Inona no atao hoe futures ary ahoana no ahazoana vola amin’izany?

Как зарабатывать на фьючерсахДругое

Ny famaranana ny fifanarahana amin’ny ho avy dia tsy vaovao, fa isan-taona dia fitaovana ampiasaina amin’ny tsenam-bola. Ireo mpivarotra sy mpampiasa vola vaovao dia matetika mampitodika ny sainy amin’ny hoavy, mahatsapa ny maha-zava-dehibe an’io fitaovana io. Ny fampiharana mahomby amin’ny varotra dia mitaky fahatakarana ny foto-keviny sy ny mombamomba azy.

Futures ho fitaovana ara-barotra

Ny fifanekena amin’ny hoavy dia fifanarahana hividianana na hivarotra fananana amin’ny daty voafaritra amin’ny vidiny efa voafaritra mialoha. Ny fananana fototra dia fatorana, vola, tahan’ny zanabola ary na dia ny tahan’ny fisondrotry ny vidim-piainana eo amin’ny tsenan’ny Moskoa Exchange aza. Ny ohatra tsotra indrindra amin’ny fifanarahana ho avy:

  1. Mamboly sy mivarotra tsaramaso ny mpamboly. Amin’ity taona ity dia mitentina roubles mahazatra zato izany, saingy misy vinavina fa ho feno fankasitrahana ny fahavaratra, izay midika fa ho be ny vokatra. Midika izany fa amin’ny fararano dia hanomboka hihoatra ny fangatahana tsaramaso ny famatsiana. Hidina ny vidiny.
  2. Tsy te hivarotra tsaramaso mora kokoa ny mpamboly. Mahita mpividy mialoha izy, izay mino fa ho ratsy ny vokatra, ary hiakatra ny vidiny.
  3. Mitovy hevitra izy ireo fa ao anatin’ny enim-bolana dia hanome tsaramaso an’ilay mpividy amin’ny roubles mahazatra zato isaky ny taonina ny mpamboly.

Amin’ity ohatra ity, ny mpamboly dia mitana ny andraikitry ny mpivarotra hoavy – izy no mametraka ny vidiny sy ny daty iray izay hanaterana ny entana amin’ny mpividy. Izany no fototry ny varotra hoavy. Ny varotra dia atao amin’ny tsenam-bola.

Ny fahasamihafana eo amin’ny hoavy sy ny tahiry

Ny fahasamihafana fototra eo amin’ireo fitaovana roa ireo dia amin’ny zavatra amidy. Io fahasamihafana io no miteraka fitsitsiana. Ny mpivarotra dia tsy mampiasa ny vola rehetra, fa ny vola raikitra ihany – antoka adidy. Matetika izany dia 12-13% amin’ny sandan’ny fananana. Ny fahasamihafana misy eo amin’ny hoavy sy ny tahiry dia mora azo ihany koa amin’ny ohatra misy ohatra:

  1. Angelina dia nandinika ny vola be indrindra (ireo izay azo amidy haingana amin’ny vidin’ny tsena) hoavy ao amin’ny Moscow Exchange ary nanapa-kevitra ny hividy 100 na 100 ho avy ho an’ny Gazprom. Ny vidiny ankehitriny dia 228 roubles.
  2. Mba hividianana dia tsy maintsy mandany i Angelina:
    • ho an’ny ampahany 100 – 228 x 100 = 22.800 roubles;
    • ho an’ny hoavy 100 – 228 x 100 x 12% = 2736 roubles.
  3. Ny vola ho an’ny hoavy dia kely kokoa. Tsy ny fananana mihitsy no vidiana fa fifandirana hanovana ny vidiny.

Misy fahasamihafana hafa koa. Misongadina indrindra:

  1. Validity. Voafetra ho an’ny hoavy izany. Izany hoe rehefa nividy fifanarahana hoavy nandritra ny 4 volana dia tsy maintsy tanterahina ao anatin’ny 4 volana ny adidy voalaza ao amin’ny fifanarahana. Ny ampahany dia tsy azo amidy na oviana na oviana.
  2. Fanomezana leverage. Rehefa mividy fifanekena amin’ny hoavy dia omena leverage (izay voalaza ao amin’ny fifanarahana). Ny fatiantoka na ny tombom-barotra dia kajy raha jerena ny tena azo, na dia tsy azo ara-bakiteny aza izany.

