Naon futures sareng kumaha carana ngadamel artos?

Kacindekan tina kontrak futures jauh ti anyar, tapi unggal taun instrumen beuki aktip dipaké di pasar saham. Padagang sareng investor novice sering kéngingkeun perhatian ka masa depan, sadar kumaha ngajangjikeun alat ieu. Palaksanaan suksés dagang merlukeun pamahaman prinsip sarta specifics na.

Futures salaku alat dagang saham

Kontrak futures mangrupikeun perjanjian kanggo mésér atanapi ngajual aset dina tanggal anu ditangtukeun dina harga anu parantos ditangtukeun. Aset dasarna nyaéta obligasi, mata uang, suku bunga bahkan tingkat inflasi di pasar Bursa Moskwa. Conto pangbasajanna tina kontrak futures:

1. Patani melak jeung ngajual kacang. Taun ieu hargana saratus rubles konvensional, tapi aya ramalan yén usum panas bakal nganuhunkeun, anu hartosna panén bakal seueur. Ieu ngandung harti yén dina usum gugur suplai bakal ngawitan ngaleuwihan paménta pikeun kacang. Harga bakal turun.
2. Patani teu hayang ngajual kacang leuwih murah. Anjeunna manggih pembeli sateuacanna, anu yakin yén panén bakal goréng, sarta harga bakal naek sasuai.
3. Aranjeunna satuju diantara sorangan yén dina genep bulan patani bakal nyadiakeun meuli jeung kacang di saratus rubles konvensional per ton.

Dina conto ieu, patani maénkeun peran anu ngajual futures – anjeunna ngalereskeun harga sareng tanggal anu tangtu nalika barang bakal dikirimkeun ka anu mésér. Ieu hakekat dagang futures. Dagang dilaksanakeun di pasar saham.

Beda antara futures jeung saham

Beda fundamental antara dua instrumen ieu dina objék traded. Éta bédana ieu anu ngahasilkeun frugality. padagang teu investasi sagala dana, tapi ngan jumlah tetep – kawajiban jaminan. Ieu biasana 12-13% tina nilai aset sorangan. Beda antara futures sareng saham ogé gampang kahartos kalayan conto ilustrasi:

1. Angelina diajarkeun paling cair (anu bisa gancang dijual di deukeut harga pasar) futures dina Bursa Moscow sarta mutuskeun mésér boh 100 biasa atawa 100 futures keur biasa Gazprom. harga saham ayeuna 228 rubles.
2. Pikeun ngagaleuh, Angelina kedah nyéépkeun:
   • pikeun 100 biasa – 228 x 100 = 22.800 rubles;
   • keur 100 futures – 228 x 100 x 12% = 2736 rubles.
3. Jumlah pikeun futures loba kurang. Ieu sanes asset sorangan anu keur dibeuli, tapi sengketa pikeun ngarobah harga na.

Aya ogé béda séjén. Utamana nangtung kaluar:

1. Validitas. Ieu diwatesan pikeun futures. Hartina, sanggeus meuli kontrak futures pikeun 4 bulan, kawajiban dieusian dina kontrak kudu kaeusi dina 4 bulan. Saham teu tiasa dijual iraha waé.
2. Nyadiakeun ngungkit. Nalika meuli kontrak futures, ngungkit disadiakeun (anu dituduhkeun dina kontrak). Karugian atawa untung diitung nyokot kana akun naon kahayang ieu kaala, sanajan dina harti literal maranéhna teu kaala.

Jenis kontrak

Aya dua jenis kontrak futures – pangiriman jeung pakampungan. padagang swasta Resort ka pamakéan tipe kadua transaksi. Futures, nu mangrupakeun kontrak pakampungan:

• mangrupa alat pikeun nyieun duit dina bédana harga;
• sanggeus ahir periode tetep validitas (jaman béakna) tina kontrak, asset teu dikirimkeun dina formulir alam na, tapi margin variasi na diitung.

