Ki sa ki se yon avni ak ki jan fè lajan sou li?

Konklizyon an nan kontra avni se byen lwen soti nan nouvo, men chak ane yon enstriman de pli zan pli aktivman itilize nan mache dechanj la. Komèsan inisyasyon ak envestisè yo souvan vire atansyon yo nan avni, reyalize ki jan pwomèt enstriman sa a se. Aplikasyon an siksè nan komès mande pou yon konpreyansyon sou prensip li yo ak spesifik.

Futures kòm yon zouti komès aksyon

Yon kontra avni se yon akò pou achte oswa vann yon byen nan yon dat espesifik ak yon pri predetèmine. Byen ki kache yo se obligasyon, lajan, to enterè e menm to enflasyon sou mache Echanj Moskou a. Egzanp ki pi senp nan yon kontra avni:

1. Kiltivatè a ap grandi epi vann pwa. Ane sa a li koute yon santèn rubles konvansyonèl, men gen prévisions ke ete a pral rekonesan, ki vle di rekòt la pral abondan. Sa vle di ke nan otòn rezèv la ap kòmanse depase demann lan pou pwa. Pri yo pral bese.
2. Kiltivatè a pa vle vann pwa pi bon mache. Li jwenn achtè davans, ki kwè ke rekòt la pral pòv, ak pri yo ap monte kòmsadwa.
3. Yo dakò nan mitan tèt yo ke nan sis mwa kiltivatè a pral bay achtè a ak pwa nan yon santèn rubles konvansyonèl pou chak tòn.

Nan egzanp sa a, kiltivatè a jwe wòl yon vandè avni – li fikse pri a ak yon sèten dat lè machandiz yo pral delivre bay achtè a. Sa a se sans nan komès avni. Komès se te pote soti sou mache dechanj la.

Diferans ki genyen ant avni ak aksyon

Diferans fondamantal ant de enstriman sa yo se nan objè komès. Li se diferans sa a ki jenere frugalite. Machann vann a pa envesti tout lajan yo, men se sèlman yon kantite lajan fiks nan yo – obligasyon garanti. Sa a se nòmalman 12-13% nan valè a nan avantaj nan tèt li. Diferans ki genyen ant avni ak aksyon tou fasil pou konprann ak yon egzanp ilistrasyon:

1. Angelina etidye avni ki pi likid (sa yo ki ka byen vit vann nan pri sou mache a) sou Echanj Moskou a epi li deside achte swa 100 aksyon oswa 100 avni pou aksyon Gazprom. Pri aksyon aktyèl la se 228 rubles.
2. Pou fè yon acha, Angelina ap oblije depanse:
   • pou 100 aksyon – 228 x 100 = 22,800 rubles;
   • pou 100 avni – 228 x 100 x 12% = 2736 rubles.
3. Kantite lajan an pou avni se anpil mwens. Se pa byen nan tèt li ke yo te achte, men yon diskisyon chanje pri li yo.

Genyen tou lòt diferans. Espesyalman kanpe deyò:

1. Validite. Li limite pou avni. Sa vle di, li te achte yon kontra avni pou 4 mwa, obligasyon yo espesifye nan kontra a dwe rive vre nan 4 mwa. Yo pa ka vann aksyon yo nenpòt ki lè.
2. Bay levye. Lè w ap achte yon kontra avni, yo bay levye (ki endike nan kontra a). Pèt oswa pwofi yo kalkile pran an kont ki sa egzakteman yo te akeri, byenke nan sans literal yo pa te akeri.

Kalite kontra yo

Gen de kalite kontra avni – livrezon ak règleman. Komèsan prive yo sèvi ak dezyèm kalite tranzaksyon yo. Futures, ki se yon kontra règleman:

• se yon zouti pou fè lajan sou diferans nan pri;
• apre fen peryòd fiks de validite (peryòd ekspirasyon) nan kontra a, avantaj la pa delivre nan fòm natirèl li yo, men se maj varyasyon li yo kalkile.

