Zer den palanka, zer baldintzatan ematen den, zer den arriskutsua

Zer den finantza-palanka (finantza-palanka, palanka), kontzeptuaren funtsa hitz sinpleekin merkataritzako adibideekin, praktikan dauden arriskuak eta onura posibleak.

Palanka kontzeptua merkataritzan – hasiberrientzako hezkuntza-programa konplexuari buruzko hitz sinpleetan

Finantza leverage artekari baten zerbitzua da, funtsen edo aktiboen mailegua emateko. Mailegu zuzendua – akzio likidoak, bonuak edo moneta erosteko funtsak ematen dira. Bezeroaren saldoan dauden funtsek berme gisa jokatzen dute. Palanka bidezko merkataritza marjina-maileguak deitzen dira. Broker baten mailegua lortzeko bermea marjina da. Trukearen apalancamenduak merkataritza-kontuaren saldoa 5, 100, 500 edo gehiagotan gainditzen duen zenbatekoaren truke irekitzeko aukera ematen du. Dendari batek transakzio baten emaitza arrakastatsuaren probabilitatea handia dela uste duenean, palanka erabiltzen du eta irabazi handia lortzen du. [Caption id=”attachment_7655″ align=”aligncenter” width=”648″]
Leverage in numbers [/ epigrafea] Leverage finantzarioa erabili gabe (ingelesezko “leverage”), denbora eta ahalegin gehiago beharko litzateke emaitza hori lortzeko. https://youtu.be/hGII_mWGKxk

Nola kalkulatu leverage – kalkulu adibideak, kalkulagailua

Erabili dezagun adibide bat palanka zer den termino sinpleetan erakusteko. Demagun dendari batek 1.000 $-ko kontu-saldoa duela. Gazprom akzioak (leverage 1 1) erosten ditu 5 dolarren truke akzio bakoitzeko kapital osoarentzat, 200 akziotarako nahikoa funts. Baina bat-batean Nord Stream-en albiste positiboak daude eta dendariak akzioen hazkunde azkarrari buruzko aurreikuspena egiten du. Ez dago akzio gehiago erosteko funts propiorik, baina artekariak 1etik 5era bitarteko palanka bat eskaintzen du eta dendariak akzioak erosten ditu beste $ 4.000ren truke. Aldi berean, balantzean Gazprom-en 1.000 akzio daude, dendariaren 1.000 $-ko funts propioak blokeatzen dira, artekariak funts horiek berme gisa hartu zituen (marjina). [Caption id=”attachment_7644″ align=”aligncenter” width=”560″]
Finantza leveragearen kalkulua[/caption] Dendariak 1000 akzio erosi zituen (eta ez 200 palanka erabili ez balu) eta aurreikuspen zuzena izanez gero, irabazia 5 aldiz handituko da. Prezioa % 5 igotzen bada, kontuaren saldoa % 25 handituko da. Alderantzizko transakzioa amaitu ondoren – akzioen salmenta, bitartekariak mailegatutako dirua itzuliko du eta irabaziak dendariari joango zaizkio. Aurreikuspen okerraren kasuan, galerak erritmo berean handitzen dira, baina maizago merkataritza-kontuan dagoen kopurura mugatzen dira. Agenteak bortxaz itxiko du transakzioa, bere dirua itzuliko du eta zenbatekoa bezeroaren saldoan geratuko da – transakzioa irekitzearen eta posizioa likidatzeko prezioaren arteko emaitza finantzarioa. Gure adibidean, prezioa aurreikuspenaren aurka mugitzen denean % 10 (kontuko funtsen zenbatekoa behar baino % 50 txikiagoa da), artekariak jakinarazpen bat bidaliko du (“Margin Call”). [Caption id=”attachment_7653″ align=”
Marjina-deiak nola funtzionatzen duen[/caption] Dendari batek posizioa murriztu dezake (partzialki edo guztiz) edo dirua gehitu kontuari marjina eskakizunak betetzeko. Bestela, kotizazioak beste % 5 jaisten badira (kontuaren funtsen zenbatekoa marjaren % 25 da), artekariak posizioa indarrez itxiko du. Dendariari $ 250 geratuko zaizkio. Binance Leverage Calculator erabiltzearen adibide bat webgune ofizialeko estekan https://www.binance.com/en/support/faq/360036498511:
Nola funtzionatzen duen Binance Leverage – Binance Futures Arrisku eta likidazio kalkulagailua: https :// youtu.be/cg90lRpzkGo

