Хөшүүрэг гэж юу вэ, ямар нөхцөлөөр хангадаг, юу нь аюултай вэ

Санхүүгийн хөшүүрэг (санхүүгийн хөшүүрэг, хөшүүрэг) гэж юу вэ, арилжааны үзэл баримтлалын мөн чанар, жишээн дээр энгийн үгээр хэлбэл, практикт аюул, боломжит ашиг тус.

Худалдааны хөшүүргийн тухай ойлголт – цогцолборын талаар энгийн үгээр эхлэгчдэд зориулсан боловсролын хөтөлбөр

Санхүүгийн хөшүүрэг нь хөрөнгө эсвэл хөрөнгийн зээл олгох брокерын үйлчилгээ юм. Зорилтот зээл – хөрвөх чадвартай хувьцаа, бонд эсвэл валют худалдаж авахад зориулж санхүүжилт олгодог. Үйлчлүүлэгчийн үлдэгдэлд байгаа хөрөнгө нь барьцааны үүрэг гүйцэтгэдэг. Хөшүүргээр арилжаа хийхийг маржин зээл гэж нэрлэдэг. Зуучлагчаас зээл авах барьцаа нь маржин юм. Бирж дээрх хөшүүрэг нь арилжааны дансны үлдэгдэлээс 5, 100, 500 ба түүнээс дээш дахин их хэмжээний гүйлгээг нээх боломжийг олгодог. Худалдаачин гүйлгээ амжилттай үр дүнд хүрэх магадлал өндөр гэж үзвэл хөшүүргийг ашиглаж, их хэмжээний ашиг олдог. [гарчиг id = “хавсралт_7655″ align=”aligncenter” өргөн = “648”]
Тоогоор хөшүүрэг [/ caption] Санхүүгийн хөшүүрэг (Англи хэлнээс “хөшүүрэг”) ашиглахгүйгээр ийм үр дүнд хүрэхийн тулд илүү их цаг хугацаа, хүчин чармайлт шаардагдана. https://youtu.be/hGII_mWGKxk

Хөшүүргийг хэрхэн тооцоолох вэ – тооцооллын жишээ, тооцоолуур

Хөшүүрэг гэж юу болохыг энгийн үгээр харуулахын тулд жишээ татъя. Худалдаачин 1000 долларын дансны үлдэгдэлтэй гэж бодъё. Тэрээр Газпромын хувьцааг (хөшүүрэг 1 1) нэг хувьцааг бүхэлд нь 5 доллараар худалдаж авдаг бөгөөд 200 хувьцаанд хангалттай хөрөнгө юм. Гэтэл гэнэт Норд урсгалын талаар эерэг мэдээ гарч, худалдаачин хувьцааны хурдацтай өсөлтийн талаар таамаглал дэвшүүлэв. Илүү их хувьцаа худалдаж авах өөрийн хөрөнгө байхгүй ч брокер 1-ээс 5 хүртэлх хөшүүргийг өгдөг бөгөөд худалдаачин хувьцаагаа дахин 4000 доллараар худалдаж авдаг. Үүний зэрэгцээ балансад Газпромын 1000 хувьцаа байгаа бөгөөд худалдаачин 1000 долларын өөрийн хөрөнгийг хааж, брокер эдгээр хөрөнгийг барьцаанд (маржин) авсан. [гарчиг id = “хавсралт_7644” align = “aligncenter” өргөн = “560”]
Санхүүгийн хөшүүргийн тооцоо[/caption] Худалдаачин 1000 ширхэг хувьцаа худалдаж авсан (хэрэв тэр хөшүүргийг ашиглаагүй бол 200 биш) бөгөөд зөв таамагласан тохиолдолд ашиг нь 5 дахин өсөх болно. Үнэ 5%-иар өсвөл дансны үлдэгдэл 25%-иар нэмэгдэнэ. Урвуу гүйлгээ дууссаны дараа – хувьцааны борлуулалт, брокер зээлсэн мөнгөө буцааж авах бөгөөд ашиг нь худалдаачинд очно. Алдаатай таамаглалтай тохиолдолд алдагдал нь ижил хурдаар нэмэгдэх боловч ихэнхдээ арилжааны дансны дүнгээр хязгаарлагддаг. Брокер нь гүйлгээг хүчээр хааж, мөнгөө буцааж өгөх бөгөөд энэ дүн нь үйлчлүүлэгчийн үлдэгдэлд үлдэх болно – гүйлгээг нээх үнэ болон албан тушаалыг татан буулгах хооронд санхүүгийн үр дүн. Бидний жишээн дээр үнэ нь таамаглаж байснаас 10%-иар өсөхөд (дансан дахь хөрөнгийн хэмжээ шаардлагатай хэмжээнээс 50%-иар бага) брокер мэдэгдэл илгээнэ (“Margin Call”). [гарчиг id = “хавсралт_7653″ зэрэгцүүлэх = ”
Маржингийн дуудлага хэрхэн ажилладаг вэ[/caption] Худалдаачин маржингийн шаардлагыг хангахын тулд байр сууриа бууруулах (хэсэгчилсэн эсвэл бүрэн) эсвэл дансанд мөнгө нэмж болно. Үгүй бол, хэрэв үнийн санал өөр 5% -иар буурвал (дансан дахь хөрөнгийн хэмжээ нь маржингийн 25% байна) брокер албан тушаалыг албадан хаах болно. Худалдаачинд 250 доллар үлдэнэ. Binance хөшүүргийн тооцоолуур ашиглах жишээг https://www.binance.com/en/support/faq/360036498511 дээрх албан ёсны вэб сайт дээрх холбоосоос үзнэ үү:
Binance Leverage хэрхэн ажилладаг вэ – Binance Futures Risk and Requidation Calculator: https :// youtu.be/cg90lRpzkGo

