اهرم چیست، در چه شرایطی ارائه می شود، چه چیزی خطرناک است

اهرم مالی چیست (اهرم مالی، اهرم)، ماهیت مفهوم در معاملات به زبان ساده با مثال، خطر در عمل و مزایای احتمالی.

مفهوم اهرم در معاملات – برنامه آموزشی برای مبتدیان به زبان ساده در مورد مجتمع

اهرم مالی یک خدمت کارگزار برای ارائه وام نقدی یا دارایی است. وام هدف – وجوه برای خرید سهام نقدینگی، اوراق قرضه یا ارز ارائه می شود. وجوه موجود در موجودی مشتری به عنوان وثیقه عمل می کند. معامله با اهرم را وام حاشیه نامیده می شود. وثیقه برای دریافت وام از کارگزاری مارجین است. اهرم در صرافی به شما این امکان را می دهد که تراکنش هایی را با مبلغی بیش از 5، 100، 500 و بیشتر از مانده حساب معاملاتی باز کنید. وقتی یک معامله گر معتقد است که احتمال یک معامله موفق زیاد است، از اهرم اهرمی استفاده می کند و سود زیادی به دست می آورد.
Kr.leverage در اعداد [/ caption] بدون استفاده از اهرم مالی، دستیابی به چنین نتیجه ای به زمان و تلاش بیشتری نیاز دارد. https://youtu.be/hGII_mWGKxk

نحوه محاسبه اهرم – مثال های محاسبه، ماشین حساب

بیایید با یک مثال نشان دهیم که اهرم در کلمات ساده چیست. فرض کنید موجودی حساب یک معامله گر 1000 دلار است. او سهام گازپروم را برای کل سرمایه (اهرم 1 1) به قیمت 5 دلار در هر سهم می خرد، برای 200 سهم پول کافی وجود دارد. اما ناگهان اخبار مثبتی در نورد استریم منتشر می شود و معامله گر افزایش سریع سهام را پیش بینی می کند. سرمایه شخصی برای خرید سهام بیشتر وجود ندارد، اما کارگزار اهرمی بین 1 تا 5 ارائه می دهد و معامله گر سهام را با 4000 دلار دیگر خریداری می کند. در همان زمان، 1000 سهام گازپروم در ترازنامه وجود دارد، وجوه 1000 دلاری خود معامله گر مسدود شده است، کارگزار این وجوه را به عنوان وثیقه (حاشیه) گرفت.
محاسبه اهرم مالی [/ عنوان] معامله گر 1000 سهم خرید (و در صورت عدم استفاده از اهرم 200 سهم) و اگر پیش بینی درست باشد، سود 5 برابر افزایش می یابد. اگر قیمت 5 درصد افزایش یابد، موجودی حساب 25 درصد افزایش می یابد. پس از انجام معامله معکوس – فروش سهام، کارگزار پول قرض گرفته شده را پس می گیرد و سود به معامله گر می رسد. در صورت پیش‌بینی اشتباه، زیان‌ها با همان سرعت رشد می‌کنند، اما بیشتر اوقات به مقدار موجود در حساب معاملاتی محدود می‌شوند. کارگزار به طور اجباری معامله را می بندد، پول خود را برمی گرداند و مبلغ در موجودی مشتری باقی می ماند – نتیجه مالی بین قیمت افتتاح معامله و انحلال موقعیت. در مثال ما، هنگامی که قیمت 10٪ برخلاف پیش بینی حرکت می کند (مقدار وجوه موجود در حساب 50٪ کمتر از مقدار مورد نیاز است)، کارگزار یک اعلان ارسال می کند (“Margin Call”).
نحوه کار مارجین فراخوانی [/ عنوان] یک معامله گر می تواند یک موقعیت (جزئی یا کامل) را کاهش دهد یا برای برآورده کردن نیازهای مارجین به حساب خود پول اضافه کند. در غیر این صورت، اگر قیمت ها تا 5 درصد دیگر کاهش یابد (مقدار وجوه موجود در حساب 25 درصد وثیقه است)، کارگزار به زور موقعیت را می بندد. معامله گر 250 دلار باقی خواهد ماند. نمونه ای از استفاده از ماشین حساب اهرمی Binance در پیوند در وب سایت رسمی به آدرس https://www.binance.com/ru/support/faq/360036498511:
نحوه عملکرد اهرم در Binance – ماشین حساب ریسک و انحلال در Binance Futures: https: //youtu.be/cg90lRpzkGo

