Home» Обучение трейдингу

Čo je páka, za akých podmienok sa poskytuje, čo je nebezpečné

Обучение трейдингу
Author Reading 17 min Modified by

Čo je finančná páka (finančná páka, páka), podstata konceptu v obchodovaní jednoduchými slovami s príkladmi, nebezpečenstvá v praxi a možné výhody.
Čo je páka, za akých podmienok sa poskytuje, čo je nebezpečné

Contents
  1. Koncept pákového efektu v obchodovaní – vzdelávací program pre začiatočníkov jednoduchými slovami o komplexe
  2. Ako vypočítať páku – príklady výpočtu, kalkulačka
  3. Pákový efekt pre obchodníka a investora
  4. Riziká a výhody
  5. Funkcie pákového efektu na rôznych platformách – na Forexe, akciovom trhu, na binance
  6. akciový trh
  7. Forex
  8. Ako funguje pákový efekt na Binance
  9. Izolovaný okraj
  10. Krížový okraj

Koncept pákového efektu v obchodovaní – vzdelávací program pre začiatočníkov jednoduchými slovami o komplexe

Finančná páka je sprostredkovateľská služba na poskytovanie pôžičky finančných prostriedkov alebo majetku. Účelový úver – finančné prostriedky sa poskytujú na nákup likvidných akcií, dlhopisov alebo mien. Prostriedky na zostatku klienta slúžia ako kolaterál. Obchodovanie s pákovým efektom sa nazýva maržové požičiavanie. Zábezpekou na získanie úveru od makléra je marža. Pákový efekt na burze vám umožňuje otvárať transakcie so sumou prevyšujúcou zostatok na obchodnom účte 5, 100, 500 alebo viackrát. Keď obchodník verí, že pravdepodobnosť úspešného výsledku transakcie je vysoká, použije pákový efekt a dosiahne veľký zisk.

Čo je páka, za akých podmienok sa poskytuje, čo je nebezpečné
Páka v číslach [/ titulok] Bez použitia finančnej páky (z anglického „leverage“) by dosiahnutie takéhoto výsledku vyžadovalo viac času a úsilia. https://youtu.be/hGII_mWGKxk

Ako vypočítať páku – príklady výpočtu, kalkulačka

Ukážme si na príklade, čo je pákový efekt jednoduchými slovami. Povedzme, že obchodník má zostatok na účte 1 000 USD. Kupuje akcie Gazpromu (pákový efekt 1 1) za 5 dolárov za akciu za celý kapitál, dostatok prostriedkov na 200 akcií. Zrazu sú však na Nord Stream pozitívne správy a obchodník robí prognózu o rýchlom raste akcií. Neexistujú žiadne vlastné prostriedky na nákup ďalších akcií, ale broker poskytuje pákový efekt 1 až 5 a obchodník nakupuje akcie za ďalších 4 000 USD. Zároveň je v súvahe 1 000 akcií Gazpromu, vlastné prostriedky obchodníka vo výške 1 000 USD sú zablokované, maklér vzal tieto prostriedky ako kolaterál (maržu). [caption id="attachment_7644" align="aligncenter" width="560"]
Čo je páka, za akých podmienok sa poskytuje, čo je nebezpečnéVýpočet finančnej páky

Obchodník nakúpil 1000 akcií (a nie 200, ak páku nevyužil) a v prípade správnej prognózy sa zisk zvýši 5-krát. Ak sa cena zvýši o 5 %, zostatok na účte sa zvýši o 25 %. Po dokončení spätnej transakcie – predaji akcií, dostane broker späť požičané peniaze a zisk pripadne obchodníkovi. V prípade chybnej prognózy sa straty zvyšujú rovnakým tempom, ale častejšie sú obmedzené na sumu na obchodnom účte. Maklér násilne uzavrie transakciu, vráti mu peniaze a na klientovi zostane suma – finančný výsledok medzi cenou otvorenia obchodu a likvidáciou pozície. V našom príklade, keď sa cena posunie oproti prognóze o 10 % (množstvo prostriedkov na účte je o 50 % nižšie, ako je požadované), broker pošle upozornenie („Margin Call“).
Čo je páka, za akých podmienok sa poskytuje, čo je nebezpečné
Ako funguje Binance Leverage – Binance Futures Risk and Liquidation Calculator: https :// youtu.be/cg90lRpzkGo