Margin variasi mangrupikeun nilai anu diitung ku bursa, nunjukkeun sabaraha dana anu bakal dihapus atanapi dikreditkeun kana akun dagang padagang. Hasilna, pamilon dina kontrak futures boh nyieun untung atawa tetep rugi.

Kumaha gawéna?

Titik dagang nyaéta mésér rendah sareng ngajual luhur. Éta bédana antara harga jual sareng jual anu mangrupikeun kauntungan anu dipikahoyong ku padagang. Dina ahir kontrak, salah sahiji di handap ieu lumangsung, gumantung kana kumaha harga produk geus behaved:

• hargana tetep unchanged – kaayaan finansial duanana meuli jeung seller teu robah;
• harga geus risen – meuli geus earned, sarta seller geus leungit duit;
• hargana murag – meuli tetep rugi, sarta seller narima untung (kauntungan).

Salah sahiji pihak ka kontrak, nyadar yén dina ahir periode béakna, anjeunna bakal sangsara karugian, moal deui bisa ngeureunkeun prosés. Bursa ngatur kawajiban pihak pikeun ngajual / ngagaleuh barang dina waktos anu ditangtukeun dina kontrak. Kontrol dilaksanakeun ku cara mayar wajib tina deposit asuransi (jaminan) ku pihak-pihak dina perjanjian. Jumlah kontrak henteu dibayar pinuh sateuacanna, tapi “deposit” dina rekening padagang beku. Ukuran deposit ditangtukeun ku jenis jeung objék urus. Jumlah total kamungkinan earnings on futures langsung gumantung kana jumlah dana invested. Hartina, beuki kontrak dibeuli, nu leuwih gede ekspektasi kauntungan.

Ngungkit

Dina pasar finansial, kaayaan sering timbul dimana calo nginjeumkeun artos ka padagang supados anu terakhir tiasa muka posisi anu langkung ageung. Peta ieu disebut ngungkit tur dipaké dina dagang futures. Teu mahal pikeun calo pikeun nyayogikeun jasa sapertos kitu. Karugian anu mungkin dugi ka kasaimbangan akun dagang klien. Upami karugian sami sareng jumlah dana dina akun padagang, calo bakal ngagantungkeun sadaya posisi ayeuna, henteu ngamungkinkeun klien kaleungitan langkung seueur ti anu ditinggalkeun. Leverage sorangan henteu mangaruhan tingkat résiko. Ieu kapangaruhan ku ukuran posisi dibuka ku bidder nu.

Dimana damel sareng futures?

Futures didagangkeun di bursa saham. Pikeun padagang sareng calo, pamilon bursa, kontrak panggedéna sayogi langsung. Anu hoyong kalibet dina dagang futures kedah muka akun dagang sareng organisasi brokerage. Éta séntral anu nyayogikeun platform ka klien pikeun aksés kana dagang, sareng ngatur prosésna. Bursa futures utama di dunya:

• Chicago Mercantile Exchange (CME);
• Chicago Déwan Perdagangan (CBOT);
• Euronext mangrupa bursa Éropa internasional;
• Eurex (Éropa);
• Bursa Mata Artos Moscow (MICEX).

Salian di luhur, pasar finansial ngabogaan sajumlah badag séntral jeung volume béda tina transaksi. Dina waktos anu sami, kontrak standarisasi dina hal:

• kuantitas;
• kualitas;
• jaman pakampungan.

Standar ieu henteu tiasa robih, aranjeunna permanén. Henteu paduli saha anu ngajual dina waktos lelang khusus, sareng saha anu mésér. Paduli bursa nu organizes lelang.

Pendaptaran jeung kaayaan dagang on FORTS

Bursa Moscow ngadegkeun platform keur dagang futures (gaduh istilah tetep) kontrak – FORTS. Pikeun ngaksés platform, ngadaptar sareng calo anu ngagaduhan aksés ka bursa saham Rusia.

Daptar pausahaan brokerage sadia dina ramatloka Moscow Exchange – https://www.moex.com/.