اهرم برای معامله گر و سرمایه گذار

معامله گر یک شخص حقیقی یا حقوقی است که معاملات را در بورس انجام می دهد، الگوهای بازار را ردیابی می کند و چشم انداز کوتاه مدت را محاسبه می کند. سرمایه گذار شخصی (یا شخص حقوقی) است که با هدف کسب سود به صورت سود یا افزایش ارزش بازار، دارایی هایی را در بورس خریداری می کند. سرمایه گذار شاخص های بنیادی شرکت، وضعیت کشور و جهان را ارزیابی می کند و به امید کسب سود در بلند مدت سرمایه گذاری می کند. با این حال، تفاوت اصلی بین یک معامله گر و یک سرمایه گذار این است که معامله گر به وضوح درک می کند که در چه سطح قیمتی موقعیت با ضرر بسته می شود. در صورت مساعد ماندن شرایط بنیادی، سرمایه گذار آماده است تا سال ها متحمل ضرر شود. یک معامله گر با تجربه می تواند بدون توجه به اهرم استفاده شده، ریسک ها را در همان سطح نگه دارد، در حالی که معاملات موفق بسیار سودآورتر خواهند بود.هنگام معامله با اهرم، سرمایه گذار نمی تواند ریسک را کنترل کند، معاملات بلندمدت هستند و کارمزد وام پرداخت نمی شود. آیا ارزش استفاده از اهرم در معاملات را دارد – خطرات، خطرات و مزایای اهرم: https://youtu.be/qlH8FBN7MF4

خطرات و مزایا

اهرم یک ابزار است. هر ابزاری که در دست یک صنعتگر باتجربه باشد می تواند شاهکارهایی خلق کند، در حالی که برای یک مبتدی فقط می تواند باعث درد و ناامیدی شود. Leverage گزینه های زیر را ارائه می دهد:

• انجام معاملات برای مبالغی که چندین برابر بیشتر از سپرده تجاری است.
• در مدت زمان کوتاهی سپرده را چندین برابر افزایش دهید.
• معاملات باز با پیش بینی کاهش قیمت ها انجام می شود، در این مورد معامله گر نه پول نقد، بلکه دارایی را وام می گیرد. سهام به دست آمده به قیمت بازار فروخته می شود و در صورت مساعد بودن شرایط با قیمت کاهش یافته خریداری می شود. سهام به کارگزار بازگردانده می شود و تاجر سود می برد.
• بدون تأخیر، بدون انتظار برای پردازش انتقال بین طبقات معاملات، معاملات را انجام دهید.

اهرم مالی 1 تا 10 [/ عنوان] خطرات:

• با مدیریت ریسک ضعیف، از دست دادن سرمایه در مدت زمان کوتاه؛
• در برخی موارد (هنگام تجارت مشتقات از طریق یک کارگزار مجاز در فدراسیون روسیه)؛ از دست دادن مبلغی بیش از چندین بار سپرده
• قوانین کار با اهرم؛
• از اهرم بدون تجربه، جمع آوری آمار تجارت استفاده نکنید. مطمئن شوید که استراتژی معاملاتی شما سودآور است.
• قرارداد با کارگزار را به دقت بخوانید. دارایی های ناپایدار را با اهرم (به عنوان مثال، گاز، نفت، ارزهای دیجیتال) با کارگزارانی که سپرده امنیتی ندارند در صورت فورس ماژور معامله نکنید و زیان را به گردن مشتری منتقل کنید.
• قوانین خروج از معامله در شرایط نامطلوب را به وضوح تعریف کنید.

اهرم خطرناک است و عواقبی برای معامله گر دارد – از دست دادن کامل سرمایه در صورت معامله ناموفق [/ caption]

