Cosa hè una leva, in quali cundizioni hè furnitu, ciò chì hè periculosu

Chì ghjè u leverage finanziariu (leverage finanziariu, leverage), l’essenza di u cuncettu in u cummerciu in parolle simplici cù esempii, periculi in pratica è pussibuli benefici.

U cuncettu di leverage in u cummerciu – un prugramma educativu per i principianti in parolle simplici nantu à u cumplessu

A leva finanziaria hè u serviziu di un broker per furnisce un prestitu di fondi o assi. Prestitu miratu – i fondi sò furniti per l’acquistu di azioni liquidu, obbligazioni o valute. I fondi nantu à u equilibriu di u cliente agiscenu cum’è collateral. U cummerciu cù leverage hè chjamatu prestitu di margine. U collateral per ottene un prestitu da un broker hè un margine. Leverage nantu à u scambiu permette di apre transazzione per una quantità chì supera u saldo di u contu di cummerciale da 5, 100, 500, o più volte. Quandu un trader crede chì a probabilità di un risultatu successu di una transazzione hè alta, usa leverage è face un grande prufittu.

U trader hà compru 1000 azzioni (è micca 200 s’ellu ùn avia micca usatu u leverage) è in casu di una previsione curretta, u prufittu cresce 5 volte. Se u prezzu aumenta da 5%, u saldo di u contu aumenterà da 25%. Dopu chì a transazzione inversa hè cumpleta – a vendita di azzioni, u broker riceverà u soldi prestitu, è u prufittu andrà à u trader. In u casu di una previsione errata, i perditi aumentanu à u listessu ritmu, ma sò più spessu limitati à a quantità nantu à u cuntu cummerciale. U broker chjuderà a transazzione per forza, rinvià i so soldi, è a quantità ferma nantu à u equilibriu di u cliente – u risultatu finanziariu trà u prezzu di l’apertura di a transazzione è a liquidazione di a pusizione. In u nostru esempiu, quandu u prezzu si move contr’à a previsione da 10% (a quantità di fondi nantu à u contu hè 50% menu di ciò chì hè necessariu), u broker mandarà una notificazione (“Margin Call”).

Rischi:

• cù una povira gestione di risicu, perdita di capitale in pocu tempu;
• in certi casi (quandu trading derivati ​​attraversu un broker licenziatu di a Federazione Russa); perdita di una quantità chì supera u depositu parechje volte.
• regule per travaglià cù leverage;
• Ùn aduprate micca leverage senza sperienza in cullizzioni di statistiche di cummerciale. Assicuratevi chì a strategia di cummerciale hè prufittuosa;
• leghje attentamente u cuntrattu cù u broker. Ùn cumerciate micca l’assi volatili cù leverage (per esempiu, gas, oliu, criptu di muniti) cù i brokers chì ùn anu micca un depositu d’assicuranza in casu di forza maiò è trasfirì a perdita nantu à e spalle di u cliente;
• definisce chjaramente e regule per esce da a transazzione in una situazione sfavorevule.

