Що таке кредитне плече, на яких умовах надається, чим небезпечно

Що таке фінансовий леверидж (фінансовий важіль, кредитне плече), суть поняття у трейдингу простими словами з прикладами, небезпекою на практиці та можливими перевагами.

Поняття кредитного плеча в трейдингу – лікнеп новачкам простими словами про складне

Фінансовий леверидж – це послуга брокера з надання позики грошових коштів або активів. Позика цільової – кошти надаються для покупки ліквідних акцій, облігацій чи валюти. Як заставу виступають кошти на балансі клієнта. Торгівля з допомогою кредитного плеча називається маржинальное кредитування. Запорука отримання позики від брокера – маржа. Кредитне плече біржі дозволяє відкрити угоди у сумі, перевищує баланс торгового рахунку 5, 100, 500, і більше раз. Коли трейдер вважає, що ймовірність успішного результату угоди висока, він задіє кредитне плече і отримує велику прибуток.

Без застосування фінансового важеля (від англ «leverage») для досягнення такого результату потрібно більше часу і сил. https://youtu.be/hGII_mWGKxk

Як розрахувати кредитне плече – приклади розрахунку, калькулятор

Покажемо на прикладі, що таке кредитне плече простими словами. Допустимо у трейдера баланс рахунку становить 1000 $. Він купує весь капітал акції «Газпрому» (кредитне плече 1 1) по 5$ акцію, коштів вистачає на 200 акцій. Але раптово виходить позитивна новина щодо Північного потоку і трейдер робить прогноз про швидке зростання акцій. Власних коштів на купівлю більшої кількості акцій немає, але брокер надає кредитне плече 1 до 5 і трейдер купує акцій ще на 4000 $. При цьому на балансі знаходиться 1000 акцій “Газпрому”, власні кошти трейдера 1000 $ блоковані, ці кошти брокер взяв у заставу (маржа).

Трейдер може або скоротити позицію (частково або повністю) або додати грошей на рахунок для забезпечення маржинальних вимог. В іншому випадку при падінні котирувань ще на 5% (сума коштів на рахунку становить 25% від застави) брокер закриє позицію примусово. У трейдера залишиться 250 $. Пример применения калькулятора для расчет кредитного плеча Binance по ссылке на официальном сайте по ссылке https://www.binance.com/ru/support/faq/360036498511:
Как работает кредитное плечо на Бинанс – калькулятор расчета риска и ликвидации на Binance Futures: https ://youtu.be/cg90lRpzkGo

Кредитне плече для трейдера та інвестора

Трейдер – це фізична чи юридична особа, яка здійснює угоди на біржі, відстежуючи закономірності ринку України і розраховуючи короткострокову перспективу. Інвестор – це фізична (або юридична) особа, яка купує на біржі активи з метою отримання прибутку у вигляді відсотків або за рахунок збільшення курсової вартості. Інвестор оцінює фундаментальні показники компанії, ситуацію в країні та у світі та вкладає кошти, розраховуючи отримати прибуток у довгостроковій перспективі. Проте головною відмінністю між трейдером та інвестором у тому, що трейдер чітко розуміє, на якому рівні ціни позиція буде закрита зі збитками. Інвестор готовий роками зазнавати збитків, якщо фундаментальна ситуація залишається сприятливою. Досвідчений трейдер може тримати ризики на одному рівні незалежно від використовуваного плеча, успішні угоди будуть набагато прибутковішими.Інвестор не може контролювати ризик при торгівлі з плечем, угоди мають довгостроковий характер та плата за надання позики не окупається. Чи варто використовувати кредитне плече в трейдингу – ризики, небезпека та переваги важеля: https://youtu.be/qlH8FBN7MF4

Ризики та переваги

Кредитне плече – інструмент. Будь-який інструмент у руках досвідченого майстра здатний створювати шедеври, а у новачка тільки завдавати біль та розчарування. Кредитне плече дає такі можливості:

• вчиняти угоди на суми, що у багато разів перевищують торговий депозит;
• збільшити депозит у багато разів за короткий термін;
• відкрити угоди з прогнозом зниження котирувань, у разі трейдер бере в борг не кошти, а активи. Отримані акції продаються за ринковою ціною, а потім за сприятливого збігу обставин купуються за зниженою ціною. Акції повертаються брокеру, а трейдер отримує прибуток;
• здійснити угоди невідкладно, не чекаючи поки буде оброблено переведення між торговими майданчиками.

