Vad är hävstångseffekt, under vilka förhållanden tillhandahålls det, vad är farligt

Vad är finansiell hävstång (finansiell hävstång, hävstång), essensen av konceptet i handel med enkla ord med exempel, fara i praktiken och möjliga fördelar.

Begreppet hävstång i handel – utbildningsprogram för nybörjare i enkla ord om komplexet

Finansiell hävstång är en mäklartjänst för att tillhandahålla ett lån av kontanter eller tillgångar. Mållån – medel tillhandahålls för köp av likvida aktier, obligationer eller valutor. Medlen på kundens saldo fungerar som säkerhet. Handel med hävstång kallas marginallån. Säkerheten för att få lån från en mäklare är marginal. Hävstång på börsen gör att du kan öppna transaktioner med ett belopp som överstiger handelskontots saldo med 5, 100, 500 och fler gånger. När en handlare tror att sannolikheten för en framgångsrik handel är hög, utnyttjar han hävstångseffekten och gör en stor vinst.
Kr.hävstång i siffror [/ caption] Utan användning av finansiell hävstång skulle det ta mer tid och ansträngning att uppnå ett sådant resultat. https://youtu.be/hGII_mWGKxk

Hur man beräknar hävstång – räkneexempel, kalkylator

Låt oss visa med ett exempel vad hävstångseffekt är i enkla ord. Låt oss säga att en handlares kontosaldo är 1000 $. Han köper Gazprom-aktier för hela kapitalet (hävstång 1 1) för 5 dollar per aktie, det finns tillräckligt med pengar för 200 aktier. Men plötsligt kommer positiva nyheter på Nord Stream och handlaren förutspår en snabb uppgång i aktien. Det finns inga egna medel för att köpa fler aktier, men mäklaren ger en hävstång på 1 till 5 och handlaren köper aktier för ytterligare 4000 $. Samtidigt finns det 1000 Gazprom-aktier på balansräkningen, handlarens egna medel på 1000 $ är blockerade, mäklaren tog dessa medel som säkerhet (marginal).
Beräkning av finansiell hävstång [/ caption] Handlaren köpte 1000 aktier (och inte 200 om han inte använde hävstång) och om prognosen stämmer kommer vinsten att öka 5 gånger. Om priset ökar med 5 % kommer saldot att öka med 25 %. Efter att ha slutfört den omvända transaktionen – försäljning av aktier, kommer mäklaren att få tillbaka de utlånade pengarna, och vinsten kommer att gå till handlaren. Vid en felaktig prognos växer förlusterna i samma takt, men oftare är de begränsade till beloppet på handelskontot. Mäklaren kommer tvångsvis att stänga affären, returnera sina pengar och beloppet kommer att finnas kvar på kundens saldo – det ekonomiska resultatet mellan priset för att öppna affären och avveckla positionen. I vårt exempel, när priset rör sig mot prognosen med 10 % (mängden på kontot är 50 % mindre än vad som krävs), kommer mäklaren att skicka ett meddelande (”Margin Call”).
Hur margin call fungerar [/ caption] En handlare kan antingen klippa en position (delvis eller helt) eller lägga till pengar på kontot för att uppfylla marginalkraven. Annars, om citatet faller med ytterligare 5% (mängden på kontot är 25% av säkerheten), kommer mäklaren att tvångsvis stänga positionen. Handlaren kommer att ha 250 $ kvar. Ett exempel på att använda Binance hävstångskalkylator på länken på den officiella webbplatsen på https://www.binance.com/ru/support/faq/360036498511:
Hur hävstångseffekt fungerar i Binance – risk- och likvidationskalkylator på Binance Futures: https : //youtu.be/cg90lRpzkGo

Hävstång för handlare och investerare

En handlare är en individ eller juridisk person som gör transaktioner på börsen, spårar marknadsmönstren och beräknar det kortsiktiga perspektivet. En investerare är en individ (eller juridisk person) som köper tillgångar på börsen i syfte att göra vinst i form av ränta eller genom att öka marknadsvärdet. Investeraren utvärderar de grundläggande indikatorerna för företaget, situationen i landet och i världen och investerar i hopp om att göra vinst på lång sikt. Den största skillnaden mellan en handlare och en investerare är dock att handlaren tydligt förstår vid vilken prisnivå positionen kommer att stängas med förlust. Investeraren är redo att lida förluster i flera år om den grundläggande situationen förblir gynnsam. En erfaren handlare kan hålla riskerna på samma nivå oavsett vilken hävstång som används, medan framgångsrika affärer blir mycket mer lönsamma.Investeraren kan inte kontrollera risken vid handel med hävstång, transaktionerna är långsiktiga och låneavgiften lönar sig inte. Är det värt att använda hävstång i handel – riskerna, farorna och fördelarna med hävstång: https://youtu.be/qlH8FBN7MF4