Marge varyasyon an se yon valè ki kalkile pa echanj la, ki montre konbyen lajan yo pral retire oswa kredite nan kont komès komèsan an. Kòm yon rezilta, patisipan yo nan yon kontra avni swa fè yon pwofi oswa rete nan yon pèt.

Ki jan li fonksyone?

Pwen nan komès se achte ba ak vann segondè. Li se diferans ki genyen ant pri yo achte ak vann ki se pwofi vle komèsan an. Nan fen kontra a, youn nan bagay sa yo rive, tou depann de ki jan pri a nan pwodwi a te konpòte:

• pri a pa chanje – kondisyon finansye tou de achtè a ak vandè a pa t chanje;
• pri a te monte – achtè a te touche, ak vandè a te pèdi lajan;
• pri a tonbe – achtè a te rete nan yon pèt, ak vandè a te resevwa yon pwofi (pwofi).

Nenpòt nan pati yo nan kontra a, reyalize ke nan fen peryòd ekspirasyon an, li pral soufri pèt, yo pa pral kapab sispann pwosesis la. Echanj la kontwole obligasyon pati yo pou vann / achte machandiz nan moman ki espesifye nan kontra a. Se kontwòl la te pote soti nan vle di nan peman obligatwa nan yon depo asirans (kolateral) pa pati yo nan akò a. Kantite lajan an nan kontra a pa peye an plen davans, men “depo a” sou kont komèsan yo jele. Gwosè depo a detèmine pa kalite ak objè tranzaksyon an. Kantite total salè posib sou avni dirèkteman depann sou kantite lajan envesti. Sa vle di, plis kontra yo achte, se pi gwo pwofi espere a.

Levye

Nan mache finansye yo, souvan rive nan sitiyasyon kote yon koutye prete lajan bay yon machann vann pou lèt la ka louvri pi gwo pozisyon. Yo rele aksyon sa a ogmante epi li itilize nan komès avni. Li pa chè pou koutye yo bay yon sèvis konsa. Pèt posib yo limite a balans lan nan kont komès kliyan an. Si pèt la egal kantite lajan nan kont komèsan an, koutye a pral sispann tout pozisyon aktyèl yo, pa pèmèt kliyan an pèdi plis pase li te kite. Levye pou kont li pa afekte nivo risk. Li afekte pa gwosè a nan pozisyon an louvri pa machandè a.

Ki kote yo travay ak avni?

Futures yo te fè kòmès sou echanj valè. Pou komèsan ak koutye, patisipan echanj, pi gwo kontra yo disponib dirèkteman. Moun ki vle angaje yo nan komès avni bezwen louvri yon kont komès ak yon òganizasyon Brokerage. Li se echanj ki bay kliyan ak platfòm pou aksè nan komès, ak kontwole pwosesis li yo. Gwo echanj avni nan mond lan:

• Chicago Mercantile Exchange (CME);
• Chicago Board of Trade (CBOT);
• Euronext se yon echanj entènasyonal Ewopeyen an;
• Eurex (Ewopeyen an);
• Moskou Echanj Lajan (MICEX).

Anplis de sa ki anwo a, mache finansye a gen yon gwo kantite echanj ak volim diferan nan tranzaksyon yo. An menm tan an, kontra yo estandadize an tèm de:

• kantite;
• bon jan kalite;
• peryòd règleman yo.

Estanda sa yo pa sijè a chanje, yo pèmanan. Kèlkeswa ki moun ki se vandè a nan moman an nan yon vann piblik patikilye, ak ki moun ki achtè a. Kèlkeswa echanj ki òganize vann piblik la.

Enskripsyon ak kondisyon komès sou FORTS

Echanj Moskou a te etabli yon platfòm pou komès avni (ki gen yon tèm fiks) kontra – FORTS. Pou jwenn aksè nan platfòm la, enskri ak yon koutye ki gen aksè a echanj Ris la.

Lis konpayi Brokerage yo disponib sou sit entènèt Moskou Exchange – https://www.moex.com/.

