Ano ang financial leverage (financial leverage, leverage), ang kakanyahan ng konsepto sa pangangalakal sa mga simpleng salita na may mga halimbawa, mga panganib sa pagsasanay at posibleng mga benepisyo.
- Ang konsepto ng pagkilos sa pangangalakal – isang programang pang-edukasyon para sa mga nagsisimula sa simpleng salita tungkol sa kumplikado
- Paano makalkula ang pagkilos – mga halimbawa ng pagkalkula, calculator
- Pakinabang para sa mangangalakal at mamumuhunan
- Mga Panganib at Mga Benepisyo
- Mga tampok ng leverage sa iba’t ibang platform – sa Forex, stock market, sa binance
- Stock market
- Forex
- Paano gumagana ang leverage sa Binance
- Nakahiwalay na Margin
- Cross Margin
Ang konsepto ng pagkilos sa pangangalakal – isang programang pang-edukasyon para sa mga nagsisimula sa simpleng salita tungkol sa kumplikado
Ang financial leverage ay isang serbisyo ng broker para sa pagbibigay ng pautang ng mga pondo o asset. Naka-target na pautang – ang mga pondo ay ibinibigay para sa pagbili ng mga likidong stock, mga bono o mga pera. Ang mga pondo sa balanse ng kliyente ay kumikilos bilang collateral. Ang pangangalakal na may leverage ay tinatawag na margin lending. Ang collateral para sa pagkuha ng pautang mula sa isang broker ay isang margin. Ang leverage sa palitan ay nagbibigay-daan sa iyo na magbukas ng mga transaksyon para sa halagang lampas sa balanse ng trading account nang 5, 100, 500, o higit pang beses. Kapag ang isang negosyante ay naniniwala na ang posibilidad ng isang matagumpay na resulta ng isang transaksyon ay mataas, siya ay gumagamit ng leverage at kumita ng malaking kita. 
Paano makalkula ang pagkilos – mga halimbawa ng pagkalkula, calculator
Gumamit tayo ng isang halimbawa upang ipakita kung ano ang pagkilos sa mga simpleng termino. Sabihin nating ang isang negosyante ay may balanse sa account na $1,000. Bumili siya ng mga pagbabahagi ng Gazprom (leverage 1 1) para sa $ 5 bawat bahagi para sa buong kapital, sapat na pondo para sa 200 pagbabahagi. Ngunit biglang may positibong balita sa Nord Stream at ang mangangalakal ay gumagawa ng pagtataya tungkol sa mabilis na paglaki ng mga pagbabahagi. Walang sariling pondo para bumili ng mas maraming share, ngunit ang broker ay nagbibigay ng leverage na 1 hanggang 5 at ang negosyante ay bibili ng share para sa isa pang $4,000. Kasabay nito, mayroong 1,000 na pagbabahagi ng Gazprom sa balanse, ang sariling pondo ng negosyante na $ 1,000 ay naharang, kinuha ng broker ang mga pondong ito bilang collateral (margin). [caption id="attachment_7644" align="aligncenter" width="560"]
Pakinabang para sa mangangalakal at mamumuhunan
Ang isang negosyante ay isang natural o legal na tao na gumagawa ng mga transaksyon sa stock exchange, sinusubaybayan ang mga pattern ng merkado at kinakalkula ang panandaliang pananaw. Ang mamumuhunan ay isang indibidwal (o legal) na tao na bumibili ng mga asset sa stock exchange upang kumita sa anyo ng interes o sa pamamagitan ng pagtaas ng halaga sa pamilihan. Sinusuri ng mamumuhunan ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng kumpanya, ang sitwasyon sa bansa at sa mundo at namumuhunan, umaasa na kumita sa mahabang panahon. Gayunpaman, ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng isang negosyante at isang mamumuhunan ay malinaw na nauunawaan ng negosyante kung anong antas ng presyo ang posisyon ay isasara nang may pagkalugi. Ang mamumuhunan ay handa na magdusa ng mga pagkalugi sa loob ng maraming taon kung ang pangunahing sitwasyon ay nananatiling paborable. Ang isang bihasang mangangalakal ay maaaring panatilihin ang mga panganib sa parehong antas anuman ang leverage na ginamit, ngunit ang matagumpay na mga trade ay magiging mas kumikita. Hindi makokontrol ng mamumuhunan ang panganib kapag nakikipagkalakalan gamit ang leverage, ang mga transaksyon ay pangmatagalan at ang bayad para sa pagbibigay ng pautang ay hindi nagbabayad. Sulit ba ang paggamit ng leverage sa pangangalakal – mga panganib, panganib at benepisyo ng leverage: https://youtu.be/qlH8FBN7MF4
Mga Panganib at Mga Benepisyo
Ang leverage ay isang tool. Ang anumang tool sa mga kamay ng isang bihasang master ay may kakayahang lumikha ng mga obra maestra, habang para sa isang baguhan maaari lamang itong magdulot ng sakit at pagkabigo. Nagbibigay ang Leverage ng mga sumusunod na opsyon:
- gumawa ng mga transaksyon para sa mga halagang maraming beses na mas malaki kaysa sa deposito ng kalakalan;
- dagdagan ang deposito ng maraming beses sa loob ng maikling panahon;
- bukas na mga deal na may pagtataya para sa pagbaba ng mga quote, sa kasong ito ang mangangalakal ay humiram ng hindi cash, ngunit mga asset. Ang mga resultang pagbabahagi ay ibinebenta sa presyo ng merkado, at pagkatapos, sa ilalim ng paborableng mga pangyayari, ay binili sa isang pinababang presyo. Ang mga pagbabahagi ay ibinalik sa broker, at ang negosyante ay kumikita;
- gumawa kaagad ng mga transaksyon, nang hindi naghihintay na maproseso ang paglipat sa pagitan ng mga platform ng kalakalan.
