Što je poluga, pod kojim uvjetima se daje, što je opasno

Što je financijska poluga (financijska poluga, poluga), bit pojma u trgovanju jednostavnim riječima s primjerima, opasnostima u praksi i mogućim dobrobitima.

Koncept poluge u trgovanju – obrazovni program za početnike jednostavnim riječima o kompleksu

Financijska poluga je brokerska usluga za davanje zajma sredstava ili imovine. Ciljani kredit – sredstva se daju za kupnju likvidnih dionica, obveznica ili valuta. Sredstva na saldu klijenta služe kao kolateral. Trgovanje s polugom naziva se margin lending. Zalog za dobivanje kredita od brokera je marža. Poluga na burzi omogućuje vam otvaranje transakcija za iznos koji premašuje stanje na računu za trgovanje 5, 100, 500 ili više puta. Kada trgovac vjeruje da je vjerojatnost uspješnog ishoda transakcije velika, on koristi polugu i ostvaruje veliki profit.

Trgovac je kupio 1000 dionica (a ne 200 ako nije iskoristio polugu) i u slučaju točne prognoze dobit će se povećati 5 puta. Ako cijena poraste za 5%, stanje na računu će se povećati za 25%. Nakon što se završi obrnuta transakcija – prodaja dionica, brokeru se vraća posuđeni novac, a dobit ide trgovcu. U slučaju pogrešne prognoze, gubici rastu istom brzinom, ali su češće ograničeni na iznos na računu za trgovanje. Broker će prisilno zatvoriti transakciju, vratiti svoj novac, a iznos će ostati na bilanci klijenta – financijski rezultat između cijene otvaranja transakcije i likvidacije pozicije. U našem primjeru, kada se cijena pomakne u odnosu na prognozu za 10% (iznos sredstava na računu je 50% manji od potrebnog), broker će poslati obavijest (“Margin Call”).

Rizici:

• uz loše upravljanje rizikom, gubitak kapitala u kratkom vremenu;
• u nekim slučajevima (pri trgovanju derivatima preko ovlaštenog brokera Ruske Federacije); gubitak iznosa koji nekoliko puta premašuje depozit.
• pravila za rad s polugom;
• nemojte koristiti polugu bez iskustva u prikupljanju statistike trgovanja. Provjerite je li strategija trgovanja isplativa;
• pažljivo pročitajte ugovor s brokerom. Nemojte trgovati nestabilnom imovinom s polugom (na primjer, plin, nafta, kriptovalute) s brokerima koji nemaju polog osiguranja u slučaju više sile i prebacuju gubitke na pleća klijenta;
• jasno definirati pravila za izlazak iz transakcije u nepovoljnoj situaciji.

Značajke poluge na različitim platformama – na Forexu, burzi, na binanceu

Tržište dionica

Prilikom trgovanja dionicama na ruskom tržištu dionica, većina brokera pruža uslugu maržnog trgovanja. BCS i Finam svim klijentima automatski osiguravaju margin lending (u okviru propisa FFMS). Od ove godine ulagači koji nisu stekli status kvalificiranog ulagatelja imaju ograničenja u visini poluge i izboru vrijednosnih papira. U Tinkoff Investmentsu usluga pozajmljivanja margine je prema zadanim postavkama onemogućena; da biste je koristili, morate omogućiti opciju u postavkama. Broker Sberbank ne daje polugu iznad 1 prema 1 sve dok je imovina klijenta manja od 500 tisuća rubalja.
Broker vam omogućuje sklapanje poslova ne sa svim dionicama i obveznicama, već samo s najlikvidnijima. Ovaj popis možete pogledati na svom osobnom računu u odjeljku “Lista marži vrijednosnih papira” / “Lista likvidnih vrijednosnih papira” itd. Imovina koja nije uključena u ovaj popis broker vam ne dopušta kupnju pomoću poluge. Na njima je također nemoguće izvršiti prodaju bez pokrića. Visina poluge ovisi o rizičnoj skupini u koju vas je broker svrstao, kao i o popustu za pojedini vrijednosni papir. Na primjer, za dionice Gazproma, popust za kupnju (long deal) je 10%, za prodaju (short deal) 25%. To znači da s depozitom od 100 tisuća rubalja možete kupiti dionice u iznosu od 100 000 / 0,1 = 1 000 000 rubalja ili ih prodati u iznosu od 100 000 / 0,25 = 400 000 rubalja. Prilikom otvaranja i zatvaranja margin transakcije unutar jednog trgovinskog dana, broker daje sredstva besplatno. Prilikom prijenosa pozicije, naknada će se naplaćivati ​​svaki dan (u srijedu po stopi trostruko vikend). Naknada za pružanje poluge za svakog brokera je različita, ali iznosi oko 15-20% godišnje. Kada držite trgovinu u rasponu do tjedan dana i zaradite višestruki profit, naknada se čini beznačajnom. Situacija se mijenja kada dulje vrijeme morate držati gubitničku marginu.
Uz depozit od 200 000 rubalja i otvorenu poziciju margine od 1 000 000 rubalja, samo naknada za pružanje poluge bit će 80 000 rubalja. A ovo je gotovo polovica pologa. Osim toga, ako dionice ne miruju, nego se kreću suprotno od predviđanja, to će dovesti do propasti investitora.

Forex

Na Forex tržištu, 1 standardni lot je ekvivalentan 100.000 valuta. Većina forex trgovaca nema taj iznos, pa centri za trgovanje nude frakcijske ugovore od 0,01 standardnog lota (ekvivalentno 1000 jedinica valute) i daju polugu. Prema zakonodavstvu Ruske Federacije, forex brokeri licencirani od strane Središnje banke nemaju pravo pružati polugu veću od 1 do 50. Maksimalna poluga za alpha forex je 1 do 40. Možete je promijeniti sami za svaku novu trgovinu. Za početnike koji su registrirali račun prije manje od 60 dana, ovo je maksimalna poluga.

Binance Futures ima 2 načina izračuna marže

Izolirana margina

Prilikom odabira načina izolirane marže, sredstva se blokiraju i sredstva se obračunavaju za svaki coin posebno. Ovo pomaže ako u portfelju postoji crna ovca. Likvidacija se događa samo za jednu poziciju, a ne dovodi do likvidacije svih pozicija.

Križna margina

Način unakrsne marže prikladan je za iskusne trgovce koji grade portfelj na temelju korelacija. Marža je podijeljena na sve pozicije. Dakle, profitabilne pozicije podržavaju neprofitabilne. S oštrim kolapsom ili porastom jedne pozicije, cijeli terminski račun se likvidira. Preporuča se zatvoriti poslove bez čekanja na likvidaciju, koristeći stop naloge. Nije uvijek moguće točno izračunati razinu naloga za zaustavljanje. Financijsko tržište je prepuno manipulacija u kojima se cijena kreće prema vjerojatnoj masivnoj akumulaciji zaustavljanja i preokreta. Nakon nekog vremena, na tržištu u usponu, može se pojaviti iluzija da se stop nalogi ne isplati postavljati. Uostalom, citati će i dalje rasti. Umjesto zatvaranja gubitničke trgovine, morate dodati više sredstava kako biste održali zahtjeve za maržom. Neko će vrijeme ovaj pristup biti isplativ. Dogodit će se događaj kada postane jasno da se ne radi o manipulaciji, već o pravom medvjeđem tržištu, kasno je. Gubici su dosegli kritičnu vrijednost i ne mogu se nadoknaditi.