Худалдаачин, хөрөнгө оруулагчдад зориулсан хөшүүрэг

Арилжаачин гэдэг нь хөрөнгийн бирж дээр гүйлгээ хийдэг, зах зээлийн төлөв байдлыг хянаж, ойрын хугацааны хэтийн төлөвийг тооцдог хувь хүн юм. Хөрөнгө оруулагч гэдэг нь хүүгийн хэлбэрээр буюу зах зээлийн үнийг өсгөх замаар ашиг олох зорилгоор хөрөнгийн бирж дээр хөрөнгө худалдаж авдаг хувь хүн (эсвэл хуулийн) этгээд юм. Хөрөнгө оруулагч нь компанийн үндсэн үзүүлэлтүүд, улс орон, дэлхийн нөхцөл байдалд үнэлэлт дүгнэлт өгч, урт хугацаанд ашиг олно гэж найдаж хөрөнгө оруулалт хийдэг. Гэхдээ арилжаачин, хөрөнгө оруулагч хоёрын гол ялгаа нь арилжаачин ямар үнийн түвшинд позиц алдагдалтай хаагдахыг тодорхой ойлгодогт оршино. Суурь нөхцөл байдал нааштай хэвээр байвал хөрөнгө оруулагч олон жилийн турш алдагдал хүлээхэд бэлэн байна. Туршлагатай худалдаачин ашигласан хөшүүргээс үл хамааран эрсдэлээ ижил түвшинд барьж чадна, гэхдээ амжилттай арилжаа нь илүү ашигтай байх болно. Хөшүүргээр арилжаа хийх үед хөрөнгө оруулагч эрсдэлээ хянаж чадахгүй, гүйлгээ нь урт хугацаатай, зээл олгоход төлөх шимтгэл нь үр дүнгээ өгдөггүй. Хөшүүргийг арилжаанд ашиглах нь үнэ цэнэтэй юу – хөшүүргийн эрсдэл, аюул, ашиг тус: https://youtu.be/qlH8FBN7MF4

Эрсдэл ба ашиг тус

Хөшүүрэг бол хэрэгсэл юм. Туршлагатай мастерын гарт байгаа аливаа хэрэгсэл нь шилдэг бүтээлүүдийг бүтээх чадвартай байдаг бол эхлэгчдэд энэ нь зөвхөн өвдөлт, урам хугарах шалтгаан болдог. Хөшүүрэг нь дараахь сонголтыг санал болгодог.

• арилжааны хадгаламжаас хэд дахин их хэмжээний гүйлгээ хийх;
• богино хугацаанд хадгаламжийг олон дахин нэмэгдүүлэх;
• Үнийн ханш буурах таамаглалыг нээлттэй хэлцэл, энэ тохиолдолд худалдаачин бэлэн мөнгө биш, харин хөрөнгө зээлдэг. Үүссэн хувьцааг зах зээлийн үнээр зарж, дараа нь таатай нөхцөлд хямд үнээр худалдаж авдаг. Хувьцааг брокерт буцааж өгч, худалдаачин ашиг олдог;
• арилжааны платформ хоорондын шилжүүлгийг боловсруулахыг хүлээлгүйгээр шууд гүйлгээ хийх.

