Home » Обучение трейдингу

Apa itu leverage, dalam kondisi apa disediakan, apa yang berbahaya

Обучение трейдингу
Author Reading 11 min Modified by

Apa itu leverage keuangan (leverage keuangan, leverage), inti dari konsep dalam perdagangan dengan kata-kata sederhana dengan contoh, bahaya dalam praktik dan kemungkinan manfaat.
Apa itu leverage, dalam kondisi apa disediakan, apa yang berbahaya

Contents
  1. Konsep leverage dalam perdagangan – program pendidikan untuk pemula dengan kata-kata sederhana tentang kompleks
  2. Cara menghitung leverage – contoh perhitungan, kalkulator
  3. Leverage untuk trader dan investor
  4. Risiko dan Manfaat
  5. Fitur leverage pada platform yang berbeda – di Forex, pasar saham, di binance
  6. Pasar saham
  7. Valas
  8. Bagaimana leverage bekerja di Binance
  9. Margin Terisolasi
  10. Lintas Margin

Konsep leverage dalam perdagangan – program pendidikan untuk pemula dengan kata-kata sederhana tentang kompleks

Leverage keuangan adalah layanan broker untuk memberikan pinjaman dana atau aset. Pinjaman bertarget – dana disediakan untuk pembelian saham likuid, obligasi atau mata uang. Dana pada saldo klien bertindak sebagai jaminan. Perdagangan dengan leverage disebut pinjaman margin. Jaminan untuk mendapatkan pinjaman dari broker adalah margin. Leverage di bursa memungkinkan Anda untuk membuka transaksi dengan jumlah yang melebihi saldo akun perdagangan sebanyak 5, 100, 500, atau lebih kali. Ketika seorang pedagang percaya bahwa kemungkinan hasil transaksi yang sukses tinggi, ia menggunakan leverage dan menghasilkan keuntungan besar.

Apa itu leverage, dalam kondisi apa disediakan, apa yang berbahaya
Leverage dalam angka [/ caption] Tanpa menggunakan financial leverage (dari bahasa Inggris “leverage”), akan membutuhkan lebih banyak waktu dan usaha untuk mencapai hasil seperti itu. https://youtu.be/hGII_mWGKxk

Cara menghitung leverage – contoh perhitungan, kalkulator

Mari kita gunakan contoh untuk menunjukkan apa itu leverage secara sederhana. Katakanlah seorang trader memiliki saldo akun $1.000. Dia membeli saham Gazprom (leverage 1 1) seharga $5 per saham untuk seluruh modal, dana yang cukup untuk 200 saham. Tapi tiba-tiba ada berita positif di Nord Stream dan pedagang membuat perkiraan tentang pertumbuhan saham yang cepat. Tidak ada dana sendiri untuk membeli lebih banyak saham, tetapi broker memberikan leverage 1 sampai 5 dan trader membeli saham seharga $4,000 lagi. Pada saat yang sama, ada 1.000 saham Gazprom di neraca, dana milik pedagang sebesar $ 1.000 diblokir, broker mengambil dana ini sebagai jaminan (margin). [caption id="attachment_7644" align="aligncenter" width="560"]
Apa itu leverage, dalam kondisi apa disediakan, apa yang berbahaya Perhitungan leverage keuangan

Trader membeli 1000 saham (dan bukan 200 jika dia tidak menggunakan leverage) dan dalam kasus perkiraan yang benar, keuntungan akan meningkat 5 kali lipat. Jika harga naik 5%, saldo akun akan meningkat 25%. Setelah transaksi terbalik selesai – penjualan saham, broker akan menerima kembali uang yang dipinjamkan, dan keuntungan akan diberikan kepada trader. Dalam kasus perkiraan yang salah, kerugian meningkat pada tingkat yang sama, tetapi lebih sering terbatas pada jumlah pada akun perdagangan. Pialang akan menutup transaksi secara paksa, mengembalikan uangnya, dan jumlahnya akan tetap berada di saldo klien – hasil keuangan antara harga pembukaan transaksi dan melikuidasi posisi. Dalam contoh kami, ketika harga bergerak melawan perkiraan sebesar 10% (jumlah dana pada akun adalah 50% lebih sedikit dari yang dibutuhkan), broker akan mengirimkan pemberitahuan (“Margin Call”).
Apa itu leverage, dalam kondisi apa disediakan, apa yang berbahaya
Cara Kerja Leverage Binance – Kalkulator Risiko dan Likuidasi Binance Futures: https:// youtu.be/cg90lRpzkGo

