Futures ezali nini mpe ndenge nini kozwa mbongo na yango?

Bosukisi ya ba contrats futurs ezali mosika na likambo ya sika, kasi mbula na mbula esaleli oyo ezali kosalelama mingi mingi na bourse. Mbala mingi, bato oyo basalaka mombongo mpe bato oyo batyaka mbongo na mombongo, batyaka likebi na bango na makambo oyo ekosalema na mikolo ezali koya, mpe basosolaka ndenge oyo esaleli yango ezali kopesa elikya. Mpo na kolonga kosalela mombongo esɛngaka koyeba mitinda mpe makambo na yango ya sikisiki.

Futures lokola esaleli ya mombongo ya ba actions

Contrat futurs ezali boyokani ya kosomba to koteka eloko na mokolo oyo etyami na ntalo oyo etyami liboso. Ba biens sous-jacents ezali ba obligations, ba monnaies, ba taux d’intérêt et même taux ya inflation na marché ya Exchange ya Moscou. Ndakisa ya pete ya contrat ya futures:

1. Mosali bilanga alonaka mpe azali kotɛka masangu. Na mbula oyo ezali na ntalo ya roubles conventionnels nkama moko, kasi ezali na ba prévisions que été ekozala reconnaissant, elingi koloba que récolte ekozala ebele. Yango elingi koloba ete na eleko ya ɔtɔnɛ, bopesi ekobanda koleka bosenga ya masangu. Ba prix ekokita.
2. Mosali bilanga alingi te koteka masangu na ntalo moke. Alukaka liboso basombi, oyo bakanisaka ete mbuma ekozala malamu te, mpe ntalo ekomata na kolanda yango.
3. Bayokani kati na bango ete nsima ya sanza motoba mosali bilanga akopesa mosombi biloko ya kolya na ntalo ya roubles nkama moko ya momeseno mpo na tonne moko.

Na ndakisa oyo, mosali bilanga azali kosala mosala ya motɛkisi ya mikolo mizali koya – azali kotya motuya mpe mokolo moko boye ntango biloko yango ekopesama epai ya mosombi. Oyo ezali essence ya commerce ya futures. Mombongo esalemaka na bourse.

Bokeseni oyo ezali kati na ba futurs mpe ba actions

Bokeseni ya moboko kati na bisaleli yango mibale ezali na biloko oyo batɛkaka. Ezali bokeseni yango nde ebimisaka mbongo mingi te. Commerçant a investir ba fonds nionso te, mais kaka montant fixe na yango – ba obligations ya garantie. Yango ezalaka mingi mingi 12-13% ya motuya ya eloko yango moko. Bokeseni kati na ba futurs mpe ba actions ezali mpe pete mpo na kososola na ndakisa ya kolakisa:

1. Angelina ayekolaki ba futures oyo eleki liquide (oyo ekoki kotekama noki na prix ya marché) na Bourse ya Moscou mpe azwaki mokano ya kosomba soit 100 actions soit 100 futures mpo na ba actions ya Gazprom. Prix ​​ya action ya lelo ezali 228 roubles.
2. Mpo na kosomba eloko, Angelina akosengela kobimisa mbongo oyo:
   • mpo na ba actions 100 – 228 x 100 = 22.800 roubles;
   • mpo na ba futurs 100 – 228 x 100 x 12% = 2736 roubles.
3. Motango mpo na ba futurs ezali moke mingi. Ezali te eloko yango moko nde ezali kosombama, kasi ezali nde matata mpo na kobongola ntalo na yango.

Ezali mpe na bokeseni mosusu. Mingimingi etelemi:

1. Bosolo ya solo. Ezali na ndelo mpo na mikolo mizali koya. Elingi koloba, sima ya kosomba contrat futurs pendant 4 mois, ba obligations oyo elakisami na contrat esengeli ekokisama na 4 mois. Ba actions ekoki kotekama na tango moko te.
2. Kopesa levier. Ntango ozali kosomba contrat ya futures, bapesaka levier (oyo emonisami na contrat). Perte to profit etangamaka na kotalaka nini mpenza ezwamaki, atako na ndimbola ya solosolo ezwamaki te.

Mitindo ya ba contrats

Ezali na mitindo mibale ya ba contrats futurs – livraison na règlement. Ba commerçants privés ba recours na usage ya deuxième type ya ba transactions. Futures, oyo ezali contrat ya settlement:

• ezali esaleli mpo na kozwa mbongo na bokeseni ya ntalo;
• sima ya suka ya période fixe ya validité (période d’expiration) ya contrat, bien epesamaka te na forme naturelle na yango, kasi marge ya variation na yango e calculer.