Pákový efekt pre obchodníka a investora

Obchodník je fyzická alebo právnická osoba, ktorá vykonáva transakcie na burze cenných papierov, sleduje trhové vzorce a kalkuluje krátkodobú perspektívu. Investor je fyzická (alebo právnická) osoba, ktorá nakupuje aktíva na burze cenných papierov za účelom dosiahnutia zisku vo forme úrokov alebo zvýšením trhovej hodnoty. Investor zhodnotí fundamentálne ukazovatele spoločnosti, situáciu v krajine a vo svete a investuje s tým, že v dlhodobom horizonte očakáva zisk. Hlavným rozdielom medzi obchodníkom a investorom je však to, že obchodník jasne chápe, na akej cenovej úrovni bude pozícia uzavretá so stratou. Investor je pripravený znášať straty roky, ak bude fundamentálna situácia priaznivá. Skúsený obchodník dokáže udržať riziká na rovnakej úrovni bez ohľadu na použitý pákový efekt, ale úspešné obchody budú oveľa výnosnejšie. Investor nevie kontrolovať riziko pri obchodovaní s pákou, transakcie sú dlhodobé a poplatok za poskytnutie úveru sa neoplatí. Oplatí sa využívať pákový efekt pri obchodovaní – riziká, nebezpečenstvá a výhody pákového efektu: https://youtu.be/qlH8FBN7MF4

Riziká a výhody

Pákový efekt je nástroj. Akýkoľvek nástroj v rukách skúseného majstra je schopný vytvárať majstrovské diela, zatiaľ čo pre začiatočníka môže spôsobiť iba bolesť a sklamanie. Pákový efekt poskytuje nasledujúce možnosti:

  • uskutočňovať transakcie za sumy, ktoré sú mnohokrát vyššie ako obchodný vklad;
  • zvýšiť zálohu mnohonásobne v krátkom čase;
  • otvorené obchody s predpoveďou poklesu kotácií, v tomto prípade si obchodník nepožičiava hotovosť, ale aktíva. Výsledné akcie sa predávajú za trhovú cenu a potom sa za priaznivých okolností nakupujú za zníženú cenu. Akcie sa vrátia maklérovi a obchodník dosiahne zisk;
  • vykonávať transakcie okamžite, bez čakania na spracovanie prevodu medzi obchodnými platformami.

[caption id="attachment_7645" align="aligncenter" width="640"]
Čo je páka, za akých podmienok sa poskytuje, čo je nebezpečnéFinančná páka 1 až 10

Riziká:
  • so zlým riadením rizika, strata kapitálu v krátkom čase;
  • v niektorých prípadoch (pri obchodovaní s derivátmi prostredníctvom licencovaného makléra Ruskej federácie); stratu sumy, ktorá niekoľkonásobne prevyšuje vklad.
  • pravidlá pre prácu s pákovým efektom;
  • nepoužívajte pákový efekt bez skúseností so zbieraním obchodných štatistík. Uistite sa, že obchodná stratégia je zisková;
  • pozorne si prečítajte zmluvu s maklérom. Neobchodujte s volatilnými aktívami s pákovým efektom (napríklad plyn, ropa, kryptomeny) s maklérmi, ktorí nemajú poistný vklad pre prípad vyššej moci a presúvajú straty na plecia klienta;
  • jasne definovať pravidlá pre ukončenie transakcie v nepriaznivej situácii.
Čo je páka, za akých podmienok sa poskytuje, čo je nebezpečné
Pákový efekt má pre obchodníka nebezpečné následky – úplnú stratu kapitálu v prípade neúspešného obchodovania