Эрсдэл:

• эрсдэлийн менежмент муу, богино хугацаанд хөрөнгийн алдагдал;
• зарим тохиолдолд (ОХУ-ын лицензтэй брокероор дамжуулан дериватив арилжаалах үед); хадгаламжаас хэд дахин их хэмжээний алдагдал.
• хөшүүрэгтэй ажиллах дүрэм;
• арилжааны статистик мэдээлэл цуглуулах туршлагагүйгээр хөшүүргийг бүү ашигла. Худалдааны стратеги ашигтай эсэхийг шалгаарай;
• брокертой хийсэн гэрээг анхааралтай уншина уу. Давагдашгүй хүчин зүйлийн үед даатгалын хадгаламжгүй брокеруудтай хөшүүрэгтэй (жишээлбэл, хий, газрын тос, криптовалют) тогтворгүй хөрөнгийг арилжаалахгүй байх, алдагдлыг үйлчлүүлэгчийн мөрөн дээр шилжүүлэх;
• таагүй нөхцөл байдалд гүйлгээнээс гарах дүрмийг тодорхой тодорхойлох.

Төрөл бүрийн платформ дээрх хөшүүргийн онцлогууд – Forex, хөрөнгийн зах зээл, binance дээр

Хувьцааны зах зээл

Оросын хөрөнгийн зах зээл дээр хувьцаа арилжаалахдаа ихэнх брокерууд маржин арилжааны үйлчилгээ үзүүлдэг. BCS болон Finam нь бүх үйлчлүүлэгчдэд автоматаар ахиу зээл олгодог (FFMS журмын хүрээнд). Энэ жилээс эхлэн шаардлага хангасан хөрөнгө оруулагчийн статус авч чадаагүй хөрөнгө оруулагчид хөшүүргийн хэмжээ болон үнэт цаасны сонголтод хязгаарлалт тавьдаг. Tinkoff Investments-д маржин зээлийн үйлчилгээг анхдагч байдлаар идэвхгүй болгосон бөгөөд үүнийг ашиглахын тулд та тохиргооноос сонголтыг идэвхжүүлэх ёстой. Брокер Сбербанк нь үйлчлүүлэгчийн хөрөнгө 500 мянган рубльээс бага бол 1-ээс 1-ээс дээш хөшүүргийг өгдөггүй.
Брокер нь бүх хувьцаа, бондтой гэрээ хэлцэл хийх боломжийг олгодог, гэхдээ зөвхөн хамгийн хөрвөх чадвартай. Та энэ жагсаалтыг өөрийн хувийн дансны “Маржингийн үнэт цаасны жагсаалт” / “Хөрвөх чадвартай үнэт цаасны жагсаалт” гэх мэт хэсгээс үзэх боломжтой. Энэ жагсаалтад ороогүй хөрөнгийг брокер хөшүүрэг ашиглан худалдаж авахыг зөвшөөрдөггүй. Мөн тэдэн дээр ил задгай худалдаа хийх боломжгүй юм. Хөшүүргийн хэмжээ нь брокер таныг ангилсан эрсдэлийн бүлэг, мөн тодорхой үнэт цаасны хөнгөлөлт зэргээс хамаарна. Жишээлбэл, Газпромын хувьцааны хувьд худалдан авах (урт хэлцэл) – 10%, худалдах (богино хэлцэл) – 25% -ийн хөнгөлөлт. Энэ нь 100 мянган рублийн хадгаламжтай бол та 100,000 / 0,1 = 1,000,000 рубльтэй тэнцэх хэмжээний хувьцаа худалдаж авах эсвэл 100,000 / 0,25 = 400,000 рубль зарах боломжтой гэсэн үг юм. Нэг арилжааны өдрийн дотор маржингийн гүйлгээг нээх, хаах үед брокер мөнгө үнэгүй өгдөг. Албан тушаалыг шилжүүлэхдээ өдөр бүр (Лхагва гаригт амралтын өдрүүдэд гурав дахин нэмэгддэг) шимтгэл авна. Брокер бүрийн хөшүүрэг олгох хураамж өөр өөр боловч жилийн 15-20% орчим байдаг. Долоо хоног хүртэлх хугацаанд арилжаа хийж, хэд дахин их ашиг олж байгаа бол хураамж нь өчүүхэн мэт санагддаг. Удаан хугацааны турш алдагдсан маржингийн байрлалыг барихад нөхцөл байдал өөрчлөгддөг.
200,000 рублийн хадгаламж, 1,000,000 рублийн нээлттэй маржин байрлалтай бол зөвхөн хөшүүрэг олгох төлбөр нь 80,000 рубль болно. Мөн энэ нь ордын бараг тал хувь нь юм. Нэмж дурдахад, хэрэв хувьцаа зогсохгүй, харин таамаглалаас эсрэгээр хөдөлвөл энэ нь хөрөнгө оруулагчийг сүйрүүлэхэд хүргэнэ.

