Beth yw dyfodol a sut i wneud arian arno?

Mae casgliad contractau dyfodol ymhell o fod yn newydd, ond bob blwyddyn offeryn sy’n cael ei ddefnyddio fwyfwy yn y farchnad stoc. Mae masnachwyr a buddsoddwyr newydd yn aml yn troi eu sylw at ddyfodol, gan sylweddoli pa mor addawol yw’r offeryn hwn. Mae gweithredu masnach yn llwyddiannus yn gofyn am ddealltwriaeth o’i hegwyddorion a’i manylion.

Dyfodol fel offeryn masnachu cyfnewid

Mae Dyfodol yn gontract sy’n gytundeb i brynu neu werthu ased ar ddyddiad penodol am bris a bennwyd ymlaen llaw. Asedau sylfaenol yw bondiau, arian cyfred, cyfraddau llog, a hyd yn oed y gyfradd chwyddiant ar farchnad Cyfnewid Moscow. Yr enghraifft symlaf o ymrwymo i gontract dyfodol:

1. Mae’r ffermwr yn tyfu ac yn gwerthu ffa. Eleni mae’n costio cant o rubles amodol, ond mae rhagolygon y bydd yr haf yn ddiolchgar, sy’n golygu y bydd y cynhaeaf yn ddigonol. Mae hyn yn golygu, yn y cwymp, y bydd y cyflenwad yn dechrau rhagori ar y galw am ffa. Bydd prisiau’n gostwng.
2. Nid yw’r ffermwr eisiau gwerthu ffa am lai. Mae’n dod o hyd i brynwyr ymlaen llaw sy’n credu y bydd y cynhaeaf yn wael a bydd prisiau’n codi yn unol â hynny.
3. Maent yn cytuno ymysg ei gilydd y bydd y ffermwr, mewn chwe mis, yn cyflenwi ffa i’r cant i’r prynwr am gant rubles confensiynol y dunnell.

Yn yr enghraifft hon, mae’r ffermwr yn chwarae rôl gwerthwr y dyfodol – mae’n pennu’r pris a dyddiad penodol pan fydd y nwyddau’n cael eu danfon i’r prynwr. Dyma bwynt masnachu dyfodol. Gwneir masnachu ar y farchnad stoc.

Gwahaniaeth rhwng dyfodol a stociau

Mae’r gwahaniaeth sylfaenol rhwng y ddau offeryn hyn yn y gwrthrychau a fasnachir. Y gwahaniaeth hwn sy’n arwain at wamalrwydd. Nid yw’r masnachwr yn buddsoddi’r holl gronfeydd, ond dim ond swm sefydlog – sy’n gwarantu. Mae hyn fel arfer yn cyfateb i 12-13% o werth yr ased ei hun. Mae’r gwahaniaeth rhwng dyfodol a stociau hefyd yn hawdd ei ddeall gydag enghraifft eglurhaol:

1. Astudiodd Angelina y dyfodol mwyaf hylif (y rhai y gellir eu gwerthu yn gyflym yn agos at bris y farchnad) ar Gyfnewidfa Moscow a phenderfynodd brynu naill ai 100 cyfranddaliad neu 100 dyfodol ar gyfranddaliadau Gazprom. Y pris cyfranddaliad cyfredol yw 228 rubles.
2. I brynu, bydd yn rhaid i Angelina wario:
   • am 100 o gyfranddaliadau – 228 x 100 = 22,800 rubles;
   • ar gyfer 100 dyfodol – 228 x 100 x 12% = 2736 rubles.
3. Mae’r swm ar gyfer dyfodol yn llawer llai. Gwneir y pryniant nid o’r ased ei hun, ond o anghydfod ynghylch newid yn ei bris.

Mae yna wahaniaethau eraill hefyd. Amlygwyd yn benodol:

1. Dilysrwydd. Mae’n gyfyngedig ar gyfer dyfodol. Hynny yw, ar ôl prynu contract dyfodol 4 mis, rhaid cyflawni’r rhwymedigaethau a bennir yn y contract mewn 4 mis. Ni waherddir cyfranddaliadau rhag cael eu gwerthu ar unrhyw adeg.
2. Darparu trosoledd. Wrth brynu contract dyfodol, darperir trosoledd (a nodir yn y contract). Mae colled neu enillion yn cael ei gyfrif ar sail yr hyn a gafwyd, er na chawsant eu caffael yn yr ystyr lythrennol.

