Home» Обучение трейдингу

Co je páka, za jakých podmínek je poskytována, co je nebezpečné

Обучение трейдингу
Author Reading 18 min Modified by

Co je finanční páka (finanční páka, páka), podstata konceptu v obchodování jednoduchými slovy s příklady, nebezpečí v praxi a možné výhody.
Co je páka, za jakých podmínek je poskytována, co je nebezpečné

Contents
  1. Koncept páky v obchodování – vzdělávací program pro začátečníky v jednoduchých slovech o komplexu
  2. Jak vypočítat páku – příklady výpočtu, kalkulačka
  3. Pákový efekt pro obchodníka a investora
  4. Rizika a přínosy
  5. Funkce pákového efektu na různých platformách – na Forexu, akciovém trhu, na binance
  6. Akciový trh
  7. Forex
  8. Jak pákový efekt funguje na Binance
  9. Izolovaný okraj
  10. Křížový okraj

Koncept páky v obchodování – vzdělávací program pro začátečníky v jednoduchých slovech o komplexu

Finanční páka je zprostředkovatelská služba pro poskytnutí půjčky finančních prostředků nebo aktiv. Účelová půjčka – finanční prostředky jsou poskytovány na nákup likvidních akcií, dluhopisů nebo měn. Prostředky na zůstatku klienta slouží jako zajištění. Obchodování s pákovým efektem se nazývá maržové půjčování. Zajištěním pro získání úvěru od makléře je marže. Pákový efekt na burze umožňuje otevírat transakce za částku převyšující zůstatek obchodního účtu 5, 100, 500 nebo vícekrát. Když obchodník věří, že pravděpodobnost úspěšného výsledku transakce je vysoká, použije páku a dosáhne velkého zisku.

Co je páka, za jakých podmínek je poskytována, co je nebezpečné
Páka v číslech [/ caption] Bez použití finanční páky (z anglického „leverage“) by dosažení takového výsledku vyžadovalo více času a úsilí. https://youtu.be/hGII_mWGKxk

Jak vypočítat páku – příklady výpočtu, kalkulačka

Ukážeme si na příkladu, co je pákový efekt jednoduchými slovy. Řekněme, že obchodník má zůstatek na účtu 1 000 USD. Kupuje akcie Gazpromu (pákový efekt 1 1) za 5 dolarů za akcii za celý kapitál, dostatek prostředků na 200 akcií. Najednou jsou ale na Nord Streamu pozitivní zprávy a obchodník dělá předpověď o rychlém růstu akcií. Nejsou žádné vlastní prostředky na nákup dalších akcií, ale broker poskytuje pákový efekt 1 až 5 a obchodník nakupuje akcie za dalších 4 000 USD. Zároveň je v rozvaze 1 000 akcií Gazpromu, vlastní prostředky obchodníka ve výši 1 000 USD jsou blokovány, makléř vzal tyto prostředky jako zajištění (marži). [caption id="attachment_7644" align="aligncenter" width="560"]
Co je páka, za jakých podmínek je poskytována, co je nebezpečnéVýpočet finanční páky

Obchodník nakoupil 1000 akcií (a ne 200, pokud páku nevyužil) a v případě správné prognózy se zisk zvýší 5x. Pokud se cena zvýší o 5 %, zvýší se zůstatek na účtu o 25 %. Po dokončení zpětné transakce – prodeje akcií, obdrží broker zpět zapůjčené peníze a zisk připadne obchodníkovi. V případě chybné prognózy ztráty rostou stejným tempem, ale častěji jsou omezeny na částku na obchodním účtu. Broker transakci násilně uzavře, vrátí mu peníze a částka zůstane na klientově zůstatku – finanční výsledek mezi cenou otevření obchodu a likvidací pozice. V našem příkladu, když se cena posune oproti prognóze o 10 % (množství prostředků na účtu je o 50 % nižší, než je požadováno), broker zašle upozornění („Margin Call“).
Co je páka, za jakých podmínek je poskytována, co je nebezpečné
How Binance Leverage Works – Binance Futures Risk and Liquidation Calculator: https :// youtu.be/cg90lRpzkGo

Pákový efekt pro obchodníka a investora

Obchodník je fyzická nebo právnická osoba, která provádí transakce na burze, sleduje tržní vzorce a vypočítává krátkodobou perspektivu. Investor je fyzická (nebo právnická) osoba, která nakupuje aktiva na burze za účelem dosažení zisku ve formě úroků nebo zvýšením tržní hodnoty. Investor zhodnotí fundamentální ukazatele společnosti, situaci v zemi a ve světě a investuje s tím, že v dlouhodobém horizontu očekává zisk. Hlavní rozdíl mezi obchodníkem a investorem je však v tom, že obchodník jasně chápe, na jaké cenové úrovni bude pozice uzavřena se ztrátou. Investor je připraven trpět ztráty roky, pokud fundamentální situace zůstane příznivá. Zkušený obchodník dokáže udržet rizika na stejné úrovni bez ohledu na použitou páku, ale úspěšné obchody budou mnohem výnosnější. Investor nemůže kontrolovat riziko při obchodování s pákou, transakce jsou dlouhodobé a poplatek za poskytnutí úvěru se nevyplatí. Vyplatí se při obchodování využívat páku – rizika, nebezpečí a výhody páky: https://youtu.be/qlH8FBN7MF4

