Kommissiounen a Fraisen op Futurestransaktiounen

Ier Dir ufänkt mat Futures ze handelen, musst Dir Iech mat all Nuancen vun dëser Lektioun vertraut maachen. Inklusiv – d’Kommissiounen ze studéieren, déi bezuelt musse ginn beim Handel op den Austausch selwer an dem HKO NCC (National Clearing Center).

Wat sinn Futures?

Kommissiounen op Futures op der Moskauer Exchange

All Kommissiounen beim Kaf gi vum Händler bezuelt, mat Ausnam vum Bäitrag zum Garantiefonds – all Parteien bäidroe Fongen derzou.

Fir Erlaabnis ze Handel

Et gi verschidden Aarte vu Bäiträg, jee no der Kategorie vum Participant:

• “O” – 5 Milliounen Rubelen (Zougang zu all Auswiel: Stock, Suen a Wueren);
• “F1” oder “F2” – 3 Milliounen Rubelen (Zougang zu Stock Auswiel);
• “T1” oder “T2” – 1 Millioun Rubelen (Zougang zu Wueren Auswiel);
• “D1” oder “D2” – 1 Millioun Rubelen (Zougang zu monetär Auswiel).

An de Fonds de Garantie

Dësen Derivatemaartfong gëtt vum Clearing Center geformt op Käschte vun de Bäiträg vun all de Participanten, déi zu Clearing zouginn sinn. Garantiefongen sollen d’Risiken ofdecken, déi aus dem méigleche Versoen vun de Participanten entstinn fir hir Verpflichtungen ze erfëllen.

De klengste Bäitrag zu dësem Fonds vun de Clearing Memberen ass 10 Milliounen Rubelen.

Fir d’Ofschloss vun Futures Kontrakter

De Betrag vun de Fraisen an dësem Fall gëtt wéi follegt berechent: FutFee = Ronn (Round (abs(FutPrice) * Ronn(W(f)/R(f);5) ;2) * BaseFutFee;2), wou:

• FutFee – Futures Handelsgebühr (an Rubelen), ëmmer ≥ 0,01 Rubel;
• FutPrice – Futures Präis;
• W (f) – d’Käschte vum Mindestpräis Schrëtt vun der ofgeschloss Futures;
• R (f) ass de Mindestpräis Schrëtt vun de ofgeschlossene Futures;
• Ronn – eng Funktioun, déi eng Zuel mat enger bestëmmter Präzisioun ronderëm;
• abs – Modul Berechnung Funktioun (net ënnerschriwwen Zuel).
• BaseFutFee – de Montant vun der Basis Taux fir de Gruppe vu Kontrakter déi existéieren wéi follegt: Währung – 0,000885%; Zënssaz – 0,003163%; Stock – 0,003795%; Index – 0,001265%; Wueren – 0,002530%.

Fir d’Ofschloss vu Kontrakter op Basis vu Margin

Futures marginéiert Fraise ginn wéi follegt berechent: OptFee = Ronn (min [(FutFee * K); Ronn (Premium * Ronn (W(o)/R(o);5) ;2) * BaseFutFee] ;2), wou:

• OptFee – Austauschkommissioun (an Rubelen), ëmmer ≥ 0,01 Rubel;
• FutFee a Round – ähnlech wéi d’Wäerter vum fréiere Paragraphe;
• W(o) – d’Gréisst vum Mindestpräis Schrëtt vun de Futures (an Rubelen);
• R(o) – de Mindestpräis Schrëtt vun de Futures;
• K ass e Koeffizient gläich wéi 2;
• Premium – d’Gréisst vun der Optioun Premium (a Moosseenheeten uginn an der Uerdnung fir de Futures Präis);
• BaseOptFee – de Wäert vun der Basis Taux vum Austausch ass 0,06325 (Austausch), de Basis Clearing Taux ass 0,04675.

Fir Scalping Handel

Kommissioun fir Scalping Handel op Futures gëtt mat de folgende Formelen berechent:

• Fee = (OptFee(1) + OptFee(2)) * K → wann OptFee(1) = OptFee(2);
• Fee = 2 * OptFee(1) * K + (OptFee(2) – OptFee(1)) → wann OptFee(1)< OptFee(2);
• Fee = 2 * OptFee(2) * K + (OptFee(1) – OptFee(2)) → wann OptFee(1) > OptFee(2).

Wou:

• OptFee (1) – de Gesamtbetrag vun de Fraisen fir Transaktiounen, déi zu der Ouverture vu Futures féieren;
• OptFee (2) – Gesamtbetrag deen zu Futures zougemaach gëtt;
• K ass e Koeffizient, ëmmer gläich wéi 0,5.

läschen

Et gëtt a russesche Rubel individuell fir all Austauschtransaktioun vum Derivatemaart bestëmmt. Alles iwwer Clearing Kommissiounen kann
am Dokument vun der Moskauer Exchange fonnt ginn.