Kondisyon pou akòde aksè ak travay ak FORTS:

• pou kòmanse komès, yon kantite 5,000 rubles oswa plis se ase;
• yon kont louvri sou baz prezante yon paspò ak yon sètifika TIN (koutye a ka mande lòt dokiman);
• sit la chaje yon frè sèvis nan apeprè 120 rubles pa mwa;
• si pa gen okenn tranzaksyon te fèt pou mwa aktyèl la, machann vann a pa peye pou sèvis la;
• komisyon pou tranzaksyon an se apeprè 1 ruble;
• si tranzaksyon an fini nan jou konklizyon li yo, komisyon an pral 50 kopèk;
• orè a nan komès avni konyenside ak komès nan aksyon sou Moskou Echanj la – soti nan 10:30 a 18:45 Moskou tan;
• gen yon sesyon adisyonèl (“swa”) pou komèsan ki konsantre sou endis etranje – soti nan 19:00 a 23:50 lè Moskou;
• se ekspirasyon te pote soti kat fwa nan yon ane, kòm règleman final la ak mèt pwopriyete yo nan kontra avni;
• taks (13% nan revni) yo chaje yon fwa pa ane (lè machann vann a retire lajan nan kont lan).

Jwenn aksè nan echanj CME

Nan tan ki pi bon pou ekonomi an Ris, lè avni pou byen yo nan konpayi Ris yo ap vin pi bon mache, komèsan yo ap panse sou komès sou echanj etranje yo. Aksè nan platfòm elektwonik CME ouvè pou komès atravè Entènèt. Pou kòmanse komès sou echanj sa a:

• li nesesè yo chwazi yon koutye ki bay aksè – se chwa a nan yon koutye te pote soti nan etidye evalyasyon ofisyèl yo sou sit entènèt pou envestisè (https://brokers.ru/, elatriye);
• tcheke koutye a chwazi a disponib sou sit entènèt echanj CME tèt li – https://www.cmegroup.com/, li te deja anrejistre sou li;
• pou anrejistre, pifò koutye yo pral sèlman bezwen yon paspò ak yon sètifika TIN (pafwa entèmedyè mande pou yon ekstrè nan bank kote kont kliyan an louvri oswa yon bòdwo sèvis piblik);
• enskripsyon ak yon koutye enplike nan ranpli yon kesyonè ak kesyon sou yon dosye kriminèl, fanmi k ap travay nan ajans gouvènman, elatriye.

Avantaj ak dezavantaj

Travay ak sa a kalite enstriman envestisman gen kote pozitif ak negatif. Avantaj nan komès avni:

• posiblite pou itilize kontra pou espekilasyon sou chanjman nan pri a nan byen kache;
• konpayi manifakti yo jwenn opòtinite pou kouvri (asire kont chanjman vle) pri yo nan machandiz yo;
• pou konkli yon kontra, pa gen okenn nesesite pou peye tout kantite valè li;
• aksè vaste nan divès kalite byen (soti nan mache a matyè premyè pou kriptografik lajan);
• kòm yon règ, gwo lajan likid sikile nan kontra (men gen eksepsyon);
• fòm estanda nan kontra – tout kondisyon yo deja ekri, li rete sèlman yo chwazi opsyon ki apwopriye a;
• pifò platfòm bay kapasite nan otomatize komès.

Dezavantaj yo nan komès avni yo se:

• nan risk pou yo pèt pa komèsan nan yon kantite lajan ki depase peman inisyal la akòz itilize nan ogmante;
• tèm “lavi a” nan kontra a limite, epi yo nan lòd yo pwolonje li anvan ekspirasyon (yo kenbe pozisyon an), li nesesè yo achte enstriman ki sanble nan seri kap vini an, ki pral negatif afekte pwofi an jeneral;
• pa t ‘kapab klèman ak presizyon predi “konpòtman an” nan pri ak analize nivo a nan risk nan chak tranzaksyon, volim nan kontra ak lòt endikatè, li pa fè okenn sans yo kòmanse komès avni;
• komès avni pran anpil tan ak atansyon yon machann vann.

Ki sa ou bezwen konnen sou spesifikasyon avni?

