لیوریج کیا ہے، کن شرائط پر فراہم کیا جاتا ہے، کیا خطرناک ہے۔

فنانشل لیوریج (مالی لیوریج، لیوریج) کیا ہے، مثالوں کے ساتھ آسان الفاظ میں تجارت میں تصور کا نچوڑ، عملی طور پر خطرات اور ممکنہ فوائد۔

تجارت میں فائدہ اٹھانے کا تصور – کمپلیکس کے بارے میں آسان الفاظ میں ابتدائی افراد کے لیے ایک تعلیمی پروگرام

فنانشل لیوریج فنڈز یا اثاثوں کا قرض فراہم کرنے کے لیے بروکر کی خدمت ہے۔ ٹارگٹڈ لون – مائع اسٹاک، بانڈز یا کرنسیوں کی خریداری کے لیے فنڈز فراہم کیے جاتے ہیں۔ کلائنٹ کے بیلنس پر فنڈز ضمانت کے طور پر کام کرتے ہیں۔ لیوریج کے ساتھ تجارت کو مارجن قرضہ کہا جاتا ہے۔ بروکر سے قرض حاصل کرنے کے لیے ضمانت ایک مارجن ہے۔ ایکسچینج پر لیوریج آپ کو ٹریڈنگ اکاؤنٹ کے بیلنس سے 5، 100، 500، یا اس سے زیادہ بار کی رقم کے لیے لین دین کھولنے کی اجازت دیتا ہے۔ جب ایک تاجر یہ سمجھتا ہے کہ لین دین کے کامیاب نتائج کا امکان زیادہ ہے، تو وہ بیعانہ استعمال کرتا ہے اور بڑا منافع کماتا ہے۔ [کیپشن id=”attachment_7655″ align=”aligncenter” width=”648″]
نمبروں میں لیوریج [/ کیپشن] مالی لیوریج کے استعمال کے بغیر (انگریزی “لیوریج” سے)، اس طرح کا نتیجہ حاصل کرنے میں زیادہ وقت اور محنت درکار ہوگی۔ https://youtu.be/hGII_mWGKxk

لیوریج کا حساب کیسے لگایا جائے – حساب کی مثالیں، کیلکولیٹر

آئیے یہ بتانے کے لیے ایک مثال استعمال کرتے ہیں کہ آسان الفاظ میں لیوریج کیا ہے۔ فرض کریں کہ ایک تاجر کے اکاؤنٹ میں $1,000 کا بیلنس ہے۔ وہ Gazprom کے حصص (لیوریج 1 1) پورے سرمائے کے لیے $5 فی شیئر میں خریدتا ہے، 200 شیئرز کے لیے کافی فنڈز۔ لیکن اچانک Nord Stream پر مثبت خبر آتی ہے اور تاجر حصص کی تیز رفتار ترقی کے بارے میں پیشن گوئی کرتا ہے۔ مزید شیئرز خریدنے کے لیے کوئی اپنا فنڈز نہیں ہے، لیکن بروکر 1 سے 5 کا لیوریج فراہم کرتا ہے اور تاجر مزید $4,000 میں شیئرز خریدتا ہے۔ ایک ہی وقت میں، بیلنس شیٹ پر Gazprom کے 1,000 حصص ہیں، تاجر کے اپنے $ 1,000 کے فنڈز بلاک ہیں، بروکر نے ان فنڈز کو کولیٹرل (مارجن) کے طور پر لیا ہے۔ [کیپشن id=”attachment_7644″ align=”aligncenter” width=”560″]
مالی بیعانہ کا حساب کتاب[/caption] تاجر نے 1000 حصص خریدے (اور 200 نہیں اگر اس نے لیوریج کا استعمال نہیں کیا تھا) اور درست پیشن گوئی کی صورت میں، منافع میں 5 گنا اضافہ ہوگا۔ اگر قیمت میں 5% اضافہ ہوتا ہے تو اکاؤنٹ بیلنس 25% بڑھ جائے گا۔ ریورس ٹرانزیکشن مکمل ہونے کے بعد – حصص کی فروخت، بروکر کو قرض کی رقم واپس مل جائے گی، اور منافع تاجر کو جائے گا۔ غلط پیشن گوئی کی صورت میں، نقصانات اسی شرح سے بڑھتے ہیں، لیکن زیادہ تر تجارتی اکاؤنٹ پر رقم تک محدود ہوتے ہیں۔ بروکر زبردستی لین دین کو بند کر دے گا، اس کی رقم واپس کر دے گا، اور رقم کلائنٹ کے بیلنس پر رہے گی – لین دین کو کھولنے اور پوزیشن کو ختم کرنے کی قیمت کے درمیان مالی نتیجہ۔ ہماری مثال میں، جب قیمت پیشن گوئی کے خلاف 10% بڑھ جاتی ہے (اکاؤنٹ پر فنڈز کی رقم ضرورت سے 50% کم ہے)، بروکر ایک اطلاع بھیجے گا (“مارجن کال”)۔ [کیپشن id=”attachment_7653″ align=”
مارجن کال کیسے کام کرتی ہے بصورت دیگر، اگر کوٹس میں مزید 5% کمی آتی ہے (اکاؤنٹ پر فنڈز کی رقم مارجن کا 25% ہے) تو بروکر پوزیشن کو زبردستی بند کر دے گا۔ تاجر کے پاس $250 باقی ہوں گے۔ سرکاری ویب سائٹ https://www.binance.com/en/support/faq/360036498511 پر لنک سے بائننس لیوریج کیلکولیٹر استعمال کرنے کی ایک مثال:
بائننس لیوریج کیسے کام کرتا ہے – بائننس فیوچر رسک اینڈ لیکویڈیشن کیلکولیٹر: https:// youtu.be/cg90lRpzkGo

