什么是杠杆，在什么条件下提供，什么是危险的

什么是金融杠杆（financial Lage，leverage），交易概念的精髓，用简单的文字举例，实践中的危险和可能带来的好处。
什么是杠杆，在什么条件下提供，什么是危险的

Contents

交易中的杠杆概念 – 初学者的教育计划，用简单的词来描述复杂的事物
如何计算杠杆 – 计算示例、计算器
交易者和投资者的杠杆
风险和收益
不同平台的杠杆特点 – 外汇、股票市场、币安
股市
外汇
杠杆如何在币安上发挥作用
隔离保证金
交叉保证金

交易中的杠杆概念 – 初学者的教育计划，用简单的词来描述复杂的事物

财务杠杆是经纪人提供现金或资产贷款的服务。目标贷款——提供资金用于购买流动性股票、债券或货币。客户余额中的资金充当抵押品。杠杆交易称为保证金借贷。从经纪人处获得贷款的抵押品是保证金。交易所的杠杆允许您以超过交易账户余额 5、100、500 甚至更多倍的金额进行交易。当交易者认为交易成功的可能性很高时，他会利用杠杆并赚取巨额利润。 [标题ID =“attachment_7655”对齐=“aligncenter”宽度=“648”]
什么是杠杆，在什么条件下提供，什么是危险的 Kr.leverage in numbers [/caption] 如果不使用财务杠杆，实现这样的结果需要更多的时间和精力。https://youtu.be/hGII_mWGKxk

如何计算杠杆 – 计算示例、计算器

让我们通过一个例子来说明什么是简单的杠杆作用。假设交易者的账户余额为 1000 美元。他以每股 5 美元的价格购买了俄罗斯天然气工业股份公司的全部资本（杠杆 1 1），有足够的资金购买 200 股。但突然间，Nord Stream 传出好消息，交易员预测该股将迅速上涨。没有自有资金购买更多股票，但经纪人提供 1 到 5 的杠杆，交易者再购买 4000 美元的股票。同时，资产负债表上还有1000股Gazprom股份，交易者自有资金1000美元被冻结，经纪人以这些资金作为抵押（保证金）。 [标题ID =“attachment_7644”对齐=“aligncenter”宽度=“560”]
什么是杠杆，在什么条件下提供，什么是危险的财务杠杆的计算[/caption] 交易者买入1000股（如果他不使用杠杆，则不是200股），如果预测正确，利润将增加5倍。如果价格上涨 5%，账户余额将增加 25%。完成反向交易——卖出股票后，经纪人将收回借出的钱，利润将归交易者所有。如果预测错误，损失会以相同的速度增长，但更多情况下，损失仅限于交易账户上的金额。经纪人将强制关闭交易，返还他的资金，金额将保留在客户的余额中 – 开仓价格和平仓价格之间的财务结果。在我们的示例中，当价格与预测相差 10% 时（账户中的资金量比所需的资金量少 50%），经纪人将发送通知（“追加保证金”）。 [标题ID =“attachment_7653”对齐=“对齐中心“宽度=”717“]
什么是杠杆，在什么条件下提供，什么是危险的追加保证金的工作原理[/标题] 交易者可以（部分或全部）削减头寸或向账户添加资金以满足保证金要求。否则，如果报价再下跌5%（账户资金量为抵押品的25%），经纪商将强行平仓。交易者将剩下 250 美元。在 https://www.binance.com/ru/support/faq/360036498511 官方网站上的链接上使用币安杠杆计算器的示例：
什么是杠杆，在什么条件下提供，什么是危险的杠杆如何在币安中工作 – 币安期货的风险和清算计算器：https： //youtu.be/cg90lRpzkGo

