Apa futures lan carane nggawe dhuwit ing?

Kesimpulan saka kontrak berjangka adoh saka anyar, nanging saben taun instrumen sing saya aktif digunakake ing pasar saham. Pedagang lan investor anyar asring ngalihake perhatian menyang masa depan, ngerteni kepiye instrumen iki janjeni. Pelaksanaan perdagangan sing sukses mbutuhake pangerten babagan prinsip lan spesifike.

Futures minangka alat dagang saham

Kontrak berjangka minangka persetujuan kanggo tuku utawa ngedol aset ing tanggal tartamtu kanthi rega sing wis ditemtokake. Aset sing ndasari yaiku obligasi, mata uang, tingkat bunga lan malah tingkat inflasi ing pasar Moskow Exchange. Conto paling gampang saka kontrak berjangka:

1. Petani nandur lan adol kacang. Taun iki biaya satus rubel konvensional, nanging ana ramalan yen musim panas bakal ngucapke matur nuwun, sing tegese panen bakal akeh. Iki tegese ing musim gugur pasokan bakal mulai ngluwihi permintaan kanggo kacang buncis. Prices bakal mudhun.
2. Petani ora gelem adol kacang murah. Dheweke nemokake panuku luwih dhisik, sing percaya yen panen bakal mlarat, lan rega bakal mundhak.
3. Padha setuju ing antarane awake dhewe yen ing enem sasi petani bakal nyedhiyakake panuku karo kacang buncis ing satus rubel konvensional saben ton.

Ing conto iki, petani nduweni peran minangka bakul berjangka – dheweke nemtokake rega lan tanggal tartamtu nalika barang kasebut bakal dikirim menyang panuku. Iki minangka inti saka dagang berjangka. Dagang ditindakake ing pasar saham.

Bentenipun antarane futures lan saham

Bentenane dhasar antarane rong instrumen kasebut yaiku ing obyek sing didagang. Prabédan iki sing ngasilake hemat. Pedagang ora nandur modal kabeh dana, nanging mung jumlah tetep – kewajiban njamin. Iki biasane 12-13% saka nilai aset kasebut dhewe. Bentenipun antarane futures lan saham uga gampang dingerteni kanthi conto ilustrasi:

1. Angelina sinau paling cair (sing bisa didol kanthi cepet ing cedhak rega pasar) berjangka ing Moscow Exchange lan mutusake kanggo tuku 100 saham utawa 100 berjangka kanggo saham Gazprom. Rega saham saiki yaiku 228 rubel.
2. Kanggo tuku, Angelina kudu nglampahi:
   • kanggo 100 saham – 228 x 100 = 22.800 rubel;
   • kanggo 100 berjangka – 228 x 100 x 12% = 2736 rubel.
3. Jumlah kanggo futures akeh kurang. Ora bondho dhewe sing dituku, nanging regejegan kanggo ngganti rega.

Ana uga beda liyane. Utamané katon:

1. Keabsahan. Iku winates kanggo futures. Sing, sawise tuku kontrak berjangka kanggo 4 sasi, kewajiban kasebut ing kontrak kudu kawujud ing 4 sasi. Enggo bareng ora bisa didol sawayah-wayah.
2. Nyedhiyani pengaruh. Nalika tuku kontrak berjangka, pengaruh diwenehake (sing dituduhake ing kontrak). Rugi utawa bathi diitung kanthi nimbang apa sing dipikolehi, sanajan ing pangertèn harfiah ora dipikolehi.

Jinis-jinis kontrak

Ana rong jinis kontrak berjangka – pangiriman lan penyelesaian. Pedagang pribadi nggunakake jinis transaksi kapindho. Futures, yaiku kontrak penyelesaian:

• iku alat kanggo nggawe dhuwit ing prabédan ing prices;
• sawise pungkasan periode validitas tetep (periode kadaluwarsa) kontrak, aset kasebut ora dikirim ing wangun alami, nanging wates variasi diwilang.