Mathau o gontractau

Mae dau fath o gontract dyfodol, cyflenwi a setlo. Mae masnachwyr preifat yn defnyddio’r ail fath o drafodion. Dyfodol, sy’n gontract setlo:

• yn offeryn ar gyfer gwneud arian ar y gwahaniaeth mewn prisiau;
• ar ôl diwedd tymor penodol (dyddiad dod i ben) y contract, ni chyflenwir yr ased yn ei ffurf naturiol, ond cyfrifir ei ymyl amrywiad.

Mae ymyl amrywiad yn werth a gyfrifir gan y gyfnewidfa sy’n dangos faint o gronfeydd a fydd yn cael eu dileu neu eu credydu i gyfrif masnachu masnachwr. O ganlyniad, mae’r cyfranogwyr yn y contract dyfodol naill ai’n derbyn elw neu’n aros ar golled.

Sut mae’n gweithio?

Y pwynt masnachu yw prynu am bris is a gwerthu am bris uwch. Y gwahaniaeth mewn prisiau prynu a gwerthu yw elw dymunol y masnachwr. Ar ddiwedd y contract, mae unrhyw un o’r canlynol yn digwydd, yn dibynnu ar sut roedd pris y cynnyrch yn “ymddwyn”:

• arhosodd y pris yn ddigyfnewid – ni newidiodd cyflwr ariannol y prynwr na’r gwerthwr;
• mae’r pris wedi codi – mae’r prynwr wedi ennill, ac mae’r gwerthwr wedi colli arian;
• aeth y pris i lawr – roedd y prynwr ar golled, a chafodd y gwerthwr elw (elw).

Ni fydd unrhyw un o bartïon y contract, gan sylweddoli y bydd yn dioddef colledion ar ddiwedd y cyfnod dod i ben, yn gallu atal y broses mwyach. Mae’r gyfnewidfa’n rheoli rhwymedigaeth y partïon i werthu / prynu nwyddau ar yr amser a bennir yn y cytundeb. Gwneir rheolaeth trwy’r taliad gorfodol gan gyfranogwyr y contract o flaendal yswiriant (gwarant gwarant). Ni thelir swm y contract yn llawn ymlaen llaw, ond mae’r rhai “blaendal” ar gyfrifon masnachwyr wedi’u rhewi. Mae swm y blaendal yn cael ei bennu yn ôl math a gwrthrych y trafodiad. Mae cyfanswm yr enillion posibl ar ddyfodol yn dibynnu’n uniongyrchol ar faint o arian a fuddsoddir. Hynny yw, po fwyaf o gontractau sy’n cael eu prynu, y mwyaf fydd yr elw amcangyfrifedig.

Trosoledd

Mewn marchnadoedd ariannol, mae sefyllfaoedd yn aml yn codi lle mae brocer yn benthyca arian i fasnachwr fel y gall yr olaf agor swyddi mwy. Yr enw ar y weithred hon yw trosoledd ac fe’i defnyddir wrth fasnachu dyfodol. Nid yw’n gostus i froceriaid ddarparu gwasanaeth o’r fath. Mae eu colledion posibl yn cael eu cyfyngu gan falans cyfrif masnachu’r cleient. Os yw’r golled yn cyfateb i swm yr arian ar gyfrif y masnachwr, bydd y brocer yn atal yr holl swyddi cyfredol, gan atal y cleient rhag colli mwy nag sydd ganddo ar ôl. Nid yw trosoledd ynddo’i hun yn effeithio ar lefel y risg mewn unrhyw ffordd. Mae maint y safle a agorir gan y masnachwr yn dylanwadu arno.

Ble i weithio gyda dyfodol?