交易者和投资者的杠杆

交易者是在交易所进行交易、跟踪市场模式并计算短期观点的个人或法人实体。投资者是在交易所购买资产的个人（或法人实体），其目的是以利息或增加市场价值的形式获利。投资者评估公司基本面指标、国内和世界形势并进行投资，希望能长期获利。但是，交易者和投资者之间的主要区别在于，交易者清楚地了解将在什么价格水平上以亏损平仓。如果基本面仍然有利，投资者准备好承受多年的损失。无论使用何种杠杆，经验丰富的交易者都可以将风险保持在同一水平，而成功的交易将获得更高的利润。投资者在杠杆交易时无法控制风险，交易是长期的，贷款费用没有还清。是否值得在交易中使用杠杆——杠杆的风险、危险和好处：https://youtu.be/qlH8FBN7MF4

风险和收益

杠杆是一种工具。任何乐器在有经验的工匠手中，都能创造出杰作，而对于初学者来说，它只会带来痛苦和失望。杠杆提供以下选项：

以比交易存款高出数倍的金额进行交易；
短时间内多次增加存款；
在预测报价下降的情况下打开交易，在这种情况下，交易者借入的不是现金，而是资产。由此产生的股票以市场价格出售，然后，如果情况有利，则以较低的价格购买。股票返还给经纪人，交易者获利；
立即进行交易，无需等待交易大厅之间的转移处理。

什么是杠杆，在什么条件下提供，什么是危险的 — 金融杠杆 1 到 10 [/ caption] 风险：

风险管理不善，短时间内资金流失；

在某些情况下（当通过俄罗斯联邦的持牌经纪人交易衍生品时）；损失金额超过存款数倍。

使用杠杆的规则；

不要在没有经验的情况下使用杠杆，收集贸易统计数据。确保您的交易策略有利可图；

仔细阅读与经纪人的协议。不要与没有保证金的经纪商使用杠杆交易波动性资产（例如，天然气、石油、加密货币），以防万一发生不可抗力并将损失转移到客户身上；

明确规定在不利情况下退出交易的规则。

[caption id = "attachment_7651" align = "aligncenter" width = "1200"] 杠杆是危险的，会给
交易者带来后果——如果交易不成功，资本会完全损失 [/ caption]

不同平台的杠杆特点 – 外汇、股票市场、币安

股市

在俄罗斯股票市场上交易股票时，大多数经纪人提供保证金交易服务。 BCS 和 Finam 自动向所有客户提供保证金贷款（在 FFMS 标准框架内）。今年开始，对未取得合格投资者资格的投资者，其杠杆额度和证券选择均有所限制。在 Tinkoff Investments 中，保证金借贷服务默认处于禁用状态；要使用它，您必须在设置中启用该选项。当客户的资产低于 50 万卢布时，Sberbank 经纪人不提供高于 1 比 1 的杠杆。
经纪人允许您不与所有股票和债券进行交易，而只与最具流动性的股票和债券进行交易。您可以在您的个人账户中的“保证金证券列表”/“流动性证券列表”等部分查看此列表。经纪人不允许您使用杠杆购买未包含在此列表中的资产。您也将无法对它们进行未覆盖的销售。杠杆的大小取决于经纪人将您带入的风险组，以及特定证券的折扣。例如，对于 Gazprom 股票，买入（多头交易）的折扣为 10%，卖出（空头交易）的折扣为 25%。这意味着，存入 100,000 卢布，您可以买入 100,000 / 0.1 = 1,000,000 卢布的股票，或卖出 100,000 / 0.25 = 400,000 卢布的股票。在一个交易日内开启和关闭保证金交易时，经纪商免费提供资金。当头寸展期时，将每 24 小时收取一次费用（周三周末的三倍）。每个经纪商提供杠杆的费用不同，但每年约为 15-20%。当持有长达一周的交易并赚取倍数的利润时，费用似乎微不足道。当您必须长时间持有亏损保证金头寸时，情况就会发生变化。当您必须长时间持有亏损保证金头寸时。当您必须长时间持有亏损保证金头寸时。
存入 200,000 卢布的保证金和 1,000,000 卢布的未平仓保证金头寸，仅杠杆费用为 80,000 卢布。而这几乎是定金的一半。另外，如果股价没有站稳，而是与预测相反，这将导致投资者的破产。