Marge ya variation ezali valeur oyo échange e calculer, elakisaka combien de fonds ekolongolama to ekokɔtisama na compte ya commerce ya commerçant. Yango wana, bato oyo basalaka na kontra ya mikolo mizali koya bazwaka litomba to batikalaka na libunga.

Ndenge nini esalaka?

Point ya commerce ezali ya kosomba bas pe koteka haut. Ezali bokeseni kati na ntalo ya kosomba mpe ya kotɛka nde ezali litomba oyo motɛkisi alingi. Na nsuka ya kontra, moko ya makambo oyo elandi esalemaka, na kotalela ndenge oyo ntalo ya biloko yango etambolaki:

• ntalo etikalaki bongolabongola – ezalela ya mosolo ya mosombi mpe ya motɛki ebongwanaki te ;
• ntalo emati – mosombi azwi, mpe motɛki abungisi mosolo;
• ntalo ekitaki – mosombi atikalaki na bobungisi, mpe motɛki azwaki litomba (litomba).

Moto nyonso oyo azali na kati ya boyokani yango, oyo azali kososola ete na nsuka ya eleko ya kosila, akozwa ba pertes, akozala lisusu na likoki te ya kopekisa mosala yango. Échange nde ezali ko contrôler obligation ya ba parties ya koteka / kosomba biloko na tango oyo elakisami na contrat. Contrôle esalemaka na nzela ya kofuta obligatoire ya dépôt d’assurance (garantie) na ba parties na accord. Montant ya contrat efutamaka mobimba te na avance, kasi “dépôt” oyo ezali na ba comptes ya ba commerçants ekangami. Bonene ya dépôt e déterminer na type mpe objet ya transaction. Motango mobimba ya ba revenus possibles na ba futurs etali directement quantité ya ba fonds investi. Elingi koloba ete soki basombi bakontra mingi, litomba oyo bazelaka ekozala mingi.

Levier

Na bazando ya mosolo, mbala mingi makambo ebimaka oyo motɛkisi moko adefisaka motɛki mbongo mpo moto ya nsuka afungola bisika ya minene. Action oyo babengaka yango levier mpe basalelaka yango na commerce ya ba futurs. Ezali ntalo mingi te mpo na ba courtiers kopesa service ya ndenge wana. Ba pertes na bango oyo ekoki kozala ezali limité na solde ya compte de commerce ya client. Soki perte ekokani na motuya ya mbongo oyo ezali na compte ya commerçant, courtier ako suspendre ba positions nionso ya lelo, akopesa nzela te na client abungisa mingi koleka oyo atiki. Levier yango moko e affectaka niveau ya risque te. Ezali na bopusi na bonene ya esika oyo mopesi mosolo afungoli.

Epayi wapi kosala na ba futurs?

Ba futures esalemaka na ba bourses. Pona ba commerçants na ba courtiers, ba participants ya échange, ba contrats ya minene ezalaka directement. Baoyo balingi kosala mombongo ya mikolo mizali koya basengeli kofungola kɔnti ya mombongo na ebongiseli moko oyo esalaka mombongo. Ezali ba échanges nde epesaka ba clients ba plateformes ya accès na commerce, mpe e réglementer processus na yango. Ba échanges ya minene ya ba futurs na mokili:

• Ebongiseli ya mombongo ya Chicago (CME);
• Likita ya mombongo ya Chicago (CBOT);
• Euronext ezali échange international ya Europe;
• Eurex (ya Mpoto);
• Moscou Ebongiseli ya mosolo (MICEX).

En plus ya oyo tolobeli likolo, marché financier ezali na nombre monene ya ba échanges na ba volumes différents ya ba transactions. Na tango moko, ba contrats ezali standardisés na oyo etali :

• motuya ya biloko;
• ndenge ezali;
• bileko ya kofanda.

Mibeko yango ekoki kobongwana te, ezali ya libela. Ata soki nani azali motɛki na ntango ya vente aux enchères moko boye, mpe nani azali mosombi. Indépendamment ya échange oyo ebongisaka vente aux enchères.

Conditions ya inscription na ya commerce na FORTS

Bourse ya Moscou esala plateforme ya kosala commerce ya ba contrats ya ba futurs (oyo ezali na terme fixe) – FORTS. Mpo na kokɔta na estrade yango, komikomisa nkombo na kompanyi moko oyo ezali na bourse ya Russie.

Liste ya ba sociétés ya courtage ezali na site internet ya Moscow Exchange – https://www.moex.com/.