Dendari eta inbertitzaileentzako palanka

Merkatari bat burtsan eragiketak egiten dituen pertsona fisiko edo juridikoa da, merkatu-ereduen jarraipena eginez eta epe laburreko ikuspegia kalkulatuz. Inbertitzailea pertsona fisikoa (edo juridikoa) da, burtsan aktiboak erosten dituena, interes moduan irabaziak lortzeko edo merkatuko balioa handituz. Inbertitzaileak enpresaren oinarrizko adierazleak, herrialdeko eta munduko egoera ebaluatzen ditu eta inbertitzen du, epe luzera irabaziak lortuko dituelakoan. Hala ere, dendari eta inbertitzaile baten arteko desberdintasun nagusia da dendariak argi ulertzen duela zein prezio mailatan itxiko den posizioa galerarekin. Inbertitzaileak urtetan galerak izateko prest dago oinarrizko egoerak aldekoa izaten jarraitzen badu. Esperientziadun dendari batek arriskuak maila berean mantendu ditzake erabilitako palanka edozein dela ere, baina merkataritza arrakastatsuak askoz errentagarriagoak izango dira. Inbertitzaileak ezin du arriskua kontrolatu leveragearekin negoziatzen denean, transakzioak epe luzekoak dira eta mailegu bat emateagatiko kuota ez da ordaintzen. Merezi al du merkataritzan palanka erabiltzeak – leveragearen arriskuak, arriskuak eta onurak: https://youtu.be/qlH8FBN7MF4

Arriskuak eta Onurak

Leverage tresna bat da. Esperientziadun maisu baten esku dagoen edozein tresna maisulanak sortzeko gai da, hasiberriarentzat mina eta etsipena besterik ez dezake sor dezakeen bitartean. Leverage-k aukera hauek eskaintzen ditu:

• transakzioak egin merkataritza-gordailua baino zenbat aldiz handiagoan;
• handitu gordailua hainbat aldiz denbora gutxian;
• irekiak aurrekontuen murrizketa aurreikusten du, kasu honetan dendariak ez du dirua maileguan hartzen, aktiboak baizik. Sortzen diren akzioak merkatuko prezioan saltzen dira, eta, ondoren, egoera onetan, prezio murriztuan erosten dira. Akzioak artekariari itzultzen zaizkio, eta merkatariak irabaziak lortzen ditu;
• egin transakzioak berehala, merkataritza-plataformen arteko transferentzia prozesatzeko zain egon gabe.

Arriskuak:

• arriskuen kudeaketa txarrarekin, kapitalaren galera denbora gutxian;
• kasu batzuetan (Errusiako Federazioko lizentziadun broker baten bidez deribatuak negoziatzen direnean); gordailua hainbat aldiz gainditzen duen kopuru baten galera.
• leveragez lan egiteko arauak;
• ez erabili leverage merkataritza-estatistikak biltzen esperientziarik gabe. Ziurtatu merkataritza-estrategia errentagarria dela;
• arretaz irakurri artekariarekin kontratua. Ez negoziatu aktibo lurrunkorrak palanka batekin (adibidez, gasa, petrolioa, kripto-monetak) ezinbesteko kasuetan aseguru-gordailua ez duten artekariekin eta galerak bezeroaren sorbaldara eraman;
• argi eta garbi definitzea eragiketa egoera desegoki batean irteteko arauak.

[Caption id=”attachment_7651″ align=”aligncenter” width=”1200″]
Palankak ondorio arriskutsuak ditu merkatariarentzat: kapitalaren erabateko galera arrakastarik gabeko merkataritzaren kasuan[/caption]

Palankaren ezaugarriak plataforma ezberdinetan – Forex-en, burtsan, binance-n

Burtsa

Errusiako burtsan akzioak negoziatzen dituztenean, artekari gehienek marjina merkataritza-zerbitzua eskaintzen dute. BCS eta Finam-ek marjina-maileguak ematen dizkiete automatikoki bezero guztiei (FFMS araudiaren esparruan). Urte honetatik aurrera, inbertitzaile kualifikatuaren egoera jaso ez duten inbertitzaileek palanka-kopuruari eta baloreen aukeraketari buruzko mugak dituzte. Tinkoff Investments-en, marjina mailegu zerbitzua lehenespenez desgaituta dago; hura erabiltzeko, ezarpenetan aukera gaitu behar duzu. Broker Sberbank-ek ez du 1etik 1etik gorako palanka ematen, bezeroaren aktiboak 500 mila errublo baino txikiagoak diren bitartean.
Artekariak akzio eta bonu guztiekin ez akordioak egiteko aukera ematen du, likidoenekin baizik. Zerrenda hau zure kontu pertsonalean ikus dezakezu “Marjinaren baloreen zerrenda” / “Balor likidoen zerrenda” atalean, etab. Zerrenda honetan sartzen ez diren aktiboak, artekariak ez du onartzen palanka erabiliz erosten. Gainera, ezinezkoa da haien gainean estali gabeko salmenta bat egitea. Palanka-kopurua artekariak sailkatu zaituen arrisku-taldearen araberakoa da, baita segurtasun jakin baterako deskontuaren arabera ere. Esaterako, Gazprom akzioen kasuan, erosteko (tratu luzea) deskontua %10ekoa da, saltzeko (kontratu laburra) %25ekoa. Horrek esan nahi du 100 mila errubloko gordailuarekin 100.000 / 0,1 = 1.000.000 errubloko akzioak erosi ditzakezula edo 100.000 / 0,25 = 400.000 errubloko zenbatekoan sal ditzakezu. Merkataritza-egun batean marjina-transakzio bat ireki eta ixtean, artekariak dohainik eskaintzen ditu funtsak. Kargua transferitzean, kuota bat kobratuko da egunero (asteazkenean, asteburuaren hirukoitza). Broker bakoitzari palanka emateko kuota desberdina da, baina urteko % 15-20 ingurukoa da. Merkataritza bat aste bateko barrutian mantentzen eta irabazien multiplo bat irabazten denean, kuota hutsala dirudi. Egoera aldatzen da denbora luzez galtzen ari den marjina posizioa mantendu behar duzunean.
200.000 errubloko gordailua eta 1.000.000 errubloko marjina irekiko posizioarekin, leverage eskaintzearen kuota soilik 80.000 errublo izango da. Eta hori gordailuaren ia erdia da. Gainera, akzioak geldirik ez badaude, baina aurreikuspenaren kontra mugitzen badira, horrek inbertitzailearen hondamena ekarriko du.

