Hvað er skiptimynt, við hvaða skilyrði er það veitt, hvað er hættulegt

Hvað er fjárhagsleg skiptimynt (fjárhagsleg skiptimynt, skiptimynt), kjarni hugtaksins í viðskiptum í einföldum orðum með dæmum, hættur í reynd og hugsanlegur ávinningur.

Hugmyndin um skiptimynt í viðskiptum – fræðsluforrit fyrir byrjendur í einföldum orðum um flókið

Fjárhagsleg skiptimynt er þjónusta miðlara til að veita lán á fjármunum eða eignum. Markviss lán – fé er veitt til kaupa á lausum hlutabréfum, skuldabréfum eða gjaldmiðlum. Fjármagnið á eftirstöðvum viðskiptavinarins virkar sem veð. Viðskipti með skuldsetningu eru kölluð framlegðarlán. Trygging fyrir að fá lán hjá miðlara er framlegð. Nýting á kauphöllinni gerir þér kleift að opna viðskipti fyrir upphæð sem fer 5, 100, 500 sinnum eða oftar yfir stöðu viðskiptareikningsins. Þegar kaupmaður telur að líkurnar á farsælli niðurstöðu viðskipta séu miklar, notar hann skiptimynt og græðir mikinn.

Kaupmaðurinn keypti 1000 hluti (en ekki 200 ef hann hefði ekki notað skuldsetninguna) og ef rétt er spáð eykst hagnaðurinn 5 sinnum. Ef verðið hækkar um 5% hækkar reikningsjöfnuðurinn um 25%. Eftir að öfugum viðskiptum er lokið – sala hlutabréfa mun miðlarinn fá lánaða peningana til baka og hagnaðurinn rennur til kaupmannsins. Ef um ranga spá er að ræða eykst tap að sama skapi en takmarkast oftar við upphæð á veltureikningi. Miðlarinn mun loka viðskiptunum með valdi, skila peningunum sínum og upphæðin verður áfram á jafnvægi viðskiptavinarins – fjárhagsleg niðurstaða á milli gengis opnunar viðskipta og slitastöðu. Í dæminu okkar, þegar verðið færist á móti spánni um 10% (fjárhæðin á reikningnum er 50% minni en krafist er), mun miðlarinn senda tilkynningu (“Margin Call”).

Áhætta:

• með lélegri áhættustýringu, tapi á fjármagni á stuttum tíma;
• í sumum tilfellum (þegar viðskipti eru með afleiður í gegnum löggiltan miðlara Rússlands); tap á upphæð umfram innborgun nokkrum sinnum.
• reglur um að vinna með skiptimynt;
• ekki nota skiptimynt án reynslu af því að safna viðskiptatölfræði. Gakktu úr skugga um að viðskiptastefnan sé arðbær;
• lestu vandlega samninginn við miðlara. Ekki eiga viðskipti með sveiflukenndar eignir með skuldsetningu (td gas, olíu, dulritunargjaldmiðla) við miðlara sem eru ekki með tryggingarinnstæðu ef um óviðráðanlegar aðstæður er að ræða og færa tap á herðar viðskiptavinarins;
• skilgreina með skýrum hætti reglur um útgöngu úr viðskiptum við óhagstæðar aðstæður.

Eiginleikar skuldsetningar á mismunandi kerfum – á Fremri, hlutabréfamarkaði, á binance