Ризики:

• за поганого ризик-менеджменту втрата капіталу в короткий термін;
• у деяких випадках (при торгівлі деривативами через ліцензованого брокера РФ); втрата суми, що перевищує депозит у кілька разів.
• правила роботи із кредитним плечем;
• не використовувати плече без досвіду, збирання статистики торгівлі. Переконайтеся, що торгова стратегія є прибутковою;
• уважно читайте договір із брокером. Не торгуйте волатильними активами з плечем (наприклад, газ, нафта, крипто валюти) у брокерів, які не мають страхового депозиту на випадок форс-мажорних обставин та перекладають збитки на плечі клієнта;
• чітко визначте правила виходу з угоди за несприятливої ​​ситуації.

Форекс брокери, що працюють на території РФ без ліцензії ЦБ пропонують на валюту кредитне плече 1 до 200, 1 до 500 і навіть 1 до 2000. Клієнт має право вибрати необхідне плече самостійно. Новачку буває важко визначиться яке плече вибрати. Слід відштовхуватися не від плеча, а від потенційного збитку в угоді. Незалежно від розміру плеча, ризик на угоду величина постійна, що залежить від розміру депозиту та торгової стратегії. Рекомендують не перевищувати поріг 2-3% ризику однією угоду. Максимально можливий ризик до 10% при торговій системі з високим відсотком позитивних угод. Калькулятор форекс допоможе розрахувати рівень втрат у кожній конкретній угоді. Початківцям рекомендується стартувати ще з меншого ризику – 0.5-1%. Якщо депозит всього 100 $ це здається смішною сумою.Ризик на угоду не повинен перевищувати 1 $. Плечо слід вибрати максимальне, що надає брокер. В іншому випадку не вистачатиме коштів для відкриття мінімального лоту. Але чітко контролювати ризики та працювати мінімальним лотом доти, доки депозит не збільшиться.

Його можна змінити самостійно для кожної нової угоди. Для новачків, які зареєстрували аккаунт менше 60 днів тому, це максимальне плече.

Далі Бінанс збільшить максимальний розмір кредитного плеча, його розмір залежить від токена та від номінальної вартості позиції. Чим більший розмір позиції, що відкривається, тим нижче надається кредитне плече. Так на биткоин при размере до 50 BTC предоставляется максимальное кредитное плечо 1 к 125, на токены с номинальным размером позиции до 50 000 USDT 1 к 50.

На Бінанс Ф’ючерс представлено 2 режими розрахунку маржі

Ізольована маржа

При виборі режиму ізольованої маржі кошти блокуються та розрахунок коштів відбувається для кожної монети окремо. Це допомагає якщо в портфелі завелася “паршива вівця”. Ліквідація відбувається лише з однієї позиції, а чи не призводить до ліквідації всіх позицій.

Крос-маржа

Режим крос-маржі підходить досвідченим трейдерам, які формують портфель на основі кореляцій. Маржа поділяється на всі позиції. Так прибуткові позиції підтримують збиткові. При різкому обвалі чи зльоті однієї позиції настає ліквідація всього ф’ючерсного рахунку. Рекомендується закривати угоди, не чекаючи ліквідації, використовуючи стоп накази. Рівень стоп наказу який завжди виходить точно розраховувати. Фінансовий ринок рясніє маніпуляціями, при яких вартість прямує до можливого масового накопичення стоп наказів і розгортається. Через деякий час на ринку, що росте, може виникнути ілюзія, що стоп накази не варто ставити. Адже котирування все одно підуть нагору. Замість закриття збиткового правочину треба додати ще коштів на підтримку маржинальних вимог. Певний час такий підхід буде прибутковим. Відбудеться подія,коли стане зрозуміло, що це не маніпуляція, а справжній ведмежий ринок, надто пізно. Збитки досягли критичної величини та їх не компенсувати.