Algo Handel: seng Essenz, Handelsstrategien a Risiken

Am Moment sinn déi meescht Operatiounen op Austausch mat spezielle Roboteren duerchgefouert, an deenen verschidden Algorithmen agebonne sinn. Dës Taktik gëtt algorithmesch Handel genannt. Dëst ass en Trend vun de leschte Joerzéngte, deen de Maart op ville Weeër geännert huet.

Wat ass algorithmesch Handel?

D’Haaptform vum algorithmesche Handel ass HFT Handel. De Punkt ass d’Transaktioun direkt ofzeschléissen. An anere Wierder, benotzt dësen Typ säin Haaptvirdeel – Geschwindegkeet. D’Konzept vum algorithmesche Handel huet zwou Haaptdefinitioune:

• Algo Handel. En Autosystem deen ouni Händler am Algorithmus handele kann, deen et gëtt. De System ass néideg fir den direkte Gewënn ze kréien wéinst der Auto-Analyse vum Maart an Ouverturespositiounen. Dësen Algorithmus gëtt och als “Handelsroboter” oder “Beroder” genannt.
• Algorithmesch Handel. Ausféierung vu grousse Bestellungen um Maart, wann se automatesch an Deeler opgedeelt ginn a lues a lues am Aklang mat de spezifizéierte Regelen opgemaach ginn. De System gëtt benotzt fir d’manuell Aarbecht vun den Händler ze erliichteren wann se Transaktioune maachen. Zum Beispill, wann et eng Aufgab ass 100 dausend Aktien ze kafen, an Dir musst gläichzäiteg Positiounen op 1-3 Aktien opmaachen, ouni op d’Uerdnungsfeed opmierksam ze maachen.

Fir et einfach ze soen, algorithmesch Handel ass d’Automatiséierung vun alldeeglechen Operatiounen, déi vun Händler ausgefouert ginn, wat d’Zäit reduzéiert fir Aktieninformatioun ze analyséieren, mathematesch Modeller ze berechnen an Transaktiounen ze maachen. De System läscht och d’Roll vum mënschleche Faktor am Fonctionnement vum Maart (Emotiounen, Spekulatiounen, “Intuition vum Händler”), wat heiansdo souguer d’Rentabilitéit vun der villverspriechendste Strategie negéiert.

D’Geschicht vum Entstoe vum algorithmesche Handel

1971 gëtt als Startpunkt vum algorithmesche Handel ugesinn (et erschéngt gläichzäiteg mam éischten automateschen Handelssystem NASDAQ). Am 1998 huet d’US Securities Commission (SEC) offiziell d’Benotzung vun elektroneschen Handelsplattformen autoriséiert. Dunn huet déi richteg Konkurrenz vun héich Technologien ugefaangen. Déi folgend bedeitend Momenter an der Entwécklung vum algorithmesche Handel, déi erwähnt sinn:

• Ufank 2000s. Automatiséiert Transaktiounen goufen an nëmmen e puer Sekonnen ofgeschloss. De Maartundeel vu Robotere war manner wéi 10%.
• Joer 2009. D’Vitesse vun der Ausféierung vun der Bestellung gouf e puer Mol reduzéiert, an erreecht e puer Millisekonnen. Den Undeel vun den Handelsassistenten ass op 60% geklommen.
• 2012 an doriwwer eraus. D’Onberechenbarkeet vun Eventer op den Austausch huet zu enger grousser Zuel vu Feeler an de steife Algorithmen vun de meeschte Software gefouert. Dëst huet zu enger Reduktioun vum Volume vum automatiséierte Handel op 50% vum Gesamt gefouert. Kënschtlech Intelligenz Technologie gëtt entwéckelt a gëtt agefouert.

Haut ass den Héichfrequenzhandel nach ëmmer relevant. Vill Routine Operatiounen (zum Beispill Maart Skaléieren) ginn automatesch duerchgefouert, wat d’Belaaschtung op Händler wesentlech reduzéiert. Wéi och ëmmer, d’Maschinn ass nach net fäeg de liewegen Intellekt komplett ze ersetzen an d’Intuition vun enger Persoun entwéckelt. Dëst ass besonnesch wouer wann d’Volatilitéit vun der Bourse staark eropgeet wéinst der Verëffentlechung vu bedeitende wirtschaftlechen internationalen Neiegkeeten. Wärend dëser Period ass et recommandéiert net op Roboteren ze vertrauen.

