Què és palanquejament, en quines condicions es proporciona, què és perillós

Què és el palanquejament financer (apalancament financer, palanquejament), l’essència del concepte en el comerç amb paraules senzilles amb exemples, perill a la pràctica i possibles beneficis.

El concepte de palanquejament en el comerç – programa educatiu per a principiants en paraules simples sobre el complex

El palanquejament financer és el servei d’un corredor per proporcionar un préstec d’efectiu o actius. Préstec objectiu: es proporcionen fons per a la compra d’accions líquides, bons o divises. Els fons del saldo del client actuen com a garantia. El comerç amb palanquejament s’anomena préstec de marge. La garantia per obtenir un préstec d’un corredor és el marge. El palanquejament a l’intercanvi us permet obrir transaccions per un import superior al saldo del compte comercial en 5, 100, 500 i més vegades. Quan un comerciant creu que la probabilitat d’un comerç amb èxit és alta, aprofita el palanquejament i obté un gran benefici.
Kr.leverage in numbers [/ subtítol] Sense l’ús de palanquejament financer, caldria més temps i esforç per aconseguir aquest resultat. https://youtu.be/hGII_mWGKxk

Com calcular el palanquejament: exemples de càlcul, calculadora

Mostrem amb un exemple què és el palanquejament en paraules senzilles. Suposem que el saldo del compte d’un comerciant és de 1.000 dòlars. Compra accions de Gazprom per a tot el capital (apalancament 1 1) per 5 dòlars l’acció, hi ha prou diners per a 200 accions. Però de sobte surten notícies positives al Nord Stream i el comerciant prediu un ràpid augment de les accions. No hi ha fons propis per comprar més accions, però el corredor ofereix un palanquejament d’1 a 5 i el comerciant compra accions per 4000 dòlars més. Al mateix temps, hi ha 1000 accions de Gazprom al balanç, els fons propis del comerciant de 1000 dòlars estan bloquejats, el corredor va prendre aquests fons com a garantia (marge).
Càlcul del palanquejament financer [/ subtítol] El comerciant va comprar 1000 accions (i no 200 si no va utilitzar palanquejament) i si la previsió és correcta, el benefici augmentarà 5 vegades. Si el preu augmenta un 5%, el saldo del compte augmentarà un 25%. Després de completar la transacció inversa: la venda d’accions, el corredor rebrà els diners prestats i els beneficis aniran al comerciant. En cas d’una previsió errònia, les pèrdues creixen al mateix ritme, però més sovint es limiten a l’import del compte comercial. El corredor tancarà obligatòriament l’acord, retornarà els seus diners i l’import es mantindrà al saldo del client: el resultat financer entre el preu d’obertura de l’acord i la liquidació de la posició. En el nostre exemple, quan el preu es mou en contra de la previsió un 10% (la quantitat de fons del compte és un 50% menys del requerit), el corredor enviarà una notificació (“Crida de marge”).
Com funciona la trucada de marge [/ subtítol] Un comerciant pot reduir una posició (parcialment o completament) o afegir diners al compte per complir els requisits de marge. En cas contrari, si les cotitzacions cauen un 5% més (la quantitat de fons del compte és del 25% de la garantia), el corredor tancarà la posició amb força. Al comerciant li quedaran 250 dòlars. Un exemple d’ús de la calculadora de palanquejament de Binance a l’enllaç del lloc web oficial a https://www.binance.com/ru/support/faq/360036498511:
Com funciona el palanquejament a Binance: calculadora de risc i liquidació de Binance Futures: https: //youtu.be/cg90lRpzkGo

Palanquejament per al comerciant i inversor

Un comerciant és una entitat física o jurídica que realitza transaccions a la borsa, rastreja els patrons del mercat i calcula la perspectiva a curt termini. Un inversor és una persona física (o entitat jurídica) que compra actius a la borsa amb l’objectiu d’obtenir beneficis en forma d’interès o augmentant el valor de mercat. L’inversor avalua els indicadors fonamentals de l’empresa, la situació al país i al món i inverteix, amb l’esperança d’obtenir beneficis a llarg termini. Tanmateix, la principal diferència entre un comerciant i un inversor és que el comerciant entén clarament a quin nivell de preus es tancarà la posició amb una pèrdua. L’inversor està disposat a patir pèrdues durant anys si la situació fonamental continua sent favorable. Un comerciant experimentat pot mantenir els riscos al mateix nivell independentment del palanquejament utilitzat, mentre que les operacions reeixides seran molt més rendibles.L’inversor no pot controlar el risc quan es negocia amb palanquejament, les transaccions són a llarg termini i la comissió del préstec no es paga. Val la pena utilitzar el palanquejament en el comerç: els riscos, perills i beneficis del palanquejament: https://youtu.be/qlH8FBN7MF4

Riscos i beneficis

El palanquejament és una eina. Qualsevol instrument en mans d’un artesà experimentat és capaç de crear obres mestres, mentre que per a un principiant només pot causar dolor i decepció. Leverage ofereix les opcions següents:

• fer transaccions per quantitats moltes vegades superiors al dipòsit comercial;
• augmentar el dipòsit moltes vegades en poc temps;
• acords oberts amb una previsió de disminució de les cotitzacions, en aquest cas el comerciant no demana diners en efectiu, sinó actius. Les accions resultants es venen al preu de mercat, i després, si les circumstàncies són favorables, es compren a un preu reduït. Les accions es retornen al corredor i el comerciant obté beneficis;
• realitzar transaccions sense demora, sense esperar que es processi la transferència entre pisos de negociació.