Margin variasi minangka nilai sing diwilang dening ijol-ijolan, nuduhake jumlah dana sing bakal dibusak utawa dikreditake menyang akun dagang pedagang. Akibaté, peserta ing kontrak berjangka bisa entuk bathi utawa tetep rugi.

Cara kerjane?

Titik dagang yaiku tuku murah lan adol dhuwur. Bedane antarane rega tuku lan adol yaiku bathi sing dikarepake pedagang. Ing pungkasan kontrak, salah siji saka ing ngisor iki dumadi, gumantung carane rega prodhuk wis tumindak:

• rega tetep panggah – kondisi financial saka loro panuku lan bakul ora owah;
• rega wis mundhak – panuku wis entuk, lan bakul wis ilang dana;
• regane mudhun – sing tuku tetep rugi, lan sing bakul entuk bathi (keuntungan).

Sembarang pihak ing kontrak, nyadari yen ing pungkasan periode kadaluwarsa, dheweke bakal nandhang kerugian, ora bakal bisa mungkasi proses kasebut maneh. Ijol-ijolan ngontrol kewajiban para pihak kanggo ngedol / tuku barang ing wektu sing ditemtokake ing kontrak. Kontrol kasebut ditindakake kanthi cara pembayaran wajib saka simpenan asuransi (jaminan) dening para pihak ing perjanjian kasebut. Jumlah kontrak ora dibayar kanthi lengkap, nanging “simpenan” ing akun pedagang beku. Ukuran simpenan ditemtokake dening jinis lan obyek saka transaksi. Jumlah total pangentukan ing futures langsung gumantung saka jumlah dana sing diinvestasikan. Tegese, luwih akeh kontrak sing dituku, luwih akeh bathi sing dikarepake.

Leverage

Ing pasar finansial, kahanan asring muncul ing ngendi broker ngutangi dhuwit menyang pedagang supaya sing terakhir bisa mbukak posisi sing luwih gedhe. Tumindak iki diarani pengaruh lan digunakake ing dagang berjangka. Ora larang kanggo makelar nyedhiyakake layanan kasebut. Kemungkinan kerugian kasebut diwatesi karo imbangan akun dagang klien. Yen kerugian padha karo jumlah dana ing akun pedagang, makelar bakal nundha kabeh posisi saiki, ora ngidini klien ilang luwih akeh tinimbang sing ditinggalake. Leverage dhewe ora mengaruhi tingkat risiko. Iku kena pengaruh dening ukuran posisi dibukak dening bidder.

Where kanggo bisa karo futures?

Futures didagang ing bursa saham. Kanggo pedagang lan makelar, peserta ijol-ijolan, kontrak paling gedhe kasedhiya langsung. Sing pengin melu dagang berjangka kudu mbukak akun dagang karo organisasi perantara. Iku ijol-ijolan sing nyedhiyakake klien karo platform kanggo akses menyang dagang, lan ngatur prosese. Bursa berjangka utama ing donya:

• Chicago Mercantile Exchange (CME);
• Dewan Perdagangan Chicago (CBOT);
• Euronext minangka ijol-ijolan Eropa internasional;
• Eurox (Eropah);
• Moscow Currency Exchange (MICEX).

Saliyane ing ndhuwur, pasar finansial duwe akeh ijol-ijolan kanthi volume transaksi sing beda-beda. Ing wektu sing padha, kontrak standarisasi ing syarat-syarat:

• jumlah;
• kualitas;
• periode pamukiman.

Standar kasebut ora bisa diganti, nanging tetep. Preduli saka sing bakul ing wektu lelangan tartamtu, lan sing panuku. Preduli saka ijol-ijolan sing ngatur lelangan.

Registrasi lan kahanan dagang ing FORTS

Bursa Moskow nggawe platform kanggo kontrak berjangka (duwe jangka tetep) – FORTS. Kanggo ngakses platform, ndhaftar karo makelar sing nduweni akses menyang bursa saham Rusia.

Dhaptar perusahaan perantara kasedhiya ing situs web Moscow Exchange – https://www.moex.com/.