Karazana fifanarahana

Misy karazany roa ny fifanekena amin’ny hoavy – ny fanaterana sy ny fametrahana. Ny mpivarotra tsy miankina dia mampiasa ny karazana varotra faharoa. Futures, izay fifanarahana fifanarahana:

  • dia fitaovana ahazoana vola amin’ny fahasamihafan’ny vidiny;
  • aorian’ny fiafaran’ny fe-potoana raikitra manankery (fe-potoana lany daty) ny fifanarahana dia tsy aterina amin’ny endriny voajanahary ny fananana, fa ny mari-pamantarana miovaova no kajy.

Ny sisin’ny variation dia sanda kajy amin’ny fifanakalozam-bola, mampiseho ny habetsaky ny vola hofoanana na horaisina amin’ny kaonty ara-barotra an’ny mpivarotra. Vokatr’izany, ny mpandray anjara amin’ny fifanarahana ho avy dia mahazo tombony na mijanona ho fatiantoka.
Variation margin

Ahoana ny fandehany?

Ny tanjon’ny varotra dia ny mividy ambany ary mivarotra ambony. Ny fahasamihafan’ny vidin’ny fividianana sy fivarotana no tombony tadiavin’ny mpivarotra. Amin’ny fiafaran’ny fifanarahana, ny iray amin’ireto manaraka ireto dia mitranga, arakaraka ny fitondran’ny vidin’ny vokatra:

  • tsy niova ny vidiny – tsy niova ny toe-bolan’ny mpividy sy ny mpivarotra;
  • niakatra ny vidiny – nahazo ny mpividy, ary very vola ny mpivarotra;
  • nidina ny vidiny – ny mpividy dia nijanona tamin’ny fatiantoka, ary ny mpivarotra dia nahazo tombony (tombony).

Na iza na iza ao anatin’ny fifanarahana, mahatsapa fa amin’ny fiafaran’ny fe-potoana farany dia hiharan’ny fatiantoka izy, dia tsy ho afaka hampiato ny dingana intsony. Ny fifanakalozana dia mifehy ny adidin’ny antoko hivarotra / hividy entana amin’ny fotoana voafaritra ao amin’ny fifanarahana. Ny fanaraha-maso dia atao amin’ny alàlan’ny fandoavana tsy maintsy aloa amin’ny fiantohana fiantohana (colateral) ataon’ny andaniny amin’ny fifanarahana. Tsy voaloa tanteraka ny volan’ny fifanarahana, fa ny “dépositoire” ao amin’ny kaontin’ny mpivarotra dia mivaingana. Ny haben’ny petra-bola dia faritana amin’ny karazana sy ny zavatra momba ny varotra. Ny fitambaran’ny vola azo amin’ny hoavy dia miankina mivantana amin’ny habetsaky ny vola ampiasaina. Izany hoe, arakaraky ny fifanarahana novidina no betsaka ny tombony andrasana.

Leverage

Amin’ny tsenam-bola, matetika dia misy toe-javatra izay mampindrana vola amin’ny mpivarotra iray mba hahafahan’ity farany manokatra toerana lehibe kokoa. Ity hetsika ity dia antsoina hoe leverage ary ampiasaina amin’ny varotra hoavy. Tsy lafo ho an’ny broker ny manome serivisy toy izany. Ny mety ho fatiantoka dia voafetra amin’ny fifandanjan’ny kaonty ara-barotra an’ny mpanjifa. Raha mitovy amin’ny habetsaky ny vola ao amin’ny kaontin’ny mpivarotra ny fatiantoka, dia hampiato ny toerana rehetra amin’izao fotoana izao ny broker, tsy hamela ny mpanjifa ho very mihoatra noho izay navelany. Ny leverage dia tsy misy fiantraikany amin’ny haavon’ny risika. Misy fiantraikany amin’ny haben’ny toerana nosokafan’ny mpividy.

Aiza no hiasa amin’ny hoavy?