Palanquejament financer 1 a 10 [/ caption] Riscos:

• amb una mala gestió del risc, pèrdua de capital en poc temps;
• en alguns casos (quan es negocien derivats a través d’un corredor amb llicència a la Federació Russa); pèrdua d’una quantitat superior al dipòsit diverses vegades.
• regles per treballar amb palanquejament;
• No utilitzeu palanquejament sense experiència, recopilant estadístiques comercials. Assegureu-vos que la vostra estratègia comercial sigui rendible;
• llegiu atentament l’acord amb el corredor. No comercialitzeu actius volàtils amb palanquejament (per exemple, gas, petroli, criptomonedes) amb corredors que no tinguin un dipòsit de seguretat en cas de força major i traslladin les pèrdues a les espatlles del client;
• definir clarament les regles per sortir d’un comerç en una situació desfavorable.

L’
apalancament és perillós amb conseqüències per al comerciant: pèrdua total de capital en cas de negociació sense èxit [/ caption]

Característiques de palanquejament en diferents plataformes: Forex, borsa, binance

Mercat de Valors

Quan negocien accions al mercat de valors rus, la majoria dels corredors ofereixen un servei de comerç de marge. BCS i Finam ofereixen préstecs de marge automàticament a tots els clients (en el marc dels estàndards FFMS). A partir d’aquest any, hi ha restriccions sobre la quantitat de palanquejament i l’elecció de valors per als inversors que no hagin rebut l’estatus d’inversor qualificat. A Tinkoff Investments, el servei de préstec de marges està desactivat per defecte; per utilitzar-lo, heu d’activar l’opció a la configuració. El corredor de Sberbank no ofereix un palanquejament superior a 1 a 1, mentre que els actius del client són inferiors a 500 mil rubles.
El corredor us permet fer acords no amb totes les accions i bons, sinó només amb els més líquids. Podeu consultar aquesta llista al vostre compte personal a l’apartat “Llista de valors de marge” / “Llista de valors líquids”, etc. El corredor no us permet comprar actius que no estan inclosos en aquesta llista mitjançant palanquejament. Tampoc els podreu fer una venda descoberta. La quantitat de palanquejament depèn del grup de risc en què us va portar el corredor, així com del descompte d’un valor específic. Per exemple, per a les accions de Gazprom el descompte per comprar (oferta llarga) és del 10%, per vendre (oferta curta) del 25%. Això vol dir que amb un dipòsit de 100 mil rubles, podeu comprar accions per un import de 100.000 / 0,1 = 1.000.000 rubles, o vendre per un import de 100.000 / 0,25 = 400.000 rubles.Quan obre i tanca una transacció de marge en un dia de negociació, el corredor proporciona fons de manera gratuïta. Quan es renova una posició, es cobrarà una tarifa cada 24 hores (el triple del cap de setmana el dimecres). La tarifa per proporcionar palanquejament és diferent per a cada corredor, però és d’un 15-20% anual. Quan realitzeu una operació en el rang de fins a una setmana i obteniu un múltiple del benefici, la tarifa sembla insignificant. La situació canvia quan has de mantenir una posició de marge perdedora durant molt de temps.quan heu de mantenir una posició de marge perdedora durant molt de temps.quan heu de mantenir una posició de marge perdedora durant molt de temps.
Amb un dipòsit de 200.000 rubles i una posició de marge oberta d’1.000.000 de rubles, només la tarifa de palanquejament serà de 80.000 rubles. I això és gairebé la meitat del dipòsit. A més, si les accions no s’aturen, sinó que es mouen al contrari de la previsió, això comportarà la ruïna de l’inversor.