Mae dyfodolion yn cael eu masnachu ar gyfnewidfeydd stoc. Ar gyfer masnachwyr a broceriaid, cyfranogwyr cyfnewid, mae’r contractau mwyaf ar gael yn uniongyrchol. Mae angen i’r rheini sy’n dymuno cymryd rhan mewn masnachu dyfodol agor cyfrif masnachu gyda sefydliad broceriaeth. Y cyfnewidiadau sy’n darparu llwyfannau i gleientiaid ar gyfer cyrchu masnach, gan reoleiddio ei phroses. Cyfnewidfeydd dyfodol mawr yn y byd:

• Cyfnewidfa Fasnachol Chicago (CME);
• Bwrdd Masnach Chicago (CBOT);
• Euronext – cyfnewidfa Ewropeaidd ryngwladol;
• Eurex (Ewropeaidd);
• Cyfnewidfa Arian Moscow (MICEX).

Yn ychwanegol at yr uchod, mae gan y farchnad ariannol nifer fawr o gyfnewidfeydd gyda gwahanol gyfrolau o drafodion. Ar yr un pryd, mae contractau’n cael eu safoni o ran:

• maint;
• ansawdd;
• amseriad amcangyfrifedig.

Nid yw’r safonau hyn yn destun newid, maent yn barhaol. Waeth pwy yw’r gwerthwr ar adeg y bargeinio penodol, a phwy yw’r prynwr. Waeth bynnag y cyfnewid sy’n trefnu masnachu.

Amodau cofrestru a masnachu ar FORTS

Mae Cyfnewidfa Moscow wedi sefydlu FORTS, platfform ar gyfer masnachu contractau tymor penodol (tymor penodol). I gael mynediad i’r platfform, cofrestrwch gyda brocer gyda mynediad i gyfnewidfa stoc Rwseg.

Gellir gweld rhestr o gwmnïau broceriaeth ar wefan Cyfnewidfa Moscow – https://www.moex.com/.

Telerau mynediad a gweithio gyda FORTS:

• i ddechrau masnachu, mae swm o 5,000 rubles neu fwy yn ddigon;
• agorir cyfrif ar sail cyflwyno pasbort a thystysgrif TIN (efallai y bydd angen dogfennau eraill ar y brocer);
• mae’r safle’n codi ffi gwasanaeth o tua 120 rubles y mis;
• os na wnaed bargen ar gyfer y mis cyfredol, nid yw’r masnachwr yn talu am wasanaeth;
• mae’r comisiwn ar gyfer y trafodiad oddeutu 1 rwbl;
• os cwblheir y trafodiad ar ddiwrnod ei gasgliad, bydd y comisiwn yn 50 kopecks;
• mae’r amserlen masnachu dyfodol yn cyd-fynd â masnachu mewn cyfranddaliadau ar Gyfnewidfa Moscow – rhwng 10:30 a 18:45 amser Moscow;
• mae sesiwn ychwanegol (“gyda’r nos”) ar gyfer masnachwyr sy’n canolbwyntio ar fynegeion tramor – rhwng 19:00 a 23:50 amser Moscow;
• mae dod i ben yn cael ei wneud bedair gwaith y flwyddyn, fel y setliad terfynol gyda pherchnogion contractau dyfodol;
• codir trethi (13% o’r incwm) unwaith y flwyddyn (pan fydd y masnachwr yn tynnu arian o’r cyfrif).

Cael mynediad i’r gyfnewidfa CME

Yn yr amseroedd gorau i economi Rwseg, pan mae dyfodolion asedau cwmnïau Rwseg yn mynd yn rhatach, mae masnachwyr yn meddwl am fasnachu ar gyfnewidfeydd tramor. Mae mynediad i lwyfannau electronig CME ar agor i’w fasnachu trwy’r Rhyngrwyd. I ddechrau masnachu ar y gyfnewidfa hon:

• mae angen dewis brocer sy’n darparu mynediad – mae’r dewis o frocer yn cael ei wneud trwy astudio eu sgôr swyddogol ar y gwefannau ar gyfer buddsoddwyr (https://brokers.ru/, ac ati);
• sicrhau bod y brocer a ddewiswyd ar gael ar wefan y gyfnewidfa CME ei hun – https://www.cmegroup.com/, ar ôl cofrestru arno o’r blaen;
• ar gyfer cofrestru gyda’r mwyafrif o froceriaid, dim ond pasbort a thystysgrif TIN sydd eu hangen arnoch (weithiau mae cyfryngwyr yn gofyn am ddyfyniad o’r banc lle mae cyfrif y cleient yn cael ei agor neu dderbynneb am dalu cyfleustodau);
• mae cofrestru gyda brocer yn cynnwys llenwi holiadur gyda chwestiynau am bresenoldeb cofnod troseddol, perthnasau sy’n gweithio yn asiantaethau’r llywodraeth, ac ati.