Ketentuan kanggo menehi akses lan nggarap FORTS:

• kanggo miwiti dagang, jumlah 5.000 rubel utawa luwih cukup;
• akun dibukak adhedhasar paspor lan sertifikat TIN (makelar bisa uga mbutuhake dokumen liyane);
• situs ngisi ragad layanan babagan 120 rubel saben sasi;
• yen ora ana transaksi kanggo sasi saiki, pedagang ora mbayar layanan kasebut;
• komisi kanggo transaksi kira-kira 1 rubel;
• yen transaksi rampung ing dina kesimpulan, komisi bakal dadi 50 kopecks;
• jadwal dagang berjangka pas karo dagang ing saham ing Moscow Exchange – saka 10:30 kanggo 18:45 wektu Moscow;
• ana tambahan (“malam”) sesi kanggo pedagang fokus ing indeks manca – saka 19:00 kanggo 23:50 wektu Moscow;
• kadaluwarsa ditindakake kaping papat saben taun, minangka penyelesaian pungkasan karo pemilik kontrak berjangka;
• pajak (13% saka income) dikenani biaya sapisan taun (nalika sudagar mbatalake dana saka akun).

Entuk akses menyang ijol-ijolan CME

Ora ing wektu sing paling apik kanggo ekonomi Rusia, nalika berjangka kanggo aset perusahaan Rusia saya murah, para pedagang mikir babagan dagang ing ijol-ijolan manca. Akses menyang platform elektronik CME mbukak kanggo dagang liwat Internet. Kanggo miwiti dagang ing ijol-ijolan iki:

• kudu milih broker sing nyedhiyakake akses – pilihan broker ditindakake kanthi sinau peringkat resmi ing situs web kanggo investor (https://brokers.ru/, etc.);
• mriksa makelar sing dipilih kasedhiya ing situs web ijol-ijolan CME dhewe – https://www.cmegroup.com/, wis ndhaptar sadurunge;
• kanggo ndhaftar, paling makelar mung mbutuhake paspor lan sertifikat TIN (kadhangkala perantara njaluk ekstrak saka bank ing ngendi akun klien dibukak utawa tagihan sarana);
• registrasi karo makelar kalebu ngisi kuesioner kanthi pitakonan babagan rekaman pidana, sanak keluarga sing kerja ing instansi pemerintah, lsp.

Kaluwihan lan cacat

Nggarap instrumen investasi jinis iki nduweni sisi positif lan negatif. Keuntungan saka perdagangan berjangka:

• kamungkinan nggunakake kontrak kanggo spekulasi ing owah-owahan ing rega aset ndasari;
• perusahaan manufaktur entuk kesempatan kanggo pager (ngasuransiake marang owah-owahan sing ora dikarepake) rega barang;
• kanggo nyimpulake kontrak, ora perlu mbayar kabeh regane;
• akses ekstensif kanggo macem-macem aset (saka pasar bahan mentah kanggo cryptocurrencies);
• minangka aturan, likuiditas dhuwur saka kontrak (nanging ana pangecualian);
• wangun standar kontrak – kabeh kahanan wis ditulis, iku tetep mung kanggo milih pilihan cocok;
• paling platform nyedhiyakake kemampuan kanggo ngotomatisasi dagang.

Kerugian dagang berjangka yaiku:

• ing risiko mundhut dening pedagang saka jumlah ngluwihi pembayaran dhisikan amarga nggunakake pengaruh;
• istilah “urip” kontrak diwatesi, lan kanggo ngluwihi sadurunge kadaluwarsa (kanggo nyekel posisi), iku perlu kanggo tuku instruments padha saka seri sabanjuré, kang ngaruh mengaruhi MediaWiki sakabèhé;
• ora bisa kanthi jelas lan akurat prédhiksi “prilaku” rega lan nganalisa tingkat resiko ing saben transaksi, volume kontrak lan indikator liyane, ora ana gunane kanggo miwiti dagang berjangka;
• dagang berjangka njupuk akeh wektu lan manungsa waé pedagang.

