เลเวอเรจคืออะไร มีเงื่อนไขอะไร อะไรอันตราย

เลเวอเรจทางการเงินคืออะไร (เลเวอเรจทางการเงิน เลเวอเรจ) สาระสำคัญของแนวคิดในการซื้อขายด้วยคำง่ายๆ พร้อมตัวอย่าง อันตรายในทางปฏิบัติ และผลประโยชน์ที่เป็นไปได้

แนวคิดของเลเวอเรจในการซื้อขาย – โปรแกรมการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้นในคำง่ายๆ เกี่ยวกับคอมเพล็กซ์

เลเวอเรจทางการเงินเป็นบริการของนายหน้าในการให้กู้ยืมเงินหรือสินทรัพย์ เงินกู้เป้าหมาย – กองทุนมีไว้สำหรับการซื้อหุ้นสภาพคล่อง พันธบัตร หรือสกุลเงิน เงินในยอดคงเหลือของลูกค้าทำหน้าที่เป็นหลักประกัน การซื้อขายด้วยเลเวอเรจเรียกว่าการกู้ยืมเพื่อมาร์จิ้น หลักประกันในการขอสินเชื่อจากนายหน้าคือส่วนต่าง เลเวอเรจในการแลกเปลี่ยนทำให้คุณสามารถเปิดธุรกรรมสำหรับจำนวนเงินที่เกินยอดคงเหลือของบัญชีซื้อขายได้ 5, 100, 500 หรือมากกว่า เมื่อเทรดเดอร์เชื่อว่าความน่าจะเป็นของผลสำเร็จของการทำธุรกรรมนั้นสูง เขาจะใช้เลเวอเรจและทำกำไรมหาศาล

เทรดเดอร์ซื้อ 1,000 หุ้น (และไม่ใช่ 200 ถ้าเขาไม่ได้ใช้เลเวอเรจ) และในกรณีที่คาดการณ์ถูกต้อง กำไรจะเพิ่มขึ้น 5 เท่า หากราคาเพิ่มขึ้น 5% ยอดเงินในบัญชีจะเพิ่มขึ้น 25% หลังจากธุรกรรมย้อนกลับเสร็จสิ้น – การขายหุ้น นายหน้าจะได้รับเงินที่ยืมคืน และกำไรจะตกเป็นของเทรดเดอร์ ในกรณีของการคาดการณ์ที่ผิดพลาด ความสูญเสียจะเพิ่มขึ้นในอัตราเดียวกัน แต่มักจะจำกัดอยู่ที่จำนวนเงินในบัญชีซื้อขาย นายหน้าจะปิดการทำธุรกรรมโดยการบังคับ คืนเงินของเขา และจำนวนเงินจะยังคงอยู่ในยอดเงินคงเหลือของลูกค้า – ผลลัพธ์ทางการเงินระหว่างราคาของการเปิดธุรกรรมและการชำระสถานะ ในตัวอย่างของเรา เมื่อราคาเคลื่อนไหวตรงข้ามกับการคาดการณ์ 10% (จำนวนเงินในบัญชีน้อยกว่าที่ต้องการ 50%) นายหน้าจะส่งการแจ้งเตือน (“Margin Call”)

ความเสี่ยง:

• ด้วยการบริหารความเสี่ยงที่ไม่ดี การสูญเสียเงินทุนในระยะเวลาอันสั้น
• ในบางกรณี (เมื่อซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าผ่านนายหน้าที่ได้รับอนุญาตของสหพันธรัฐรัสเซีย) การสูญเสียจำนวนเงินที่เกินเงินฝากหลายครั้ง
• กฎสำหรับการทำงานกับเลเวอเรจ
• อย่าใช้เลเวอเรจโดยไม่มีประสบการณ์ในการรวบรวมสถิติการซื้อขาย ตรวจสอบให้แน่ใจว่ากลยุทธ์การซื้อขายนั้นทำกำไรได้
• อ่านสัญญากับนายหน้าอย่างรอบคอบ ห้ามซื้อขายสินทรัพย์ที่ผันผวนด้วยเลเวอเรจ (เช่น ก๊าซ น้ำมัน เงินดิจิตอล) กับโบรกเกอร์ที่ไม่มีเงินประกันในกรณีที่เกิดเหตุสุดวิสัยและโอนความสูญเสียไปยังไหล่ของลูกค้า
• กำหนดกฎเกณฑ์ในการออกจากรายการอย่างชัดเจนในสถานการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวย

คุณสมบัติของเลเวอเรจบนแพลตฟอร์มต่างๆ – บน Forex, ตลาดหุ้น, บน binance

ตลาดหลักทรัพย์

เมื่อทำการซื้อขายหุ้นในตลาดหุ้นรัสเซีย โบรกเกอร์ส่วนใหญ่จะให้บริการซื้อขายมาร์จิ้น BCS และ Finam ให้บริการสินเชื่อเพื่อมาร์จิ้นโดยอัตโนมัติแก่ลูกค้าทุกราย (ภายในกรอบของระเบียบ FFMS) ตั้งแต่ปีนี้เป็นต้นไป นักลงทุนที่ไม่ได้รับสถานะนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมจะมีข้อจำกัดเกี่ยวกับจำนวนเลเวอเรจและการเลือกหลักทรัพย์ ใน Tinkoff Investments บริการให้ยืมเพื่อมาร์จิ้นจะถูกปิดใช้งานโดยค่าเริ่มต้น หากต้องการใช้งาน คุณต้องเปิดใช้งานตัวเลือกในการตั้งค่า โบรกเกอร์ Sberbank ไม่ให้เลเวอเรจสูงกว่า 1 ต่อ 1 ตราบใดที่สินทรัพย์ของลูกค้าน้อยกว่า 500,000 รูเบิล
โบรกเกอร์อนุญาตให้คุณทำข้อตกลงไม่ใช่กับหุ้นและพันธบัตรทั้งหมด แต่เฉพาะกับหุ้นที่มีสภาพคล่องมากที่สุดเท่านั้น คุณสามารถดูรายการนี้ในบัญชีส่วนตัวของคุณในส่วน “รายการหลักทรัพย์ที่มีหลักประกัน” / “รายการหลักทรัพย์สภาพคล่อง” ฯลฯ สินทรัพย์ที่ไม่รวมอยู่ในรายการนี้ โบรกเกอร์ไม่อนุญาตให้คุณซื้อโดยใช้เลเวอเรจ นอกจากนี้ยังเป็นไปไม่ได้ที่จะทำการขายโดยไม่เปิดเผย จำนวนเลเวอเรจขึ้นอยู่กับกลุ่มความเสี่ยงที่นายหน้าจัดประเภทคุณ เช่นเดียวกับส่วนลดสำหรับการรักษาความปลอดภัยเฉพาะ ตัวอย่างเช่น สำหรับหุ้น Gazprom ส่วนลดสำหรับการซื้อ (ดีลระยะยาว) คือ 10% สำหรับการขาย (ดีลระยะสั้น) 25% ซึ่งหมายความว่าด้วยเงินฝาก 100,000 rubles คุณสามารถซื้อหุ้นจำนวน 100,000 / 0.1 = 1,000,000 rubles หรือขายในจำนวน 100,000 / 0.25 = 400,000 rubles เมื่อเปิดและปิดธุรกรรมมาร์จิ้นภายในหนึ่งวันทำการ นายหน้าจะจัดหาเงินทุนให้ฟรี เมื่อทำการโอนโพซิชั่น จะมีการคิดค่าธรรมเนียมทุกวัน (ในวันพุธในอัตราสามเท่าในช่วงสุดสัปดาห์) ค่าธรรมเนียมในการให้เลเวอเรจสำหรับโบรกเกอร์แต่ละรายนั้นแตกต่างกัน แต่ประมาณ 15-20% ต่อปี เมื่อถือการซื้อขายภายในช่วงไม่เกินหนึ่งสัปดาห์และได้รับผลกำไรหลายเท่า ค่าธรรมเนียมดูเหมือนไม่มีนัยสำคัญ สถานการณ์จะเปลี่ยนไปเมื่อคุณต้องถือสถานะมาร์จิ้นที่ขาดทุนเป็นเวลานาน
ด้วยเงินฝาก 200,000 รูเบิลและตำแหน่งมาร์จิ้นที่เปิดอยู่ที่ 1,000,000 รูเบิล เฉพาะค่าธรรมเนียมสำหรับการให้เลเวอเรจจะเท่ากับ 80,000 รูเบิล และนี่คือเกือบครึ่งหนึ่งของเงินฝาก นอกจากนี้ หากหุ้นไม่หยุดนิ่ง แต่เคลื่อนไหวตรงข้ามกับที่คาดการณ์ไว้ สิ่งนี้จะนำไปสู่ความพินาศของนักลงทุน

