מה זה מינוף, באילו תנאים זה ניתן, מה מסוכן

מהו מינוף פיננסי (מינוף פיננסי, מינוף), מהות המושג במסחר במילים פשוטות עם דוגמאות, סכנה בפועל ויתרונות אפשריים.

מושג המינוף במסחר – תכנית חינוכית למתחילים במילים פשוטות על המורכב

מינוף פיננסי הוא שירות של ברוקר למתן הלוואה של מזומנים או נכסים. הלוואת יעד – ניתנים כספים לרכישת מניות נזילות, אג”ח או מטבעות. הכספים על יתרת הלקוח משמשים כבטוחה. מסחר עם מינוף נקרא הלוואת מרווחים. הבטוחה לקבלת הלוואה ממתווך היא מרווח. מינוף בבורסה מאפשר לפתוח עסקאות בסכום העולה על יתרת חשבון המסחר פי 5, 100, 500 ועוד. כאשר סוחר מאמין שהסבירות למסחר מוצלח היא גבוהה, הוא ממנף את המינוף ומרוויח גדול.
Kr.מינוף במספרים [/ caption] ללא שימוש במינוף פיננסי, יידרש יותר זמן ומאמץ כדי להשיג תוצאה כזו. https://youtu.be/hGII_mWGKxk

איך מחשבים מינוף – דוגמאות חישוב, מחשבון

בואו נראה בדוגמה מה זה מינוף במילים פשוטות. נניח שהיתרה בחשבון של סוחר היא 1000$. הוא קונה מניות גזפרום עבור כל ההון (מינוף 1 1) תמורת 5 דולר למניה, יש מספיק כסף ל-200 מניות. אבל לפתע יוצאות חדשות חיוביות על נורד סטרים והסוחר צופה עלייה מהירה במניה. אין כספים עצמיים לרכישת מניות נוספות, אבל הברוקר מספק מינוף של 1 עד 5 והסוחר קונה מניות תמורת 4000 דולר נוספים. במקביל, ישנן 1000 מניות גזפרום במאזן, הכספים העצמיים של הסוחר של 1000$ חסומים, הברוקר לקח את הכספים הללו כבטוחה (מרווח).
חישוב מינוף פיננסי [/ כיתוב] הסוחר קנה 1000 מניות (ולא 200 אם לא השתמש במינוף) ואם התחזית נכונה הרווח יגדל פי 5. אם המחיר יעלה ב-5%, יתרת החשבון תגדל ב-25%. לאחר השלמת העסקה ההפוכה – מכירת מניות, הברוקר יקבל בחזרה את הכסף המושאל, והרווח יעבור לסוחר. במקרה של תחזית שגויה, ההפסדים גדלים באותו קצב, אך לעתים קרובות יותר הם מוגבלים לסכום בחשבון המסחר. המתווך יסגור את העסקה בחובה, יחזיר את כספו, והסכום יישאר על יתרת הלקוח – התוצאה הכספית בין מחיר פתיחת העסקה לפירוק הפוזיציה. בדוגמה שלנו, כאשר המחיר זז מול התחזית ב-10% (כמות הכספים בחשבון קטנה ב-50% מהנדרש), הברוקר ישלח הודעה (“Margin Call”).
איך עובדת שיחת מרווח [/ כיתוב] סוחר יכול לחתוך עמדה (חלקית או מלאה) או להוסיף כסף לחשבון כדי לעמוד בדרישות המרווח. אחרת, אם הציטוטים ירדו בעוד 5% (כמות הכספים בחשבון היא 25% מהבטחונות), הברוקר יסגור את הפוזיציה בכוח. לסוחר יישארו 250 דולר. דוגמה לשימוש במחשבון המינוף של Binance בקישור באתר הרשמי בכתובת https://www.binance.com/ru/support/faq/360036498511:
כיצד פועל המינוף ב- Binance – מחשבון סיכונים ופירוק ב- Binance Futures: https : //youtu.be/cg90lRpzkGo