Apa sampeyan kudu ngerti babagan spesifikasi berjangka?

Kabeh parameter kontrak berjangka ana ing dokumen khusus – spesifikasi berjangka. Spesifikasi kasebut dikembangake dening ijol-ijolan, nanging regulator negara sing relevan ing pasar kasebut sah kanggo nyetujoni utawa ora. Wiwit kontrak berjangka dhewe minangka standar, mung bedane sing kalebu ing spesifikasi kasebut. Iki informasi sing pedagang kudu nggawe keputusan sing gegandhengan karo dagang berjangka. Ngerteni spesifikasi (apa persis paramèter sing dituduhake lan apa sing kena pengaruh) minangka salah sawijining syarat sing paling penting kanggo dagang sing kompeten. Struktur spesifikasi futures:

1. jeneng. Contone, kontrak berjangka kanggo emas.
2. Ukuran. Jumlah aset (ing padha karo) sing siji kontrak rampung. (5 ton tembaga, 200 saham saka perusahaan tartamtu, 3.000 euro, etc.).
3. karakteristik kualitas. Dituduhake kanggo ndandani produk tartamtu sing regane ditemtokake, apa jinis aset sing bisa diidini. Minangka aturan, item tartamtu kasebut diwènèhaké kanggo aset mentah (bahan).
4. Keabsahan. Ditemtokake adhedhasar periode sing ditemtokake dening kontrak, nalika pitungan utawa pangiriman digawe.
5. Kutipan. Nemtokake cara nyetel rega aset lan gumantung saka jinise:
   • kanggo barang, saham, mata uang, rega disetel kanthi jumlah dhuwit (80 rubel kanggo 1 euro, lan liya-liyane);
   • yen prodhuk iku obligasi lan celengan, rega diwilang adhedhasar ngasilaken;
   • kanggo aset ing wangun portofolio saka sawetara jinis barang, rega minangka nilai indeks rega kanggo portofolio dhewe;
   • kanggo aset non-standar, rega diwilang individu, adhedhasar fitur.
6. jati. Owah-owahan minimal ing rega aset diijini dening kontrak, contone, 1 sen. Langkah — watesan saka owah-owahan rega siji, kang bisa dadi sawetara mung langkah iki utawa obah.
7. Dikira regane. Rega aset kasebut, sing dadi dhasar pemukiman saiki lan pungkasan ing kontrak kasebut.

Strategi Dagang Berjangka

Ora ana akeh strategi dagang berjangka. Antarane wong-wong mau, sing paling efektif yaiku:

1. Hedging. Tuku futures ing aset sing saling gumantung. Contone: maskapai tuku kontrak berjangka kanggo lenga kanggo nglindhungi awake dhewe saka risiko kerugian amarga kenaikan rega minyak.
2. Akuisisi aset. Tuku produk kanthi rega sing luwih murah tinimbang ing mangsa ngarep.
3. Spekulasi. Kanthi asumsi kenaikan rega aset, pedagang tuku supaya bisa ngedol nalika rega mundhak.
4. scalping. Minangka aturan, spekulasi otomatis babagan owah-owahan rega jangka pendek (nganti milliseconds).
5. Arbitrase. Mbukak transaksi sing ngelawan saben liyane. Contone: tuku saham lan adol berjangka kanggo entuk manfaat saka kadaluwarsa.

Apa bebaya kanggo wong anyar?

Pedagang pemula bisa kelangan kabeh dhuwit kanthi nyilem menyang “blumbang dagang”. Tanpa pengalaman sing cukup, nimbang bebaya:

• anane makelar penipuan (ana nomer sing ora bisa diitung ing Internet);
• iklan sing njanjeni bathi apik minangka asil saka siji klik mouse;
• hacking akun lan akun amarga sandhi gampang banget disetel dening pedagang utawa tetep sandhi ing domain umum;
• kapercayan saka pedagang babagan pitungan pajak dening ijol-ijolan – tansah nyimpen versi konsep saka pitungan independen;
• emosi dhewe ahead saka pikiran nalika nggawe pancasan.