Virdeeler an Nodeeler vum algorithmesche Handel

D’Virdeeler vum Algorithmus sinn all d’Nodeeler vum manuellen Handel. D’Mënsche ginn einfach vun Emotiounen beaflosst, awer Roboter sinn net. De Roboter handelt strikt no dem Algorithmus. Wann den Deal an Zukunft e Gewënn ka maachen, bréngt de Roboter et Iech. Och eng Persoun ass wäit vun ëmmer fäeg sech voll op seng eegen Handlungen ze konzentréieren a vun Zäit zu Zäit brauch hien Rou. Roboter sinn ouni esou Mängel. Awer si hunn hir eege an ënner hinnen:

• duerch strikt Anhale vun Algorithmen kann de Roboter sech net un verännert Maartbedéngungen upassen;
• der Komplexitéit vun algorithmic Handel selwer an héich Ufuerderunge fir Virbereedung;
• Feeler vun den agefouerten Algorithmen, déi de Roboter selwer net z’entdecken ass (dëst ass natierlech schonn e mënschleche Faktor, awer eng Persoun kann seng Feeler entdecken a korrigéieren, während d’Roboteren nach net fäeg sinn dëst ze maachen).

Dir sollt Handelsroboter net als déi eenzeg méiglech Manéier betruechten fir Sue beim Handel ze maachen, well d’Rentabilitéit vum automateschen Handel an de manuellen Handel bal déiselwecht an de leschten 30 Joer ginn ass.

D’Essenz vum algorithmesche Handel

Algo Händler (en aneren Numm – Quantenhändler) benotzen nëmmen d’Theorie vun der Wahrscheinlechkeet datt d’Präisser am erfuerderleche Beräich falen. D’Berechnung baséiert op der viregter Präisserie oder e puer Finanzinstrumenter. D’Regele wäerte mat Ännerungen am Maartverhalen änneren.
Algorithmesch Händler sichen ëmmer no Maartineffizienz, Mustere vu widderhuelende Zitater an der Geschicht, an d’Fäegkeet fir zukünfteg widderhuelend Zitater ze berechnen. Dofir läit d’Essenz vum algorithmesche Handel an de Regele fir d’Auswiel vun oppene Positiounen a Gruppe vu Roboter. D’Wiel kann sinn:

• manuell – d’Ausféierung gëtt vum Fuerscher op der Basis vu mathemateschen a kierperleche Modeller duerchgefouert;
• automatesch – néideg fir Mass Opzielung vun Regelen an Tester am Programm;
• genetesch – hei sinn d’Regele vun engem Programm entwéckelt, deen Elementer vun der kënschtlecher Intelligenz huet.

Aner Iddien an Utopien iwwer algorithmesche Handel si Fiktioun. Och Roboteren kënnen d’Zukunft net “viraussoen” mat enger 100% Garantie. De Maart kann net sou ineffizient sinn datt et eng Rei vu Reegele gëtt, déi fir Roboteren zu all Moment gëllen, iwwerall. A groussen Investitiounsfirmen déi Algorithmen benotzen (zum Beispill Renessaince Technology, Zitadell, Virtu), ginn et Honnerte vu Gruppen (Familljen) vun Handelsroboter déi Dausende vun Instrumenter ofdecken. Et ass dës Method, déi eng Diversifikatioun vun Algorithmen ass, déi hinnen alldeegleche Gewënn bréngt.