Funkcie pákového efektu na rôznych platformách – na Forexe, akciovom trhu, na binance

akciový trh

Pri obchodovaní s akciami na ruskom akciovom trhu väčšina maklérov poskytuje službu obchodovania s maržami. BCS a Finam poskytujú požičiavanie marží automaticky všetkým klientom (v rámci predpisov FFMS). Investori, ktorí nezískali štatút kvalifikovaného investora, majú od tohto roka obmedzenia týkajúce sa výšky pákového efektu a výberu cenných papierov. V Tinkoff Investments je služba požičiavania marží v predvolenom nastavení zakázaná, ak ju chcete používať, musíte túto možnosť povoliť v nastaveniach. Broker Sberbank neposkytuje pákový efekt vyšší ako 1 ku 1, pokiaľ sú aktíva klienta nižšie ako 500 tisíc rubľov.
Čo je páka, za akých podmienok sa poskytuje, čo je nebezpečnéBroker vám umožňuje uzatvárať obchody nie so všetkými akciami a dlhopismi, ale len s tými najlikvidnejšími. Tento zoznam si môžete pozrieť vo svojom osobnom účte v časti „Zoznam maržových cenných papierov“ / „Zoznam likvidných cenných papierov“ atď. Aktíva, ktoré nie sú zahrnuté v tomto zozname, vám broker neumožňuje nakupovať pomocou pákového efektu. Uskutočniť na nich nekrytý predaj je tiež nemožné. Výška pákového efektu závisí od rizikovej skupiny, do ktorej vás maklér zaradil, ako aj od zľavy za konkrétny cenný papier. Napríklad pri akciách Gazpromu je zľava za nákup (dlhý obchod) 10 %, za predaj (short obchod) 25 %. To znamená, že s vkladom 100 000 rubľov si môžete kúpiť akcie v hodnote 100 000 / 0,1 = 1 000 000 rubľov alebo ich predať v hodnote 100 000 / 0,25 = 400 000 rubľov. Pri otvorení a zatvorení maržovej transakcie v rámci jedného obchodného dňa broker poskytuje prostriedky zadarmo. Pri prevode pozície sa bude účtovať poplatok každý deň (v stredu v trojnásobku víkendu). Poplatok za poskytnutie pákového efektu pre každého brokera je odlišný, ale je približne 15-20% ročne. Pri držaní obchodu v rozmedzí do týždňa a zarábaní násobku zisku sa poplatok zdá byť zanedbateľný. Situácia sa mení, keď musíte dlhodobo držať stratovú maržovú pozíciu.
Pri vklade 200 000 rubľov a otvorenej maržovej pozícii 1 000 000 rubľov bude len poplatok za poskytnutie pákového efektu 80 000 rubľov. A to je takmer polovica vkladu. Okrem toho, ak akcie nestoja, ale pohybujú sa oproti prognóze, povedie to k krachu investora.

Forex

Na devízovom trhu sa 1 štandardný lot rovná 100 000 menovým jednotkám. Väčšina forexových obchodníkov túto sumu nemá, takže obchodné centrá ponúkajú zlomkové kontrakty od 0,01 štandardného lotu (ekvivalent 1000 jednotiek meny) a poskytujú pákový efekt. Podľa legislatívy Ruskej federácie forex brokeri s licenciou centrálnej banky nie sú oprávnení poskytovať pákový efekt vyšší ako 1 až 50. Maximálna páka pre alfa forex je 1 až 40.