Pitakonan Paling Sering

Ngembangake cakrawala kawruh dhewe, saben wong mesthi nemoni wilayah ora ngerti. Mangkono, pitakonan anyar muncul. Ing ngisor iki sing paling umum ing antarane investor lan pedagang anyar.

Kepiye carane ora salah nalika milih makelar?

Iku angel kanggo mangerteni ing wiwitan. Coba kritéria:

• anané review positif lan ora ana sing negatif nyebabake rasa curiga – review bisa uga palsu;
• wektu cukup saka karya perusahaan (plus wektu karya karo futures);
• priksa manawa perusahaan broker duwe lisensi (ana ndhaptar khusus ing situs web Moscow Exchange lan Bank Rusia);
• nuansa karya perusahaan gumantung saka kabutuhan: panyebaran (komisi), pengaruh, instrumen dagang sing perlu lan paramèter liyane sing menarik kanggo pedagang, lan dudu perusahaan broker.

Ing endi aku bisa nemokake riwayat kutipan?

Kanggo ngembangake strategi dagang lan umume kanggo latihan dagang sing luwih lengkap, para pamula ing lapangan mesthi mbutuhake riwayat kuotasi kanggo masa depan sajrone taun kepungkur. Data kasebut bisa ditemokake ing situs web resmi makelar, uga ing situs web informasi keuangan khusus, contone, https://www.finam.ru/.

Ing endi aku bisa nemokake dhaptar lengkap berjangka?

Dhaptar lengkap komoditas berjangka diterbitake ing situs web ijol-ijolan lan forum finansial khusus. Informasi dianyari kanthi pas wektune, bisa nggawe dhaptar nggunakake saringan parameter.

Apa sing kedadeyan ing dina dagang pungkasan?

Dina pungkasan dagang (kadaluwarsa) ndadekke penghapusan berjangka saka dagang. Uga, kadaluwarsa minangka dina pemenuhan kewajiban sing disepakati ing kontrak ing pihak panuku lan bakul. Ing dina kadaluwarsa ing masa depan pemukiman, ijol-ijolan kasebut nyimpulake asil, miturut asil, kridit lan debit dana saka akun penjual lan panuku. Ing kontrak berjangka sing bisa dikirim, bakul nampa dana kanggo barang kasebut, lan panuku nampa hak kanggo duwe.

Apa investor butuh masa depan?

Saben investor mutusake dhewe apa nggunakake instrumen finansial kaya dagang berjangka. Nalika investor mutusake milih instrumen iki, dheweke kudu nimbang:

• berjangka – transaksi jangka pendek sing mbutuhake konsentrasi lan perhatian;
• sing duwe kontrak berjangka ora nampa penghasilan pasif ing wangun dividen;
• ing cilik saka mundhut long-term, iku ora bakal bisa kanggo “ngenteni” iku (nganti owah-owahan rega ing arah sarujuk kanggo investor) (futures winates ing wektu).

Apa fitur milih futures miturut tanggal?

Sawetara pedagang, nalika milih kontrak berjangka minangka parameter prioritas kanggo nggawe kesepakatan, mandheg ing masa depan kasebut, tanggal kadaluwarsa sing dijadwalake ing mangsa ngarep. Ing dina iki likuiditas paling dhuwur diamati. Umume kontrak duwe wektu telung sasi. Eksekusi paling akeh kontrak ditindakake ing tanggal 15. Kanthi milih berjangka sing kadaluwarsa luwih awal tinimbang liyane, luwih akeh kesempatan kanggo entuk bathi (kurang wektu kanggo fluktuasi rega). Iki ora universal, nanging pilihan sing cukup umum. Aristoteles uga ngandika yen “wedi ndadekake wong mikir.” Ngerteni risiko dagang berjangka nyengkuyung para pamula supaya terus-terusan ngajari awake dhewe ing jagad sekuritas sing kompetitif. Saben langkah anyar kudu ditindakake kanthi sadar lan kanthi ati-ati, nganalisa akibate.