ویژگی های اهرم در پلتفرم های مختلف – فارکس، بازار سهام، بایننس

بازار سهام

هنگام معامله سهام در بازار سهام روسیه، اکثر کارگزاران خدمات معاملاتی حاشیه را ارائه می دهند. BCS و Finam به طور خودکار به همه مشتریان (در چارچوب استانداردهای FFMS) وام حاشیه ای ارائه می کنند. از امسال محدودیت هایی در میزان اهرم و انتخاب اوراق بهادار برای سرمایه گذارانی که وضعیت سرمایه گذار واجد شرایط را دریافت نکرده اند وجود دارد. در Tinkoff Investments، سرویس مارجین وام به طور پیش فرض غیرفعال است؛ برای استفاده از آن، باید گزینه را در تنظیمات فعال کنید. کارگزار Sberbank اهرمی بالاتر از 1 به 1 ارائه نمی دهد در حالی که دارایی های مشتری کمتر از 500 هزار روبل است.
کارگزار به شما امکان می دهد نه با همه سهام و اوراق قرضه، بلکه فقط با نقدترین آنها معامله کنید. این لیست را می توانید در حساب شخصی خود در قسمت “فهرست اوراق بهادار حاشیه” / “فهرست اوراق بهادار نقدی” و … مشاهده کنید. کارگزار به شما اجازه نمی دهد با استفاده از اهرم دارایی هایی را بخرید که در این لیست گنجانده نشده اند. شما همچنین نمی توانید یک فروش بدون پوشش روی آنها انجام دهید. مقدار اهرم به گروه ریسکی که کارگزار شما را در آن برده است و همچنین به تخفیف یک اوراق بهادار خاص بستگی دارد. به عنوان مثال، برای سهام گازپروم، تخفیف برای خرید (معامله طولانی) 10٪، برای فروش (معامله کوتاه) 25٪ است. به این معنی که با سپرده 100 هزار روبل، می توانید سهام را به مبلغ 100000 / 0.1 = 1000000 روبل خریداری کنید یا به مبلغ 100000 / 0.25 = 400000 روبل بفروشید.هنگام باز و بسته شدن تراکنش مارجین در یک روز معاملاتی، کارگزار وجوه را به صورت رایگان ارائه می کند. هنگامی که یک موقعیت تغییر می کند، هر 24 ساعت یک بار هزینه دریافت می شود (سه برابر در آخر هفته در روز چهارشنبه). کارمزد ارائه اهرم برای هر کارگزار متفاوت است، اما حدود 15-20٪ در سال است. زمانی که معامله ای در محدوده حداکثر یک هفته برگزار می شود و سود چند برابری بدست می آید، کارمزد ناچیز به نظر می رسد. شرایط زمانی تغییر می کند که شما مجبور باشید برای مدت طولانی یک موقعیت مارجین بازنده را حفظ کنید.زمانی که باید برای مدت طولانی موقعیت حاشیه ضرر را حفظ کنید.زمانی که باید برای مدت طولانی موقعیت حاشیه ضرر را حفظ کنید.
با سپرده 200000 روبل و موقعیت حاشیه باز 1000000 روبل، فقط هزینه اهرم 80000 روبل خواهد بود. و این تقریبا نیمی از سپرده است. علاوه بر این، اگر سهام ثابت نشوند، اما برخلاف پیش بینی حرکت کنند، این امر منجر به نابودی سرمایه گذار می شود.

فارکس

در بازار فارکس، 1 لات استاندارد معادل 100000 واحد ارز است. اکثر معامله گران فارکس چنین مقداری ندارند، بنابراین، مراکز معامله قراردادهای کسری را از 0.01 لات استاندارد (معادل 1000 واحد ارزی) ارائه می دهند و اهرمی را ارائه می دهند. طبق قوانین فدراسیون روسیه، کارگزاران فارکس دارای مجوز از بانک مرکزی حق ارائه اهرم بالاتر از 1 تا 50 را ندارند. حداکثر اهرم فارکس آلفا 1 تا 40 است.
اهرم در فارکس [/ عنوان] کارگزاران فارکس که در فدراسیون روسیه بدون مجوز بانک مرکزی فعالیت می کنند، اهرمی از 1 تا 200، 1 تا 500 و حتی 1 تا 2000 را برای ارز ارائه می دهند. مشتری این حق را دارد که به تنهایی اهرم مورد نیاز را انتخاب کند. . تصمیم گیری برای یک مبتدی می تواند دشوار باشد که کدام اهرم را انتخاب کند. شما نباید از اهرم شروع کنید، بلکه باید از ضرر احتمالی در معامله شروع کنید. صرف نظر از اندازه اهرم، ریسک هر معامله بسته به اندازه سپرده و استراتژی معاملاتی ثابت است. توصیه می شود که از آستانه 2 تا 3 درصد ریسک در هر معامله تجاوز نکنید. حداکثر ریسک ممکن تا 10% با سیستم معاملاتی با درصد بالای معاملات مثبت است. ماشین حساب فارکس به شما کمک می کند سطح زیان را در هر معامله خاص محاسبه کنید. به مبتدیان توصیه می شود که با خطر کمتری شروع کنند – 0.5-1٪. اگر سپرده فقط 100 دلار باشد، مبلغ مضحکی به نظر می رسد.ریسک هر معامله نباید از 1 دلار تجاوز کند. حداکثر اهرم باید از بین اهرم های ارائه شده توسط کارگزار انتخاب شود. در غیر این صورت، بودجه کافی برای افتتاح حداقل لات وجود نخواهد داشت. اما به وضوح خطرات را کنترل کنید و تا زمانی که سپرده افزایش یابد، با حداقل مقدار زیادی کار کنید.
نیاز مارجین [/ caption] شما نباید در مرحله اول به دنبال سودهای کلان باشید. در ابتدا از دارایی های بی ثبات اجتناب کنید. اول اینکه ارزش جمع آوری آمار را دارد. مطمئن شوید که رویکرد معاملاتی سودآور است. در مقادیر کم، او از نجابت دلال مطمئن خواهد شد. در اینترنت، می توانید نظرات منفی در مورد بسیاری از کارگزاران فارکس با اتهام کلاهبرداری پیدا کنید. اغلب، معلوم می شود که مشتری خطرات را نقض کرده است و کارگزار را مقصر شکست های خود می داند. برای CFD ها در فارکس، اهرم پیش فرض 1 تا 100 است. این پارامتر را نمی توان تغییر داد. باقی می ماند که خودتان ریسک را تنظیم کنید. به وضوح سطح زیان را در هر تراکنش محدود کنید و موقعیت‌ها را بیش از حد مجاز سپرده باز نکنید.