מינוף לסוחר ולמשקיע

סוחר הוא יחיד או ישות משפטית המבצעת עסקאות בבורסה, עוקב אחר דפוסי השוק ומחשב את הפרספקטיבה לטווח הקצר. משקיע הוא אדם פרטי (או ישות משפטית) הרוכש נכסים בבורסה במטרה להרוויח בצורת ריבית או על ידי הגדלת שווי השוק. המשקיע מעריך את האינדיקטורים הבסיסיים של החברה, את המצב בארץ ובעולם ומשקיע בתקווה להרוויח בטווח הארוך. עם זאת, ההבדל העיקרי בין סוחר למשקיע הוא שהסוחר מבין בבירור באיזו רמת מחיר הפוזיציה תיסגר בהפסד. המשקיע מוכן לסבול הפסדים במשך שנים אם המצב הבסיסי יישאר נוח. סוחר מנוסה יכול לשמור על סיכונים באותה רמה ללא קשר למינוף בו נעשה שימוש, בעוד שעסקאות מוצלחות יהיו הרבה יותר רווחיות.המשקיע לא יכול לשלוט בסיכון במסחר עם מינוף, העסקאות הן לטווח ארוך ועמלת ההלוואה לא משתלמת. האם כדאי להשתמש במינוף במסחר – הסיכונים, הסכנות והיתרונות של המינוף: https://youtu.be/qlH8FBN7MF4

סיכונים ויתרונות

מינוף הוא כלי. כל מכשיר בידיו של אומן מנוסה מסוגל ליצור יצירות מופת, בעוד למתחילים הוא יכול רק לגרום לכאב ואכזבה. מינוף מספק את האפשרויות הבאות:

• לבצע עסקאות בסכומים הגבוהים פי כמה מפיקדון המסחר;
• להגדיל את הפיקדון פעמים רבות בזמן קצר;
• עסקאות פתוחות עם תחזית לירידה בהצעות המחיר, במקרה זה הסוחר לווה לא מזומן, אלא נכסים. המניות המתקבלות נמכרות במחיר השוק, ולאחר מכן, אם הנסיבות נוחות, נרכשות במחיר מופחת. המניות מוחזרות למתווך והסוחר מרוויח;
• לבצע עסקאות ללא דיחוי, מבלי להמתין לעיבוד ההעברה בין קומות המסחר.

מינוף פיננסי 1 עד 10 [/ caption] סיכונים:

• עם ניהול סיכונים לקוי, אובדן הון בזמן קצר;
• במקרים מסוימים (בעת מסחר בנגזרים באמצעות ברוקר מורשה בפדרציה הרוסית); אובדן סכום העולה על הפיקדון מספר פעמים.
• כללים לעבודה עם מינוף;
• אל תשתמש במינוף ללא ניסיון, באיסוף סטטיסטיקות סחר. ודא שאסטרטגיית המסחר שלך רווחית;
• קרא בעיון את ההסכם עם המתווך. אין לסחור בנכסים תנודתיים עם מינוף (לדוגמה, גז, נפט, מטבעות קריפטו) עם ברוקרים שאין להם פיקדון במקרה של כוח עליון ולהעביר הפסדים על כתפי הלקוח;
• להגדיר בבירור את הכללים ליציאה ממסחר במצב לא נוח.

המינוף מסוכן עם השלכות על הסוחר – אובדן הון מוחלט במקרה של מסחר לא מוצלח [/ caption]