Forex

Валютын зах зээл дээр 1 стандарт лот нь 100,000 валютын нэгжтэй тэнцдэг. Ихэнх форекс арилжаачдад ийм хэмжээний мөнгө байдаггүй тул дилинг төвүүд 0.01 стандарт багцаас (1000 нэгж валюттай тэнцэх) бутархай гэрээг санал болгож, хөшүүргийг өгдөг. ОХУ-ын хууль тогтоомжийн дагуу Төв банкнаас тусгай зөвшөөрөл авсан форекс брокерууд 1-ээс 50-аас дээш хөшүүрэг өгөх эрхгүй. Альфа форексийн хөшүүргийн дээд хэмжээ нь 1-ээс 40 хүртэл байна. Та шинэ арилжаа бүрт үүнийг өөрөө өөрчилж болно. 60-аас доош хоногийн өмнө данс бүртгүүлсэн эхлэгчдэд энэ нь хамгийн их хөшүүрэг юм. [гарчиг id = “хавсралт_7647″ зэрэгцүүлэх = ”
Binance дээр хөшүүргийг хэрхэн тохируулах[/caption] Дараа нь Binance хөшүүргийн дээд хэмжээг нэмэгдүүлэх бөгөөд түүний хэмжээ нь токен болон позицийн нэрлэсэн үнэ цэнээс хамаарна. Нээлттэй байрлалын хэмжээ том байх тусам хөшүүрэг бага байх болно. Тиймээс 50 BTC хүртэлх хэмжээтэй биткойны хувьд хамгийн их хөшүүрэг нь 1-ээс 125 хүртэл, нэрлэсэн байрлалын хэмжээ нь 50,000 USDT хүртэлх жетонуудын хувьд 1-ээс 50 хүртэл байна.

Binance Futures нь маржин тооцох 2 горимтой.

Тусгаарлагдсан маржин

Тусгаарлагдсан маржин горимыг сонгохдоо сангуудыг хааж, зоос тус бүрээр мөнгийг тус тусад нь тооцдог. Хэрэв багцад хар хонь байгаа бол энэ нь тусалдаг. Татан буулгах нь зөвхөн нэг албан тушаалд тохиолддог бөгөөд бүх албан тушаалыг татан буулгахад хүргэдэггүй.

Хөндлөн маржин

Хөндлөн маржин горим нь харилцан хамаарал дээр суурилсан багцыг бий болгох туршлагатай худалдаачдад тохиромжтой. Маржин нь бүх байрлалд хуваагдана. Тэгэхээр ашигтай албан тушаал нь ашиггүйг дэмждэг. Нэг байр суурь огцом уналтанд орсноор фьючерсийн данс бүхэлдээ татан буугддаг. Татан буулгахыг хүлээхгүйгээр арилжааг зогсоох тушаал ашиглан хаахыг зөвлөж байна. Зогсоох захиалгын түвшинг зөв тооцоолох нь үргэлж боломжгүй байдаг. Санхүүгийн зах зээл дээр үнэ нь зогсолт, урвуу эргэлтийн томоохон хуримтлал руу шилжих заль мэхээр дүүрэн байдаг. Хэсэг хугацааны дараа зах зээл өсөн нэмэгдэж буй үед зогсоох захиалга өгөх нь үнэ цэнэтэй зүйл биш гэсэн хуурмаг байдал үүсч магадгүй юм. Эцсийн эцэст, ишлэл өссөөр байх болно. Алдсан арилжааг хаахын оронд маржингийн шаардлагыг хангахын тулд илүү их хөрөнгө нэмэх хэрэгтэй. Хэсэг хугацаанд энэ арга нь ашигтай байх болно. Үйл явдал тохиолдох болно Энэ бол заль мэх биш, харин жинхэнэ баавгайн зах зээл гэдэг нь тодорхой болоход хэтэрхий оройтсон байна. Алдагдал нь эгзэгтэй хэмжээнд хүрсэн тул нөхөх боломжгүй.