Kaayaan pikeun masihan aksés sareng damel sareng FORTS:

• pikeun ngamimitian dagang, jumlah 5.000 rubles atawa leuwih cukup;
• akun dibuka dina dasar nampilkeun paspor sareng sertipikat TIN (calo tiasa meryogikeun dokumén anu sanés);
• situs ngecas fee jasa ngeunaan 120 rubles per bulan;
• upami teu aya transaksi anu dilakukeun pikeun bulan ayeuna, padagang henteu mayar jasa éta;
• komisi pikeun urus kira 1 ruble;
• lamun urus geus réngsé dina poé kacindekan na, komisi bakal 50 kopecks;
• jadwal dagang futures coincides jeung dagang di saham di Bursa Moscow – ti 10:30 ka 18:45 waktos Moscow;
• aya tambahan (“malem”) sési pikeun padagang fokus kana indéks asing – ti 19:00 ka 23:50 waktos Moscow;
• béakna dilumangsungkeun opat kali sataun, salaku pakampungan final jeung nu boga kontrak futures;
• pajeg (13% panghasilan) ditagihkeun sataun sakali (lamun padagang withdraws dana ti akun).

Meunangkeun aksés ka bursa CME

Dina sanes waktos anu pangsaéna pikeun ékonomi Rusia, nalika masa depan pikeun aset perusahaan-perusahaan Rusia langkung mirah, para padagang mikiran dagang dina séntral asing. Aksés ka platform éléktronik CME dibuka pikeun dagang via Internét. Pikeun ngamimitian dagang dina bursa ieu:

• perlu milih calo nyadiakeun aksés – pilihan calo a dilaksanakeun ku diajar ratings resmi maranéhanana dina situs web pikeun investor (https://brokers.ru/, jsb);
• pariksa calo nu dipilih sadia dina ramatloka bursa CME sorangan – https://www.cmegroup.com/, sanggeus didaptarkeun saméméhna;
• pikeun ngadaptar, paling calo ngan bakal butuh paspor jeung sertipikat TIN (kadang perantara menta ekstrak ti bank mana akun klien dibuka atawa bil utiliti);
• Pendaptaran sareng calo ngalibatkeun ngeusian kuesioner sareng patarosan ngeunaan catetan kriminal, baraya damel di lembaga pamaréntahan, jsb.

Kaunggulan jeung kalemahan

Gawe sareng jenis instrumen investasi boga sisi positif jeung negatif. Kaunggulan tina dagang futures:

• kamungkinan ngagunakeun kontrak pikeun spekulasi ngeunaan parobahan dina harga asset kaayaan;
• pausahaan manufaktur meunang kasempetan pikeun pager hirup (asuransi ngalawan parobahan nu teu dihoyongkeun) harga barang maranéhanana;
• pikeun nyimpulkeun kontrak, teu kudu mayar sakabéh jumlah nilai na;
• aksés éksténsif kana sagala rupa aset (ti pasar bahan baku pikeun cryptocurrencies);
• sakumaha aturan, liquidity tinggi kontrak (tapi aya pengecualian);
• bentuk standar kontrak – sagala kaayaan geus ditulis, tetep ngan pikeun milih pilihan luyu;
• lolobana platform nyadiakeun kamampuhan pikeun ngajadikeun otomatis dagang.

Karugian tina perdagangan futures nyaéta:

• dina resiko rugi ku padagang tina jumlah ngaleuwihan pamayaran awal alatan pamakéan ngungkit;
• istilah “hirup” kontrak diwatesan, sarta guna manjangkeun eta saméméh béakna (nyepeng posisi), perlu mésér instrumen sarupa ti séri salajengna, nu négatip mangaruhan kauntungan sakabéh;
• teu bisa jelas tur akurat ngaduga “kalakuan” harga jeung nganalisis tingkat resiko dina unggal urus, volume kontrak jeung indikator séjén, teu aya rasa pikeun ngamimitian dagang futures;
• dagang futures nyokot loba waktu jeung perhatian padagang urang.

Naon anu anjeun kedah terang ngeunaan spésifikasi futures?