תכונות של מינוף בפלטפורמות שונות – פורקס, בורסה, בינאנס

בורסה

בעת מסחר במניות בשוק המניות הרוסי, רוב הברוקרים מספקים שירות מסחר ברווחים. BCS ו-Finam מספקות הלוואות מרווח באופן אוטומטי לכל הלקוחות (במסגרת תקני FFMS). החל מהשנה קיימות הגבלות על גובה המינוף ובחירת ניירות הערך למשקיעים שלא קיבלו מעמד של משקיע כשיר. ב-Tinkoff Investments, שירות השאלת השוליים מושבת כברירת מחדל; כדי להשתמש בו, עליך להפעיל את האפשרות בהגדרות. ברוקר Sberbank אינו מספק מינוף גבוה מ-1 עד 1 בעוד שנכסי הלקוח הם פחות מ-500 אלף רובל.
הברוקר מאפשר לבצע עסקאות לא עם כל המניות והאג”ח, אלא רק עם הנזילות ביותר. תוכל לצפות ברשימה זו בחשבונך האישי בסעיף “רשימת ניירות ערך רווחיים” / “רשימת ניירות ערך נזילים” וכו’. הברוקר אינו מאפשר לך לקנות נכסים שאינם כלולים ברשימה זו באמצעות מינוף. כמו כן, לא תוכל לבצע עליהם מכירה לא מכוסה. גובה המינוף תלוי בקבוצת הסיכון בה לקח אותך הברוקר וכן בהנחה על נייר ערך ספציפי. לדוגמה, עבור מניות גזפרום ההנחה לקנייה (עסקה ארוכה) היא 10%, למכירה (עסקה קצרה) 25%. זה אומר שעם הפקדה של 100 אלף רובל, אתה יכול לקנות מניות בסכום של 100,000 / 0.1 = 1,000,000 רובל, או למכור בסכום של 100,000 / 0.25 = 400,000 רובל.בעת פתיחה וסגירה של עסקת מרווח תוך יום מסחר אחד, הברוקר מספק כספים בחינם. כאשר עמדה מתגלגלת, יגבה עמלה כל 24 שעות (משולש בסוף השבוע ביום רביעי). העמלה עבור מתן מינוף שונה עבור כל ברוקר, אך היא כ-15-20% בשנה. כאשר מקיימים עסקה בטווח של עד שבוע ועושים מכפלה מהרווח, העמלה נראית לא משמעותית. המצב משתנה כאשר אתה צריך להחזיק בעמדת מרווח מפסיד במשך זמן רב.כאשר אתה צריך להחזיק בעמדת מרווח מפסידה במשך זמן רב.כאשר אתה צריך להחזיק בעמדת מרווח מפסידה במשך זמן רב.
עם הפקדה של 200,000 רובל ועמדת מרווח פתוח של 1,000,000 רובל, רק עמלת המינוף תהיה 80,000 רובל. וזה כמעט מחצית מהפיקדון. בנוסף, אם המניות לא יעמדו במקום, אלא יעברו הפוך מהתחזית, הדבר יוביל לחורבן המשקיע.

פורקס

בשוק המט”ח, מגרש סטנדרטי אחד שווה ערך ל-100,000 יחידות מטבע. לרוב סוחרי המט”ח אין סכום כזה, לכן, מרכזי עסקאות מציעים חוזים חלקיים מ-0.01 מגרש סטנדרטי (שווה ערך ל-1000 יחידות מטבע) ומספקים מינוף. על פי החקיקה של הפדרציה הרוסית, ברוקרים בפורקס המורשים על ידי הבנק המרכזי אינם זכאים לספק מינוף מעל 1 עד 50. המינוף המרבי של אלפא פורקס הוא 1 עד 40.
מינוף במט”ח [/ caption] ברוקרי מט”ח הפועלים בפדרציה הרוסית ללא רישיון בנק מרכזי מציעים מינוף של 1 עד 200, 1 עד 500 ואפילו 1 עד 2000 למטבע. ללקוח הזכות לבחור את המינוף הנדרש בעצמו . זה יכול להיות קשה למתחילים להחליט באיזה מינוף לבחור. לא כדאי להתחיל מהמינוף, אלא מההפסד הפוטנציאלי בעסקה. ללא קשר לגודל המינוף, הסיכון לכל עסקה הוא קבוע, בהתאם לגודל הפיקדון ואסטרטגיית המסחר. מומלץ לא לחרוג מהרף של 2-3% מהסיכון למסחר. הסיכון המקסימלי האפשרי הוא עד 10%, עם מערכת מסחר עם אחוז גבוה של עסקאות חיוביות. מחשבון המט”ח יעזור לך לחשב את רמת ההפסדים בכל עסקה ספציפית. למתחילים מומלץ להתחיל עם סיכון נמוך עוד יותר – 0.5-1%. אם ההפקדה היא רק 100$, זה נראה כמו סכום מגוחך.הסיכון לכל עסקה לא יעלה על $1. יש לבחור את המינוף המקסימלי מאלה שסופק על ידי הברוקר. אחרת, לא יהיו מספיק כספים כדי לפתוח את המגרש המינימלי. אבל בבירור לשלוט בסיכונים ולעבוד עם מינימום הרבה עד שהפיקדון גדל.
דרישת מרווח [/ caption] לא כדאי לרדוף אחרי רווחים גדולים בשלב הראשון. הימנעו מנכסים תנודתיים בהתחלה. ראשית, כדאי לאסוף סטטיסטיקות. ודא שגישת המסחר היא רווחית. בסכומים קטנים הוא יוודא את הגינותו של המתווך. באינטרנט ניתן למצוא ביקורות שליליות על ברוקרי פורקס רבים, עם האשמות של הונאה. לרוב, מתברר שהלקוח הפר את הסיכונים ומאשים את המתווך במחדליו. עבור CFDs בפורקס, מינוף ברירת המחדל הוא 1 עד 100. לא ניתן לשנות פרמטר זה. נותר לווסת את הסיכון בעצמך. הגבל באופן ברור את רמת ההפסדים בכל עסקה ולא תפתח פוזיציות יותר ממה שהפיקדון מאפשר.