Aarte vun Algorithmen

En Algorithmus ass eng Rei vu kloer Instruktiounen entworf fir eng spezifesch Aufgab auszeféieren. Um Finanzmaart gi Benotzeralgorithmen vu Computeren ausgefouert. Fir eng Rei vu Regelen ze kreéieren, ginn Daten iwwer de Präis, Volumen an Ausféierungszäit vun zukünfteg Transaktioune benotzt. Den Algo Handel an den Aktie- a Währungsmäert ass a véier Haaptarten opgedeelt:

• Statistesch. Dës Method baséiert op statistescher Analyse mat historescher Zäitserie fir Handelsméiglechkeeten z’identifizéieren.
• Auto. Den Zweck vun dëser Strategie ass Reegelen ze kreéieren déi de Maart Participanten erlaben d’Risiko vun Transaktiounen ze reduzéieren.
• Exekutiv. Dës Method gouf erstallt fir spezifesch Aufgaben am Zesummenhang mat Ouverture an Ofschloss vun Handelsbestellungen auszeféieren.
• Riichtaus. Dës Technologie zielt fir déi maximal Geschwindegkeet vum Zougang zum Maart ze kréien an d’Käschte vum Entrée an d’Verbindung vun algorithmesche Händler zum Handelsterminal ze reduzéieren.

Héichfrequenz algorithmesch Handel kann als separat Gebitt fir mechaniséiert Handel ausgezeechent ginn. D’Haaptrei Fonktioun vun dëser Kategorie ass déi héich Frequenz vun Uerdnung Kreatioun: Transaktiounen sinn an Millisekonnen ofgeschloss. Dës Approche ka grouss Virdeeler ubidden, awer et bréngt och gewësse Risiken.

Automatiséierter Handel: Roboteren an Expert Advisors

Am Joer 1997 huet den Analyst Tushar Chand a sengem Buch “Beyond Technical Analysis” (ursprénglech “Beyond Technical Analysis” genannt) fir d’éischt de mechanesche Handelssystem (MTS) beschriwwen. Dëse System gëtt en Handelsroboter oder e Beroder iwwer Währungstransaktiounen genannt. Dëst sinn Software Moduler déi de Maart iwwerwaachen, Handelsbestellungen ausginn an d’Ausféierung vun dësen Bestellungen kontrolléieren. Et ginn zwou Zorte vu Roboter Handelsprogrammer:

• automatiséiert “vun” an “zu” – si kënnen onofhängeg onofhängeg Décisiounen op Handel ze maachen;
• déi den Händler Signaler ginn fir en Deal manuell opzemaachen, se selwer schécken keng Commanden.

Am Fall vum algorithmesche Handel gëtt nëmmen den 1. Typ vu Roboter oder Beroder berücksichtegt, a seng “Supertask” ass d’Ëmsetzung vun deene Strategien déi net méiglech sinn wann se manuell handelen.

De Renaissance Institutiona Equlties Fund ass de gréisste private Fonds deen algorithmeschen Handel benotzt. Et gouf an den USA vum Renaissance Technologies LLC opgemaach, deen am 1982 vum James Harris Simons gegrënnt gouf. D’Financial Times huet spéider Simons “de schlauste Milliardär” genannt.

Wéi ginn Handelsroboter erstallt?

Roboter, déi fir algorithmesch Handel op der Bourse benotzt ginn, si spezialiséiert Computerprogrammer. Hir Entwécklung fänkt un, éischtens, mat der Erscheinung vun engem klore Plang fir all Aufgaben, déi Roboter wäerte maachen, och Strategien. D’Aufgab fir e Programméierer-Händler ass en Algorithmus ze kreéieren deen säi Wëssen a perséinleche Virléiften berücksichtegt. Natierlech, ass et néideg am Viraus kloer ze verstoen all Nuancen vun de System datt Transaktiounen automatiséiert. Dofir sinn Ufänger Händler net recommandéiert fir den TC Algorithmus eleng ze kreéieren. Fir d’technesch Ëmsetzung vun Handelsroboter, musst Dir op d’mannst eng Programméierungssprooch wëssen. Benotzt mql4, Python, C#, C++, Java, R, MathLab fir Programmer ze schreiwen.
D’Fäegkeet ze programméieren gëtt Händler vill Virdeeler:

• d’Fäegkeet Datenbanken ze kreéieren;
• Start an Test Systemer;
• analyséieren héich-Frequenz Strategien;
• fix Feeler séier.