Sadaya parameter tina kontrak futures dikandung dina dokumén husus – spésifikasi futures. Spésifikasina dikembangkeun ku bursa, tapi régulator kaayaan pasar anu relevan otorisasi pikeun nyatujuan atanapi henteu. Kusabab kontrak futures sorangan standar, ngan bédana anu kalebet dina spésifikasi. Inpormasi ieu anu padagang kedah nyandak kaputusan anu aya hubunganana sareng perdagangan futures. Ngartos spésifikasi (naon persis parameter anu dituduhkeun di dinya sareng naon anu mangaruhan) mangrupikeun salah sahiji kaayaan anu paling penting pikeun dagang anu kompeten. Struktur spésifikasi futures:

1. Ngaran. Contona, kontrak futures pikeun emas.
2. ukuranana. Jumlah asset (dina sarimbag pakait) nu hiji kontrak geus menyimpulkan. (5 ton tambaga, 200 saham tina hiji pausahaan tangtu, 3.000 euro, jsb).
3. ciri kualitas. Ditunjukkeun pikeun ngalereskeun produk khusus anu hargana ditangtukeun, naon jinis aset anu tiasa diidinan. Sakumaha aturan, hiji item husus ieu prescribed pikeun atah (bahan) aset.
4. Validitas. Ieu ditangtukeun dumasar kana periode dieusian ku kontrak, nalika itungan atawa pangiriman dijieun.
5. cutatan. Nangtukeun metode netepkeun harga aset sareng gumantung kana jinisna:
   • pikeun barang, saham, mata uang, harga diatur ku jumlah duit (80 rubles pikeun 1 euro, jsb);
   • lamun produk beungkeut na deposit, harga diitung dumasar kana ngahasilkeun;
   • pikeun aset dina bentuk portopolio sababaraha jinis barang, harga nyaéta nilai indéks harga pikeun portofolio sorangan;
   • pikeun aset non-standar, hargana diitung individual, dumasar kana fitur.
6. Jati. Parobahan minimum dina harga hiji asset diwenangkeun ku kontrak, contona, 1 cent. Léngkah — wates parobahan harga tunggal, anu tiasa janten sababaraha ngan ukur léngkah ieu atanapi keletik.
7. harga perkiraan. Éta harga aset, anu mangrupikeun dasar padumukan ayeuna sareng akhir dina kontrak.

Strategi Dagang Futures

Teu aya seueur strategi dagang futures. Diantara aranjeunna, anu paling efektif nyaéta:

1. Hedging. Meuli futures on aset silih gumantung. Contona: hiji maskapai meuli kontrak futures pikeun minyak ngajaga diri tina resiko incurring karugian tina kanaékan harga minyak.
2. Akuisisi hiji asset. Mésér produk dina harga anu langkung handap tibatan anu bakal datang.
3. Spekulasi. Anggap kanaékan harga hiji asset, padagang meuli eta guna ngajual eta nalika harga naék.
4. scalping. Sakumaha aturan, spekulasi otomatis dina jangka pondok (nepi ka milliseconds) parobahan harga.
5. Arbitrase. Muka transaksi anu sabalikna silih. Contona: meuli saham jeung ngajual futures di dinya guna kauntungan tina béakna futures.

Naon bahaya pikeun newbies?

padagang pemula bisa leungit kabeh duit maranéhanana ku diving headlong kana “kolam renang dagang”. Tanpa pangalaman anu cukup, pertimbangkeun bahaya:

• ayana calo curang (aya jumlah uncountable sahijina dina Internét);
• pariwara anu ngajangjikeun kauntungan anu luar biasa salaku hasil tina hiji klik beurit;
• Hacking akun sareng akun kusabab kecap akses anu gampang teuing diatur ku padagang atanapi ngajaga kecap akses dina domain umum;
• kapercayaan padagang ngeunaan itungan pajeg ku bursa – salawasna tetep versi draf tina itungan bebas;
• émosi sorangan dihareupeun pikiran nalika nyieun kaputusan.