Risker och fördelar

Hävstång är ett verktyg. Alla instrument i händerna på en erfaren hantverkare kan skapa mästerverk, medan det för en nybörjare bara kan orsaka smärta och besvikelse. Hävstång ger följande alternativ:

• göra transaktioner för belopp som är många gånger högre än handelsinsättningen;
• öka insättningen många gånger på kort tid;
• öppna handlar om en prognos för en minskning av noteringarna, i detta fall lånar handlaren inte kontanter utan tillgångar. De resulterande aktierna säljs till marknadspris och köps sedan, om omständigheterna är gynnsamma, till reducerat pris. Aktierna återlämnas till mäklaren och handlaren gör vinst;
• göra transaktioner utan dröjsmål, utan att vänta på att överföringen mellan handelsgolven ska behandlas.

Finansiell hävstång 1 till 10 [/ caption] Risker:

• med dålig riskhantering, förlust av kapital på kort tid;
• i vissa fall (vid handel med derivat genom en licensierad mäklare i Ryska federationen); förlust av ett belopp som överstiger insättningen flera gånger.
• regler för att arbeta med hävstångseffekt;
• använd inte hävstång utan erfarenhet, samla in handelsstatistik. Se till att din handelsstrategi är lönsam;
• läs avtalet med mäklaren noggrant. Handla inte flyktiga tillgångar med hävstång (till exempel gas, olja, kryptovalutor) med mäklare som inte har en deposition i händelse av force majeure och flytta förluster på kundens axlar;
• tydligt definiera reglerna för att avsluta en handel i en ogynnsam situation.

Hävstång är farlig med konsekvenser för handlaren – fullständig kapitalförlust vid misslyckad handel [/ caption]

Funktioner för hävstång på olika plattformar – Forex, aktiemarknad, binance

Aktiemarknad

Vid handel med aktier på den ryska aktiemarknaden tillhandahåller de flesta mäklare en marginalhandelstjänst. BCS och Finam ger marginallån automatiskt till alla kunder (inom ramen för FFMS-standarderna). Från och med i år finns det restriktioner för hävstångsmängden och valet av värdepapper för investerare som inte har fått statusen som en kvalificerad investerare. I Tinkoff Investments är marginallånetjänsten inaktiverad som standard; för att använda den måste du aktivera alternativet i inställningarna. Sberbank-mäklare ger inte en hävstång högre än 1 till 1 medan kundens tillgångar är mindre än 500 tusen rubel.
Mäklaren låter dig göra affärer inte med alla aktier och obligationer, utan bara med de mest likvida. Du kan se den här listan på ditt personliga konto i avsnittet ”Lista över marginalsäkerheter” / ”Lista över likvida värdepapper”, etc. Mäklaren tillåter inte att du köper tillgångar som inte ingår i denna lista med hävstång. Du kommer inte heller att kunna göra en oskyddad försäljning på dem. Mängden hävstång beror på i vilken riskgrupp mäklaren tog dig, samt på rabatten för ett specifikt värdepapper. Till exempel, för Gazprom-aktier är rabatten för köp (long deal) 10 %, för försäljning (short deal) 25 %. Detta innebär att med en insättning på 100 tusen rubel kan du köpa aktier för ett belopp av 100 000 / 0,1 = 1 000 000 rubel, eller sälja för ett belopp av 100 000 / 0,25 = 400 000 rubel.När du öppnar och stänger en marginaltransaktion inom en handelsdag tillhandahåller mäklaren pengar gratis. När en position rullas över kommer en avgift att debiteras var 24:e timme (tredubbla helgen på onsdag). Avgiften för att tillhandahålla hävstång är olika för varje mäklare, men är cirka 15-20% per år. När man håller en handel i intervallet upp till en vecka och gör en multipel av vinsten verkar avgiften obetydlig. Situationen förändras när du måste hålla en förlorande marginalposition under lång tid.när du måste hålla en förlorande marginalposition under lång tid.när du måste hålla en förlorande marginalposition under lång tid.
Med en insättning på 200 000 rubel och en öppen marginalposition på 1 000 000 rubel kommer endast hävstångsavgiften att vara 80 000 rubel. Och detta är nästan hälften av insättningen. Dessutom, om aktierna inte står stilla, utan rör sig mitt emot prognosen, kommer detta att leda till att investeraren ruinerar.