Et gi vill ganz nëtzlech Open Source Bibliothéiken a Projete fir all Sprooch. Ee vun de gréissten algorithmesche Handelsprojeten ass QuantLib, gebaut an C++. Wann Dir direkt mat Currenex, LMAX, Integral oder aner Liquiditéitsprovider verbannen musst fir Héichfrequenz Algorithmen ze benotzen, musst Dir kompetent sinn fir Verbindungs-APIs op Java ze schreiwen. Beim Feele vu Programméierungsfäegkeeten ass et méiglech speziell algorithmesch Handelsprogrammer ze benotzen fir einfach mechanesch Handelssystemer ze kreéieren. Beispiller vun esou Plattformen:

• TSLab;
• whelthlab;
• Metatrader;
• S # .Studio;
• multicharts;
• tradestation.

Algorithmesch Handel op der Bourse

D’Aktien an d’Futuresmäert bidden vill Méiglechkeeten fir automatiséiert Systemer, awer algorithmesch Handel ass méi heefeg bei grousse Fongen wéi bei privaten Investisseuren. Et gi verschidden Aarte vun algorithmesche Handel op der Bourse:

• E System baséiert op technesch Analyse. Erstellt fir Maartineffizienz a verschidde Indikatoren ze benotzen fir Trends, Maartbewegungen ze identifizéieren. Oft ass dës Strategie zielt fir aus de Methoden vun der klassescher technescher Analyse ze profitéieren.
• Pair a Kuerf Handel. De System benotzt e Verhältnis vun zwee oder méi Instrumenter (ee vun hinnen ass e “Guide”, dh éischt Ännerungen geschéien an et, an dann 2. a spéider Instrumenter opgezunn) mat engem relativ héije Prozentsaz, awer net gläich wéi 1. Wann d’Instrument vun engem bestëmmte Wee deviéiert, wäert hien wahrscheinlech a säi Grupp zréckkommen. Andeems Dir dës Ofwäichung verfollegt, kann den Algorithmus handelen an e Gewënn fir de Besëtzer maachen.
• Marketmaking. Dëst ass eng aner Strategie där hir Aufgab ass d’Maartliquiditéit z’erhalen. Sou datt zu all Moment e privaten Händler oder en Hedgefong en Handelsinstrument kaafen oder verkafen. Maart Hiersteller kënne souguer hire Gewënn benotze fir d’Demande fir verschidden Instrumenter z’erreechen an aus dem Austausch ze profitéieren. Awer dëst verhënnert net d’Benotzung vu spezielle Strategien op Basis vu schnelle Verkéier a Maartdaten.
• viischt lafen. Als Deel vun esou engem System ginn Tools benotzt fir de Volume vun Transaktiounen ze analyséieren a grouss Bestellungen z’identifizéieren. Den Algorithmus berücksichtegt datt grouss Bestellungen de Präis behalen an d’Géigendeeler an der Géigendeel Richtung verursaachen. Wéinst der Geschwindegkeet vun der Analyse vun Maartdaten an Uerdnungsbicher a Feeds, wäerte se Volatilitéit begéinen, probéieren aner Participanten ze iwwerpréiwen, a wéineg Volatilitéit akzeptéieren wann se ganz grouss Bestellungen ausféieren.
• Arbitrage. Dëst ass eng Transaktioun mat finanziellen Instrumenter, d’Korrelatioun tëscht hinnen ass no bei engem. Als Regel, hunn esou Instrumenter déi klengst deviation. De System iwwerwaacht Präisännerungen fir verbonnen Instrumenter a féiert Arbitrage Operatiounen fir d’Präisser auszegläichen. Beispill: 2 verschidden Aarte vun Aktien vun der selwechter Firma ginn geholl, déi synchron mat 100% Korrelatioun änneren. Oder huelt déi selwecht Aktien, awer a verschiddene Mäert. Op engem Austausch wäert et e bësse méi fréi klammen / falen wéi op deem aneren. Wann Dir dëse Moment den 1. “gefëscht” hutt, kënnt Dir Deals den 2. opmaachen.
• Volatilitéit Handel. Dëst ass déi komplexst Aart vum Handel, baséiert op verschidden Aarte vun Optiounen ze kafen an eng Erhéijung vun der Volatilitéit vun engem bestëmmten Instrument ze erwaarden. Dësen algorithmesche Handel erfuerdert vill Rechenkraaft an en Team vun Experten. Hei analyséieren déi bescht Geescht verschidden Instrumenter, maachen Prognosen iwwer wéi eng vun hinnen d’Volatilitéit erhéijen. Si setzen hir Analysemechanismen a Roboteren, a si kafen Optiounen op dës Instrumenter zur richteger Zäit.