Čo je páka, za akých podmienok sa poskytuje, čo je nebezpečné
Pákový efekt na Forexe [/ titulok] Forexoví brokeri pôsobiaci v Ruskej federácii bez licencie od centrálnej banky ponúkajú pre menu pákový efekt 1 až 200, 1 až 500 a dokonca 1 až 2000. Klient má právo zvoliť si potrebnú páku na vlastnú päsť. Pre začiatočníka môže byť ťažké rozhodnúť sa, ktorú páku si vybrať. Nemali by ste začať od pákového efektu, ale od potenciálnej straty v transakcii. Bez ohľadu na veľkosť pákového efektu je riziko na obchod konštantné v závislosti od veľkosti vkladu a obchodnej stratégie. Odporúča sa neprekračovať hranicu 2-3% rizika na obchod. Maximálne možné riziko je do 10%, pri obchodnom systéme s vysokým percentom pozitívnych transakcií. Forexová kalkulačka vám pomôže vypočítať úroveň strát v každej konkrétnej transakcii. Začiatočníkom sa odporúča začať s ešte menším rizikom – 0,5-1%. Ak je vklad iba 100 USD, zdá sa to ako smiešna suma. Riziko na jeden obchod by nemalo presiahnuť 1 dolár. Pákový efekt by mal byť zvolený maximálny z tých, ktoré poskytuje maklér. V opačnom prípade nebude dostatok prostriedkov na otvorenie minimálnej dávky. Jasne však kontrolujte riziká a pracujte s minimálnou dávkou, kým sa záloha nezvýši. [caption id="attachment_7656" align="aligncenter" width="681"]
Čo je páka, za akých podmienok sa poskytuje, čo je nebezpečnéPožiadavka na maržu[/ caption] V prvej fáze sa nežeňte za veľkými ziskami. Najprv sa vyhýbajte nestálym aktívam. Prvá vec, ktorú musíte urobiť, je zbierať štatistiky. uistite sa, že obchodný prístup je ziskový. Pri malých sumách sa uistite, že maklér je čestný. Na internete o mnohých Forex brokeroch nájdete aj negatívne recenzie s obvineniami z podvodu. Najčastejšie sa ukáže, že klient porušil riziká a zo svojich neúspechov viní makléra. Pre Forex CFD je predvolená páka 1 : 100. Toto nastavenie nie je možné zmeniť. Zostáva riadiť riziko sami. Jasne obmedzte úroveň strát v každej transakcii a neotvárajte pozície viac, ako umožňuje vklad.

Ako funguje pákový efekt na Binance

Vzhľadom na vysokú volatilitu kryptoaktív je obchodovanie na marži rizikovejšie v porovnaní s akciovým alebo devízovým trhom. Skôr ako začnete obchodovať s futures alebo kryptomenami, systém vám ponúkne, aby ste prešli testom. Nebude prístup k obchodovaniu, kým systém neoverí, že klient plne rozumie pákovému mechanizmu Binance. Správne odpovede sú zvýraznené zelenou farbou. Po pár pokusoch si základy zapamätá aj úplný začiatočník. V predvolenom nastavení poskytuje Binance pre obchodovanie s futures pákový efekt 20. [caption id="attachment_7649" align="aligncenter" width="467"]
Čo je páka, za akých podmienok sa poskytuje, čo je nebezpečnéPákový efekt 20

Pri každom novom obchode si ho môžete sami zmeniť. Pre začiatočníkov, ktorí si zaregistrovali účet pred menej ako 60 dňami, je to maximálny pákový efekt.
Čo je páka, za akých podmienok sa poskytuje, čo je nebezpečné
Pákový efekt 1 až 50
Binance Futures má 2 režimy výpočtu marže

Izolovaný okraj

Pri výbere režimu izolovanej marže sa prostriedky zablokujú a prostriedky sa vypočítajú pre každú mincu samostatne. To pomáha, ak je v portfóliu čierna ovca. Likvidácia prebieha len pre jednu pozíciu a nevedie k likvidácii všetkých pozícií.

Čo je páka, za akých podmienok sa poskytuje, čo je nebezpečné
Výpočet marže

Krížový okraj

Režim krížovej marže je vhodný pre skúsených obchodníkov, ktorí budujú portfólio na základe korelácií. Marža je rozdelená na všetky pozície. Takže ziskové pozície podporujú tie nerentabilné. Pri prudkom kolapse alebo vzostupe jednej pozície je celý termínovaný účet zlikvidovaný. Odporúča sa uzatvárať obchody bez čakania na likvidáciu pomocou stop príkazov. Nie je vždy možné presne vypočítať úroveň príkazu na zastavenie. Finančný trh je plný manipulácií, pri ktorých sa cena pohybuje smerom k pravdepodobnej masívnej akumulácii zastávok a zvratov. Po určitom čase na rastúcom trhu môže vzniknúť ilúzia, že príkazy na zastavenie sa neoplatí zadávať. Koniec koncov, úvodzovky budú stále stúpať. Namiesto uzavretia stratového obchodu musíte pridať ďalšie prostriedky, aby ste udržali požiadavky na maržu. Na chvíľu bude tento prístup ziskový. Nastane udalosť keď sa ukáže, že nejde o manipuláciu, ale o skutočný medvedí trh, je už neskoro. Straty dosiahli kritickú hodnotu a nie je možné ich kompenzovať.

info
Rate author
Add a comment