Funzioni di leverage in diverse piattaforme – in Forex, borsa, in binance

Borsa

Quandu u cummerciu di l’azzioni nantu à a borsa russa, a maiò parte di i brokers furnisce un serviziu di cummerciale di margine. BCS è Finam furnisce prestiti di margini automaticamente à tutti i clienti (in u quadru di i regulamenti FFMS). A partesi di questu annu, i investituri chì ùn anu micca ricivutu u statutu di un investitore qualificatu anu restrizioni à a quantità di leverage è l’scelta di securities. In Tinkoff Investments, u serviziu di prestitu di margini hè disattivatu per automaticamente; per aduprà, duvete attivà l’opzione in i paràmetri. Broker Sberbank ùn furnisce micca un leverage sopra 1 à 1, sempre chì l’assi di u cliente sò menu di 500 mila rubli.
U broker vi permette di fà affari micca cù tutti l’azzioni è i ligami, ma solu cù i più liquidi. Pudete vede sta lista in u vostru contu persunale in a rùbbrica “Lista di securities margin” / “Lista di securities liquid”, etc. Assi chì ùn sò micca inclusi in questa lista, u broker ùn vi permette micca di cumprà cù leverage. Hè ancu impussibile di fà una vendita scoperta nantu à elli. A quantità di leverage dipende da u gruppu di risicu in quale u broker vi hà classificatu, è ancu di u scontu per una sicurità particulare. Per esempiu, per l’azzioni di Gazprom, u scontu per cumprà (affare longu) hè di 10%, per vende (affare curtu) 25%. Questu significa chì cù un accontu di 100 mila rubles, pudete cumprà azzioni in quantità di 100 000 / 0,1 = 1 000 000 rubles, o vendenu in quantità di 100 000 / 0,25 = 400 000 rubles. Quandu apre è chjude una transazzione di margine in un ghjornu di cummerciale, u broker furnisce fondi gratuitamente. Quandu si trasferisce una pusizioni, una tarifa serà addebitata ogni ghjornu (u marcuri à un ritmu di triplu u weekend). A tarifa per furnisce un leverage per ogni broker hè diversu, ma hè di circa 15-20% annu. Quandu tene un cummerciu in un intervallu di finu à una settimana è guadagnà un multiplu di u prufittu, a tarifa pare insignificante. A situazione cambia quandu avete da mantene una pusizioni di margine perde per un bellu pezzu.
Cù un accontu di 200 000 rubles è una pusizioni di margine aperta di 1 000 000 rubles, solu a tarifa per furnisce un leverage serà 80 000 rubles. È questu hè quasi a mità di u depositu. Inoltre, se l’azzioni ùn si fermanu micca, ma si move in u cuntrariu di a previsione, questu porta à a ruina di l’investitore.

Forex

In u mercatu forex, 1 lot standard hè equivalente à 100 000 unità di valuta. A maiò parte di i cummircianti di forex ùn anu micca sta quantità, cusì i centri di trattu offrenu cuntratti fraccionari da 0.01 lot standard (equivalente à 1000 unità di valuta) è furnisce una leva. Sicondu a legislazione di a Federazione Russa, i brokers forex licenziati da u Bancu Centrale ùn anu micca u dirittu di furnisce un leverage più altu di 1 à 50. U leverage massimu per alpha forex hè da 1 à 40.

Pudete cambià da sè stessu per ogni novu cummerciu. Per i principianti chì anu registratu un contu menu di 60 ghjorni fà, questu hè u leverage massimu.

Binance Futures hà 2 modi di calculu di margini

Margine Isolatu

Quandu sceglite u modu di margine isolatu, i fondi sò bluccati è i fondi sò calculati per ogni munita separatamente. Questu aiuta s’ellu ci hè una pecura negra in a cartera. A liquidazione hè solu per una pusizioni, è ùn porta micca à a liquidazione di tutte e pusizioni.

Margine Cross

U modu di margine croce hè adattatu per i cummircianti sperimentati chì custruiscenu una cartera basatu nantu à correlazioni. Margine hè divisu in tutte e pusizioni. Allora i pusizioni prufittuali sustenenu quelli senza prufittu. Cù un colapsu forte o una crescita di una pusizioni, tuttu u contu futuri hè liquidatu. Hè ricumandemu di chjude e cummerciu senza aspittà di liquidazione, utilizendu ordini di stop. Ùn hè micca sempre pussibule di calculà accuratamente u livellu di l’ordine di stop. U mercatu finanziariu hè riccu di manipulazione in quale u prezzu si move versu una probabile accumulazione massiva di stops è revers. Dopu qualchì tempu, in un mercatu crescente, l’illusione pò esse chì l’ordine di stop ùn valenu a pena. Dopu tuttu, i quotes saranu sempre. Invece di chjude un cummerciu perdendu, avete bisognu di aghjunghje più fondi per mantene e esigenze di marghjini. Per un tempu, questu approcciu serà prufittu. Un avvenimentu serà accadutu quandu diventa chjaru chì questu ùn hè micca una manipulazione, ma un veru mercatu d’orsu, hè troppu tardi. I perditi anu righjuntu un valore criticu è ùn ponu esse cumpensu.