Hlutabréfamarkaði

Þegar viðskipti eru með hlutabréf á rússneska hlutabréfamarkaðnum veita flestir miðlarar framlegðarviðskipti. BCS og Finam veita sjálfkrafa framlegðarlán til allra viðskiptavina (innan ramma FFMS reglugerða). Frá og með þessu ári hafa fjárfestar sem ekki hafa fengið stöðu hæfs fjárfestis takmarkanir á magn skuldsetningar og vali á verðbréfum. Í Tinkoff Investments er framlegðarlánaþjónustan sjálfkrafa óvirk; til að nota hana verður þú að virkja valkostinn í stillingunum. Miðlari Sberbank veitir ekki skuldsetningu yfir 1 til 1 svo framarlega sem eignir viðskiptavinarins eru minni en 500 þúsund rúblur.
Miðlarinn gerir þér kleift að gera samninga ekki með öllum hlutabréfum og skuldabréfum, heldur aðeins með þeim sem eru fljótustu. Þú getur skoðað þennan lista á persónulegum reikningi þínum í hlutanum „Listi yfir veðskuldabréf“ / „Listi yfir lausafjárbréf“ o.s.frv. Eignir sem eru ekki með á þessum lista, miðlarinn leyfir þér ekki að kaupa með skuldsetningu. Það er líka ómögulegt að gera óhulta sölu á þeim. Magn skuldsetningar fer eftir áhættuhópnum sem miðlarinn flokkaði þig í, svo og afsláttinn fyrir tiltekið verðbréf. Til dæmis, fyrir Gazprom hlutabréf, er afsláttur fyrir kaup (langur samningur) 10%, fyrir sölu (short deal) 25%. Þetta þýðir að með innborgun upp á 100 þúsund rúblur geturðu keypt hlutabréf að upphæð 100.000 / 0.1 = 1.000.000 rúblur, eða selt þau að upphæð 100.000 / 0.25 = 400.000 rúblur. Við opnun og lokun framlegðarviðskipta innan eins viðskiptadags veitir miðlari fé ókeypis. Við flutning á stöðu verður gjaldfært á hverjum degi (á miðvikudaginn þrefaldast um helgina). Gjaldið fyrir að veita skiptimynt fyrir hvern miðlara er mismunandi, en er um 15-20% á ári. Þegar viðskipti eru á bilinu allt að viku og margfalt af hagnaðinum er unnið, virðist þóknunin óveruleg. Staðan breytist þegar þú þarft að halda tapandi framlegðarstöðu í langan tíma.
Með innborgun upp á 200.000 rúblur og opna framlegðarstöðu 1.000.000 rúblur verður aðeins gjaldið fyrir að veita skuldsetningu 80.000 rúblur. Og þetta er næstum helmingur af innborguninni. Að auki, ef hlutabréfin standa ekki í stað, heldur hreyfast á móti spánni, mun það leiða til eyðileggingar fjárfestisins.

Fremri

Á gjaldeyrismarkaði jafngildir 1 staðlað lota 100.000 mynteiningar. Flestir gjaldeyriskaupmenn hafa ekki þessa upphæð, þannig að viðskiptamiðstöðvar bjóða upp á brotasamninga frá 0,01 venjulegu hlutfalli (jafngildir 1000 gjaldeyriseiningum) og veita skiptimynt. Samkvæmt löggjöf rússneska sambandsríkisins eiga gjaldeyrismiðlarar með leyfi frá Seðlabankanum ekki rétt á að veita hærri skuldsetningu en 1 til 50. Hámarks skuldsetning fyrir alfa gjaldeyri er 1 til 40. Þú getur breytt því sjálfur fyrir hverja nýja viðskipti. Fyrir byrjendur sem skráðu reikning fyrir minna en 60 dögum síðan er þetta hámarksáhrif.

Binance Futures er með 2 framlegðarútreikninga

Einangruð spássía

Þegar einangruð framlegðarhamur er valinn er sjóðunum lokað og sjóðirnir reiknaðir út fyrir hverja mynt fyrir sig. Þetta hjálpar ef það er svartur sauður í eignasafninu. Slit á sér aðeins stað fyrir eina stöðu og leiðir ekki til gjaldþrotaskipta allra.

Kross spássía

Þverframlegðarstillingin hentar reyndum kaupmönnum sem byggja upp eignasafn byggt á fylgni. Framlegð skiptist á allar stöður. Þannig að arðbærar stöður styðja óarðbærar. Með miklu hruni eða hækkun á einni stöðu er allur framtíðarreikningurinn slitinn. Mælt er með því að loka viðskiptum án þess að bíða eftir gjaldþroti, með því að nota stöðvunarfyrirmæli. Það er ekki alltaf hægt að reikna nákvæmlega út stöðvunarpöntunarstigið. Fjármálamarkaðurinn er fullur af hagsmunagæslu þar sem verð færist í átt að líklegri gríðarlegri uppsöfnun stöðva og bakka. Eftir nokkurn tíma, á vaxandi markaði, gæti sú blekking komið upp að stöðvunarpantanir séu ekki þess virði að setja inn. Eftir allt saman munu tilvitnanir enn hækka. Í stað þess að loka tapandi viðskiptum þarftu að bæta við fleiri fjármunum til að viðhalda framlegðarkröfum. Um tíma mun þessi aðferð vera arðbær. Atburður mun eiga sér stað þegar það kemur í ljós að þetta er ekki hagsmunagæsla, heldur alvöru björnamarkaður, þá er það of seint. Tjón hafa náð mikilvægu gildi og verður ekki bætt.