Ny futures dia amidy amin’ny fifanakalozana stock. Ho an’ny mpivarotra sy mpanakalo, mpandray anjara amin’ny fifanakalozana, ny fifanarahana lehibe indrindra dia misy mivantana. Ireo izay maniry ny hirotsaka amin’ny varotra hoavy dia mila manokatra kaonty ara-barotra miaraka amin’ny fikambanana brokerage. Ny fifanakalozana dia manome sehatra ho an’ny mpanjifa amin’ny fidirana amin’ny varotra, ary mandrindra ny fizotrany. Fifanakalozana hoavy lehibe eran’izao tontolo izao:

  • Chicago Mercantile Exchange (CME);
  • Chicago Board of Trade (CBOT);
  • Euronext dia fifanakalozana iraisam-pirenena eoropeana;
  • EUREX (Eoropeana);
  • Moscow Currency Exchange (MICEX).

Ankoatra ireo voalaza etsy ambony ireo, ny tsenam-bola dia manana fifanakalozam-bola be dia be miaraka amin’ny volan’ny varotra samihafa. Mandritra izany fotoana izany, ny fifanarahana dia manara-penitra amin’ny lafiny:

  • quantities;
  • kalitao;
  • fe-potoana fametrahana.

Ireo fenitra ireo dia tsy azo ovaina fa maharitra. Na iza na iza mpivarotra amin’ny fotoana hanaovana lavanty iray manokana, ary iza no mpividy. Na inona na inona fifanakalozana izay mikarakara ny lavanty.

Fepetra fisoratana anarana sy varotra amin’ny FORTS

Ny Moscow Exchange dia nanangana sehatra ho an’ny fifanarahana ara-barotra (manana fe-potoana voafaritra) – FORTS. Mba hidirana amin’ny sehatra, misoratra anarana amin’ny broker iray izay afaka miditra amin’ny fifanakalozam-bola Rosiana.

Ny lisitry ny orinasa brokerage dia hita ao amin’ny tranokalan’ny Moscow Exchange – https://www.moex.com/.

Daty fandoavam-bola amin'ny fandaniana FORTSFepetra hanomezana fidirana sy fiaraha-miasa amin’ny FORTS:

  • hanombohana varotra dia ampy ny 5000 roubles na mihoatra;
  • ny kaonty dia misokatra amin’ny alàlan’ny fanolorana pasipaoro sy taratasy fanamarinana TIN (mety mitaky antontan-taratasy hafa ny broker);
  • ny tranokala dia mandoa saram-panompoana eo amin’ny 120 roubles isam-bolana;
  • raha tsy nisy fifampiraharahana natao tamin’ity volana ity, ny mpivarotra dia tsy mandoa ny serivisy;
  • komisiona ho an’ny fifampiraharahana dia tokony ho 1 roubles;
  • raha vita amin’ny andro famaranana ny fifampiraharahana dia 50 kopecks ny komisiona;
  • ny fandaharam-potoana amin’ny varotra ho avy dia mifanandrify amin’ny varotra amin’ny fizarana ao amin’ny Moscow Exchange – amin’ny 10:30 hatramin’ny 18:45 amin’ny fotoana Moskoa;
  • misy fivoriana fanampiny (“hariva”) ho an’ny mpivarotra mifantoka amin’ny indices vahiny – manomboka amin’ny 19:00 hatramin’ny 23:50 ora Moskoa;
  • in-efatra isan-taona no lany daty, toy ny fifanarahana farany amin’ireo tompon’ny fifanarahana ho avy;
  • hetra (13% amin’ny fidiram-bola) dia ampangaina indray mandeha isan-taona (rehefa manala vola amin’ny kaonty ny mpivarotra).

Ny fidirana amin’ny fifanakalozana CME

Tsy amin’ny fotoana tsara indrindra ho an’ny toe-karena Rosiana, rehefa mihamitombo ny ho avin’ny fananan’ny orinasa Rosiana, mieritreritra ny hivarotra amin’ny fifanakalozana vahiny ny mpivarotra. Ny fidirana amin’ny sehatra elektronika CME dia misokatra amin’ny varotra amin’ny Internet. Hanombohana varotra amin’ity fifanakalozana ity:

  • ilaina ny mifidy broker manome fidirana – ny safidin’ny broker dia atao amin’ny fandalinana ny naoty ofisialy amin’ny tranokala ho an’ny mpampiasa vola (https://brokers.ru/, sns.);
  • jereo ny broker voafantina dia hita ao amin’ny tranokalan’ny fifanakalozana CME – https://www.cmegroup.com/, efa nisoratra anarana teo aloha;
  • mba hisoratra anarana, ny ankamaroan’ny mpanelanelana dia mila pasipaoro sy taratasy fanamarinana TIN (indraindray ny mpanelanelana dia mangataka fanangonam-bola avy amin’ny banky izay misokatra ny kaontin’ny mpanjifa na volavolan-dalàna);
  • Ny fisoratana anarana amin’ny broker dia ny famenoana fanontaniana momba ny firaketana heloka bevava, ny havana miasa amin’ny sampan-draharaham-panjakana, sns.

