Zer den finantza-palanka (finantza-palanka, palanka), kontzeptuaren funtsa hitz sinpleekin merkataritzako adibideekin, praktikan dauden arriskuak eta onura posibleak.
- Palanka kontzeptua merkataritzan – hasiberrientzako hezkuntza-programa konplexuari buruzko hitz sinpleetan
- Nola kalkulatu leverage – kalkulu adibideak, kalkulagailua
- Dendari eta inbertitzaileentzako palanka
- Arriskuak eta Onurak
- Palankaren ezaugarriak plataforma ezberdinetan – Forex-en, burtsan, binance-n
- Burtsa
- Forex
- Nola funtzionatzen duen palanka Binance-n
- Marjina Isolatua
- Zeharkako Marjina
Palanka kontzeptua merkataritzan – hasiberrientzako hezkuntza-programa konplexuari buruzko hitz sinpleetan
Finantza leverage artekari baten zerbitzua da, funtsen edo aktiboen mailegua emateko. Mailegu zuzendua – akzio likidoak, bonuak edo moneta erosteko funtsak ematen dira. Bezeroaren saldoan dauden funtsek berme gisa jokatzen dute. Palanka bidezko merkataritza marjina-maileguak deitzen dira. Broker baten mailegua lortzeko bermea marjina da. Trukearen apalancamenduak merkataritza-kontuaren saldoa 5, 100, 500 edo gehiagotan gainditzen duen zenbatekoaren truke irekitzeko aukera ematen du. Dendari batek transakzio baten emaitza arrakastatsuaren probabilitatea handia dela uste duenean, palanka erabiltzen du eta irabazi handia lortzen du. [Caption id=”attachment_7655″ align=”aligncenter” width=”648″]
Nola kalkulatu leverage – kalkulu adibideak, kalkulagailua
Erabili dezagun adibide bat palanka zer den termino sinpleetan erakusteko. Demagun dendari batek 1.000 $-ko kontu-saldoa duela. Gazprom akzioak (leverage 1 1) erosten ditu 5 dolarren truke akzio bakoitzeko kapital osoarentzat, 200 akziotarako nahikoa funts. Baina bat-batean Nord Stream-en albiste positiboak daude eta dendariak akzioen hazkunde azkarrari buruzko aurreikuspena egiten du. Ez dago akzio gehiago erosteko funts propiorik, baina artekariak 1etik 5era bitarteko palanka bat eskaintzen du eta dendariak akzioak erosten ditu beste $ 4.000ren truke. Aldi berean, balantzean Gazprom-en 1.000 akzio daude, dendariaren 1.000 $-ko funts propioak blokeatzen dira, artekariak funts horiek berme gisa hartu zituen (marjina). [Caption id=”attachment_7644″ align=”aligncenter” width=”560″]
Dendari eta inbertitzaileentzako palanka
Merkatari bat burtsan eragiketak egiten dituen pertsona fisiko edo juridikoa da, merkatu-ereduen jarraipena eginez eta epe laburreko ikuspegia kalkulatuz. Inbertitzailea pertsona fisikoa (edo juridikoa) da, burtsan aktiboak erosten dituena, interes moduan irabaziak lortzeko edo merkatuko balioa handituz. Inbertitzaileak enpresaren oinarrizko adierazleak, herrialdeko eta munduko egoera ebaluatzen ditu eta inbertitzen du, epe luzera irabaziak lortuko dituelakoan. Hala ere, dendari eta inbertitzaile baten arteko desberdintasun nagusia da dendariak argi ulertzen duela zein prezio mailatan itxiko den posizioa galerarekin. Inbertitzaileak urtetan galerak izateko prest dago oinarrizko egoerak aldekoa izaten jarraitzen badu. Esperientziadun dendari batek arriskuak maila berean mantendu ditzake erabilitako palanka edozein dela ere, baina merkataritza arrakastatsuak askoz errentagarriagoak izango dira. Inbertitzaileak ezin du arriskua kontrolatu leveragearekin negoziatzen denean, transakzioak epe luzekoak dira eta mailegu bat emateagatiko kuota ez da ordaintzen. Merezi al du merkataritzan palanka erabiltzeak – leveragearen arriskuak, arriskuak eta onurak: https://youtu.be/qlH8FBN7MF4
Arriskuak eta Onurak
Leverage tresna bat da. Esperientziadun maisu baten esku dagoen edozein tresna maisulanak sortzeko gai da, hasiberriarentzat mina eta etsipena besterik ez dezake sor dezakeen bitartean. Leverage-k aukera hauek eskaintzen ditu:
- transakzioak egin merkataritza-gordailua baino zenbat aldiz handiagoan;
- handitu gordailua hainbat aldiz denbora gutxian;
- irekiak aurrekontuen murrizketa aurreikusten du, kasu honetan dendariak ez du dirua maileguan hartzen, aktiboak baizik. Sortzen diren akzioak merkatuko prezioan saltzen dira, eta, ondoren, egoera onetan, prezio murriztuan erosten dira. Akzioak artekariari itzultzen zaizkio, eta merkatariak irabaziak lortzen ditu;
- egin transakzioak berehala, merkataritza-plataformen arteko transferentzia prozesatzeko zain egon gabe.