Manteision ac anfanteision

Mae gan weithio gyda’r math hwn o offeryn buddsoddi ochrau cadarnhaol a negyddol. Buddion Masnachu Dyfodol:

• y posibilrwydd o ddefnyddio contractau i ddyfalu ar newidiadau ym mhris yr ased sylfaenol;
• mae cwmnïau gweithgynhyrchu yn cael cyfle i wrychu (yswirio rhag newidiadau diangen) prisiau eu nwyddau;
• i ddod â chontract i ben, nid oes angen talu cyfanswm ei werth;
• mynediad helaeth i amrywiol asedau (o’r farchnad nwyddau i cryptocurrencies);
• fel rheol, hylifedd uchel contractau (ond mae yna eithriadau);
• ffurf safonol o gontractau – mae’r holl amodau eisoes wedi’u hysgrifennu, y cyfan sy’n weddill yw dewis yr opsiwn priodol;
• mae’r mwyafrif o lwyfannau yn darparu’r gallu i awtomeiddio masnachu.

Anfanteision masnachu dyfodol yw:

• yn y risg y bydd masnachwyr yn colli swm sy’n fwy na’r taliad cychwynnol oherwydd defnyddio trosoledd;
• mae tymor “oes” y contract yn gyfyngedig, ac er mwyn ei ymestyn cyn dod i ben (i ddal y swydd), mae angen prynu offerynnau tebyg yn y gyfres nesaf, a fydd yn cael effaith negyddol ar gyfanswm yr elw ;
• o fethu â rhagfynegi’n glir ac yn gywir “ymddygiad” prisiau a dadansoddi lefel y risg ym mhob trafodiad, nifer y contractau a dangosyddion eraill, nid yw’n gwneud unrhyw synnwyr i ddechrau masnachu mewn dyfodol;
• mae masnachu dyfodol yn cymryd llawer o amser a sylw masnachwr.

Beth sydd angen i chi ei wybod am fanyleb dyfodol?

Mae holl baramedrau contract dyfodol wedi’u cynnwys mewn dogfen arbennig – manylebau dyfodol. Datblygir y fanyleb gan y gyfnewidfa, ond awdurdodir rheoleiddwyr perthnasol y farchnad i’w chymeradwyo ai peidio. Gan fod y contractau dyfodol eu hunain yn safonol, dim ond eu gwahaniaethau sydd wedi’u cynnwys yn y fanyleb. Y wybodaeth hon sydd ei hangen ar fasnachwr i wneud penderfyniad sy’n ymwneud â masnachu dyfodol. Mae deall y fanyleb (beth yn union yw’r paramedrau a nodir ynddo a beth maent yn effeithio arnynt) yn un o’r amodau pwysicaf ar gyfer masnachu cymwys. Strwythur manyleb y dyfodol:

1. Enw. Er enghraifft, contract dyfodol aur.
2. Y maint. Swm ased (yn y cyfwerth cyfatebol) y mae un contract yn cael ei gwblhau ar ei gyfer. (5 tunnell o gopr, 200 cyfranddaliad cwmni penodol, 3000 ewro, ac ati).
3. Nodwedd ansoddol. Nodir i drwsio pa gynnyrch penodol y pennir y pris amdano, pa fathau o ased y gellir ei ganiatáu. Fel rheol, rhagnodir eitem benodol o’r fath ar gyfer asedau deunyddiau crai (diriaethol).
4. Dilysrwydd. Wedi’i benderfynu ar sail y cyfnod a bennir gan y contract pan wneir y setliad neu’r danfoniad.
5. Dyfyniad. Yn pennu’r dull ar gyfer gosod pris ased ac yn dibynnu ar ei fath:
   • ar gyfer nwyddau, stociau, arian cyfred, mae’r pris yn cael ei bennu gan faint o arian (80 rubles fesul 1 ewro, ac ati);
   • os yw’r nwyddau’n fondiau ac yn adneuon, cyfrifir y pris ar sail y cynnyrch;
   • ar gyfer asedau ar ffurf portffolios sawl math o nwyddau, y pris yw gwerth y mynegai prisiau ar gyfer y portffolio ei hun;
   • ar gyfer asedau ansafonol, cyfrifir y pris yn unigol, yn seiliedig ar y manylion.
6. Teak. Y newid lleiaf ym mhris ased a ganiateir gan y contract, er enghraifft, 1 cant. Cam – terfyn newid pris un-amser, a all fod yn lluosrif o’r cam hwn neu dic yn unig.
7. Amcangyfrif o’r pris. Y pris ased hwnnw, sy’n sail ar gyfer setliad cyfredol a therfynol y contract.

Strategaethau Masnachu Dyfodol

Nid oes llawer o strategaethau masnachu dyfodol. Yn eu plith, nodir y rhai mwyaf effeithiol:

1. Gwrychoedd. Prynu dyfodol asedau cysylltiedig. Er enghraifft: mae cwmni hedfan yn prynu contractau dyfodol olew i wrychio yn erbyn y risg o fynd i golledion yn sgil cynnydd ym mhrisiau olew.
2. Caffael ased. Prynu nwyddau am bris is nag y bydd yn y dyfodol.
3. Dyfalu. Gan dybio y bydd pris ased yn codi, bydd y masnachwr yn ei brynu er mwyn ei werthu pan fydd y pris yn codi.
4. Scalping. Fel rheol, mae dyfalu awtomataidd ar brisiau tymor byr (hyd at filieiliadau) yn newid.
5. Cyflafareddu. Bargeinion agoriadol sydd gyferbyn â’i gilydd. Er enghraifft: prynu stoc a gwerthu dyfodol arno er mwyn cael elw ar ôl i’r dyfodol ddod i ben.

Beth yw’r perygl i ddechreuwyr?

Gall masnachwyr Newbie golli eu holl arian trwy blymio pen i mewn i’r “gronfa fasnachu”. Heb ddigon o brofiad, ystyriwch y peryglon:

• bodolaeth broceriaid twyllodrus (mae nifer anadferadwy ohonynt ar y Rhyngrwyd);
• hysbysebu elw gwych addawol gydag un clic o’r llygoden;
• hacio cyfrifon a chyfrifon oherwydd cyfrinair rhy ysgafn a osodwyd gan fasnachwr neu ei storfa o gyfrineiriau yn y parth cyhoeddus;
• ymddiriedaeth y masnachwr ei hun ynglŷn â chyfrifo’r dreth gan y gyfnewidfa – gwnewch fersiwn fras o’r hunan-gyfrifiad bob amser;
• emosiynau eich hun o flaen rheswm wrth wneud penderfyniadau.

Cwestiynau Cyffredin

Gan ehangu gorwel eu gwybodaeth eu hunain, mae’n anochel y bydd pob unigolyn yn dod ar draws maes anwybodaeth. Yn unol â hynny, mae cwestiynau newydd yn codi. Isod mae’r rhai mwyaf cyffredin ymhlith buddsoddwyr a masnachwyr newydd.

Sut i beidio â chael eich camgymryd wrth ddewis brocer?

Mae’n anodd ei chyfrif i maes ar y dechrau. Ystyriwch y meini prawf:

• mae presenoldeb adolygiadau cadarnhaol ac absenoldeb rhai negyddol yn codi amheuaeth – gall adolygiadau fod yn ffug;
• cyfnod digonol o waith y cwmni (ynghyd ag amser gweithio gyda dyfodol);
• gwirio trwydded y cwmni broceriaeth (mae cofrestrau arbennig ar wefannau Cyfnewidfa Moscow a Banc Rwsia);
• naws gwaith y cwmni, yn dibynnu ar ei anghenion: lledaeniad (comisiwn), trosoledd, offerynnau masnachu angenrheidiol a pharamedrau eraill sydd o ddiddordeb i’r masnachwr, ac nid y cwmni brocer.