Risiken vum algorithmesche Handel

Den Afloss vum algorithmesche Handel ass wesentlech an de leschte Zäiten eropgaang. Natierlech, nei Handelsmethoden droen gewësse Risiken déi net virdru erwaart goufen. HFT Transaktioune kommen besonnesch mat Risiken déi berücksichtegt musse ginn.
Déi geféierlechst wann Dir mat Algorithmen schafft:

• Präis Manipulatioun. Algorithmen kënnen konfiguréiert ginn fir direkt eenzel Instrumenter ze beaflossen. D’Konsequenzen hei kënne ganz geféierlech sinn. Am Joer 2013, um 1. Dag vum Handel um weltwäite BATS Maart, gouf et e reelle Réckgang am Wäert vun de Wäertpabeieren vun der Firma. An nëmmen 10 Sekonnen ass de Präis vun $ 15 op nëmmen e puer Cent erofgaang. De Grond war d’Aktivitéit vum Roboter, dee bewosst programméiert war fir d’Aktiepräisser ze reduzéieren. Dës Politik kann aner Participanten täuschen an d’Situatioun um Austausch staark verzerren.
• Outflow vun Aarbechtskapital. Wann et eng stresseg Situatioun um Maart ass, suspendéieren d’Participanten, déi Roboter benotzen, den Handel. Well déi meescht Bestellunge vun Autoberoder kommen, gëtt et e globalen Ausfluss, deen direkt all Zitater erof bréngt. D’Konsequenze vun esou engem Austausch “Schwéngung” kënne ganz eescht sinn. Ausserdeem verursaacht den Ausfluss vu Liquiditéit verbreet Panik, déi déi schwiereg Situatioun verschäerft.
• D’Volatilitéit ass staark eropgaang. Heiansdo sinn et onnéideg Schwankungen am Wäert vun Verméigen an all Welt Mäert. Et kann e schaarfen Erhéijung vun de Präisser oder e katastrofale Fall sinn. Dës Situatioun gëtt e plötzlechen Ausfall genannt. Oft ass d’Ursaach vu Schwankungen d’Behuele vun héichfrequenz Roboteren, well hiren Undeel vun der Gesamtzuel vun de Maartparticipanten ganz grouss ass.
• Erhéijung Käschten. Eng grouss Zuel vu mechanesche Beroder musse permanent hir technesch Fäegkeeten verbesseren. Als Resultat ännert sech d’Tarifpolitik, wat natierlech net zum Benefice vun den Händler ass.
• operationell Risiko. Eng grouss Zuel vu gläichzäiteg erakommen Bestellungen kënnen d’Server vu grousser Kapazitéit iwwerlaascht. Dofir, heiansdo während der Peak Period vum aktive Handel, hält de System op ze fonktionnéieren, all Kapitalfloss ginn suspendéiert, an d’Participanten féieren grouss Verloschter.
• Den Niveau vun der Prévisibilitéit vum Maart geet erof. Roboter hunn e wesentlechen Impakt op Transaktiounspräisser. Dofir gëtt d’Genauegkeet vun der Prognose reduzéiert an d’Fundamenter vun der Basisanalyse ënnergruewen. Och Autosassistenten entzéien traditionell Händler vu gudde Präisser.

Roboter diskreditéieren no an no gewéinleche Maartparticipanten an dëst féiert zu enger kompletter Oflehnung vu manuelle Operatiounen an Zukunft. D’Situatioun wäert d’Positioun vum System vun Algorithmen stäerken, wat zu enger Erhéijung vun de Risiken verbonne mat hinnen féiert.