外汇

在外汇市场，1标准手相当于100,000个货币单位。大多数外汇交易者没有这样的金额，因此，交易中心提供 0.01 标准手（相当于 1000 个货币单位）的零碎合约并提供杠杆。根据俄罗斯联邦的立法，中央银行许可的外汇经纪商无权提供 1 到 50 以上的杠杆。alpha 外汇的最大杠杆为 1 到 40。[caption id = "attachment_7659" align = "aligncenter"宽度 = "1000"]
外汇杠杆 [/ caption] 在没有中央银行执照的情况下在俄罗斯联邦经营的外汇经纪商提供 1 到 200、1 到 500 甚至 1 到 2000 的货币杠杆。客户有权自行选择所需的杠杆.初学者可能很难决定选择哪种杠杆。你不应该从杠杆开始，而应该从交易中的潜在损失开始。不管杠杆的大小，每笔交易的风险是恒定的，取决于存款的大小和交易策略。建议不要超过每笔交易风险的 2-3% 的阈值。最大可能的风险高达 10%，交易系统的正交易比例很高。外汇计算器将帮助您计算每笔特定交易的损失水平。建议初学者从更低的风险开始 – 0.5-1%。如果押金只有 100 美元，这似乎是一个荒谬的数额。每笔交易的风险不得超过 1 美元。最大杠杆应从经纪商提供的杠杆中选择。否则，将没有足够的资金来开立最低手数。但要清楚地控制风险并以最少的手数工作，直到存款增加。 [标题ID =“attachment_7656”对齐=“aligncenter”宽度=“681”]
保证金要求

在第一阶段你不应该追逐大额利润。首先避免波动性资产。首先，值得收集统计数据。确保交易方法是有利可图的。在少量时，他将确保经纪人的体面。在互联网上，您可以找到对许多外汇经纪商的负面评论，并被指控欺诈。大多数情况下，结果是客户违反了风险，并将失败归咎于经纪人。对于外汇差价合约，默认杠杆为 1 到 100。此参数无法更改。仍然需要自己调节风险。明确限制每笔交易的损失水平，并且不要开设超过存款允许的头寸。

杠杆如何在币安上发挥作用

由于加密资产的高波动性，与股票或外汇市场相比，保证金交易具有更大的风险。在开始交易期货或加密货币之前，系统将提供进行测试。在系统确保客户完全了解币安杠杆机制之前，将无法进行交易。正确答案以绿色突出显示。经过几次尝试，即使是一个完整的初学者也会学习基础知识。 Binance默认为期货交易提供20杠杆 [Caption id = “attachment_7649” align = “aligncenter” width = “467”]
什么是杠杆，在什么条件下提供，什么是危险的 Leverage 20 [/caption] 每笔新交易都可以独立更改。对于注册不到60天的初学者来说，这是最大的杠杆。 [标题ID =“attachment_7647”对齐=“
对齐中心“宽度=”699“] 如何在币安上设置杠杆 [/ caption] 接下来，币安将增加最大杠杆，其大小取决于代币和头寸的名义价值。开仓规模越大，提供的杠杆越低。所以对于大小不超过 50 BTC 的比特币，提供的最大杠杆为 1 到 125，对于名义头寸大小不超过 50,000 USDT 1 到 50 的代币。

交叉保证金

交叉保证金模式适用于有经验的交易者，他们根据相关性建立投资组合。保证金在所有头寸之间分配。这就是盈利头寸支持亏损头寸的方式。随着一个头寸的急剧下跌或起飞，整个期货账户被清算。建议使用止损单在不等待清算的情况下关闭交易。并非总是可以准确计算止损订单水平。金融市场充斥着操纵，其中价格移动到可能大量累积的止损订单和逆转。一段时间后，在不断增长的市场中，可能会出现不应下止损单的错觉。毕竟，无论如何，报价都会上涨。您需要添加更多资金来维持保证金要求，而不是关闭亏损交易。在一段时间内，这种方法将是有利可图的。会发生一个事件当清楚这不是操纵，而是真正的熊市时，为时已晚。损失已达到临界值，无法弥补。