- arriskuen kudeaketa txarrarekin, kapitalaren galera denbora gutxian;
- kasu batzuetan (Errusiako Federazioko lizentziadun broker baten bidez deribatuak negoziatzen direnean); gordailua hainbat aldiz gainditzen duen kopuru baten galera.
- leveragez lan egiteko arauak;
- ez erabili leverage merkataritza-estatistikak biltzen esperientziarik gabe. Ziurtatu merkataritza-estrategia errentagarria dela;
- arretaz irakurri artekariarekin kontratua. Ez negoziatu aktibo lurrunkorrak palanka batekin (adibidez, gasa, petrolioa, kripto-monetak) ezinbesteko kasuetan aseguru-gordailua ez duten artekariekin eta galerak bezeroaren sorbaldara eraman;
- argi eta garbi definitzea eragiketa egoera desegoki batean irteteko arauak.
[Caption id=”attachment_7651″ align=”aligncenter” width=”1200″]
Palankaren ezaugarriak plataforma ezberdinetan – Forex-en, burtsan, binance-n
Burtsa
Errusiako burtsan akzioak negoziatzen dituztenean, artekari gehienek marjina merkataritza-zerbitzua eskaintzen dute. BCS eta Finam-ek marjina-maileguak ematen dizkiete automatikoki bezero guztiei (FFMS araudiaren esparruan). Urte honetatik aurrera, inbertitzaile kualifikatuaren egoera jaso ez duten inbertitzaileek palanka-kopuruari eta baloreen aukeraketari buruzko mugak dituzte. Tinkoff Investments-en, marjina mailegu zerbitzua lehenespenez desgaituta dago; hura erabiltzeko, ezarpenetan aukera gaitu behar duzu. Broker Sberbank-ek ez du 1etik 1etik gorako palanka ematen, bezeroaren aktiboak 500 mila errublo baino txikiagoak diren bitartean.
200.000 errubloko gordailua eta 1.000.000 errubloko marjina irekiko posizioarekin, leverage eskaintzearen kuota soilik 80.000 errublo izango da. Eta hori gordailuaren ia erdia da. Gainera, akzioak geldirik ez badaude, baina aurreikuspenaren kontra mugitzen badira, horrek inbertitzailearen hondamena ekarriko du.
Forex
Forex merkatuan, lote estandar bat 100.000 moneta-unitateren baliokidea da. Forex merkatari gehienek ez dute kopuru hori, beraz, negoziazio zentroek 0,01 lote estandar batetik (1000 moneta-unitateen baliokidea) kontratu zatikiak eskaintzen dituzte eta palanka eskaintzen dute. Errusiar Federazioko legediaren arabera, Banku Zentralak baimendutako forex artekariek ez dute 1etik 50era baino handiagoa den palanka emateko eskubiderik. Alpha Forex-en gehienezko palanka 1etik 40ra da.
Nola funtzionatzen duen palanka Binance-n
Kripto-aktiboen hegazkortasun handia dela eta, marjinean negoziatzea arriskutsuagoa da stock edo dibisen merkatuarekin alderatuta. Etorkizunak edo kriptomonetak negoziatzen hasi aurretik, sistemak proba bat gainditzea eskainiko dizu. Ez da merkataritzarako sarbiderik izango sistemak bezeroak Binance leverage mekanismoa guztiz ulertzen duela egiaztatu arte. Erantzun zuzenak berdez nabarmentzen dira. Saiakera batzuk egin ondoren, hasiberri batek ere oinarrizkoak ikasiko ditu. Lehenespenez, Binancek 20eko palanka eskaintzen du etorkizuneko negoziaziorako. [caption id="attachment_7649" align="aligncenter" width="467"] 20ko palanka
Marjina Isolatua
Marjina modu isolatua aukeratzerakoan, funtsak blokeatzen dira eta funtsak txanpon bakoitzeko bereizita kalkulatzen dira. Horrek laguntzen du portfolioan ardi beltz bat badago. Likidazioa posizio baterako bakarrik gertatzen da, eta ez dakar posizio guztiak likidatzea. [Caption id=”attachment_7658″ align=”aligncenter” width=”691″]
Zeharkako Marjina
Marjina gurutzatua modu egokia da korrelazioetan oinarritutako zorroa eraikitzen duten merkatari esperientziadunentzat. Marjina posizio guztietan banatzen da. Beraz, posizio errentagarriek errentagarririk gabekoak onartzen dituzte. Posizio baten kolapso edo gorakada zorrotz batekin, etorkizuneko kontu osoa likidatzen da. Komertzioak ixtea gomendatzen da likidazioari itxaron gabe, stop aginduak erabiliz. Ez da beti posible gelditzeko aginduaren maila zehaztasunez kalkulatzea. Finantza-merkatua manipulazioz beteta dago, prezioak geldialdi eta atzerapenen pilaketa masibo baterantz mugitzen baitira. Denbora pixka bat igaro ondoren, goranzko merkatuan, gelditzeko aginduak jartzea merezi ez duen ilusioa sor daiteke. Azken finean, komatxoek gora egingo dute oraindik. Galtzen den merkataritza itxi beharrean, funts gehiago gehitu behar dituzu marjina eskakizunak mantentzeko. Denbora batez, ikuspegi hau errentagarria izango da. Gertaera bat gertatuko da argi geratzen denean hau ez dela manipulazioa, benetako hartzaren merkatua baizik, beranduegi da. Galerak balio kritiko batera iritsi dira eta ezin dira konpentsatu.