Algorithmesch Forex Trading

De Wuesstum vum algorithmesche Währungshandel ass haaptsächlech wéinst der Automatiséierung vu Prozesser an der Reduktioun vun der Zäit fir Auslännertransaktiounen mat Softwarealgorithmen ze maachen. Dëst reduzéiert och Operatiounskäschte. Forex benotzt haaptsächlech Roboter baséiert op technesch Analysemethoden. A well de meescht üblechen Terminal d’MetaTrader Plattform ass, ass d’MQL Programméierungssprooch, déi vun de Plattformentwéckler zur Verfügung gestallt gëtt, déi allgemeng Method fir Roboter ze schreiwen.

Quantitativ Handel

Quantitativen Handel ass d’Richtung vum Handel, den Zweck vun deem ass e Modell ze bilden deen d’Dynamik vu verschiddene finanzielle Verméigen beschreift an Iech erlaabt Iech korrekt Prognosen ze maachen. Quantum Händler, och bekannt als Quantenhändler, sinn normalerweis héich gebilt an hirem Beräich: Economisten, Mathematiker, Programméierer. Fir e Quantenhändler ze ginn, musst Dir op d’mannst d’Basis vun der mathematescher Statistik an der Ekonometrie kennen.

Héich Frequenz algorithmesch Handel / HFT Handel

Dëst ass déi allgemeng Form vun automatiséierten Handel. Eng Feature vun dëser Method ass datt Transaktioune mat héijer Geschwindegkeet a verschiddenen Instrumenter ausgefouert kënne ginn, an deenen den Zyklus vun der Schafung / Zoumaache Positiounen bannent enger Sekonn ofgeschloss ass.

HFT Transaktiounen benotzen den Haaptvirdeel vu Computeren iwwer Mënschen – mega-héich Geschwindegkeet.

Et gëtt ugeholl datt den Auteur vun der Iddi Stephen Sonson ass, deen zesumme mam D. Whitcomb an D. Hawks den éischten automateschen Handelsapparat vun der Welt am Joer 1989 erstallt huet (Automatic Trading Desk). Obwuel déi formell Entwécklung vun der Technologie ugefaang nëmmen 1998, wann d’Benotzung vun elektronesche Plattformen op den amerikaneschen Austausch guttgeheescht gouf.

Grondprinzipien vum HFT Handel

Dësen Handel baséiert op de folgende Walen:

• d’Benotzung vun High-Tech Systemer hält d’Period vun der Ausféierung vu Positiounen um Niveau vun 1-3 Millisekonnen;
• Gewënn aus Mikro-Ännerungen an Präisser a Margen;
• Ausféierung vu grouss-Skala Héich-Vitesse Transaktiounen a Gewënn um niddregsten real Niveau, déi heiansdo manner wéi engem Cent ass (d’Potenzial vun HFT ass vill Mol méi grouss wéi traditionell Strategien);
• Uwendung vun all Zorte vun Arbitrage Transaktiounen;
• Transaktioune sinn strikt während dem Ouvertureszäiten Dag gemaach, de Volume vun Transaktiounen vun all Sëtzung kann Zénger vun dausende erreechen.

Héich Frequenz Trading Strategien

Hei kënnt Dir all algorithmesch Handelsstrategie benotzen, awer gläichzäiteg Handel mat enger Geschwindegkeet déi fir Mënschen net zougänglech ass. Hei sinn e puer Beispiller vun HFT Strategien:

• Identifikatioun vu Poole mat héijer Liquiditéit. Dës Technologie zielt fir verstoppt (“donkel”) oder bulk Bestellungen z’entdecken andeems se kleng Testtransaktiounen opmaachen. D’Zil ass déi staark Bewegung ze bekämpfen, generéiert vu Volumenpools.
• Kreatioun vun der elektronescher Maart. Am Prozess vun der Erhéijung vun der Liquiditéit um Maart gi Gewënn duerch Handel bannent der Verbreedung realiséiert. Normalerweis, wann Dir op der Bourse handelt, wäert d’Verbreedung erweideren. Wann de Maarthändler keng Clienten huet, déi d’Gläichgewiicht behalen kënnen, da musse High-Frequenz Händler hir eege Fongen benotzen fir d’Offer an d’Demande vum Instrument ze decken. Austausch an ECNs ginn Remise op Operatiounskäschte als Belounung.
• Frontrunning. Den Numm iwwersetzt als “viraus lafen.” Dës Strategie baséiert op der Analyse vun aktuellen Kaf- a Verkafsbestellungen, Asset Liquiditéit an duerchschnëttlech oppen Zënsen. D’Essenz vun dëser Method ass grouss Bestellungen z’entdecken an Är eege klengen zu engem liicht méi héije Präis ze placéieren. Nodeems d’Bestellung ausgefouert gëtt, benotzt den Algorithmus déi héich Probabilitéit vu Präisschwankungen ronderëm eng aner grouss Bestellung fir eng aner méi héich Uerdnung ze setzen.
• Verspéit Arbitrage. Dës Strategie profitéiert vum aktiven Zougang zum Austausch vun Daten wéinst der geographescher Proximitéit zu Serveren oder der Acquisitioun vun deiere direkten Verbindungen op grouss Siten. Et gëtt dacks vun Händler benotzt, déi op Währungsregulatorer vertrauen.
• Statistesch Arbitrage. Dës Method vum Héichfrequenzhandel baséiert op der Identifikatioun vun der Korrelatioun vu verschiddenen Instrumenter tëscht Plattformen oder entspriechend Formen vun Verméigen (Währungspaar-Futures an hir Spot-Géigeparteien, Derivate an Aktien). Esou Transaktioune ginn normalerweis vu private Banken, Investitiounsfongen an aner lizenzéiert Händler duerchgefouert.

Héichfrequenz Operatiounen ginn a Mikrovolumen ausgefouert, wat duerch eng grouss Unzuel vun Transaktiounen kompenséiert gëtt. An dësem Fall sinn Gewënn a Verloscht direkt fixéiert.

Iwwersiicht vun Programmer fir algorithmic Händler

Et gëtt e klengen Deel vun der Software fir algorithmesch Handel a Roboterprogramméierung benotzt:

• TSlab. Russesch-feieren C # Software. Kompatibel mat de meeschte Forex an Aktien Broker. Dank engem speziellen Blockdiagramm huet et eng zimlech einfach an einfach ze léieren Interface. Dir kënnt de Programm gratis benotzen fir de System ze testen an ze optimiséieren, awer fir real Transaktiounen musst Dir en Abonnement kafen.
• WealthLab. E Programm benotzt fir Algorithmen am C # z’entwéckelen. Mat et kënnt Dir d’Wealth Script Bibliothéik benotzen fir algorithmesch Handelssoftware ze schreiwen, wat de Kodéierungsprozess immens vereinfacht. Dir kënnt och Zitater aus verschiddene Quellen un de Programm verbannen. Nieft dem Backtesting kënnen och real Transaktiounen um Finanzmaart stattfannen.
• r studio. Méi fortgeschratt Programm fir quants (net gëeegent fir Ufänger). D’Software integréiert verschidde Sproochen, eng vun deenen eng speziell R Sprooch fir Daten- an Zäitserieveraarbechtung benotzt. Algorithmen an Interfaces ginn hei erstallt, Tester an Optimisatioun ginn duerchgefouert, Statistiken an aner Donnéeën kënne kritt ginn. R Studio ass gratis, awer et ass zimlech sérieux. De Programm benotzt verschidde agebaute Bibliothéiken, Tester, Modeller, asw.

