Leverage nima, u qanday sharoitlarda taqdim etiladi, nima xavfli

Moliyaviy leverage (moliyaviy leveraj, leveraj) nima, savdo tushunchasining mohiyati oddiy so’zlar bilan misollar bilan, amaliyotdagi xavf-xatarlar va mumkin bo’lgan foyda.

Savdoda kaldıraç tushunchasi – murakkab haqida oddiy so’zlar bilan yangi boshlanuvchilar uchun ta’lim dasturi

Moliyaviy leveraj – bu mablag’lar yoki aktivlarni kreditlash uchun brokerlik xizmati. Maqsadli kredit – likvidli aktsiyalar, obligatsiyalar yoki valyutalarni sotib olish uchun mablag’lar beriladi. Mijoz balansidagi mablag’lar garov rolini o’ynaydi. Kaldıraç bilan savdo qilish marjali kreditlash deb ataladi. Brokerdan kredit olishning garovi marja hisoblanadi. Birjadagi leveraj sizga savdo hisobvarag’i qoldig’idan 5, 100, 500 yoki undan ko’p marta ko’p miqdorda tranzaktsiyalarni ochish imkonini beradi. Treyder tranzaksiyaning muvaffaqiyatli natijasi ehtimoli yuqori deb hisoblasa, u kaldıraçdan foydalanadi va katta foyda keltiradi. [sarlavha id=”attachment_7655″ align=”aligncenter” width=”648″]
Raqamlardagi leverage [/ caption] Moliyaviy leverajdan foydalanmasdan (inglizcha “leverage” dan) bunday natijaga erishish uchun ko’proq vaqt va kuch talab etiladi. https://youtu.be/hGII_mWGKxk

Leverajni qanday hisoblash mumkin – hisoblash misollari, kalkulyator

Keling, oddiy so’zlar bilan leverage nima ekanligini ko’rsatish uchun misol keltiramiz. Aytaylik, treyderning hisobidagi balansi 1000 dollar. U “Gazprom” aktsiyalarini (leverage 1 1) butun kapital uchun ulushini 5 dollarga sotib oladi, 200 ta aktsiya uchun etarli mablag’. Ammo kutilmaganda Nord Stream bo’yicha ijobiy yangilik paydo bo’ldi va treyder aktsiyalarning tez o’sishi haqida prognoz qiladi. Ko’proq aktsiyalarni sotib olish uchun o’z mablag’lari yo’q, lekin broker 1 dan 5 gacha bo’lgan kaldıraç bilan ta’minlaydi va treyder aktsiyalarni yana 4000 dollarga sotib oladi. Shu bilan birga, balansda “Gazprom” ning 1000 ta aksiyasi mavjud, treyderning 1000 dollarlik shaxsiy mablag’lari bloklangan, broker bu mablag’larni garov (marja) sifatida olgan. [sarlavha id=”attachment_7644″ align=”aligncenter” width=”560″]
Moliyaviy leverageni hisoblash[/caption] Treyder 1000 ta aktsiya sotib oldi (agar u leveredjdan foydalanmagan bo’lsa, 200 ta emas) va to’g’ri prognoz qilingan taqdirda foyda 5 barobar ortadi. Agar narx 5% ga oshsa, hisob balansi 25% ga oshadi. Teskari bitim tugagandan so’ng – aktsiyalarni sotish, broker qarzga olingan pulni qaytarib oladi va foyda treyderga o’tadi. Agar prognoz noto’g’ri bo’lsa, yo’qotishlar bir xil tezlikda oshadi, lekin ko’pincha savdo hisobidagi miqdor bilan cheklanadi. Broker bitimni majburiy ravishda yopadi, pulini qaytaradi va summa mijozning balansida qoladi – bitimni ochish va pozitsiyani tugatish narxi o’rtasidagi moliyaviy natija. Bizning misolimizda, narx prognozga nisbatan 10% ga o’tganda (hisobdagi mablag’lar miqdori talab qilinganidan 50% kamroq), broker bildirishnoma yuboradi (“Margin Call”). [ caption id = “ilova_7653″ tekislang=”
Marja qo’ng’irog’i qanday ishlaydi[/caption] Treyder o’z o’rnini (qisman yoki to’liq) kamaytirishi yoki marja talablarini qondirish uchun hisobga pul qo’shishi mumkin. Aks holda, agar kotirovkalar yana 5% ga tushib qolsa (hisobdagi mablag’lar miqdori marjaning 25% ni tashkil qiladi), broker o’z pozitsiyasini majburiy ravishda yopadi. Treyderda 250 dollar qoladi. https://www.binance.com/en/support/faq/360036498511 rasmiy veb-saytidagi havoladan Binance Leverage Kalkulyatoridan foydalanish misoli:
Binance Leverage qanday ishlaydi – Binance Futures Risk and Liquidation Calculator: https :// youtu.be/cg90lRpzkGo