Ba conditions ya kopesa accès pe kosala na FORTS :

• mpo na kobanda mombongo, mbongo ya roubles 5 000 to koleka ekoki;
• compte efungolami na nzela ya kolakisa passeport mpe mokanda ya TIN (correcteur akoki kosenga mikanda misusu);
• site yango esɛngaka mbongo ya mosala oyo ezali soki 120 roubles na sanza;
• soki mombongo moko te esalemi mpo na sanza oyo ezali koleka, motɛkisi afutaka te mosala yango;
• commission mpo na transaction ezali soki 1 rouble;
• soki transaction esili mokolo ya bosukisi na yango, commission ekozala 50 kopecks ;
• programme ya commerce ya futures ekokani na commerce ya ba actions na Bourse ya Moscou – kobanda 10:30 ti 18:45 heure ya Moscou;
• ezali na session ya kobakisa (“mpokwa”) mpo na ba commerçants oyo bazali ko focuser na ba indices ya bapaya – kobanda 19:00 ti 23:50 heure ya Moscou;
• expiration esalemaka mbala minei na mbula, lokola boyokani ya suka na bankolo ba contrats futurs ;
• mpako (13% ya mosolo oyo moto azali kozwa) efutamaka mbala moko na mbula (ntango motɛki abimisi mbongo na kɔnti).

Kozwa accès na échange ya CME

Na bantango oyo eleki malamu te mpo na nkita ya Russie, ntango ba futurs mpo na biloko ya bakompanyi ya Russie ezali kokóma ntalo moke, bato ya mombongo bazali kokanisa kosala mombongo na badefisi. Kokota na ba plateformes électroniques ya CME ezali polele mpo na kosala mombongo na nzela ya Internet. Mpo na kobanda kosala mombongo na échange oyo:

• esengeli kopona courtier oyo epesaka accès – pona ya courtier esalemaka na koyekola ba cotes officielles na bango na ba site internet pona ba investisseurs (https://brokers.ru/, etc.);
• vérifier courtier oyo oponi ezali na site internet ya échange ya CME yango moko – https://www.cmegroup.com/, après avoir inscrit avant na yango ;
• mpo na kokomisa nkombo, ba courtiers mingi bakozala kaka na mposa ya passeport mpe certificat ya TIN (ntango mosusu ba intermédiaires basengaka extrait ya banque esika compte ya client efungwami to facture ya services publics);
• kokomisa nkombo na courtier esɛngaka kotondisa mokanda ya mituna oyo ezali na mituna oyo etali dossier pénal, bandeko oyo bazali kosala na bibongiseli ya Leta, mpe bongo na bongo.

Ba avantages na ba inconvénients

Kosala na lolenge oyo ya esaleli ya botiami mosolo ezali na ngambo ya malamu mpe ya mabe. Matomba ya mombongo ya mikolo mizali koya:

• likoki ya kosalela ba contrats pona ba spéculations na ba changements ya prix ya bien sous-jacent ;
• bakompanyi oyo esalaka biloko ezwa libaku ya kosala couverture (kosala assurance contre ba changements oyo elingi te) ba prix ya biloko na bango;
• mpo na kosala kontra, ntina ya kofuta motuya mobimba ya motuya na yango ezali te;
• kozwa mingi biloko ndenge na ndenge (kobanda na zando ya biloko ya liboso tii na ba cryptocurrencies);
• lokola mobeko, liquidité ya likolo ya ba contrats (kasi ezali na ba exceptions);
• forme standard ya ba contrats – ba conditions nionso esi ekomami, etikali kaka pona option oyo ebongi ;
• mingi ya ba plateformes epesaka makoki ya ko automatiser commerce.

Ba inconvénients ya commerce ya ba futurs ezali:

• na likama ya kobungisa na ba commerçants mbongo oyo eleki mbongo oyo bafutaki na ebandeli mpo na kosalela levier ;
• terme ya “vie” ya contrat ezali limité, mpe mpo na ko prolonger yango avant expiration (kosimba position), esengeli kosomba ba instruments ya ndenge moko ya série oyo ekolanda, oyo ekozala na effet négatif na profit global ;
• kozala na makoki te ya ko prédire polele mpe na bosikisiki “comportement” ya ba prix mpe ko analyser niveau ya risque na transaction moko na moko, volume ya ba contrats mpe ba indicateurs misusu, ezali na sens te kobanda kosala commerce ya ba futurs ;
• futures trading ezuaka temps pe attention ya commerçant ebele.

Oyo esengeli oyeba na oyo etali spécification ya futures?