Strategien fir algorithmesch Handel

Algo Handel huet déi folgend Strategien:

• TWAP. Dësen Algorithmus mécht regelméisseg Bestellungen op déi bescht Offer oder Offer Präis.
• Ausféierung Strategie.  Den Algorithmus erfuerdert grouss Akeef vu Verméigen zu gewiichtten Duerchschnëttspräisser, normalerweis vu grousse Participanten (Hedgefongen a Broker) benotzt.
• VWAP. Den Algorithmus gëtt benotzt fir Positiounen an engem gläichen Deel vun engem bestëmmte Volumen bannent enger gewësser Zäit opzemaachen, an de Präis soll net méi héich sinn wéi de gewiichtenen Duerchschnëttspräis beim Start.
• daten Biergbau. Et ass eng Sich no neie Mustere fir nei Algorithmen. Virum Ufank vum Test ware méi wéi 75% vun de Produktiounsdatume Datensammlung. D’Sichresultater hänkt nëmmen vu professionellen an detailléierte Methoden of. D’Sich selwer gëtt manuell mat verschiddenen Algorithmen konfiguréiert.
• Äisbierg. Benotzt fir Bestellungen ze maachen, d’Gesamtzuel vun deenen d’Zuel net an de Parameteren spezifizéiert ass. Op villen Austausch ass dësen Algorithmus an de Kär vum System gebaut, an et erlaabt Iech de Volume an den Bestellungsparameter ze spezifizéieren.
• spekulativ Strategie. Dëst ass e Standardmodell fir privat Händler déi versicht de beschtméigleche Präis fir den Handel ze kréien mam Zil e spéideren Gewënn ze maachen.

Training a Bicher iwwer algorithmesche Handel

Esou Wëssen kritt een net an de Schoulkreesser. Dëst ass e ganz schmuel a spezifescht Gebitt. Et ass schwéier hei wierklech zouverlässeg Studien erauszekréien, awer wa mir generaliséieren, da sinn déi folgend Schlësselwëssen néideg fir an algorithmesche Handel ze engagéieren:

• mathematesch wéi och wirtschaftlech Modeller;
• Programméierungssproochen – Python, С++, MQL4 (fir Forex);
• Informatiounen iwwert Kontrakter op den Austausch an Fonctiounen vun Instrumenter (Optiounen, Futures, etc.).

Dës Richtung muss haaptsächlech eleng beherrscht ginn. Fir pädagogesch Literatur iwwer dëst Thema ze liesen, kënnt Dir Bicher betruechten:

• “Quantehandel” an “Algorithmic Trading” – Ernest Chen;
• “Algorithmesch Handel an direkten Zougang zum Austausch” – Barry Johnsen;
• “Methoden an algorithms vun finanziell Mathematik” – Lyu Yu-Dau;
• “Bannen an der schwaarzer Këscht” – Rishi K. Narang;
• “Handel an Austausch: d’Mikrostruktur vum Maart fir Praktiker” – Larry Harris.

De produktivste Wee fir de Léierprozess unzefänken ass d’Grondlage vum Aktiehandel an der technescher Analyse ze léieren, an dann Bicher iwwer algorithmesche Handel ze kafen. Et sollt och bemierkt ginn datt déi meescht berufflech Publikatiounen nëmmen op Englesch fonnt ginn.

Nieft Bicher mat Bias, wäert et och nëtzlech sinn all Austauschliteratur ze liesen.

Berühmte Mythen iwwer algorithmesche Handel

Vill gleewen datt d’Benotzung vum Roboterhandel nëmme rentabel ka sinn an d’Händler guer näischt musse maachen. Natierlech net. Et ass ëmmer néideg de Roboter ze iwwerwaachen, ze optimiséieren an ze kontrolléieren sou datt Feeler a Feeler net optrieden. E puer Leit mengen datt Roboter keng Sue kënne verdéngen. Dëst si Leit, déi, héchstwahrscheinlech, virdru mat niddereg-Qualitéit Roboter begéint hunn, déi vu Scammers verkaaft ginn fir Währungstransaktiounen. Et gi Qualitéitsroboter am Währungshandel déi Sue kënne verdéngen. Mee kee wäert se verkafen, well se scho gutt Sue bréngen. Handel op der Bourse huet e grousst Potenzial fir ze verdéngen. Algorithmesch Handel ass e richtegen Duerchbroch am Beräich vun der Investitioun. Roboter iwwerhuelen bal all alldeeglech Aufgab, déi fréier vill Zäit gedauert huet.