تاجر اور سرمایہ کار کے لیے فائدہ اٹھانا

تاجر ایک فطری یا قانونی شخص ہوتا ہے جو اسٹاک ایکسچینج میں لین دین کرتا ہے، مارکیٹ کے پیٹرن کو ٹریک کرتا ہے اور قلیل مدتی تناظر کا حساب لگاتا ہے۔ سرمایہ کار ایک فرد (یا قانونی) شخص ہوتا ہے جو اسٹاک ایکسچینج میں اثاثے خریدتا ہے تاکہ سود کی صورت میں یا مارکیٹ ویلیو میں اضافہ کر کے منافع کمایا جا سکے۔ سرمایہ کار کمپنی کے بنیادی اشاریوں، ملک اور دنیا کی صورتحال کا جائزہ لیتا ہے اور طویل مدت میں منافع کمانے کی توقع رکھتے ہوئے سرمایہ کاری کرتا ہے۔ تاہم، تاجر اور سرمایہ کار کے درمیان بنیادی فرق یہ ہے کہ تاجر واضح طور پر سمجھتا ہے کہ کس قیمت کی سطح پر پوزیشن نقصان کے ساتھ بند ہو جائے گی۔ اگر بنیادی صورت حال سازگار رہتی ہے تو سرمایہ کار سالوں تک نقصان اٹھانے کے لیے تیار ہے۔ ایک تجربہ کار تاجر استعمال شدہ لیوریج سے قطع نظر خطرات کو ایک ہی سطح پر رکھ سکتا ہے، لیکن کامیاب تجارت بہت زیادہ منافع بخش ہوگی۔ لیوریج کے ساتھ تجارت کرتے وقت سرمایہ کار خطرے کو کنٹرول نہیں کر سکتا، لین دین طویل مدتی ہوتے ہیں اور قرض فراہم کرنے کی فیس ادا نہیں ہوتی۔ کیا تجارت میں لیوریج کا استعمال کرنا فائدہ مند ہے – خطرات، خطرات اور فائدہ اٹھانے کے فوائد: https://youtu.be/qlH8FBN7MF4

خطرات اور فوائد

لیوریج ایک ٹول ہے۔ ایک تجربہ کار ماسٹر کے ہاتھ میں کوئی بھی آلہ شاہکار تخلیق کرنے کی صلاحیت رکھتا ہے، جبکہ ایک ابتدائی کے لیے یہ صرف درد اور مایوسی کا باعث بن سکتا ہے۔ لیوریج درج ذیل اختیارات فراہم کرتا ہے:

• تجارتی ڈپازٹ سے کئی گنا زیادہ رقم کے لیے لین دین کریں؛
• تھوڑے ہی وقت میں ڈپازٹ میں کئی گنا اضافہ کریں؛
• قیمتوں میں کمی کی پیشن گوئی کے ساتھ کھلے سودے، اس صورت میں تاجر نقد قرض نہیں بلکہ اثاثے لیتا ہے۔ نتیجے میں حصص بازار کی قیمت پر فروخت کیے جاتے ہیں، اور پھر، سازگار حالات میں، کم قیمت پر خریدے جاتے ہیں۔ حصص بروکر کو واپس کر دیے جاتے ہیں، اور تاجر منافع کماتا ہے۔
• تجارتی پلیٹ فارمز کے درمیان منتقلی کا انتظار کیے بغیر فوری طور پر لین دین کریں۔

خطرات:

• ناقص رسک مینجمنٹ کے ساتھ، مختصر وقت میں سرمائے کا نقصان؛
• کچھ معاملات میں (جب روسی فیڈریشن کے لائسنس یافتہ بروکر کے ذریعے مشتقات کی تجارت کرتے ہیں)؛ کئی بار ڈپازٹ سے زیادہ رقم کا نقصان۔
• لیوریج کے ساتھ کام کرنے کے قوانین؛
• تجارتی اعدادوشمار جمع کرنے کے تجربے کے بغیر لیوریج کا استعمال نہ کریں۔ یقینی بنائیں کہ تجارتی حکمت عملی منافع بخش ہے۔
• بروکر کے ساتھ معاہدہ کو غور سے پڑھیں۔ غیر مستحکم اثاثوں کو بیعانہ کے ساتھ تجارت نہ کریں (مثال کے طور پر، گیس، تیل، کرپٹو کرنسیز) ان بروکرز کے ساتھ جن کے پاس زبردستی میجر کی صورت میں انشورنس ڈپازٹ نہیں ہے اور نقصان کو کلائنٹ کے کندھوں پر منتقل کرنا ہے۔
• ناموافق صورت حال میں لین دین سے باہر نکلنے کے قوانین کی واضح وضاحت کریں۔

مختلف پلیٹ فارمز پر لیوریج کی خصوصیات – فاریکس، اسٹاک مارکیٹ، بائننس پر

اسٹاک مارکیٹ

روسی اسٹاک مارکیٹ میں حصص کی تجارت کرتے وقت، زیادہ تر بروکرز مارجن ٹریڈنگ سروس فراہم کرتے ہیں۔ BCS اور Finam تمام کلائنٹس کو خود بخود مارجن قرضہ فراہم کرتے ہیں (FFMS ضوابط کے فریم ورک کے اندر)۔ اس سال سے، وہ سرمایہ کار جنہوں نے اہل سرمایہ کار کا درجہ حاصل نہیں کیا ہے، ان پر لیوریج کی رقم اور سیکیورٹیز کے انتخاب پر پابندیاں عائد ہیں۔ Tinkoff Investments میں، مارجن قرض دینے کی سروس بطور ڈیفالٹ غیر فعال ہے؛ اسے استعمال کرنے کے لیے، آپ کو ترتیبات میں اختیار کو فعال کرنا ہوگا۔ بروکر Sberbank 1 سے 1 سے اوپر کا لیوریج فراہم نہیں کرتا جب تک کہ کلائنٹ کے اثاثے 500 ہزار روبل سے کم ہوں۔
بروکر آپ کو تمام اسٹاک اور بانڈز کے ساتھ سودے کرنے کی اجازت دیتا ہے، بلکہ صرف سب سے زیادہ مائع کے ساتھ۔ آپ اس فہرست کو اپنے ذاتی اکاؤنٹ میں “مارجن سیکیورٹیز کی فہرست” / “لیکویڈ سیکیورٹیز کی فہرست” وغیرہ میں دیکھ سکتے ہیں۔ وہ اثاثے جو اس فہرست میں شامل نہیں ہیں، بروکر آپ کو لیوریج کا استعمال کرتے ہوئے خریدنے کی اجازت نہیں دیتا ہے۔ ان پر بے نقاب فروخت کرنا بھی ناممکن ہے۔ لیوریج کی رقم کا انحصار اس رسک گروپ پر ہوتا ہے جس میں بروکر نے آپ کو درجہ بندی کیا ہے، ساتھ ہی کسی خاص سیکیورٹی کے لیے رعایت پر بھی۔ مثال کے طور پر، Gazprom کے حصص کے لیے، خریدنے کے لیے رعایت (لمبی ڈیل) 10% ہے، بیچنے کے لیے (شارٹ ڈیل) 25% ہے۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ 100 ہزار روبل کے ڈپازٹ کے ساتھ، آپ 100,000 / 0.1 = 1,000,000 rubles کی رقم میں حصص خرید سکتے ہیں، یا انہیں 100,000 / 0.25 = 400,000 rubles کی رقم میں فروخت کر سکتے ہیں۔ ایک تجارتی دن کے اندر مارجن ٹرانزیکشن کھولنے اور بند کرنے پر، بروکر مفت میں فنڈز فراہم کرتا ہے۔ پوزیشن کی منتقلی کے وقت، ہر روز فیس وصول کی جائے گی (بدھ کو ہفتے کے آخر میں تین گنا کی شرح سے)۔ ہر بروکر کے لیے لیوریج فراہم کرنے کی فیس مختلف ہے، لیکن تقریباً 15-20% سالانہ ہے۔ جب ایک ہفتہ تک کی حد کے اندر تجارت ہولڈ کرتے ہیں اور منافع کا متعدد کماتے ہیں، تو فیس غیر معمولی معلوم ہوتی ہے۔ صورتحال اس وقت بدل جاتی ہے جب آپ کو کھوئے ہوئے مارجن کی پوزیشن کو طویل عرصے تک برقرار رکھنا پڑتا ہے۔
200,000 rubles کی جمع اور 1,000,000 rubles کی اوپن مارجن پوزیشن کے ساتھ، صرف لیوریج فراہم کرنے کی فیس 80,000 rubles ہوگی۔ اور یہ ڈیپازٹ کا تقریباً نصف ہے۔ اس کے علاوہ، اگر حصص ساکت نہیں رہتے ہیں، لیکن پیشن گوئی کے برعکس چلے جاتے ہیں، تو یہ سرمایہ کار کی بربادی کا باعث بنے گا۔