[caption id="attachment_7645" align="aligncenter" width="640"]
- na may mahinang pamamahala sa peligro, pagkawala ng kapital sa maikling panahon;
- sa ilang mga kaso (kapag nangangalakal ng mga derivatives sa pamamagitan ng isang lisensyadong broker ng Russian Federation); pagkawala ng halagang lampas sa deposito ng ilang beses.
- mga panuntunan para sa pagtatrabaho sa pagkilos;
- huwag gumamit ng leverage nang walang karanasan sa pagkolekta ng mga istatistika ng kalakalan. Tiyaking kumikita ang diskarte sa pangangalakal;
- maingat na basahin ang kontrata sa broker. Huwag ipagpalit ang mga pabagu-bagong asset na may leverage (halimbawa, gas, langis, cryptocurrencies) sa mga broker na walang deposito ng insurance kung sakaling magkaroon ng force majeure at ilipat ang mga pagkalugi sa mga balikat ng kliyente;
- malinaw na tukuyin ang mga patakaran para sa pag-alis sa transaksyon sa isang hindi kanais-nais na sitwasyon.
Mga tampok ng leverage sa iba’t ibang platform – sa Forex, stock market, sa binance
Stock market
Kapag nangangalakal ng mga pagbabahagi sa Russian stock market, karamihan sa mga broker ay nagbibigay ng margin trading service. Ang BCS at Finam ay awtomatikong nagbibigay ng margin lending sa lahat ng kliyente (sa loob ng balangkas ng mga regulasyon ng FFMS). Simula sa taong ito, ang mga mamumuhunan na hindi nakatanggap ng katayuan ng isang kwalipikadong mamumuhunan ay may mga paghihigpit sa halaga ng pagkilos at pagpili ng mga mahalagang papel. Sa Tinkoff Investments, ang serbisyo sa pagpapahiram ng margin ay hindi pinagana bilang default; upang magamit ito, dapat mong paganahin ang opsyon sa mga setting. Ang Broker Sberbank ay hindi nagbibigay ng leverage sa itaas 1 hanggang 1 hangga’t ang mga asset ng kliyente ay mas mababa sa 500 libong rubles.
Sa isang deposito na 200,000 rubles at isang bukas na posisyon sa margin na 1,000,000 rubles, ang bayad lamang para sa pagbibigay ng leverage ay magiging 80,000 rubles. At ito ay halos kalahati ng deposito. Bilang karagdagan, kung ang mga pagbabahagi ay hindi tumayo, ngunit lumipat sa tapat ng forecast, ito ay hahantong sa pagkasira ng mamumuhunan.
Forex
Sa forex market, 1 standard lot ay katumbas ng 100,000 currency units. Karamihan sa mga forex trader ay walang ganitong halaga, kaya ang mga dealing center ay nag-aalok ng mga fractional na kontrata mula sa 0.01 standard lot (katumbas ng 1000 units ng currency) at nagbibigay ng leverage. Ayon sa batas ng Russian Federation, ang mga forex broker na lisensyado ng Central Bank ay hindi karapat-dapat na magbigay ng leverage na mas mataas sa 1 hanggang 50. Ang maximum na leverage para sa alpha forex ay 1 hanggang 40. 
Nakahiwalay na Margin
Kapag pumipili ng nakahiwalay na margin mode, ang mga pondo ay naharang at ang mga pondo ay kinakalkula para sa bawat barya nang hiwalay. Nakakatulong ito kung mayroong isang itim na tupa sa portfolio. Ang pagpuksa ay nangyayari lamang para sa isang posisyon, at hindi humahantong sa pagpuksa ng lahat ng mga posisyon. 
Cross Margin
Ang cross margin mode ay angkop para sa mga nakaranasang mangangalakal na bumubuo ng isang portfolio batay sa mga ugnayan. Ang margin ay nahahati sa lahat ng posisyon. Kaya sinusuportahan ng mga kumikitang posisyon ang mga hindi kumikita. Sa isang matalim na pagbagsak o pagtaas ng isang posisyon, ang buong futures account ay likida. Inirerekomenda na isara ang mga trade nang hindi naghihintay ng pagpuksa, gamit ang mga stop order. Hindi laging posible na tumpak na kalkulahin ang antas ng stop order. Ang merkado sa pananalapi ay puno ng pagmamanipula kung saan ang presyo ay gumagalaw patungo sa isang malamang na napakalaking akumulasyon ng mga paghinto at pag-reverse. Pagkaraan ng ilang oras, sa isang tumataas na merkado, ang ilusyon ay maaaring lumitaw na ang mga stop order ay hindi nagkakahalaga ng paglalagay. Kung tutuusin, tataas pa rin ang quotes. Sa halip na isara ang isang nawawalang kalakalan, kailangan mong magdagdag ng higit pang mga pondo upang mapanatili ang mga kinakailangan sa margin. Sa ilang sandali, ang pamamaraang ito ay magiging kapaki-pakinabang. Isang kaganapan ang magaganap kapag naging malinaw na ito ay hindi manipulasyon, ngunit isang tunay na bear market, huli na. Ang mga pagkalugi ay umabot sa isang kritikal na halaga at hindi maaaring mabayaran.
