongoni mwao, yenye ufanisi zaidi ni:

1. Uzio. Ununuzi wa hatima kwa mali zinazotegemeana. Kwa mfano: shirika la ndege hununua mikataba ya baadaye ya mafuta ili kujilinda kutokana na hatari ya kupata hasara kutokana na ongezeko la bei ya mafuta.
2. Upatikanaji wa mali. Kununua bidhaa kwa bei ya chini kuliko itakavyokuwa katika siku zijazo.
3. Kukisia. Kwa kudhani kuongezeka kwa bei ya mali, mfanyabiashara huinunua ili kuiuza wakati bei inapanda.
4. ngozi ya kichwa. Kama sheria, uvumi otomatiki juu ya mabadiliko ya bei ya muda mfupi (hadi milisekunde).
5. Usuluhishi. Kufungua shughuli ambazo ni kinyume na kila mmoja. Kwa mfano: kununua hisa na kuuza siku zijazo juu yake ili kufaidika kutokana na kuisha kwa siku zijazo.

Ni hatari gani kwa wanaoanza?

Wafanyabiashara wanaoanza wanaweza kupoteza pesa zao zote kwa kupiga mbizi kwenye “bwawa la biashara”. Bila uzoefu wa kutosha, fikiria hatari:

• kuwepo kwa madalali wa ulaghai (kuna idadi isiyoweza kuhesabiwa kwenye mtandao);
• matangazo ambayo yanaahidi faida nzuri kama matokeo ya bonyeza moja ya panya;
• udukuzi wa akaunti na akaunti kwa sababu ya nenosiri rahisi sana lililowekwa na mfanyabiashara au kuweka nywila kwenye kikoa cha umma;
• uaminifu wa mfanyabiashara kuhusu hesabu ya kodi kwa kubadilishana – daima kuweka toleo la rasimu ya hesabu huru;
• hisia zako mbele ya akili wakati wa kufanya maamuzi.

Maswali yanayoulizwa mara kwa mara

Kupanua upeo wa maarifa yao wenyewe, kila mtu hukutana na eneo la ujinga. Ipasavyo, maswali mapya huibuka. Chini ni ya kawaida kati ya wawekezaji wa novice na wafanyabiashara.

Jinsi si kufanya makosa wakati wa kuchagua broker?

Ni vigumu kufahamu mwanzoni. Fikiria vigezo:

• uwepo wa hakiki chanya na kutokuwepo kwa hasi huamsha mashaka – hakiki zinaweza kuwa bandia;
• muda wa kutosha wa kazi ya kampuni (pamoja na wakati wa kufanya kazi na siku zijazo);
• angalia ikiwa kampuni ya udalali ina leseni (kuna rejista maalum kwenye tovuti za Soko la Moscow na Benki ya Urusi);
• nuances ya kazi ya kampuni kulingana na mahitaji yake: kuenea (tume), kujiinua, vyombo muhimu vya biashara na vigezo vingine vinavyovutia mfanyabiashara, na sio kampuni ya broker.

Ninaweza kupata wapi historia ya nukuu?

Ili kuunda mkakati wa biashara na kwa jumla kwa mafunzo kamili zaidi katika biashara, wanaoanza kwenye uwanja bila shaka watahitaji historia ya nukuu za siku zijazo katika miaka iliyopita. Data hiyo inaweza kupatikana kwenye tovuti rasmi za mawakala, na pia kwenye tovuti maalum za habari za kifedha, kwa mfano, https://www.finam.ru/.

Ninaweza kupata wapi orodha kamili ya siku zijazo?

Orodha kamili za bidhaa za siku zijazo huchapishwa kwenye tovuti za kubadilishana na mabaraza maalum ya kifedha. Taarifa inasasishwa kwa wakati unaofaa, inawezekana kuunda orodha kwa kutumia filters za parameter.

Nini kitatokea siku ya mwisho ya biashara?

Siku ya mwisho ya biashara (kumalizika muda) huleta na kuondolewa kwa siku zijazo kutoka kwa biashara. Pia, kumalizika muda ni siku ya kutimiza majukumu yaliyokubaliwa katika mkataba kwa upande wa mnunuzi na muuzaji. Siku ya kumalizika kwa hatima ya malipo, ubadilishaji unajumuisha matokeo, kulingana na matokeo, mikopo na debits kutoka kwa akaunti ya muuzaji na mnunuzi. Chini ya mkataba wa hatima inayoweza kutolewa, muuzaji hupokea pesa kwa bidhaa, na mnunuzi anapokea haki ya kuzimiliki.

Je, wawekezaji wanahitaji mustakabali?

Kila mwekezaji anaamua mwenyewe ikiwa atatumia zana kama hiyo ya kifedha kama biashara ya siku zijazo. Wakati mwekezaji anaamua kuchagua chombo hiki, lazima azingatie:

• hatima – shughuli za muda mfupi ambazo zinahitaji umakini na umakini;
• wamiliki wa mikataba ya baadaye hawapati mapato ya passiv kwa njia ya gawio;
• katika kesi ya hasara ya muda mrefu, haitawezekana “kusubiri” (mpaka bei inabadilika katika mwelekeo mzuri kwa mwekezaji) (baadaye ni mdogo kwa wakati).

Je, ni vipengele vipi vya kuchagua siku zijazo kwa tarehe?

Wafanyabiashara wengine, wakati wa kuchagua mkataba wa siku zijazo kama kigezo cha kipaumbele cha kufanya makubaliano, simama kwenye siku zijazo, tarehe ya mwisho ambayo imepangwa kwa siku za usoni. Ni siku hii kwamba ukwasi wa juu zaidi huzingatiwa. Mikataba mingi ina muda wa miezi mitatu. Utekelezaji wa mikataba mingi hutokea tarehe 15. Kwa kuchagua siku zijazo ambazo muda wake unaisha mapema zaidi kuliko zingine, kuna nafasi zaidi ya kupata faida (muda mdogo umesalia kwa mabadiliko ya bei). Hii sio ya ulimwengu wote, lakini chaguo la kawaida. Aristotle pia alisema kuwa “woga huwafanya watu wafikiri.” Kuelewa hatari za biashara ya siku zijazo huwahimiza wanaoanza kujielimisha kila wakati katika ulimwengu wa ushindani wa dhamana. Kila hatua mpya inapaswa kufanywa kwa uangalifu na kwa uangalifu, kuchambua matokeo.