Rizika a přínosy

Pákový efekt je nástroj. Jakýkoli nástroj v rukou zkušeného mistra je schopen vytvářet mistrovská díla, zatímco pro začátečníka může způsobit pouze bolest a zklamání. Pákový efekt nabízí následující možnosti:

  • provádět transakce za částky mnohonásobně vyšší než obchodní vklad;
  • navýšit zálohu mnohonásobně v krátké době;
  • otevřené obchody s prognózou poklesu kotací, v tomto případě si obchodník nepůjčuje hotovost, ale aktiva. Výsledné akcie jsou prodávány za tržní cenu a poté, za příznivých okolností, jsou nakupovány za sníženou cenu. Akcie jsou vráceny makléři a obchodník vytváří zisk;
  • provádět transakce okamžitě, bez čekání na zpracování převodu mezi obchodními platformami.

[caption id="attachment_7645" align="aligncenter" width="640"]
Co je páka, za jakých podmínek je poskytována, co je nebezpečnéFinanční páka 1 až 10

Rizika:
  • při špatném řízení rizik ztráta kapitálu v krátké době;
  • v některých případech (při obchodování s deriváty prostřednictvím licencovaného brokera Ruské federace); ztráta částky několikrát převyšující vklad.
  • pravidla pro práci s pákou;
  • nepoužívejte pákový efekt bez zkušeností se shromažďováním obchodních statistik. Ujistěte se, že obchodní strategie je zisková;
  • pečlivě si přečtěte smlouvu s makléřem. Neobchodujte s volatilními aktivy s pákovým efektem (například plyn, ropa, kryptoměny) s makléři, kteří nemají pojistný vklad pro případ vyšší moci a převádějí ztráty na bedra klienta;
  • jasně definovat pravidla pro ukončení transakce v nepříznivé situaci.
Co je páka, za jakých podmínek je poskytována, co je nebezpečné
Pákový efekt má pro obchodníka nebezpečné důsledky – úplnou ztrátu kapitálu v případě neúspěšného obchodování

Funkce pákového efektu na různých platformách – na Forexu, akciovém trhu, na binance

Akciový trh

Při obchodování s akciemi na ruském akciovém trhu poskytuje většina brokerů službu obchodování s marží. BCS a Finam poskytují maržové úvěrování automaticky všem klientům (v rámci předpisů FFMS). Investoři, kteří nezískali status kvalifikovaného investora, mají od letošního roku omezení ohledně výše pákového efektu a výběru cenných papírů. V Tinkoff Investments je služba půjčování marží ve výchozím nastavení zakázána, pro její použití je nutné tuto možnost povolit v nastavení. Broker Sberbank neposkytuje pákový efekt vyšší než 1 ku 1, pokud jsou aktiva klienta nižší než 500 tisíc rublů.
Co je páka, za jakých podmínek je poskytována, co je nebezpečnéBroker vám umožňuje uzavírat obchody ne se všemi akciemi a dluhopisy, ale pouze s těmi nejlikvidnějšími. Tento seznam si můžete prohlédnout na svém osobním účtu v sekci “Seznam maržových cenných papírů” / “Seznam likvidních cenných papírů” atd. Aktiva, která nejsou zahrnuta v tomto seznamu, vám broker neumožňuje nakupovat pomocí páky. Stejně tak na nich nelze uskutečnit nekrytý prodej. Výše pákového efektu závisí na rizikové skupině, do které vás broker zařadil, a také na slevě u konkrétního cenného papíru. Například u akcií Gazpromu je sleva za nákup (dlouhý obchod) 10 %, za prodej (short deal) 25 %. To znamená, že s vkladem 100 000 rublů můžete koupit akcie ve výši 100 000 / 0,1 = 1 000 000 rublů nebo je prodat v hodnotě 100 000 / 0,25 = 400 000 rublů. Při otevření a uzavření maržové transakce během jednoho obchodního dne poskytuje broker finanční prostředky zdarma. Při převodu pozice bude účtován poplatek každý den (ve středu ve výši trojnásobku víkendu). Poplatek za poskytnutí finanční páky pro každého brokera je jiný, ale pohybuje se kolem 15-20 % ročně. Při držení obchodu v rozmezí do týdne a vydělávání násobku zisku se poplatek zdá nevýznamný. Situace se mění, když musíte dlouhodobě držet ztrátovou marginovou pozici.
Při vkladu 200 000 rublů a otevřené maržové pozici 1 000 000 rublů bude pouze poplatek za poskytnutí pákového efektu 80 000 rublů. A to je téměř polovina zálohy. Navíc, pokud akcie nebudou stát na místě, ale budou se pohybovat opačně než prognóza, povede to ke zkáze investora.