فاریکس

فاریکس مارکیٹ میں، 1 معیاری لاٹ 100,000 کرنسی یونٹس کے برابر ہے۔ زیادہ تر فاریکس ٹریڈرز کے پاس یہ رقم نہیں ہوتی، اس لیے ڈیلنگ سینٹرز 0.01 اسٹینڈرڈ لاٹ (کرنسی کی 1000 یونٹس کے مساوی) سے فریکشنل کنٹریکٹ پیش کرتے ہیں اور لیوریج فراہم کرتے ہیں۔ روسی فیڈریشن کی قانون سازی کے مطابق، مرکزی بینک کے ذریعے لائسنس یافتہ فاریکس بروکرز 1 سے 50 سے زیادہ لیوریج فراہم کرنے کے حقدار نہیں ہیں۔ الفا فاریکس کے لیے زیادہ سے زیادہ لیوریج 1 سے 40 ہے۔ اگلا، Binance لیوریج کی زیادہ سے زیادہ مقدار میں اضافہ کرے گا، اس کا سائز ٹوکن اور پوزیشن کی برائے نام قدر پر منحصر ہے۔ کھلی پوزیشن کا سائز جتنا بڑا ہوگا، فراہم کردہ لیوریج اتنا ہی کم ہوگا۔ لہذا 50 BTC تک کے سائز والے بٹ کوائن کے لیے، زیادہ سے زیادہ لیوریج 1 سے 125 تک ہے، 50,000 USDT 1 سے 50 تک کے برائے نام پوزیشن سائز والے ٹوکن کے لیے۔

Binance Futures میں 2 مارجن کیلکولیشن موڈز ہیں

الگ تھلگ مارجن

الگ تھلگ مارجن موڈ کا انتخاب کرتے وقت، فنڈز کو بلاک کر دیا جاتا ہے اور ہر سکے کے لیے الگ سے فنڈز کا حساب لگایا جاتا ہے۔ اگر پورٹ فولیو میں کالی بھیڑ ہے تو اس سے مدد ملتی ہے۔ پرسماپن صرف ایک پوزیشن کے لیے ہوتا ہے، اور تمام عہدوں کو ختم کرنے کا باعث نہیں بنتا۔

کراس مارجن

کراس مارجن موڈ تجربہ کار تاجروں کے لیے موزوں ہے جو ارتباط کی بنیاد پر پورٹ فولیو بنا رہے ہیں۔ مارجن تمام پوزیشنوں میں تقسیم ہے۔ لہذا منافع بخش عہدے غیر منافع بخش لوگوں کی حمایت کرتے ہیں۔ ایک پوزیشن کے تیزی سے گرنے یا اضافے کے ساتھ، پورا فیوچر اکاؤنٹ ختم ہو جاتا ہے۔ سٹاپ آرڈرز کا استعمال کرتے ہوئے لیکویڈیشن کا انتظار کیے بغیر تجارت بند کرنے کی سفارش کی جاتی ہے۔ اسٹاپ آرڈر کی سطح کا درست حساب لگانا ہمیشہ ممکن نہیں ہوتا ہے۔ مالیاتی منڈی ہیرا پھیری سے بھری پڑی ہے جس میں قیمت رک جانے اور الٹ جانے کے ممکنہ بڑے پیمانے پر جمع ہونے کی طرف بڑھ جاتی ہے۔ کچھ وقت کے بعد، بڑھتی ہوئی مارکیٹ میں، یہ وہم پیدا ہو سکتا ہے کہ سٹاپ آرڈرز دینے کے قابل نہیں ہیں۔ سب کے بعد، حوالہ جات اب بھی اوپر جائیں گے. ہارنے والی تجارت کو بند کرنے کے بجائے، آپ کو مارجن کی ضروریات کو برقرار رکھنے کے لیے مزید فنڈز شامل کرنے کی ضرورت ہے۔ تھوڑی دیر کے لئے، یہ نقطہ نظر منافع بخش ہو جائے گا. ایک واقعہ پیش آئے گا۔ جب یہ واضح ہو جاتا ہے کہ یہ ہیرا پھیری نہیں ہے، بلکہ ایک حقیقی ریچھ کی مارکیٹ ہے، تو بہت دیر ہو چکی ہے۔ نقصانات ایک اہم قیمت تک پہنچ چکے ہیں اور اس کی تلافی نہیں کی جا سکتی۔