Tout paramèt nan yon kontra avni yo genyen nan yo nan yon dokiman espesyal – spesifikasyon nan avni. Espesifikasyon an devlope pa echanj la, men regilatè eta ki enpòtan nan mache a gen otorizasyon pou apwouve li oswa ou pa. Depi kontra avni yo se estanda, se sèlman diferans yo ki enkli nan spesifikasyon la. Li se enfòmasyon sa a ke yon machann vann bezwen pran yon desizyon ki gen rapò ak komès avni. Konprann spesifikasyon la (ki sa egzakteman paramèt yo endike nan li ak sa yo afekte) se youn nan kondisyon ki pi enpòtan pou komès konpetan. Estrikti spesifikasyon Futures:

1. Non. Pou egzanp, yon kontra avni pou lò.
2. Gwosè a. Kantite byen a (nan ekivalan korespondan an) pou ki yon kontra konkli. (5 tòn kwiv, 200 aksyon nan yon konpayi sèten, 3,000 ero, elatriye).
3. karakteristik kalite. Li endike pou ranje pwodwi an patikilye pou ki pri a detèmine, ki varyete byen yo ka pèmèt. Kòm yon règ, tankou yon atik espesifik preskri pou byen anvan tout koreksyon (materyèl).
4. Validite. Li detèmine ki baze sou peryòd ki espesifye nan kontra a, lè kalkil la oswa livrezon yo fè.
5. Sitasyon. Defini metòd pou fikse pri avantaj epi li depann de kalite li yo:
   • pou machandiz, aksyon, lajan, pri a fikse pa kantite lajan an (80 rubles pou 1 euro, elatriye);
   • si pwodwi a se obligasyon ak depo, pri a kalkile baze sou sede a;
   • pou byen nan fòm pòtfolyo plizyè kalite machandiz, pri a se valè endèks pri a pou pòtfolyo li menm;
   • pou byen ki pa estanda, se pri a kalkile endividyèlman, ki baze sou karakteristik yo.
6. tèk. Chanjman minimòm nan pri a nan yon avantaj ki pèmèt nan kontra a, pou egzanp, 1 santim. Etap – limit la nan yon chanjman pri sèl, ki ka yon miltip nan sèlman etap sa a oswa tik.
7. Estimasyon pri. Sa pri avantaj, ki se baz tou de aktyèl ak final règleman anba kontra a.

Estrateji komès avni

Pa gen anpil estrateji komès avni. Pami yo, pi efikas yo se:

1. Couverture. Achte avni sou byen entèdepandan. Pou egzanp: yon konpayi avyon achte kontra avni pou lwil oliv pou pwoteje tèt li kont risk pou yo fè pèt nan yon ogmantasyon nan pri lwil oliv.
2. Akizisyon de yon byen. Achte yon pwodwi nan yon pri pi ba pase sa li pral nan lavni.
3. Espekilasyon. Sipoze yon ogmantasyon nan pri a nan yon byen, yon machann vann li nan lòd yo vann li lè pri a ap monte.
4. scalping. Kòm yon règ, espekilasyon otomatik sou kout tèm (jiska milisgond) chanjman pri.
5. Abitraj. Ouvèti tranzaksyon ki opoze youn ak lòt. Pou egzanp: achte yon aksyon ak vann yon avni sou li yo nan lòd yo benefisye de ekspirasyon nan avni yo.

Ki danje pou newbies?

Komèsan debutan yo ka pèdi tout lajan yo pa plonje tèt devan nan “pisin nan komès”. San eksperyans ase, konsidere danje yo:

• egzistans koutye fwod (gen yon kantite inonbrabl nan yo sou entènèt la);
• piblisite ki pwomèt pwofi fabuleux kòm yon rezilta nan yon sèl klike sou sourit la;
• Hacking nan kont ak kont akòz yon modpas twò fasil mete pa yon komèsan oswa kenbe modpas nan domèn piblik la;
• konfyans nan komèsan an konsènan kalkil la nan taks la pa echanj la – toujou kenbe yon vèsyon bouyon nan kalkil endepandan an;
• pwòp emosyon devan tèt ou lè w ap pran desizyon.