Ble alla i ddod o hyd i hanes dyfyniadau?

Er mwyn datblygu strategaeth fasnachu ac, yn gyffredinol, ar gyfer hyfforddiant mwy cyflawn mewn masnachu, bydd dechreuwyr yn y maes yn bendant angen hanes o ddyfyniadau ar gyfer dyfodol dros y blynyddoedd diwethaf. Gellir dod o hyd i ddata o’r fath ar wefannau swyddogol broceriaid, yn ogystal ag ar wefannau ariannol gwybodaeth arbenigol, er enghraifft, https://www.finam.ru/.

Ble alla i ddod o hyd i restr gyflawn o ddyfodol?

Cyhoeddir rhestrau cyflawn o nwyddau dyfodol ar wefannau cyfnewid a fforymau ariannol arbenigol. Mae gwybodaeth yn cael ei diweddaru mewn modd amserol, mae’n bosibl adeiladu rhestrau gan ddefnyddio hidlwyr paramedr.

Beth sy’n digwydd ar ddiwrnod olaf masnachu?

Mae diwrnod olaf masnachu (dod i ben) yn golygu bod y dyfodol yn cael ei dynnu’n ôl o fasnachu. Hefyd, dod i ben yw diwrnod cyflawni’r rhwymedigaethau a nodir yn y contract gan y prynwr a’r gwerthwr. Ar y diwrnod y daw setliad i ben, bydd y gyfnewidfa’n crynhoi’r canlyniadau, y credydau a’r cronfeydd debyd o gyfrifon y gwerthwr a’r prynwr yn seiliedig ar y canlyniadau. O dan gontract dyfodol y gellir ei gyflawni, mae’r gwerthwr yn cael ei gredydu ag arian ar gyfer yr eitem, a rhoddir yr hawl i’r prynwr fod yn berchen arno.

A oes angen dyfodol ar fuddsoddwyr?

Mae pob buddsoddwr yn penderfynu drosto’i hun a ddylid defnyddio offeryn ariannol o’r fath fel masnachu dyfodol. Pan fydd buddsoddwr yn penderfynu dewis yr offeryn hwn, rhaid iddo ystyried:

• dyfodol – trafodion tymor byr sy’n gofyn am ganolbwyntio a sylw;
• nid yw deiliaid contractau dyfodol yn derbyn incwm goddefol ar ffurf croniad difidend;
• rhag ofn y bydd colled tymor hir, ni fydd yn bosibl ei “aros allan” (nes bydd y pris yn newid i gyfeiriad ffafriol i’r buddsoddwr) (mae dyfodol yn gyfyngedig o ran amser).

Beth yw nodweddion dewis dyfodol yn ôl dyddiad?

Mae rhai masnachwyr, wrth ddewis contract dyfodol fel paramedr blaenoriaeth ar gyfer penderfynu dod i gytundeb, yn stopio yn union y dyfodol hynny y mae ei ddyddiad dod i ben wedi’i drefnu ar gyfer y dyfodol agos. Ar y diwrnod hwn yr arsylwir yr hylifedd uchaf. Mae’r mwyafrif o gontractau’n ddilys am dri mis. Gweithredir y rhan fwyaf o’r contractau ar y 15fed. Trwy ddewis dyfodol sy’n dod i ben yn gynharach nag eraill, rydych chi’n fwy tebygol o wneud elw (mae llai o amser ar ôl ar gyfer amrywiadau mewn prisiau). Nid yw hon yn ffordd gyffredinol, ond eithaf cyffredin o ddewis. Dywedodd Aristotle hefyd fod “ofn yn gwneud i bobl feddwl.” Mae deall risgiau masnachu dyfodol yn annog newbies i addysgu eu hunain yn gyson ym myd cystadleuol iawn gwarantau. Dylid gwneud pob cam newydd yn ymwybodol ac yn ofalus, gan ddadansoddi’r canlyniadau.