Forex

Forex merkatuan, lote estandar bat 100.000 moneta-unitateren baliokidea da. Forex merkatari gehienek ez dute kopuru hori, beraz, negoziazio zentroek 0,01 lote estandar batetik (1000 moneta-unitateen baliokidea) kontratu zatikiak eskaintzen dituzte eta palanka eskaintzen dute. Errusiar Federazioko legediaren arabera, Banku Zentralak baimendutako forex artekariek ez dute 1etik 50era baino handiagoa den palanka emateko eskubiderik. Alpha Forex-en gehienezko palanka 1etik 40ra da.

Zeuk alda dezakezu merkataritza berri bakoitzeko. Duela 60 egun baino gutxiago kontu bat erregistratu zuten hasiberrientzat, hau da palanka maximoa. [Caption id=”attachment_7647″ align=”
Nola konfiguratu leverage Binance-n[/caption] Ondoren, Binance-k palanka-kopuru maximoa handituko du, bere tamaina tokenaren eta posizioaren balio nominalaren araberakoa da. Irekitako posizioaren tamaina zenbat eta handiagoa izan, orduan eta txikiagoa izango da emandako palanka. Beraz, 50 BTC-ra arteko tamaina duen Bitcoin-entzat, palanka maximoa 1etik 125era artekoa da, 50.000 USDT 1etik 50era arteko posizio nominala duten tokenentzat. [Caption id=”attachment_7648″ align=”aligncenter” width= “397”]
Leverage 1 to 50[/caption] Binance Futures-ek 2 marjina kalkulatzeko modu ditu

Marjina Isolatua

Marjina modu isolatua aukeratzerakoan, funtsak blokeatzen dira eta funtsak txanpon bakoitzeko bereizita kalkulatzen dira. Horrek laguntzen du portfolioan ardi beltz bat badago. Likidazioa posizio baterako bakarrik gertatzen da, eta ez dakar posizio guztiak likidatzea. [Caption id=”attachment_7658″ align=”aligncenter” width=”691″]
Marjinaren kalkulua[/caption]

Zeharkako Marjina

Marjina gurutzatua modu egokia da korrelazioetan oinarritutako zorroa eraikitzen duten merkatari esperientziadunentzat. Marjina posizio guztietan banatzen da. Beraz, posizio errentagarriek errentagarririk gabekoak onartzen dituzte. Posizio baten kolapso edo gorakada zorrotz batekin, etorkizuneko kontu osoa likidatzen da. Komertzioak ixtea gomendatzen da likidazioari itxaron gabe, stop aginduak erabiliz. Ez da beti posible gelditzeko aginduaren maila zehaztasunez kalkulatzea. Finantza-merkatua manipulazioz beteta dago, prezioak geldialdi eta atzerapenen pilaketa masibo baterantz mugitzen baitira. Denbora pixka bat igaro ondoren, goranzko merkatuan, gelditzeko aginduak jartzea merezi ez duen ilusioa sor daiteke. Azken finean, komatxoek gora egingo dute oraindik. Galtzen den merkataritza itxi beharrean, funts gehiago gehitu behar dituzu marjina eskakizunak mantentzeko. Denbora batez, ikuspegi hau errentagarria izango da. Gertaera bat gertatuko da argi geratzen denean hau ez dela manipulazioa, benetako hartzaren merkatua baizik, beranduegi da. Galerak balio kritiko batera iritsi dira eta ezin dira konpentsatu.