Kesyon yo poze souvan

Agrandi orizon pwòp konesans yo, chak moun inevitableman rankontre zòn nan inyorans. An konsekans, nouvo kesyon leve. Anba a se pi komen nan mitan envestisè inisyasyon ak komèsan.

Ki jan yo pa fè yon erè lè w ap chwazi yon koutye?

Li difisil pou evalye li an premye. Konsidere kritè yo:

• prezans nan revizyon pozitif ak absans negatif yo leve sispèk – revizyon yo ka fo;
• peryòd ase nan travay konpayi an (plis tan an nan travay ak avni);
• tcheke si yon konpayi Brokerage gen yon lisans (gen rejis espesyal sou sit entènèt yo nan Moskou Echanj la ak Bank la nan Larisi);
• nuans yo nan travay konpayi an depann sou bezwen li yo: gaye (komisyon), ogmante, enstriman komès ki nesesè yo ak lòt paramèt ki nan enterè komèsan an, epi yo pa konpayi an koutye.

Ki kote mwen ka jwenn istwa quote?

Pou devlope yon estrateji komès ak an jeneral pou yon fòmasyon pi konplè nan komès, débutan nan jaden an pral definitivman bezwen yon istwa nan quotes pou avni sou ane ki sot pase yo. Done sa yo ka jwenn sou sit entènèt ofisyèl koutye yo, osi byen ke sou sit entènèt espesyalize enfòmasyon finansye, pou egzanp, https://www.finam.ru/.

Ki kote mwen ka jwenn yon lis konplè sou avni?

Lis konplè nan negosyan avni yo pibliye sou sit entènèt echanj ak fowòm finansye espesyalize. Enfòmasyon yo mete ajou nan yon fason apwopriye, li posib yo bati lis lè l sèvi avèk filtè paramèt.

Kisa k ap pase nan dènye jou a nan komès?

Dènye jou nan komès (eksirasyon) pote avèk li retire avni yo nan komès. Epitou, ekspirasyon se jou a nan pwogrè nan obligasyon yo te dakò nan kontra a sou pati nan achtè a ak vandè. Nan jou ekspirasyon sou avni règleman yo, echanj la rezime rezilta yo, dapre rezilta yo, kredi ak debi lajan ki soti nan kont vandè a ak achtè a. Dapre yon kontra avni delivre, vandè a resevwa lajan pou machandiz yo, epi achtè a resevwa dwa pou posede yo.

Èske envestisè yo bezwen avni?

Chak envestisè deside pou tèt li si yo sèvi ak yon enstriman finansye tankou komès avni. Lè yon envestisè deside chwazi enstriman sa a, li dwe pran an kont:

• avni – tranzaksyon kout tèm ki mande konsantrasyon ak atansyon;
• moun ki gen kontra avni yo pa resevwa revni pasif nan fòm dividann;
• an ka yon pèt alontèm, li pa pral posib pou “tann” li (jiskaske pri a chanje nan yon direksyon favorab pou envestisè a) (avni yo limite nan tan).

Ki karakteristik yo nan chwazi avni pa dat?

Gen kèk komèsan, lè w ap chwazi yon kontra avni kòm yon paramèt priyorite pou fè yon kontra, sispann nan avni sa yo, dat ekspirasyon an ki pwograme pou fiti prè. Li se jou sa a ke yo obsève lajan likid sikile ki pi wo a. Pifò nan kontra yo gen yon peryòd de twa mwa. Egzekisyon pifò kontra yo fèt sou 15 la. Lè w chwazi avni ki ekspire pi bonè pase lòt moun, gen plis chans pou fè yon pwofi (mwens tan kite pou fluctuations pri). Sa a se pa inivèsèl, men yon chwa jistis komen. Aristòt te di tou ke “laperèz fè moun panse”. Konprann risk ki genyen nan komès avni ankouraje débutan yo toujou ap edike tèt yo nan mond lan konpetitif nan sekirite. Chak nouvo etap yo ta dwe fè konsyans ak anpil atansyon, analize konsekans yo.