Ba paramètres nionso ya contrat futurs ezali na kati ya mokanda moko ya sipesiale – spécification ya futures. Spécification yango esalemi na échange, kasi ba régulateurs ya l’Etat oyo etali zando bazali na ndingisa ya kondima yango to te. Lokola ba contrats futurs yango moko ezali standard, kaka ba différences na yango nde ekotisami na spécification. Ezali information oyo nde commerçant asengeli kozua décision oyo etali commerce ya futures. Ko comprendre spécification (nini exactement ba paramètres elakisami na kati mpe nini e affectaka) ezali moko ya ba conditions ya motuya mingi mpo na commerce compétent. Structure ya spécification ya ba futurs:

1. Nkombo. Na ndakisa, contrat ya futures mpo na kozwa wolo.
2. Bonene na yango. Motango ya biloko (na équivalent oyo ekokani na yango) oyo mpo na yango contrat moko esalemi. (5 tonnes ya cuivre, 200 actions ya entreprise moko boye, 3.000 euros, etc.).
3. ezaleli ya lolenge ya malamu. Ezali indiqué ko fixer produit particulier oyo prix e déterminé, ba variétés nini ya bien ekoki kozala autorisé. Lokola mobeko, eloko ya sikisiki ya boye epesameli mpo na biloko ya brut (matériel).
4. Bosolo ya solo. Ezwami na kotalaka eleko oyo emonisami na boyokani, ntango calcul to bopesi esalemi.
5. Kozongela. Elimboli lolenge ya bopesi ntalo ya biloko mpe etali lolenge na yango :
   • mpo na biloko, ba actions, ba mbongo, prix etiamaki na montant ya mbongo (80 roubles mpo na 1 euro, etc.);
   • soki produit ezali ba obligations mpe ba dépôts, prix etangamaka na kotalela rendement ;
   • mpo na biloko na lolenge ya ba portefeuilles ya mitindo mingi ya biloko, ntalo ezali motuya ya indice ya ntalo mpo na portefeuille yango moko ;
   • mpo na biloko oyo ezali ya momesano te, ntalo etángamaka mokomoko, na kotalela makambo oyo ezali na kati.
6. Teak. Mbongwana ya moke ya ntalo ya eloko oyo kontra epesi nzela, na ndakisa, 1 cent. Etape — ndelo ya mbongwana ya ntalo moko, oyo ekoki kozala multiple ya kaka etape oyo to tick.
7. Prix ​​oyo ekanisami. Prix ​​wana ya bien, oyo ezali fondement ya ba règlements actuels mpe finales na se ya contrat.

Ba Stratégies ya Commerce ya Futures

Ba stratégies ya commerce ya futures ezalaka ebele boye te. Kati na yango, oyo eleki malamu ezali oyo:

1. Kosala couverture. Kosomba ba futurs na ba biens interdépendants. Ndakisa: kompanyi moko ya mpɛpɔ esombaka bakontra ya mikolo mizali koya mpo na kozwa petrole mpo na komibatela na likama ya kozwa bapertes mpo na bomati ya ntalo ya petrole.
2. Kozwa eloko moko ya motuya. Kosomba eloko na ntalo ya nse koleka oyo ekozala na mikolo ezali koya.
3. Kokanisa makanisi. Soki tokanisi ete ntalo ya eloko moko emati, motɛkisi moko asombaka yango mpo na kotɛka yango ntango ntalo emati.
4. kosala nsuki ya motó. En règlement, spéculation automatique na ba changements ya prix ya court terme (jusqu’à millisecondes).
5. Kosala arbitrage. Kofungola ba transactions oyo ezali opposé moko na mosusu. Ndakisa : kosomba stock mpe koteka futures likolo na yango mpo na kozwa litomba na expiration ya futures.

Likama nini ezali mpo na ba newbies?

Ba commerçants ya début bakoki ko perdre mbongo na bango nionso na ko plonge na mutu na « piscine ya commerce ». Soki ozali na eksperiansi mingi te, talelá makama oyo ekoki kobima:

• kozala ya ba courtiers ya lokuta (ezali na motango moko oyo ekoki kotángama te na Internet);
• piblisite oyo elaki kozwa matomba ya kokamwa mpo na kobɛta mbala moko souris;
• kobuka ba comptes mpe ba comptes mpo na mot de passe moko ya pete mingi oyo motɛkisi moko atye to kobomba ba mots de passe na domaine public;
• confiance ya mombongi na oyo etali calcul ya impôt na échange – kobatela tango nionso projet ya version ya calcul indépendant ;
• mayoki na yo moko liboso ya makanisi ntango ozali kozwa bikateli.