Patarosan anu sering ditaroskeun

Ngalegaan cakrawala pangaweruh sorangan, unggal jalma pasti bakal mendakan daérah jahiliah. Sasuai, patarosan anyar timbul. Di handap ieu anu paling umum diantara investor sareng padagang novice.

Kumaha teu nyieun kasalahan nalika milih calo a?

Hese ngartikeun heula. Mertimbangkeun kriteria:

• ayana ulasan positif jeung henteuna négatip ngahudangkeun kacurigaan – ulasan bisa jadi palsu;
• periode cukup gawé parusahaan (tambah waktu gawé kalawan futures);
• pariksa naha firma brokerage ngagaduhan lisénsi (aya pendaptaran khusus dina situs wéb Moscow Exchange sareng Bank Rusia);
• nuances gawé parusahaan gumantung kana kabutuhan na: sumebar (komisi), ngungkit, instrumen dagang perlu jeung parameter séjén anu dipikaresep ku padagang, sarta teu pausahaan calo.

Dimana abdi tiasa mendakan sajarah cutatan?

Pikeun ngembangkeun strategi dagang sareng sacara umum pikeun latihan anu langkung lengkep dina perdagangan, para pamula di lapangan pasti peryogi sajarah tanda petik pikeun masa depan dina sababaraha taun katukang. Data sapertos kitu tiasa dipendakan dina situs wéb resmi calo, ogé dina situs wéb inpormasi kauangan khusus, contona, https://www.finam.ru/.

Dimana abdi tiasa mendakan daptar lengkep ngeunaan futures?

Daptar lengkep komoditi futures diterbitkeun dina situs bursa sareng forum kauangan khusus. Inpormasi diénggalan dina waktosna, mungkin waé pikeun ngawangun daptar nganggo saringan parameter.

Naon anu lumangsung dina dinten terakhir dagang?

Poé panungtungan dagang (kadaluwarsa) brings kalawan ngaleupaskeun futures tina dagang. Ogé, béakna nyaéta poé minuhan kawajiban sapuk dina kontrak di pihak nu meuli jeung seller. Dina dinten béakna dina futures pakampungan, bursa sums up hasil, nurutkeun hasil, sks na debits dana ti rekening ti seller jeung nu meuli. Dina kontrak futures deliverable, seller narima dana pikeun barang, jeung nu meuli narima hak milik maranéhanana.

Naha investor peryogi futures?

Unggal investor mutuskeun pikeun dirina naha ngagunakeun instrumen finansial sapertos dagang futures. Nalika investor mutuskeun pikeun milih instrumen ieu, anjeunna kedah tumut kana akun:

• futures – transaksi jangka pondok anu merlukeun konsentrasi sarta perhatian;
• Panyekel kontrak futures henteu nampi panghasilan pasip dina bentuk dividen;
• bisi rugi jangka panjang, éta moal mungkin “antosan kaluar” eta (dugi harga robah arah nguntungkeun pikeun investor) (futures diwatesan dina jangka waktu).

Naon fitur milih futures dumasar titimangsa?

Sababaraha padagang, nalika milih kontrak futures salaku parameter prioritas pikeun nyieun deal, eureun di maranéhanana futures, tanggal béakna nu dijadwalkeun pikeun mangsa nu bakal datang. Dina dinten ieu anu liquidity pangluhurna dititénan. Kalolobaan kontrak boga periode tilu bulan. Palaksanaan kalolobaan kontrak lumangsung dina tanggal 15. Ku milih futures nu kadaluarsa saméméhna ti batur, aya leuwih kasempetan nyieun untung (kirang waktos ditinggalkeun pikeun fluctuations harga). Ieu henteu universal, tapi pilihan anu cukup umum. Aristoteles ogé ngomong yén “sieun ngajadikeun jalma mikir.” Ngarti kana resiko dagang futures nyorong beginners pikeun terus ngadidik diri dina dunya kalapa tina jaminan. Unggal léngkah anyar kedah dilakukeun sacara sadar sareng ati-ati, nganalisa akibatna.