איך מינוף עובד על Binance

בשל התנודתיות הגבוהה של נכסי קריפטו, מסחר במרווח טומן בחובו סיכונים גדולים יותר בהשוואה לשוק המניות או המט”ח. לפני שמתחילים לסחור בחוזים עתידיים, או במטבעות קריפטוגרפיים, המערכת תציע לעבור מבחן. לא תהיה גישה למסחר עד שהמערכת תוודא שהלקוח מבין היטב את מנגנון המינוף של Binance. תשובות נכונות מסומנות בירוק. לאחר כמה ניסיונות, אפילו מתחיל ילמד את היסודות. כברירת מחדל, Binance מספקת מינוף 20 למסחר בחוזים עתידיים. [Caption id = “attachment_7649” align = “aligncenter” width = “467”]
מינוף 20 [/ caption] ניתן לשנות זאת באופן עצמאי עבור כל עסקה חדשה. למתחילים שרשמו חשבון לפני פחות מ-60 יום, זהו המינוף המרבי. כיצד להגדיר מינוף על Binance [/ caption] בשלב הבא, Binance תגדיל את המינוף המקסימלי, גודלו תלוי בטוקן ובערך הנומינלי של הפוזיציה. ככל שגודל העמדה לפתיחה גדול יותר, כך המינוף מסופק נמוך יותר. אז עבור ביטקוין בגודל של עד 50 BTC, ניתן מינוף מקסימלי של 1 עד 125, עבור אסימונים עם גודל פוזיציה נומינלי של עד 50,000 USDT 1 עד 50.
מינוף 1 עד 50 [/ כיתוב] Binance Futures מציע 2 מצבי חישוב מרווח

שוליים מבודדים

כאשר אתה בוחר במצב המרווח המבודד, הכספים נחסמים והכספים מחושבים בנפרד עבור כל מטבע. זה עוזר למקרה ש”כבשה שחורה” תופיע בתיק. פירוק מתרחש רק עבור תפקיד אחד, ואינו מביא לפירוק כל הפוזיציות.
חישוב שוליים [/ caption]

שוליים צולבים

מצב שוליים צולבים מתאים לסוחרים מנוסים שבונים תיק על סמך מתאמים. השוליים מחולקים על פני כל העמדות. כך פוזיציות רווחיות תומכות בפוזיציות מפסידות. עם קריסה חדה או המראה של פוזיציה אחת, כל חשבון החוזים העתידיים מחוסל. מומלץ לסגור עסקאות ללא המתנה לפירוק באמצעות צווי סטופ. לא תמיד ניתן לחשב את רמת הוראת העצירה במדויק. השוק הפיננסי גדוש במניפולציות, שבהן המחיר עובר לצבירה מסיבית של פקודות עצירה והיפוכים. לאחר זמן מה, בשוק צומח, עלולה להתעורר האשליה שאין לבצע פקודות סטופ. הרי הציטוטים יעלו בכל מקרה. במקום לסגור עסקה מפסידה, עליך להוסיף עוד כספים כדי לשמור על דרישות המרווח. במשך זמן מה, גישה זו תהיה רווחית. יקרה אירועכאשר מתברר שלא מדובר במניפולציה, אלא בשוק דובי אמיתי, זה מאוחר מדי. הפסדים הגיעו לערך קריטי ואינם ניתנים לפיצוי.