Forex

På valutamarknaden motsvarar 1 standardlot 100 000 valutaenheter. De flesta valutahandlare har inte ett sådant belopp, därför erbjuder handelscentra delkontrakt från 0,01 standardlot (motsvarande 1000 valutaenheter) och ger hävstång. Enligt den ryska federationens lagstiftning har valutamäklare licensierade av centralbanken inte rätt att tillhandahålla hävstång över 1 till 50. Den maximala hävstångseffekten för alpha forex är 1 till 40.
Hävstång på Forex [/ caption] Forex-mäklare som verkar i Ryska federationen utan en centralbankslicens erbjuder hävstång på 1 till 200, 1 till 500 och till och med 1 till 2000 för valuta. Kunden har rätt att välja önskad hävstång på egen hand . Det kan vara svårt för en nybörjare att bestämma sig för vilken hävstång man ska välja. Du bör inte utgå från hävstången, utan från den potentiella förlusten i transaktionen. Oavsett storleken på hävstången är risken per handel konstant, beroende på storleken på insättningen och handelsstrategin. Det rekommenderas att inte överskrida tröskeln på 2-3% av risken per handel. Den maximala möjliga risken är upp till 10%, med ett handelssystem med en hög andel positiva affärer. Forex-kalkylatorn hjälper dig att beräkna förlustnivån i varje specifik handel. Nybörjare rekommenderas att börja med ännu lägre risk – 0,5-1%. Om insättningen bara är 100 $ verkar det som ett löjligt belopp.Risken per handel får inte överstiga $1. Den maximala hävstångseffekten bör väljas från de som tillhandahålls av mäklaren. Annars kommer det inte att finnas tillräckligt med medel för att öppna minimipartiet. Men kontrollera tydligt risker och arbeta med ett minimum tills insättningen ökar.
Marginalkrav [/ caption] Du bör inte jaga stora vinster i första skedet. Undvik flyktiga tillgångar först. För det första är det värt att samla in statistik. se till att handelsmetoden är lönsam. På små belopp kommer han att se till mäklarens anständighet. På Internet kan du hitta negativa recensioner om många valutamäklare, med anklagelser om bedrägeri. Oftast visar det sig att klienten har brutit mot riskerna och skyller på mäklaren för sina misslyckanden. För CFD:er på Forex är standardhävstången 1 till 100. Denna parameter kan inte ändras. Det återstår att själv reglera risken. Begränsa tydligt nivån av förluster i varje transaktion och öppna inte positioner mer än vad insättningen tillåter.

Hur hävstång fungerar på Binance

På grund av den höga volatiliteten hos kryptotillgångar medför marginalhandeln större risker jämfört med aktie- eller valutamarknaden. Innan man börjar handla med terminer, eller kryptovalutor, kommer systemet att erbjuda sig att göra ett test. Det kommer inte att finnas tillgång till handel förrän systemet ser till att kunden till fullo förstår Binance-hävstångsmekanismen. Rätta svar är markerade i grönt. Efter några försök kommer även en nybörjare att lära sig grunderna. Som standard tillhandahåller Binance hävstångseffekt 20 för terminshandel. [Caption id = ”attachment_7649” align = ”aligncenter” width = ”467”]
Hävstång 20 [/ caption] Det kan ändras oberoende för varje ny affär. För nybörjare som registrerade ett konto för mindre än 60 dagar sedan är detta den maximala hävstångseffekten. Hur man ställer in hävstång på Binance [/ caption] Därefter kommer Binance att öka den maximala hävstången, dess storlek beror på token och på positionens nominella värde. Ju större storleken är på den position som ska öppnas, desto lägre hävstångseffekt tillhandahålls. Så för bitcoin med en storlek på upp till 50 BTC tillhandahålls en maximal hävstång på 1 till 125, för tokens med en nominell positionsstorlek på upp till 50 000 USDT 1 till 50.
Hävstång 1 till 50 [/ caption] Binance Futures erbjuder 2 marginalberäkningslägen

Isolerad marginal

När du väljer det isolerade marginalläget blockeras medlen och medlen beräknas separat för varje mynt. Detta hjälper om ett ”svart får” hamnar i portföljen. Likvidation sker endast för en position och leder inte till likvidation av alla positioner.
Marginalberäkning [/ caption]

Tvärmarginal

Cross-marginal mode är lämpligt för erfarna handlare som bygger en portfölj baserad på korrelationer. Marginalen är uppdelad på alla positioner. Det är så lönsamma positioner stödjer förlorande. Med en kraftig kollaps eller start av en position likvideras hela terminskontot. Det rekommenderas att stänga affärer utan att vänta på likvidation med hjälp av stopporder. Det är inte alltid möjligt att beräkna stoppordernivån korrekt. Finansmarknaden är full av manipulation, där priset går till en sannolikt massiv ansamling av stopporder och reverser. Efter en tid, på en växande marknad, kan illusionen uppstå att stopporder inte ska läggas. När allt kommer omkring kommer citat att gå upp ändå. Istället för att stänga en förlorande handel måste du lägga till mer pengar för att upprätthålla marginalkraven. Under en tid kommer detta tillvägagångssätt att vara lönsamt. En händelse kommer att händanär det står klart att detta inte är en manipulation, utan en riktig björnmarknad, är det för sent. Förluster har nått ett kritiskt värde och kan inte kompenseras.