Tombontsoa sy fatiantoka

Ny fiasana amin’ity karazana fitaovana fampiasam-bola ity dia manana lafiny tsara sy ratsy. Tombontsoa amin’ny varotra ho avy:

  • ny fahafahana mampiasa fifanarahana amin’ny fanombantombanana ny fiovan’ny vidin’ny fananana fototra;
  • ny orinasa mpamokatra dia mahazo fahafahana hanafina (miantoka amin’ny fanovana tsy ilaina) ny vidin’ny entany;
  • mba hamaranana ny fifanarahana dia tsy ilaina ny mandoa ny sandany manontolo;
  • fidirana malalaka amin’ny fananana isan-karazany (avy amin’ny tsenan’ny akora ka hatramin’ny vola crypto);
  • toy ny fitsipika, avo liquidity ny fifanarahana (fa misy maningana);
  • endriky ny fifanarahana – ny fepetra rehetra dia efa voasoratra, dia mijanona ihany ny mifidy ny safidy mety;
  • ny ankamaroan’ny sehatra dia manome fahafahana hanao automatique ny varotra.

Ny tsy fahampian’ny varotra hoavy dia:

  • amin’ny loza ateraky ny fatiantoka ataon’ny mpivarotra amin’ny vola mihoatra ny fandoavam-bola voalohany noho ny fampiasana leverage;
  • voafetra ny fe-potoanan’ny “fiainana” ny fifanarahana, ary mba hanitarana izany alohan’ny lany daty (hihazonana ny toerana), dia ilaina ny mividy fitaovana mitovy amin’ny andiany manaraka, izay hisy fiantraikany ratsy amin’ny tombony amin’ny ankapobeny;
  • tsy afaka maminavina mazava sy marina ny “fitondran-tena” amin’ny vidiny ary manadihady ny haavon’ny risika amin’ny varotra tsirairay, ny habetsaky ny fifanarahana sy ny tondro hafa, tsy misy dikany ny manomboka ny varotra ho avy;
  • Ny varotra hoavy dia mitaky fotoana sy fiheveran’ny mpivarotra.

Inona no tokony ho fantatrao momba ny famaritana hoavy?

Ny mari-pamantarana rehetra amin’ny fifanarahana amin’ny hoavy dia voarakitra ao anaty antontan-taratasy manokana – ny famaritana ho avy. Ny fanondroana dia novolavolain’ny fifanakalozana, fa ny mpandrindram-panjakana mifandraika amin’ny tsena dia nahazo alalana hanaiky izany na tsia. Satria ny fifanarahana amin’ny ho avy dia manara-penitra, ny fahasamihafan’izy ireo ihany no tafiditra ao amin’ny famaritana. Io fampahalalana io no ilain’ny mpivarotra mandray fanapahan-kevitra mifandraika amin’ny varotra hoavy. Ny fahatakarana ny famaritana (inona marina ny mari-pamantarana aseho ao ary ny fiantraikany) dia iray amin’ireo fepetra manan-danja indrindra amin’ny varotra mahay. Firafitry ny famaritana ho avy:

  1. Anarana. Ohatra, fifanarahana hoavy amin’ny volamena.
  2. Ny habeny. Ny habetsaky ny fananana (amin’ny mitovy mitovy aminy) izay anaovana fifanarahana iray. (Varahina 5 taonina, ampahany 200 an’ny orinasa iray, 3.000 euros, sns.).
  3. toetra mampiavaka. Izy io dia manondro ny manamboatra ny vokatra manokana izay mamaritra ny vidiny, inona ny karazana fananana azo avela. Amin’ny maha-fitsipika, zavatra manokana toy izany dia voatendry ho an’ny manta (material) fananana.
  4. Validity. Voafaritry ny fe-potoana voatondron’ny fifanekena izany, rehefa natao ny kajy na fanaterana.
  5. Teny nalaina. Mamaritra ny fomba fametrahana ny vidin’ny fananana ary miankina amin’ny karazana azy:
    • ho an’ny entana, fizarana, vola, ny vidiny dia apetraka amin’ny habetsaky ny vola (80 roubles ho an’ny 1 euro, sns.);
    • raha fatorana sy fametrahana ny vokatra, ny vidiny dia kajy araka ny vokatra;
    • ho an’ny fananana amin’ny endrika portfolio-n’ny karazana entana maromaro, ny vidiny dia ny sandan’ny vidin’ny fanondroana ho an’ny portfolio;
    • ho an’ny fananana tsy manara-penitra, ny vidiny dia kajy tsirairay, mifototra amin’ny endri-javatra.
  6. Teak. Ny fiovana kely indrindra amin’ny vidin’ny fananana ankatoavin’ny fifanarahana, ohatra, 1 cent. Dingana – ny fetran’ny fiovan’ny vidiny tokana, izay mety ho maromaro amin’ity dingana ity na tsipìka.
  7. Vidiny tombanana. Io vidin’ny fananana io, izay fototry ny fifanarahana amin’izao fotoana izao sy farany amin’ny fifanarahana.

Vidiny tombanana

Tetikady ara-barotra ho avy

Tsy dia misy loatra ny paikady ara-barotra ho avy. Anisan’ireny, ny mahomby indrindra dia:

  1. Hedging. Fividianana hoavy amin’ny fananana mifampiankina. Ohatra: ny zotram-piaramanidina iray dia mividy fifanarahana ho avy amin’ny solika mba hiarovana ny tenany amin’ny mety hisian’ny fatiantoka amin’ny fiakaran’ny vidin-tsolika.
  2. Fividianana fananana. Fividianana vokatra amin’ny vidiny ambany noho ny ho avy.
  3. Tombantombana. Raha heverina ny fiakaran’ny vidin’ny fananana iray, dia mividy izany ny mpivarotra iray mba hivarotra azy rehefa miakatra ny vidiny.
  4. scalping. Amin’ny ankapobeny, ny fanombantombanana mandeha ho azy momba ny fiovan’ny vidin’ny fotoana fohy (hatramin’ny milisegondra).
  5. Arbitration. Manokatra ny fifanakalozana izay mifanohitra amin’ny tsirairay. Ohatra: mividy petra-bola ary mivarotra hoavy amin’izany mba hahazoana tombony amin’ny fahataperan’ny ho avy.

Inona no loza ho an’ireo vao manomboka?

Ireo mpivarotra vao manomboka dia afaka mamoy ny volany rehetra amin’ny alàlan’ny fitsirihana an-tsokosoko ao amin’ny “dobo varotra”. Raha tsy ampy traikefa, diniho ny loza:

  • ny fisian’ny mpivarotra hosoka (misy tsy tambo isaina amin’ny Internet);
  • dokam-barotra izay mampanantena tombom-barotra mahatalanjona vokatry ny tsindry iray amin’ny totozy;
  • fijirika ny kaonty sy kaonty noho ny tenimiafina mora loatra napetraky ny mpivarotra na ny fitazonana ny tenimiafina amin’ny sehatra ho an’ny daholobe;
  • ny fitokisan’ny mpivarotra momba ny kajy ny hetra amin’ny fifanakalozana – tehirizo foana ny drafitry ny kajy tsy miankina;
  • ny fihetseham-pony mialoha ny saina rehefa mandray fanapahan-kevitra.

Fanontaniana matetika

Ny fanitarana ny faravodilanitry ny fahalalany, ny olona tsirairay dia tsy maintsy miatrika ny faritry ny tsy fahalalana. Mipetraka àry ny fanontaniana vaovao. Ireto ambany ireto ny fahita indrindra amin’ireo mpampiasa vola sy mpivarotra vaovao.

Ahoana no tsy hanao fahadisoana rehefa mifidy broker?

Sarotra ny mamantatra izany amin’ny voalohany. Diniho ny fepetra:

  • Ny fisian’ny hevitra tsara sy ny tsy fisian’ny ratsy dia mampiahiahy – mety ho sandoka ny hevitra;
  • fe-potoana ampy amin’ny asan’ny orinasa (miampy ny fotoana fiasana miaraka amin’ny ho avy);
  • jereo raha manana fahazoan-dàlana ny orinasa brokerage (misy rejisitra manokana ao amin’ny tranokalan’ny Moscow Exchange sy ny Bank of Russia);
  • ny nuances ny asan`ny orinasa miankina amin`ny filany: miparitaka (commission), leverage, ilaina ara-barotra fitaovana sy ny masontsivana hafa izay mahaliana ny mpivarotra, fa tsy ny broker orinasa.

