Kaj je finančni vzvod, pod kakšnimi pogoji je zagotovljen, kaj je nevarno

Kaj je finančni vzvod (finančni vzvod, leverage), bistvo pojma v trgovanju na preprost način s primeri, nevarnostmi v praksi in možnimi koristmi.

Koncept finančnega vzvoda v trgovanju – izobraževalni program za začetnike v preprostih besedah ​​o kompleksu

Finančni vzvod je posredniška storitev za zagotavljanje posojila sredstev ali sredstev. Ciljno posojilo – sredstva so zagotovljena za nakup likvidnih delnic, obveznic ali valut. Sredstva na računu stranke delujejo kot zavarovanje. Trgovanje s finančnim vzvodom se imenuje margin lending. Zavarovanje za pridobitev posojila pri posredniku je marža. Vzvod na borzi vam omogoča odpiranje transakcij za znesek, ki presega stanje na trgovalnem računu za 5, 100, 500 ali večkrat. Ko trgovec meni, da je verjetnost uspešnega izida transakcije velika, uporabi finančni vzvod in ustvari velik dobiček.

Trgovec je kupil 1000 delnic (in ne 200, če vzvoda ni uporabil) in v primeru pravilne napovedi se bo dobiček povečal za 5-krat. Če se cena zviša za 5 %, se stanje na računu poveča za 25 %. Po opravljeni obratni transakciji – prodaji delnic, bo posrednik prejel nazaj posojeni denar, dobiček pa bo šel trgovcu. V primeru napačne napovedi se izgube povečujejo enako hitro, vendar so pogosteje omejene na znesek na trgovalnem računu. Posrednik bo prisilno zaprl transakcijo, vrnil svoj denar, znesek pa bo ostal na bilanci stranke – finančni rezultat med ceno odprtja transakcije in likvidacijo pozicije. V našem primeru, ko se cena premakne proti napovedi za 10% (znesek sredstev na računu je 50% manjši od zahtevanega), bo posrednik poslal obvestilo (“Margin Call”).

Tveganja:

• s slabim obvladovanjem tveganja izguba kapitala v kratkem času;
• v nekaterih primerih (pri trgovanju z izvedenimi finančnimi instrumenti prek pooblaščenega posrednika Ruske federacije); izguba zneska, ki večkrat presega depozit.
• pravila za delo z vzvodom;
• ne uporabljajte finančnega vzvoda brez izkušenj z zbiranjem statistik trgovanja. Prepričajte se, da je strategija trgovanja donosna;
• natančno preberite pogodbo s posrednikom. Ne trgujte z nestanovitnimi sredstvi s finančnim vzvodom (na primer plin, nafta, kriptovalute) s posredniki, ki nimajo zavarovalnega depozita za primer višje sile in izgube prelagajo na pleča stranke;
• jasno opredeliti pravila za izstop iz transakcije v neugodni situaciji.

Značilnosti finančnega vzvoda na različnih platformah – na Forexu, borzi, na binance