Leverage untuk trader dan investor

Trader adalah orang atau badan hukum yang melakukan transaksi di bursa saham, melacak pola pasar dan menghitung perspektif jangka pendek. Investor adalah orang perseorangan (atau badan hukum) yang membeli aset di bursa efek untuk mendapatkan keuntungan dalam bentuk bunga atau dengan meningkatkan nilai pasar. Investor mengevaluasi indikator fundamental perusahaan, situasi di negara ini dan di dunia dan berinvestasi, berharap mendapat untung dalam jangka panjang. Namun, perbedaan utama antara trader dan investor adalah trader memahami dengan jelas pada level harga berapa posisi akan ditutup dengan kerugian. Investor siap menderita kerugian selama bertahun-tahun jika situasi fundamental tetap menguntungkan. Trader berpengalaman dapat menjaga risiko pada tingkat yang sama terlepas dari leverage yang digunakan, tetapi perdagangan yang berhasil akan jauh lebih menguntungkan. Investor tidak dapat mengendalikan risiko saat berdagang dengan leverage, transaksi bersifat jangka panjang dan biaya untuk memberikan pinjaman tidak terbayar. Apakah layak menggunakan leverage dalam perdagangan – risiko, bahaya, dan manfaat leverage: https://youtu.be/qlH8FBN7MF4

Risiko dan Manfaat

Leverage adalah alat. Alat apa pun di tangan seorang master yang berpengalaman mampu menciptakan karya agung, sedangkan bagi seorang pemula itu hanya dapat menyebabkan rasa sakit dan kekecewaan. Leverage menyediakan opsi berikut:

  • melakukan transaksi dengan jumlah berkali-kali lebih besar dari deposit perdagangan;
  • meningkatkan deposit berkali-kali dalam waktu singkat;
  • buka transaksi dengan perkiraan penurunan harga, dalam hal ini pedagang tidak meminjam uang tunai, tetapi aset. Saham yang dihasilkan dijual dengan harga pasar, dan kemudian, dalam keadaan yang menguntungkan, dibeli dengan harga yang lebih rendah. Saham dikembalikan ke broker, dan trader mendapat untung;
  • segera lakukan transaksi, tanpa menunggu transfer antar platform trading diproses.

[caption id="attachment_7645" align="aligncenter" width="640"]
Apa itu leverage, dalam kondisi apa disediakan, apa yang berbahaya Leverage Keuangan 1 hingga 10

Risiko:

  • dengan manajemen risiko yang buruk, kehilangan modal dalam waktu singkat;
  • dalam beberapa kasus (saat memperdagangkan derivatif melalui broker berlisensi dari Federasi Rusia); kehilangan jumlah yang melebihi setoran beberapa kali.
  • aturan untuk bekerja dengan leverage;
  • jangan gunakan leverage tanpa pengalaman mengumpulkan statistik perdagangan. Pastikan strategi trading menguntungkan;
  • hati-hati membaca kontrak dengan broker. Jangan memperdagangkan aset volatil dengan leverage (misalnya, gas, minyak, cryptocurrency) dengan broker yang tidak memiliki deposit asuransi jika terjadi force majeure dan mengalihkan kerugian ke pundak klien;
  • mendefinisikan dengan jelas aturan untuk keluar dari transaksi dalam situasi yang tidak menguntungkan.
Apa itu leverage, dalam kondisi apa disediakan, apa yang berbahaya
Leverage memiliki konsekuensi berbahaya bagi trader – kehilangan modal sepenuhnya jika perdagangan gagal

