Kas ir kredītpleca, ar kādiem nosacījumiem tas tiek nodrošināts, kas ir bīstams

Обучение трейдингу

Kas ir finanšu svira (finanšu svira, svira), jēdziena būtība tirdzniecībā vienkāršiem vārdiem ar piemēriem, briesmas praksē un iespējamie ieguvumi.
Kas ir kredītpleca, ar kādiem nosacījumiem tas tiek nodrošināts, kas ir bīstams

Sviras jēdziens tirdzniecībā – izglītības programma iesācējiem vienkāršos vārdos par kompleksu

Finanšu sviras ir brokera pakalpojums līdzekļu vai aktīvu aizdevuma nodrošināšanai. Mērķa aizdevums – līdzekļi tiek paredzēti likvīdu akciju, obligāciju vai valūtu iegādei. Klienta atlikumā esošie naudas līdzekļi darbojas kā nodrošinājums. Tirdzniecību ar kredītplecu sauc par maržinālo aizdevumu. Nodrošinājums aizdevuma saņemšanai pie brokera ir marža. Sviras efekts biržā ļauj atvērt darījumus par summu, kas 5, 100, 500 vai vairāk reizes pārsniedz tirdzniecības konta atlikumu. Ja tirgotājs uzskata, ka veiksmīga darījuma iznākuma iespējamība ir augsta, viņš izmanto kredītplecu un gūst lielu peļņu.

Kas ir kredītpleca, ar kādiem nosacījumiem tas tiek nodrošināts, kas ir bīstams
Svira skaitļos [/ caption] Bez finanšu sviras izmantošanas (no angļu valodas “leverage”) šāda rezultāta sasniegšanai būtu nepieciešams vairāk laika un pūļu. https://youtu.be/hGII_mWGKxk

Kā aprēķināt kredītplecu – aprēķinu piemēri, kalkulators

Izmantosim piemēru, lai vienkāršos vārdos parādītu, kas ir sviras efekts. Pieņemsim, ka tirgotāja konta atlikums ir USD 1000. Viņš pērk Gazprom akcijas (pleca 1 1) par USD 5 akcijā visam kapitālam, pietiekami daudz līdzekļu 200 akcijām. Taču pēkšņi Nord Stream ir pozitīvas ziņas un tirgotājs izsaka prognozi par strauju akciju pieaugumu. Pašu līdzekļu nav, lai iegādātos vairāk akciju, taču brokeris nodrošina kredītplecu no 1 līdz 5, un tirgotājs iegādājas akcijas vēl par 4000 USD. Tajā pašā laikā bilancē ir 1000 Gazprom akciju, tirgotāja pašu līdzekļi 1000 USD apmērā ir bloķēti, brokeris šos līdzekļus paņēma kā nodrošinājumu (marža). [caption id="attachment_7644" align="aligncenter" width="560"]
Kas ir kredītpleca, ar kādiem nosacījumiem tas tiek nodrošināts, kas ir bīstamsFinanšu sviras aprēķins

Tirgotājs iegādājās 1000 akcijas (un nevis 200, ja nebūtu izmantojis kredītplecu) un pareizas prognozes gadījumā peļņa pieaugs 5 reizes. Ja cena pieaugs par 5%, konta atlikums palielināsies par 25%. Pēc reversā darījuma – akciju pārdošanas – brokeris saņems aizdoto naudu, un peļņa nonāks tirgotājam. Kļūdainas prognozes gadījumā zaudējumi pieaug tādā pašā tempā, taču biežāk tie ir ierobežoti līdz tirdzniecības kontā esošajai summai. Brokeris darījumu slēgs piespiedu kārtā, atdos savu naudu, un summa paliks uz klienta bilanci – finanšu rezultātu starp darījuma atvēršanas cenu un pozīcijas likvidāciju. Mūsu piemērā, kad cena mainīsies pret prognozi par 10% (kontā ir par 50% mazāks naudas daudzums nekā nepieciešams), brokeris nosūtīs paziņojumu (“Margin Call”).
Kas ir kredītpleca, ar kādiem nosacījumiem tas tiek nodrošināts, kas ir bīstams
Kā darbojas Binance Leverage — Binance Futures riska un likvidācijas kalkulators: https :// youtu.be/cg90lRpzkGo