Borza

Pri trgovanju z delnicami na ruskem borznem trgu večina posrednikov ponuja storitev maržnega trgovanja. BCS in Finam avtomatsko zagotavljata kreditiranje marže vsem strankam (v okviru predpisov FFMS). Z letošnjim letom imajo vlagatelji, ki niso prejeli statusa poučenega vlagatelja, omejitve glede višine finančnega vzvoda in izbire vrednostnih papirjev. V Tinkoff Investments je storitev maržnega posojanja privzeto onemogočena, če jo želite uporabljati, morate to možnost omogočiti v nastavitvah. Posrednik Sberbank ne zagotavlja finančnega vzvoda nad 1 proti 1, če je premoženje stranke manjše od 500 tisoč rubljev.
Posrednik vam omogoča sklepanje poslov ne z vsemi delnicami in obveznicami, ampak samo z najbolj likvidnimi. Ta seznam si lahko ogledate v svojem osebnem računu v razdelku “Seznam maržnih vrednostnih papirjev” / “Seznam likvidnih vrednostnih papirjev” itd. Sredstev, ki niso vključena v ta seznam, vam posrednik ne dovoli kupiti z uporabo finančnega vzvoda. Nekrita prodaja na njih je tudi nemogoča. Višina finančnega vzvoda je odvisna od rizične skupine, v katero vas je posrednik uvrstil, ter od diskonta za posamezen vrednostni papir. Na primer, za delnice Gazproma je popust pri nakupu (dolgi posel) 10%, za prodajo (kratek posel) 25%. To pomeni, da lahko z depozitom v višini 100 tisoč rubljev kupite delnice v znesku 100.000 / 0,1 = 1.000.000 rubljev ali jih prodate v znesku 100.000 / 0,25 = 400.000 rubljev. Pri odprtju in zaključku maržne transakcije v enem trgovalnem dnevu posrednik zagotovi sredstva brezplačno. Pri prenosu pozicije se provizija zaračuna vsak dan (v sredo po stopnji trikratnika vikenda). Provizija za zagotavljanje finančnega vzvoda za vsakega posrednika je drugačna, vendar znaša približno 15–20 % letno. Pri trgovanju v razponu do enega tedna in zaslužku večkratnika dobička se provizija zdi nepomembna. Situacija se spremeni, ko morate dolgo časa zadržati izgubljeno pozicijo.
Z depozitom v višini 200.000 rubljev in odprto pozicijo kritja v višini 1.000.000 rubljev bo samo provizija za zagotavljanje finančnega vzvoda 80.000 rubljev. In to je skoraj polovica pologa. Poleg tega, če delnice ne mirujejo, ampak se gibljejo v nasprotju z napovedjo, bo to povzročilo propad vlagatelja.

Forex

Na forex trgu je 1 standardni lot enakovreden 100.000 valutnim enotam. Večina forex trgovcev nima tega zneska, zato trgovski centri ponujajo delne pogodbe od 0,01 standardnega lota (kar ustreza 1000 enotam valute) in zagotavljajo finančni vzvod. V skladu z zakonodajo Ruske federacije forex posredniki z licenco centralne banke nimajo pravice zagotavljati finančnega vzvoda, višjega od 1 do 50. Največji finančni vzvod za alfa forex je 1 do 40. Za vsako novo trgovanje ga lahko spremenite sami. Za začetnike, ki so registrirali račun pred manj kot 60 dnevi, je to največji finančni vzvod.

Binance Futures ima 2 načina izračuna kritja

Izoliran rob

Pri izbiri načina izoliranega kritja se sredstva blokirajo, sredstva pa se izračunajo za vsak kovanec posebej. To pomaga, če je v portfelju črna ovca. Likvidacija se zgodi samo za eno delovno mesto in ne povzroči likvidacije vseh položajev.

Križni rob

Način navzkrižne marže je primeren za izkušene trgovce, ki gradijo portfelj na podlagi korelacije. Marža je razdeljena na vse pozicije. Torej dobičkonosne pozicije podpirajo nedonosne. Z močnim zlomom ali dvigom ene pozicije je celoten terminski račun likvidiran. Priporočljivo je zapreti posle brez čakanja na likvidacijo z uporabo stop naročil. Stopnje naročila za zaustavitev ni vedno mogoče natančno izračunati. Finančni trg je poln manipulacij, pri katerih se cena giblje proti verjetnemu množičnemu kopičenju zaustavitev in obratov. Čez nekaj časa se lahko na rastočem trgu pojavi iluzija, da se stop naročila ne splača oddati. Konec koncev bodo kotacije še rasle. Namesto da zaključite izgubljeno trgovino, morate dodati več sredstev, da ohranite zahteve po kritju. Nekaj ​​časa bo ta pristop donosen. Zgodil se bo dogodek ko postane jasno, da ne gre za manipulacijo, ampak za pravi medvedji trg, je že prepozno. Izgube so dosegle kritično vrednost in jih ni mogoče nadomestiti.