Mituna oyo batunaka mingi

Kopanzana ya horizon ya boyebi na bango moko, moto na moto akutanaka na ndenge ya kozanga kopengolama na esika ya bozangi boyebi. Na boyokani na yango, mituna ya sika ebimi. Awa na se ezali oyo emonanaka mingi na kati ya ba investisseurs novices mpe ba commerçants.

Ndenge nini kosala libunga te ntango ozali kopona motɛkisi?

Ezali mpasi mpo na koyeba yango na ebandeli. Talá makambo oyo esengeli kotalela:

• bozali ya ba révisions ya malamu mpe bozangi ya ba révisions ya mabe elamusaka ba soupçons – ba révisions ekoki kozala ya lokuta ;
• eleko ekoki ya mosala ya société (bakisa tango ya mosala na ba futurs);
• kotala soki société ya courtage ezali na licence (ezali na ba registres spéciaux na ba site internet ya Bourse ya Moscou mpe ya Banque de Russie);
• ba nuances ya mosala ya entreprise selon ba besoins na yango : spread (commission), levier, ba instruments ya commerce oyo esengeli na ba paramètres misusu oyo ezali na intérêt na commerçant, et non na entreprise courtier.

Wapi nakoki kozwa histoire ya ba citations?

Pona ko développer stratégie ya commerce et en général pona formation plus complète na commerce, ba débutants na domaine bakozala définitivement na besoin ya histoire ya ba citations pona ba futurs na ba mbula oyo eleki. Ba données ya boye ekoki kozwama na ba sites officiels ya ba courtiers, ainsi que na ba sites spécialisés ya information financière, par exemple, https://www.finam.ru/.

Epai wapi nakoki kozwa liste mobimba ya ba futures?

Ba listes complètes ya ba marchandises futurs ebimisami na ba sites internet ya échange mpe na ba forums financiers spécialisés. Ba informations ezo actualiser na tango, ezali possible kotonga ba listes na nzela ya ba filtres ya ba paramètres.

Nini esalemaka na mokolo ya nsuka ya mombongo?

Mokolo ya suka ya mombongo (expiration) ememaka elongo na yango bolongoli ya ba futures na mombongo. Lisusu, kosila ezali mokolo ya kokokisa mikumba oyo bayokanaki na boyokani na ngambo ya mosombi mpe ya motɛki. Na mokolo ya expiration na ba futurs ya règlement, échange e résumer ba résultats, selon ba résultats, e crédit mpe e débit misolo na ba comptes ya moteki mpe ya mosombi. Na nzela ya contrat ya futures livrables, motɛki azwaka mbongo mpo na biloko yango, mpe mosombi azwaka lotomo ya kozala na yango.

Ba investisseurs bazali na besoin ya ba futurs?

Moto na moto oyo azali kotya mbongo na mombongo azwaka ekateli ye moko soki asengeli kosalela esaleli ya mosolo lokola mombongo ya mikolo mizali koya. Ntango mopesi mosolo azwi mokano ya kopona esaleli oyo, asengeli kotalela :

• futures – ba transactions ya court terme oyo esengaka concentration pe attention ;
• ba détenteurs ya ba contrats futurs bazuaka te revenu passif na forme ya dividende ;
• na cas ya perte ya long terme, ekozala possible te ya « kozela libanda » (kino prix eko changer na direction favorable pona investisseur) (futures ezali limité na temps).

Nini ezali makambo ya kopona ba futurs na kotalela dati?

Ba commerçants misusu, tango baponaka contrat ya futures comme paramètre prioritaire mpo na kosala deal, batelemaka na ba futures wana, date ya expiration na yango esengelaki kozala proche. Ezali mokolo oyo nde liquidité eleki monene emonanaka. Mingi ya ba contrats ezalaka na période ya sanza misato. Exécution ya ba contrats mingi esalemaka le 15. Na kopona ba futurs oyo ekosila liboso koleka basusu, ezali na mabaku mingi ya kozwa litomba (ntango moke etikali mpo na kokita ya ntalo). Oyo ezali ya bato nyonso te, kasi ezali liponi oyo bato mingi basalelaka. Aristote alobaki mpe ete “kobanga esalaka ete bato bákanisa.” Kososola makama ya mombongo ya mikolo mizali koya elendisaka bato oyo babandi mosala ete bámiteya ntango nyonso na mokili oyo ezali na momekano ya kozwa mikanda ya motuya. Esengeli kosala litambe moko na moko ya sika na bososoli mpe na bokebi, kotalela makambo oyo ekobima.