Treyder va investor uchun leverage

Treyder – bu birjada bitimlar tuzadigan, bozor konturlarini kuzatuvchi va qisqa muddatli istiqbolni hisoblaydigan jismoniy yoki yuridik shaxs. Investor – foiz shaklida yoki bozor qiymatini oshirish yo’li bilan foyda olish maqsadida fond birjasida aktivlarni sotib oluvchi jismoniy (yoki yuridik) shaxs. Investor kompaniyaning asosiy ko’rsatkichlarini, mamlakatdagi va dunyodagi vaziyatni baholaydi va uzoq muddatda foyda olishni kutgan holda investitsiya qiladi. Biroq, treyder va investor o’rtasidagi asosiy farq shundaki, treyder qaysi narx darajasida pozitsiya yo’qotish bilan yopilishini aniq tushunadi. Agar fundamental vaziyat ijobiy bo’lib qolsa, investor yillar davomida zarar ko’rishga tayyor. Tajribali treyder foydalanilgan kaldıraçdan qat’iy nazar risklarni bir xil darajada ushlab turishi mumkin, ammo muvaffaqiyatli savdolar ancha foydali bo’ladi. Investor leveraj bilan savdo qilishda riskni nazorat qila olmaydi, tranzaktsiyalar uzoq muddatli va kredit berish uchun to’lov to’lanmaydi. Savdoda leverajdan foydalanishga arziydimi – risklar, xavflar va leverajning afzalliklari: https://youtu.be/qlH8FBN7MF4

Xavf va foyda

Leverage – bu vosita. Tajribali usta qo’lidagi har qanday vosita eng yaxshi asarlar yaratishga qodir, yangi boshlanuvchilar uchun esa faqat og’riq va umidsizlikni keltirib chiqarishi mumkin. Leverage quyidagi imkoniyatlarni taqdim etadi:

• savdo depozitidan bir necha baravar ko’p miqdorda operatsiyalarni amalga oshirish;
• qisqa vaqt ichida omonatni ko’p marta oshirish;
• kotirovkalarning pasayishi prognozi bilan ochiq bitimlar, bu holda treyder naqd pul emas, balki aktivlarni oladi. Olingan aktsiyalar bozor narxida sotiladi, keyin esa qulay sharoitlarda arzonlashtirilgan narxda sotib olinadi. Aktsiyalar brokerga qaytariladi va treyder foyda oladi;
• savdo maydonchalari o’rtasida o’tkazma qayta ishlanishini kutmasdan, darhol operatsiyalarni amalga oshirish.

Xavflar:

• xatarlarni yomon boshqarish, qisqa vaqt ichida kapitalni yo’qotish bilan;
• ayrim hollarda (Rossiya Federatsiyasining litsenziyalangan brokeri orqali derivativlar bilan savdo qilishda); omonatdan bir necha marta ko’p miqdorda yo’qotish.
• kaldıraç bilan ishlash qoidalari;
• savdo statistikasini yig’ish tajribasiga ega bo’lmagan holda kaldıraçdan foydalanmang. Savdo strategiyasi foydali ekanligiga ishonch hosil qiling;
• broker bilan tuzilgan shartnomani diqqat bilan o’qing. Fors-major holatlarida sug’urta depozitiga ega bo’lmagan brokerlar bilan leveraj (masalan, gaz, neft, kriptovalyutalar) bilan o’zgaruvchan aktivlar bilan savdo qilmang va yo’qotishlarni mijozning yelkasiga o’tkazmang;
• noqulay vaziyatda bitimdan chiqish qoidalarini aniq belgilab qo’ying.

Turli platformalarda leverajning xususiyatlari – Forex, fond bozori, binance-da

Fond bozori

Rossiya fond bozorida aktsiyalarni sotishda ko’pchilik brokerlar marja savdosi xizmatini taqdim etadilar. BCS va Finam barcha mijozlarga avtomatik ravishda marja kreditini taqdim etadi (FFMS qoidalari doirasida). Joriy yildan boshlab malakali investor maqomini olmagan investorlar leveraj miqdori va qimmatli qog’ozlarni tanlashda cheklovlarga ega. Tinkoff Investments-da marjani kreditlash xizmati sukut bo’yicha o’chirib qo’yilgan, undan foydalanish uchun sozlamalarda opsiyani yoqishingiz kerak. Broker Sberbank mijozning aktivlari 500 ming rubldan kam bo’lsa, 1 dan 1 gacha bo’lgan leverajni ta’minlamaydi.
Broker barcha aktsiyalar va obligatsiyalar bilan emas, balki faqat eng likvidlari bilan bitimlar tuzishga imkon beradi. Ushbu ro’yxatni shaxsiy kabinetingizdagi “Marjali qimmatli qog’ozlar ro’yxati” / “Likvidli qimmatli qog’ozlar ro’yxati” va boshqalar bo’limida ko’rishingiz mumkin. Ushbu ro’yxatga kiritilmagan aktivlar, broker sizga kaldıraç yordamida sotib olishga ruxsat bermaydi. Ularga ochiq savdo qilish ham mumkin emas. Kaldıraç miqdori broker sizni tasniflagan xavf guruhiga, shuningdek, ma’lum bir qimmatli qog’oz uchun chegirmaga bog’liq. Masalan, Gazprom aktsiyalari uchun chegirma sotib olish (uzoq shartnoma) uchun 10%, sotish (qisqa bitim) uchun 25%. Bu 100 ming rubl depozit bilan siz 100 000 / 0,1 = 1 000 000 rubl miqdoridagi aktsiyalarni sotib olishingiz yoki ularni 100 000 / 0,25 = 400 000 rubl miqdorida sotishingiz mumkinligini anglatadi. Bir savdo kunida marja bitimini ochish va yopish paytida broker mablag’larni bepul taqdim etadi. Lavozimni o’tkazishda har kuni to’lov olinadi (chorshanba kuni dam olish kunlarining uch baravar miqdorida). Har bir broker uchun kaldıraç bilan ta’minlash uchun to’lov har xil, lekin yiliga taxminan 15-20% ni tashkil qiladi. Bir haftagacha bo’lgan vaqt oralig’ida savdo o’tkazganingizda va ko’p foyda olganingizda, to’lov ahamiyatsiz ko’rinadi. Uzoq vaqt davomida yo’qotilgan marja pozitsiyasini ushlab turish kerak bo’lganda vaziyat o’zgaradi.
200 000 rubl depozit va 1 000 000 rubl ochiq marja pozitsiyasi bilan faqat leverajni ta’minlash uchun to’lov 80 000 rublni tashkil qiladi. Va bu depozitning deyarli yarmi. Bundan tashqari, agar aktsiyalar bir joyda turmasa, lekin prognozga qarama-qarshi harakat qilsa, bu investorning halokatiga olib keladi.