Sviras līdzeklis tirgotājam un investoram

Tirgotājs ir fiziska vai juridiska persona, kas veic darījumus biržā, sekojot līdzi tirgus modeļiem un aprēķinot īstermiņa perspektīvu. Investors ir fiziska (vai juridiska) persona, kas pērk aktīvus biržā, lai gūtu peļņu procentu veidā vai palielinot tirgus vērtību. Investors izvērtē uzņēmuma fundamentālos rādītājus, situāciju valstī un pasaulē un investē, cerot gūt peļņu ilgtermiņā. Taču galvenā atšķirība starp tirgotāju un investoru ir tā, ka tirgotājs skaidri saprot, pie kāda cenu līmeņa pozīcija tiks slēgta ar zaudējumiem. Investors ir gatavs gadiem ciest zaudējumus, ja fundamentālā situācija saglabāsies labvēlīga. Pieredzējis tirgotājs var noturēt riskus tādā pašā līmenī neatkarīgi no izmantotā kredītpleca, taču veiksmīgi darījumi būs daudz ienesīgāki. Investors nevar kontrolēt risku, tirgojoties ar kredītplecu, darījumi ir ilgtermiņa un maksa par aizdevuma sniegšanu neatmaksājas. Vai ir vērts izmantot kredītplecu tirdzniecībā – kredītplecu riski, briesmas un ieguvumi: https://youtu.be/qlH8FBN7MF4

Riski un ieguvumi

Svira ir instruments. Jebkurš instruments pieredzējuša meistara rokās spēj radīt šedevrus, savukārt iesācējam tas var radīt tikai sāpes un vilšanos. Svira nodrošina šādas iespējas:

  • veikt darījumus par summām, kas daudzkārt pārsniedz tirdzniecības depozītu;
  • īsā laikā vairākas reizes palielināt depozītu;
  • atvērtie darījumi ar kotējumu samazināšanās prognozi, šajā gadījumā tirgotājs aizņemas nevis skaidru naudu, bet gan aktīvus. Iegūtās akcijas tiek pārdotas par tirgus cenu un pēc tam labvēlīgos apstākļos tiek nopirktas par pazeminātu cenu. Akcijas tiek atdotas brokerim, un tirgotājs gūst peļņu;
  • nekavējoties veiciet darījumus, negaidot pārskaitījumu starp tirdzniecības platformām.

[caption id="attachment_7645" align="aligncenter" width="640"]
Kas ir kredītpleca, ar kādiem nosacījumiem tas tiek nodrošināts, kas ir bīstamsFinanšu svira no 1 līdz 10

Riski:
  • ar sliktu riska pārvaldību, kapitāla zaudēšana īsā laikā;
  • dažos gadījumos (tirgojot atvasinātos instrumentus caur licencētu Krievijas Federācijas brokeri); summas zaudējums, kas vairākas reizes pārsniedz depozītu.
  • noteikumi darbam ar kredītplecu;
  • neizmantojiet kredītplecu bez pieredzes tirdzniecības statistikas vākšanā. Pārliecinieties, ka tirdzniecības stratēģija ir ienesīga;
  • uzmanīgi izlasiet līgumu ar brokeri. Netirgojiet nestabilus aktīvus ar kredītplecu (piemēram, gāzi, naftu, kriptovalūtas) ar brokeriem, kuriem nav apdrošināšanas depozīta nepārvaramas varas un zaudējumus uz klienta pleciem;
  • skaidri definē noteikumus, kā izbeigt darījumu nelabvēlīgā situācijā.
Kas ir kredītpleca, ar kādiem nosacījumiem tas tiek nodrošināts, kas ir bīstams
Sviras efekts tirgotājam rada bīstamas sekas — pilnīgs kapitāla zaudējums neveiksmīgas tirdzniecības gadījumā