Aiza no ahitako tantara momba ny teny nalaina?

Mba hamolavola paikady ara-barotra ary amin’ny ankapobeny ho an’ny fiofanana feno kokoa amin’ny varotra, ireo vao manomboka eo amin’ny sehatra dia tena mila ny tantaran’ny teny nindramina ho an’ny hoavy nandritra ny taona lasa. Ny angon-drakitra toy izany dia azo jerena ao amin’ny tranokala ofisialin’ny brokers, ary koa amin’ny tranonkala fampahafantarana ara-bola manokana, ohatra, https://www.finam.ru/.

Aiza no ahitako lisitra feno momba ny hoavy?

Ny lisitr’ireo entana amin’ny hoavy dia avoaka amin’ny tranokalan’ny fifanakalozana sy forum ara-bola manokana. Ny fampahalalana dia havaozina ara-potoana, azo atao ny manangana lisitra amin’ny alàlan’ny sivana parameter.

Inona no mitranga amin’ny andro farany amin’ny varotra?

Ny andro farany amin’ny varotra (fisoratana anarana) dia mitondra ny fanesorana ny hoavy amin’ny varotra. Ary koa, ny lany daty dia ny andro hanatanterahana ny adidy nifanarahana tamin’ny fifanarahana nataon’ny mpividy sy mpivarotra. Amin’ny andro lany daty amin’ny ho avin’ny fanelanelanana, ny fifanakalozana dia mamintina ny vokatra, araka ny vokatra, ny credits sy ny debits vola avy amin’ny kaontin’ny mpivarotra sy ny mpividy. Amin’ny fifanarahana amin’ny hoavy azo aterina, ny mpivarotra dia mahazo vola amin’ny entana, ary ny mpividy dia mahazo ny zo hanana azy ireo.

Mila hoavy ve ny mpampiasa vola?

Ny mpampiasa vola tsirairay dia manapa-kevitra ho azy raha hampiasa fitaovana ara-bola toy ny varotra hoavy. Rehefa manapa-kevitra ny hisafidy ity fitaovana ity ny mpampiasa vola, dia tsy maintsy mandinika:

  • ho avin’ny ho aviny – fifampiraharahana amin’ny fotoana fohy izay mitaky fifantohana sy fifantohana;
  • ny tompon’ny fifanarahana amin’ny hoavy dia tsy mahazo fidiram-bola amin’ny endrika dividends;
  • raha misy fatiantoka maharitra, dia tsy azo atao ny “miandry” azy (mandra-piovan’ny vidiny amin’ny lalana mety ho an’ny mpampiasa vola) (ny ho avy dia voafetra amin’ny fotoana).

Inona avy ireo endri-javatra amin’ny fisafidianana ny hoavy amin’ny daty?

Ny mpivarotra sasany, rehefa misafidy fifanekena amin’ny hoavy ho toy ny laharam-pahamehana amin’ny fanaovana fifanarahana, dia mijanona amin’ireo ho avy ireo, ny daty lany daty dia voatondro ho avy tsy ho ela. Amin’io andro io no jerena ny liquidity ambony indrindra. Ny ankamaroan’ny fifanarahana dia manana fe-potoana telo volana. Ny fanatanterahana ny ankamaroan’ny fifanarahana dia mitranga amin’ny faha-15. Amin’ny alalan’ny fisafidianana ny hoavy izay lany aloha kokoa noho ny hafa, dia betsaka kokoa ny vintana hahazoany tombony (kely ny fotoana tavela ho an’ny fiovaovan’ny vidiny). Tsy izao rehetra izao, fa safidy mahazatra. Nilaza koa i Aristote fa “mahatonga ny olona hieritreritra ny tahotra”. Ny fahatakarana ny loza ateraky ny varotra amin’ny hoavy dia mandrisika ireo vao manomboka hanabe ny tenany amin’ny tontolon’ny fifaninana amin’ny fiarovana. Ny dingana vaovao tsirairay dia tokony hatao amim-pahamalinana sy amim-pitandremana, amin’ny famakafakana ny vokany.

opexflow
Rate author
Add a comment