Fir Transaktiounen

Käschten sinn an 3 Zorte opgedeelt, fir Transaktiounen:

• Ineffizient. Si gi benotzt wa vill Transaktiounen duerchgefouert ginn, awer wéineg Transaktioune ginn gemaach. Berechnungsformel: TranFee = 0,1 max (K – (f * l) ;0), wou:
  • k – Score fir d’Transaktioun (aus der Tabell hei ënnen geholl);
  • f – d’Käschte bezuelt fir d’Tatsaach vun der Transaktioun;
  • l – Score fir den Deal (aus der Tabell hei ënnen geholl).
• Feeler Iwwerschwemmung Kontroll. Si gi benotzt, wann et vill esou Transaktiounen mat Fehlercode 9999. Kommissioun manner wéi 1 dausend Rubelen pro Handelssitzung gëtt net verrechent. Déi maximal Käschte fir eng Sëtzung ass 45 dausend Rubel. Basisformel fir d’Berechnung: Sbor (l) = min (max (x, x2 / 50), 250) * 3.
• Feeler ausgefouert awer anescht wéi Iwwerschwemmungskontroll. Et gëtt benotzt wann et vill sou Transaktioune mat Fehlercoden 31, 332, 333, 4103, 3, 14, 50 an 0. Berechnungsformel: TranFee2 = min (Cap(max);max (2 * Σх(i);Σх); (i)2)). D’Käschte gëtt geholl wann TranFee2> Cap(min). Erklärung vu Wäerter:
  • TranFee2 – Betrag vun Kommissioun fir falsch Transaktiounen (an Rubelen abegraff TVA);
  • Cap (max), gläich 30.000 – maximal Kommissioun Limite fir falsch Transaktiounen (an Rubelen);
  • Cap (min) gläich 1.000 – Limitatioun vun der Minimum Kommissioun fir falsch Transaktiounen (an Rubelen);
  • х(i) ass e Wäert deen ëmmer individuell berechent gëtt aus der Zomm vun alle Punkte fir déi i-th Sekonn an der Loginlimit.

Scoretabelle fir Transaktiounen a Futures Transaktiounen:

Informatioun iwwer de Betrag vun der Frais kann an de Clearingberichter fonnt ginn

All Formelen gi fir den Zweck vun der Vertrauen an e méi déif Verständnis vun der Natur vun de Kommissiounen a Fraisen uginn, et ass besser net selwer selwer ze berechnen.

Fir Kalenner Spreads

D’Käschte fir Handel baséiert op Net-Adress Bestellungen gëtt mat der Formel berechent: Frais(CS) = FutFee(CS) * (1 – K), wou:

• FutFee (CS) – Kommissioun fir Futures Operatiounen, berechent an Rubelen op der Basis vun unaddressed Commanden;
• Gebühr (CS) – Betrag vun der Frais, déi an Rubelen op der Basis vun onadresserten Bestellungen pro Handelsdag verrechent gëtt;
• K ass de Wettenkoeffizient, dee gläich ass 0,2.

D’Käschte fir Handel baséiert op geziilte Bestellunge gëtt mat der Formel berechent: Fee (CS) = ΣFutFee (CS), wou d’Definitioune vun de Wäerter ähnlech wéi déi virdrun sinn.

Wat ass den Verfallsdatum fir Futures?

Wann Dir eng Positioun fir eng laang Zäit wëllt halen, no der definitiver Liquidatioun vun de Juni-Futures (oder no der Ofschloss vun der Positioun kuerz virum Verfallsdatum), musst Dir déi nächst, scho September, Futures kafen (dës Operatioun gëtt genannt rullt). Wann Dir nei kaaft (nom Verfallsdatum), musst Dir d’Kommissioun erëm un den Austausch an de Broker bezuelen.

De Grond fir eng Positioun ze halen, zum Beispill, kann Vertrauen an de Wuesstum vum US Dollar sinn.

D’Gefor vum Derivatemaart

Fir Ufänger Händler an Investisseuren ass dëse Maart voller ominöse Gefore. Op dësem Maart ka vill séier an onerwaart geschéien. Den deegleche Réckgang am Portfolio kann op Zénger vu Prozent belafen. Zousätzlech fir Äre Portfolio ze liquidéieren, kënnt Dir och vun engem Broker Schold kréien. An enger kritescher Situatioun kann de Fall vun engem oder aneren Instrument bannent e puer Stonnen 20-60% erreechen. Dëst ass ähnlech wéi Handel mat Leverage vun 1×20 oder méi héich.

Et ass néideg déi potenziell Risiken ze verstoen an net all verfügbare Fongen op den Derivatemaart ze riichten.

All Kommissiounen a Fraisen, déi un de Moskauer Exchange an HKO NCC (National Clearing Center) bezuelt musse ginn, hunn hir eege Regelen a Berechnungsformelen. E puer Begrëffer si konstant, anerer sinn individuell.