Forex

Forex bozorida 1 standart lot 100 000 valyuta birligiga teng. Aksariyat foreks treyderlarida bu miqdor yo’q, shuning uchun diling markazlari 0,01 standart lotdan (1000 birlik valyutaga ekvivalent) fraktsiyali kontraktlarni taklif qiladi va leverajni ta’minlaydi. Rossiya Federatsiyasi qonunchiligiga ko’ra, Markaziy bank tomonidan litsenziyalangan forex brokerlari 1 dan 50 gacha bo’lgan leverageni ta’minlashga haqli emas. Alfa forex uchun maksimal kaldıraç 1 dan 40 gacha.

Har bir yangi savdo uchun uni o’zingiz o’zgartirishingiz mumkin. Hisobni 60 kundan kamroq vaqt oldin ro’yxatdan o’tkazgan yangi boshlanuvchilar uchun bu maksimal kaldıraç. [ caption id = “ilova_7647″ tekislang=”
Binance’da kaldıraç qanday o‘rnatiladi[/caption] Keyinchalik, Binance kaldıraçning maksimal miqdorini oshiradi, uning o‘lchami tokenga va pozitsiyaning nominal qiymatiga bog‘liq. Ochilgan pozitsiyaning kattaligi qanchalik katta bo’lsa, taqdim etilgan kaldıraç shunchalik past bo’ladi. Shunday qilib, 50 BTC gacha bo’lgan o’lchamdagi Bitcoin uchun maksimal kaldıraç 1 dan 125 gacha, nominal pozitsiyasi 50 000 USDT gacha bo’lgan tokenlar uchun 1 dan 50 gacha.

Binance Futuresda marjani hisoblashning 2 ta rejimi mavjud

Izolyatsiya qilingan chegara

Izolyatsiya qilingan marja rejimini tanlashda mablag’lar bloklanadi va mablag’lar har bir tanga uchun alohida hisoblanadi. Portfelda qora qo’y bo’lsa, bu yordam beradi. Tugatish faqat bitta lavozim uchun sodir bo’ladi va barcha lavozimlarning tugatilishiga olib kelmaydi.

O’zaro chegara

O’zaro marja rejimi korrelyatsiyalar asosida portfel quradigan tajribali treyderlar uchun javob beradi. Marja barcha pozitsiyalarga bo’linadi. Shunday qilib, foydali pozitsiyalar foydasizlarni qo’llab-quvvatlaydi. Bir pozitsiyaning keskin qulashi yoki ko’tarilishi bilan butun fyuchers hisobi tugatiladi. Savdolarni tugatishni kutmasdan, stop-orderlardan foydalangan holda yopish tavsiya etiladi. To’xtatish tartibi darajasini to’g’ri hisoblash har doim ham mumkin emas. Moliya bozori manipulyatsiya bilan to’lib-toshgan, bunda narx to’xtash va teskari ko’rinishlarning katta to’planishiga qarab harakat qiladi. Bir muncha vaqt o’tgach, o’sib borayotgan bozorda, to’xtatish buyurtmalarini joylashtirishga arzimaydigan illyuziya paydo bo’lishi mumkin. Axir, tirnoq hali ham ko’tariladi. Yo’qotilgan savdoni yopish o’rniga, marja talablarini saqlab qolish uchun ko’proq mablag’ qo’shishingiz kerak. Bir muncha vaqt uchun bu yondashuv foydali bo’ladi. Voqea sodir bo’ladi bu manipulyatsiya emas, balki haqiqiy ayiq bozori ekanligi ayon bo’lganda, juda kech. Yo’qotishlar kritik qiymatga yetdi va ularni qoplash mumkin emas.