Fitur leverage pada platform yang berbeda – di Forex, pasar saham, di binance

Pasar saham

Saat memperdagangkan saham di pasar saham Rusia, sebagian besar pialang menyediakan layanan perdagangan margin. BCS dan Finam memberikan pinjaman margin secara otomatis kepada semua klien (dalam kerangka peraturan FFMS). Mulai tahun ini, investor yang belum mendapatkan status investor yang memenuhi syarat memiliki batasan jumlah leverage dan pilihan sekuritas. Di Tinkoff Investments, layanan pinjaman margin dinonaktifkan secara default; untuk menggunakannya, Anda harus mengaktifkan opsi di pengaturan. Broker Sberbank tidak memberikan leverage di atas 1 banding 1 selama aset klien kurang dari 500 ribu rubel.
Apa itu leverage, dalam kondisi apa disediakan, apa yang berbahaya Pialang memungkinkan Anda untuk membuat kesepakatan tidak dengan semua saham dan obligasi, tetapi hanya dengan yang paling likuid. Anda dapat melihat daftar ini di akun pribadi Anda di bagian “Daftar sekuritas margin” / “Daftar sekuritas likuid”, dll. Aset yang tidak termasuk dalam daftar ini, broker tidak mengizinkan Anda untuk membeli menggunakan leverage. Juga tidak mungkin untuk melakukan penjualan terbuka pada mereka. Jumlah leverage tergantung pada kelompok risiko di mana broker mengklasifikasikan Anda, serta pada diskon untuk keamanan tertentu. Misalnya, untuk saham Gazprom, diskon untuk pembelian (long deal) adalah 10%, untuk penjualan (short deal) 25%. Ini berarti bahwa dengan setoran 100 ribu rubel, Anda dapat membeli saham dalam jumlah 100.000 / 0,1 = 1.000.000 rubel, atau menjualnya dalam jumlah 100.000 / 0,25 = 400.000 rubel. Saat membuka dan menutup transaksi margin dalam satu hari perdagangan, broker menyediakan dana secara gratis. Saat mentransfer posisi, biaya akan dikenakan setiap hari (pada hari Rabu dengan tarif tiga kali lipat pada akhir pekan). Biaya untuk menyediakan leverage untuk setiap broker berbeda, tetapi sekitar 15-20% per tahun. Saat mengadakan perdagangan dalam kisaran hingga satu minggu dan mendapatkan keuntungan berlipat ganda, biayanya tampaknya tidak signifikan. Situasi berubah ketika Anda harus menahan posisi margin yang hilang untuk waktu yang lama.
Dengan deposit 200.000 rubel dan posisi margin terbuka 1.000.000 rubel, hanya biaya untuk menyediakan leverage yang akan menjadi 80.000 rubel. Dan ini hampir setengah dari deposit. Selain itu, jika saham tidak diam, tetapi bergerak berlawanan dengan perkiraan, ini akan menyebabkan kehancuran investor.

Valas

Di pasar forex, 1 lot standar setara dengan 100.000 unit mata uang. Sebagian besar pedagang valas tidak memiliki jumlah ini, jadi pusat transaksi menawarkan kontrak fraksional dari 0,01 lot standar (setara dengan 1000 unit mata uang) dan memberikan leverage. Menurut undang-undang Federasi Rusia, broker forex yang dilisensikan oleh Bank Sentral tidak berhak untuk memberikan leverage lebih tinggi dari 1 hingga 50. Leverage maksimum untuk alpha forex adalah 1 hingga 40. Apa itu leverage, dalam kondisi apa disediakan, apa yang berbahaya Anda dapat mengubahnya sendiri untuk setiap perdagangan baru. Untuk pemula yang mendaftarkan akun kurang dari 60 hari yang lalu, ini adalah leverage maksimum.

Apa itu leverage, dalam kondisi apa disediakan, apa yang berbahaya
Leverage 1 hingga 50
Binance Futures memiliki 2 mode perhitungan margin

Margin Terisolasi

Saat memilih mode margin terisolasi, dana diblokir dan dana dihitung untuk setiap koin secara terpisah. Ini membantu jika ada kambing hitam dalam portofolio. Likuidasi hanya terjadi untuk satu posisi, dan tidak mengarah pada likuidasi semua posisi.

Apa itu leverage, dalam kondisi apa disediakan, apa yang berbahaya
Perhitungan margin

Lintas Margin

Mode lintas margin cocok untuk pedagang berpengalaman yang membangun portofolio berdasarkan korelasi. Margin dibagi di semua posisi. Jadi posisi yang menguntungkan mendukung posisi yang tidak menguntungkan. Dengan keruntuhan tajam atau kenaikan satu posisi, seluruh akun berjangka dilikuidasi. Disarankan untuk menutup perdagangan tanpa menunggu likuidasi, menggunakan stop order. Tidak selalu mungkin untuk menghitung level stop order secara akurat. Pasar keuangan penuh dengan manipulasi di mana harga bergerak menuju kemungkinan akumulasi besar-besaran dari stop and reverses. Setelah beberapa waktu, di pasar yang sedang naik, ilusi mungkin muncul bahwa stop order tidak layak ditempatkan. Lagi pula, kutipan masih akan naik. Alih-alih menutup perdagangan yang merugi, Anda perlu menambahkan lebih banyak dana untuk mempertahankan persyaratan margin. Untuk sementara, pendekatan ini akan menguntungkan. Suatu peristiwa akan terjadi ketika menjadi jelas bahwa ini bukan manipulasi, tetapi pasar beruang yang nyata, sudah terlambat. Kerugian telah mencapai nilai kritis dan tidak dapat dikompensasi.

info
Rate author
Add a comment