نحوه عملکرد اهرم روی بایننس

به دلیل نوسانات بالای دارایی های رمزنگاری شده، معاملات حاشیه ریسک بیشتری را در مقایسه با بازار سهام یا ارز به همراه دارد. قبل از شروع معاملات آتی یا ارزهای رمزنگاری شده، سیستم پیشنهاد می کند یک آزمایش انجام دهد. تا زمانی که سیستم مطمئن نشود که مشتری مکانیسم اهرم بایننس را به طور کامل درک کرده است، هیچ دسترسی به معامله وجود نخواهد داشت. پاسخ های صحیح با رنگ سبز مشخص شده اند. پس از چند بار تلاش، حتی یک مبتدی کاملاً اصول اولیه را یاد می گیرد. به طور پیش‌فرض، بایننس 20 اهرم را برای معاملات آتی ارائه می‌کند
. برای مبتدیانی که کمتر از 60 روز پیش یک حساب کاربری ثبت کرده اند، این حداکثر اهرم است. نحوه تنظیم اهرم در بایننس [/ عنوان] در مرحله بعد، بایننس حداکثر اهرم را افزایش می دهد، اندازه آن به توکن و به ارزش اسمی موقعیت بستگی دارد. هرچه اندازه موقعیتی که باید باز شود بزرگتر باشد، اهرم کمتری ارائه می شود. بنابراین برای بیت کوین با اندازه حداکثر 50 بیت کوین، حداکثر اهرم 1 تا 125 ارائه می شود، برای توکن هایی با اندازه موقعیت اسمی تا 50000 USDT 1 تا 50.
اهرم 1 تا 50 [/ عنوان] Binance Futures 2 حالت محاسبه حاشیه را ارائه می دهد

حاشیه جدا شده

هنگامی که حالت حاشیه ایزوله را انتخاب می کنید، وجوه مسدود می شود و وجوه به طور جداگانه برای هر سکه محاسبه می شود. این کمک می کند تا یک “گوسفند سیاه” در نمونه کارها زخمی شود. انحلال فقط برای یک موقعیت اتفاق می افتد و منجر به انحلال همه موقعیت ها نمی شود.
محاسبه حاشیه [/ caption]

حاشیه متقاطع

حالت کراس مارجین برای معامله گران باتجربه ای که سبد سهام را بر اساس همبستگی می سازند مناسب است. حاشیه در همه موقعیت ها تقسیم می شود. اینگونه است که موقعیت های سودآور از موقعیت های بازنده حمایت می کنند. با سقوط شدید یا برخاستن یک موقعیت، کل حساب آتی نقد می شود. بستن معاملات بدون انتظار برای انحلال با استفاده از دستورهای توقف توصیه می شود. همیشه نمی توان سطح دستور توقف را به طور دقیق محاسبه کرد. بازار مالی مملو از دستکاری است، که در آن قیمت به سمت تجمع گسترده ای از دستورات توقف و معکوس حرکت می کند. پس از مدتی، در یک بازار رو به رشد، ممکن است این توهم ایجاد شود که نباید دستور توقف داده شود. پس از همه، نقل قول ها به هر حال بالا می روند. به جای بستن یک معامله زیانده، باید وجوه بیشتری برای حفظ مارجین مورد نیاز اضافه کنید. برای مدتی، این رویکرد سودآور خواهد بود. اتفاقی رخ خواهد دادوقتی مشخص شد که این یک دستکاری نیست، بلکه یک بازار نزولی واقعی است، دیگر خیلی دیر شده است. خسارات به ارزش بحرانی رسیده و قابل جبران نیست.