Forex

Na devizovém trhu odpovídá 1 standardní lot 100 000 měnových jednotek. Většina forexových obchodníků tuto částku nemá, takže obchodní centra nabízejí dílčí kontrakty od 0,01 standardního lotu (ekvivalent 1000 jednotek měny) a poskytují pákový efekt. Podle legislativy Ruské federace nejsou forex brokeři s licencí od centrální banky oprávněni poskytovat pákový efekt vyšší než 1 až 50. Maximální pákový efekt pro alfa forex je 1 až 40.

Co je páka, za jakých podmínek je poskytována, co je nebezpečné
Finanční páka na Forexu [/ titulek] Forex brokeři působící v Ruské federaci bez licence od Centrální banky nabízejí pro měnu páku 1 až 200, 1 až 500 a dokonce 1 až 2000. Klient má právo zvolit si potřebnou páku na jeho vlastní. Pro začátečníka může být obtížné rozhodnout se, jakou páku zvolit. Neměli byste začít od páky, ale od potenciální ztráty v transakci. Bez ohledu na velikost finanční páky je riziko na obchod konstantní v závislosti na velikosti vkladu a obchodní strategii. Doporučuje se nepřekračovat hranici 2-3% rizika na obchod. Maximální možné riziko je až 10 %, u obchodního systému s vysokým procentem pozitivních transakcí. Forexová kalkulačka vám pomůže vypočítat úroveň ztrát v každé konkrétní transakci. Začátečníkům se doporučuje začít s ještě menším rizikem – 0,5-1%. Pokud je vklad pouze 100 $, zdá se to jako směšná částka. Riziko na obchod by nemělo přesáhnout 1 USD. Pákový efekt by měl být zvolen maximální z těch, které poskytuje broker. V opačném případě nebude dostatek prostředků na otevření minimální šarže. Jasně ale kontrolujte rizika a pracujte s minimální dávkou, dokud se záloha nezvýší. [caption id="attachment_7656" align="aligncenter" width="681"]
Co je páka, za jakých podmínek je poskytována, co je nebezpečnéPožadavek na marži[/ caption] Nehoňte se v první fázi za velkými zisky. Zpočátku se vyhněte volatilním aktivům. První věc, kterou musíte udělat, je shromáždit statistiky. ujistěte se, že obchodní přístup je ziskový. U malých částek se ujistěte, že makléř je čestný. Na internetu o mnoha Forex brokerech můžete také najít negativní recenze s obviněními z podvodu. Nejčastěji se ukáže, že klient porušil rizika a viní ze svých neúspěchů makléře. U forexových CFD je výchozí páka 1 : 100. Toto nastavení nelze změnit. Zbývá řídit riziko sami. Jasně omezte míru ztrát v každé transakci a neotevírejte pozice více, než umožňuje vklad.

Jak pákový efekt funguje na Binance

Vzhledem k vysoké volatilitě kryptoaktiv je obchodování na marži ve srovnání s akciovým nebo devizovým trhem rizikovější. Než začnete obchodovat futures nebo kryptoměny, systém vám nabídne absolvování testu. Dokud systém neověří, že klient plně rozumí pákovému mechanismu Binance, nebude přístup k obchodování. Správné odpovědi jsou zvýrazněny zeleně. Po pár pokusech si základy zapamatuje i úplný začátečník. Ve výchozím nastavení poskytuje Binance pro obchodování futures páku 20. [caption id="attachment_7649" align="aligncenter" width="467"]
Co je páka, za jakých podmínek je poskytována, co je nebezpečnéPáka 20

Můžete ji sami změnit pro každý nový obchod. Pro začátečníky, kteří si zaregistrovali účet před méně než 60 dny, je to maximální páka.
Co je páka, za jakých podmínek je poskytována, co je nebezpečné
Leverage 1 až 50
Binance Futures má 2 režimy výpočtu marže

Izolovaný okraj

Při volbě režimu izolované marže se prostředky zablokují a prostředky se počítají pro každou minci zvlášť. To pomáhá, pokud je v portfoliu černá ovce. K likvidaci dochází pouze u jedné pozice a nevede k likvidaci všech pozic.

Co je páka, za jakých podmínek je poskytována, co je nebezpečné
Výpočet marže

Křížový okraj

Režim křížové marže je vhodný pro zkušené obchodníky, kteří budují portfolio na základě korelací. Marže je rozdělena na všechny pozice. Ziskové pozice tedy podporují ty nevýdělečné. Při prudkém kolapsu nebo vzestupu jedné pozice je celý futures účet zlikvidován. Doporučuje se uzavírat obchody bez čekání na likvidaci pomocí stop příkazů. Není vždy možné přesně vypočítat úroveň stop příkazu. Finanční trh je plný manipulací, při nichž se cena pohybuje směrem k pravděpodobné masivní akumulaci zastavení a zvratů. Po nějaké době na rostoucím trhu může vzniknout iluze, že stop příkazy nestojí za to zadávat. Koneckonců, uvozovky budou stále stoupat. Místo uzavření ztrátového obchodu musíte přidat více prostředků, abyste udrželi maržové požadavky. Na chvíli bude tento přístup ziskový. Dojde k události když se ukáže, že nejde o manipulaci, ale o skutečný medvědí trh, je pozdě. Ztráty dosáhly kritické hodnoty a nelze je kompenzovat.

info
Rate author
Add a comment