ฟอเร็กซ์

ในตลาดฟอเร็กซ์ 1 ล็อตมาตรฐานเทียบเท่ากับ 100,000 หน่วยสกุลเงิน นักเทรดฟอเร็กซ์ส่วนใหญ่ไม่มีเงินจำนวนนี้ ดังนั้นศูนย์ซื้อขายจึงเสนอสัญญาเศษส่วนจาก 0.01 ล็อตมาตรฐาน (เทียบเท่ากับ 1,000 หน่วยของสกุลเงิน) และให้เลเวอเรจ ตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย โบรกเกอร์ forex ที่ได้รับอนุญาตจากธนาคารกลางไม่มีสิทธิ์ให้เลเวอเรจสูงกว่า 1 ถึง 50 เลเวอเรจสูงสุดสำหรับ alpha forex คือ 1 ถึง 40

คุณสามารถเปลี่ยนได้เองสำหรับการซื้อขายใหม่แต่ละครั้ง สำหรับผู้เริ่มต้นที่ลงทะเบียนบัญชีน้อยกว่า 60 วันที่ผ่านมา นี่คือเลเวอเรจสูงสุด

Binance Futures มีโหมดการคำนวณมาร์จิ้น 2 โหมด

มาร์จิ้นแยก

เมื่อเลือกโหมดมาร์จิ้นแยก เงินทุนจะถูกบล็อกและเงินจะถูกคำนวณสำหรับแต่ละเหรียญแยกกัน สิ่งนี้ช่วยได้หากมีแกะดำอยู่ในพอร์ต การชำระบัญชีเกิดขึ้นเพียงตำแหน่งเดียวเท่านั้น และไม่นำไปสู่การชำระบัญชีของตำแหน่งทั้งหมด

ครอสมาร์จิ้น

โหมดมาร์จิ้นข้ามเหมาะสำหรับผู้ค้าที่มีประสบการณ์ที่สร้างพอร์ตตามความสัมพันธ์ มาร์จิ้นถูกแบ่งตามตำแหน่งทั้งหมด ดังนั้นตำแหน่งที่ทำกำไรได้สนับสนุนตำแหน่งที่ไม่ทำกำไร ด้วยการยุบหรือเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของตำแหน่งเดียว บัญชีฟิวเจอร์สทั้งหมดจะถูกชำระบัญชี ขอแนะนำให้ปิดการซื้อขายโดยไม่ต้องรอการชำระบัญชี โดยใช้คำสั่งหยุด ไม่สามารถคำนวณระดับคำสั่งหยุดได้อย่างถูกต้องเสมอไป ตลาดการเงินเต็มไปด้วยการยักย้ายโดยที่ราคาเคลื่อนไปสู่การสะสมจำนวนมากของการหยุดและกลับตัว หลังจากผ่านไประยะหนึ่ง ในตลาดขาขึ้น ภาพลวงตาอาจเกิดขึ้นว่าคำสั่งหยุดไม่คุ้มที่จะวาง ท้ายที่สุดราคาจะยังคงเพิ่มขึ้น แทนที่จะปิดการเทรดที่ขาดทุน คุณต้องเพิ่มเงินทุนเพื่อรักษาข้อกำหนดมาร์จิ้น สักระยะหนึ่ง แนวทางนี้จะทำกำไรได้ เหตุการณ์จะเกิดขึ้น เมื่อเห็นได้ชัดว่านี่ไม่ใช่การบิดเบือน แต่เป็นตลาดหมีจริงก็สายเกินไป ความสูญเสียมาถึงค่าวิกฤตและไม่สามารถชดเชยได้