Forex

Al mercat de divises, 1 lot estàndard equival a 100.000 unitats monetàries. La majoria dels comerciants de divises no tenen aquesta quantitat, per tant, els centres de negociació ofereixen contractes fraccionats a partir de 0,01 lot estàndard (equivalent a 1000 unitats monetàries) i proporcionen palanquejament. D’acord amb la legislació de la Federació Russa, els corredors de divises amb llicència del Banc Central no tenen dret a oferir un palanquejament superior a 1 a 50. El palanquejament màxim de divises alfa és d’1 a 40.
Palanquejament en divises [/ subtítol] Els corredors de divises que operen a la Federació Russa sense una llicència del Banc Central ofereixen un palanquejament d’1 a 200, d’1 a 500 i fins i tot d’1 a 2000 per a la moneda. El client té dret a triar el palanquejament requerit pel seu compte . Pot ser difícil per a un principiant decidir quina palanca triar. No hauríeu de començar des del palanquejament, sinó de la pèrdua potencial de la transacció. Independentment de la mida del palanquejament, el risc per comerç és constant, depenent de la mida del dipòsit i de l’estratègia comercial. Es recomana no superar el llindar del 2-3% del risc per comerç. El risc màxim possible és de fins al 10%, amb un sistema de negociació amb un alt percentatge d’operacions positives. La calculadora de divises us ajudarà a calcular el nivell de pèrdues en cada comerç específic. Es recomana als principiants que comencin amb un risc encara més baix: 0,5-1%. Si el dipòsit és de només 100 dòlars, sembla una quantitat ridícula.El risc per comerç no ha de superar 1 $. El palanquejament màxim s’ha de triar entre els proporcionats pel corredor. En cas contrari, no hi haurà prou fons per obrir el lot mínim. Però controleu clarament els riscos i treballeu amb un lot mínim fins que augmenti el dipòsit.
Requisit de marge [/ subtítol] No hauríeu de perseguir grans beneficis en la primera etapa. Eviteu els actius volàtils al principi. En primer lloc, val la pena recollir estadístiques. Assegureu-vos que l’enfocament comercial sigui rendible. En petites quantitats, s’assegurarà de la decència del corredor. A Internet, podeu trobar ressenyes negatives sobre molts corredors de divises, amb acusacions de frau. Molt sovint, resulta que el client ha violat els riscos i culpa el corredor dels seus fracassos. Per als CFD en Forex, el palanquejament predeterminat és d’1 a 100. Aquest paràmetre no es pot canviar. Queda per regular el risc tu mateix. Limiteu clarament el nivell de pèrdues en cada transacció i no obriu posicions més del que permet el dipòsit.

Com funciona el palanquejament a Binance

A causa de l’alta volatilitat dels criptoactius, el comerç de marges comporta més riscos en comparació amb el mercat de valors o de divises. Abans de començar a negociar futurs o criptomonedes, el sistema oferirà fer una prova. No hi haurà accés al comerç fins que el sistema s’asseguri que el client entén completament el mecanisme de palanquejament de Binance. Les respostes correctes es destaquen en verd. Després d’uns quants intents, fins i tot un principiant complet aprendrà les bases. De manera predeterminada, Binance ofereix un palanquejament de 20 per al comerç de futurs. [Caption id = “attachment_7649” align = “aligncenter” width = “467”]
Palanquejament 20 [/ subtítol] Es pot canviar de manera independent per a cada nou acord. Per als principiants que van registrar un compte fa menys de 60 dies, aquest és el palanquejament màxim. Com configurar el palanquejament a Binance [/ subtítol] A continuació, Binance augmentarà el palanquejament màxim, la seva mida depèn del testimoni i del valor nominal de la posició. Com més gran sigui la mida de la posició a obrir, menor serà la palanca. Així, per a bitcoins amb una mida de fins a 50 BTC, es proporciona un palanquejament màxim d’1 a 125, per a fitxes amb una mida de posició nominal de fins a 50.000 USDT d’1 a 50.
Palanquejament d’1 a 50 [/ subtítol] Binance Futures ofereix 2 modes de càlcul de marge

Marge aïllat

Quan seleccioneu el mode de marge aïllat, els fons es bloquegen i els fons es calculen per separat per a cada moneda. Això ajuda en cas que una “ovella negra” s’inclogui a la cartera. La liquidació només es produeix per a una posició i no comporta la liquidació de totes les posicions.
Càlcul del marge [/ caption]

Marge creuat

El mode de marge creuat és adequat per als comerciants experimentats que creen una cartera basada en correlacions. El marge es divideix en totes les posicions. Així és com les posicions rendibles donen suport a les perdedores. Amb un fort col·lapse o l’enlairament d’una posició, es liquida tot el compte de futurs. Es recomana tancar les ofertes sense esperar la liquidació mitjançant ordres de parada. No sempre és possible calcular el nivell de l’ordre stop amb precisió. El mercat financer està ple de manipulacions, en què el preu es mou cap a una probable acumulació massiva d’ordres stop i revers. Després d’un temps, en un mercat en creixement, pot sorgir la il·lusió que no s’han de fer ordres de parada. Després de tot, les cometes pujaran de totes maneres. En lloc de tancar un comerç perdedor, cal afegir més fons per mantenir els requisits de marge. Durant un temps, aquest enfocament serà rendible. Es produirà un esdevenimentquan es fa evident que no es tracta d’una manipulació, sinó d’un autèntic mercat baixista, és massa tard. Les pèrdues han assolit un valor crític i no es poden compensar.