Sviras iespējas dažādās platformās – Forex, akciju tirgū, binance

Akciju tirgus

Tirgojot akcijas Krievijas akciju tirgū, lielākā daļa brokeru nodrošina maržinālās tirdzniecības pakalpojumu. BCS un Finam nodrošina maržinālo aizdevumu automātiski visiem klientiem (FFMS noteikumu ietvaros). No šī gada investoriem, kuri nav saņēmuši kvalificētā investora statusu, ir ierobežojumi kredītplecu apjomam un vērtspapīru izvēlei. Programmā Tinkoff Investments maržas aizdevuma pakalpojums pēc noklusējuma ir atspējots; lai to izmantotu, iestatījumos ir jāiespējo šī opcija. Brokeris Sberbank nenodrošina kredītplecu virs 1 līdz 1, kamēr klienta aktīvi ir mazāki par 500 tūkstošiem rubļu.
Kas ir kredītpleca, ar kādiem nosacījumiem tas tiek nodrošināts, kas ir bīstamsBrokeris ļauj slēgt darījumus nevis ar visām akcijām un obligācijām, bet tikai ar likvīdākajām. Šo sarakstu varat apskatīt savā personīgajā kontā sadaļā “Maržinālo vērtspapīru saraksts” / “Likvīdu vērtspapīru saraksts” u.c. Aktīvus, kas nav iekļauti šajā sarakstā, brokeris neļauj iegādāties, izmantojot kredītplecu. Tāpat nav iespējams veikt nesegtu pārdošanu par tiem. Kredītpleca apjoms ir atkarīgs no riska grupas, kurā brokeris jūs klasificējis, kā arī no atlaides konkrētam vērtspapīram. Piemēram, Gazprom akcijām atlaide pirkšanai (ilgais darījums) ir 10%, pārdošanai (īsais darījums) 25%. Tas nozīmē, ka ar 100 tūkstošu rubļu depozītu jūs varat iegādāties akcijas 100 000 / 0,1 = 1 000 000 rubļu apjomā vai pārdot par 100 000 / 0,25 = 400 000 rubļu. Atverot un aizverot maržinālo darījumu vienas tirdzniecības dienas laikā, brokeris nodrošina līdzekļus bez maksas. Pārceļot amatu, maksa tiks iekasēta katru dienu (trešdien ar nedēļas nogales trīskāršu likmi). Maksa par kredītplecu nodrošināšanu katram brokerim ir atšķirīga, bet ir aptuveni 15-20% gadā. Veicot darījumus diapazonā līdz nedēļai un gūstot peļņas reizinājumu, maksa šķiet nenozīmīga. Situācija mainās, kad ilgstoši jāsaglabā zaudējoša maržas pozīcija.
Ar depozītu 200 000 rubļu un atvērto maržas pozīciju 1 000 000 rubļu apmērā tikai maksa par kredītpleca nodrošināšanu būs 80 000 rubļu. Un tā ir gandrīz puse no depozīta. Turklāt, ja akcijas nestāv uz vietas, bet virzīsies pretēji prognozētajam, tas novedīs pie investora sagraušanas.

Forex

Forex tirgū 1 standarta lote ir līdzvērtīga 100 000 valūtas vienībām. Lielākajai daļai forex tirgotāju šādas summas nav, tāpēc darījumu centri piedāvā daļējus līgumus no 0,01 standarta lotes (atbilst 1000 valūtas vienībām) un nodrošina kredītplecu. Saskaņā ar Krievijas Federācijas tiesību aktiem forex brokeri, kuriem ir licence Centrālā banka, nav tiesīgi nodrošināt kredītplecu, kas lielāks par 1 līdz 50. Maksimālais alfa forex kredītpleca ir no 1 līdz 40. Kas ir kredītpleca, ar kādiem nosacījumiem tas tiek nodrošināts, kas ir bīstamsVarat to mainīt pats katram jaunam darījumam. Iesācējiem, kuri reģistrējuši kontu mazāk nekā pirms 60 dienām, šī ir maksimālā kredītpleca.

Kas ir kredītpleca, ar kādiem nosacījumiem tas tiek nodrošināts, kas ir bīstams
Svira no 1 līdz 50
Binance Futures ir 2 peļņas aprēķina režīmi

Izolēta piemale

Izvēloties izolēto maržas režīmu, līdzekļi tiek bloķēti un līdzekļi tiek aprēķināti katrai monētai atsevišķi. Tas palīdz, ja portfelī ir melnā aita. Likvidācija notiek tikai vienai pozīcijai, un tā nenoved pie visu pozīciju likvidācijas.

Kas ir kredītpleca, ar kādiem nosacījumiem tas tiek nodrošināts, kas ir bīstams
aprēķins

Šķērsmala

Krusta maržas režīms ir piemērots pieredzējušiem tirgotājiem, kas veido portfeli, pamatojoties uz korelācijām. Marža ir sadalīta visās pozīcijās. Tātad ienesīgās pozīcijas atbalsta nerentablās. Ar strauju vienas pozīcijas sabrukumu vai kāpumu tiek likvidēts viss fjūčeru konts. Darījumus ieteicams slēgt, negaidot likvidāciju, izmantojot stop orderus. Ne vienmēr ir iespējams precīzi aprēķināt apturēšanas pasūtījuma līmeni. Finanšu tirgus ir pārpildīts ar manipulācijām, kuru rezultātā cena virzās uz iespējamu masveida apstāšanos un reversu uzkrāšanos. Pēc kāda laika augošā tirgū var rasties ilūzija, ka stoppasūtījumus nav vērts veikt. Galu galā pēdiņas joprojām pieaugs. Tā vietā, lai slēgtu zaudējošu darījumu, jums ir jāpievieno vairāk līdzekļu, lai saglabātu maržas prasības. Kādu laiku šī pieeja būs izdevīga. Notiks notikums kad kļūst skaidrs, ka tā nav manipulācija, bet īsts lāču tirgus, ir par vēlu. Zaudējumi ir sasnieguši kritisko vērtību, un tos nevar kompensēt.

info
Rate author
Add a comment