Czym jest dźwignia, na jakich warunkach jest zapewniana, co jest niebezpieczne

Czym jest dźwignia finansowa (dźwignia finansowa, dźwignia finansowa), istota pojęcia w handlu w prostych słowach z przykładami, niebezpieczeństwo w praktyce i możliwe korzyści.

Pojęcie dźwigni w handlu – program edukacyjny dla początkujących w prostych słowach o kompleksie

Dźwignia finansowa to usługa brokera polegająca na udzielaniu pożyczki gotówkowej lub aktywów. Pożyczka docelowa – środki przeznaczone są na zakup płynnych akcji, obligacji lub walut. Środki na saldzie klienta stanowią zabezpieczenie. Handel z dźwignią nazywa się marżą. Zabezpieczeniem uzyskania kredytu od pośrednika jest marża. Dźwignia na giełdzie umożliwia otwieranie transakcji w kwocie przekraczającej saldo rachunku handlowego o 5, 100, 500 i więcej razy. Kiedy trader uważa, że ​​prawdopodobieństwo udanej transakcji jest wysokie, wykorzystuje dźwignię i osiąga duży zysk. [identyfikator podpisu = „attachment_7655” align = „aligncenter” width = „648”]
Kr.leverage w liczbach [/ caption] Bez wykorzystania dźwigni finansowej osiągnięcie takiego wyniku zajęłoby więcej czasu i wysiłku. https://youtu.be/hGII_mWGKxk

Jak obliczyć dźwignię – przykłady obliczeń, kalkulator

Pokażmy prostymi słowami na przykładzie, czym jest dźwignia finansowa. Załóżmy, że saldo konta tradera wynosi 1000 $. Kupuje akcje Gazpromu za cały kapitał (dźwignia 11) za 5 USD za akcję, pieniędzy wystarczy na 200 akcji. Ale nagle pojawiają się pozytywne wiadomości na temat Nord Stream, a trader przewiduje szybki wzrost akcji. Nie ma środków własnych na zakup większej ilości akcji, ale broker zapewnia dźwignię od 1 do 5, a trader kupuje akcje za kolejne 4000 $. Jednocześnie w bilansie znajduje się 1000 akcji Gazpromu, środki własne tradera w wysokości 1000 USD są zablokowane, broker wziął te środki jako zabezpieczenie (marża). [identyfikator podpisu = „attachment_7644” align = „aligncenter” width = „560”]
Obliczanie dźwigni finansowej [/ caption] Trader kupił 1000 akcji (a nie 200, jeśli nie korzystał z dźwigni) i jeśli prognoza się sprawdzi, zysk wzrośnie 5 razy. Jeśli cena wzrośnie o 5%, saldo konta wzrośnie o 25%. Po zrealizowaniu transakcji odwrotnej – sprzedaży akcji, pośrednik otrzyma zwrot pożyczonych pieniędzy, a zysk trafi do tradera. W przypadku błędnej prognozy straty rosną w tym samym tempie, ale częściej ograniczają się do kwoty na koncie handlowym. Broker przymusowo zamknie transakcję, zwróci pieniądze, a kwota pozostanie na saldzie klienta – wyniku finansowym między ceną otwarcia transakcji a likwidacją pozycji. W naszym przykładzie, gdy cena przesunie się w stosunku do prognozy o 10% (kwota środków na koncie jest o 50% mniejsza od wymaganej), broker wyśle ​​powiadomienie („Margin Call”). [identyfikator podpisu = „attachment_7653” align = „aligncenter „szerokość =” 717 „]
Jak działa wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego [/ caption] Inwestor może albo obciąć pozycję (częściowo lub całkowicie) albo dodać pieniądze na konto, aby spełnić wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego. W przeciwnym razie, jeśli notowania spadną o kolejne 5% (suma środków na koncie to 25% zabezpieczenia), broker siłą zamknie pozycję. Traderowi pozostanie 250 dolarów. Przykład wykorzystania kalkulatora dźwigni Binance pod linkiem na oficjalnej stronie https://www.binance.com/ru/support/faq/360036498511:
Jak działa dźwignia w Binance – kalkulator ryzyka i likwidacji na Binance Futures: https : //youtu.be/cg90lRpzkGo

Dźwignia dla tradera i inwestora

Trader to osoba fizyczna lub prawna, która dokonuje transakcji na giełdzie, śledząc wzorce rynkowe i obliczając perspektywę krótkoterminową. Inwestor to osoba fizyczna (lub osoba prawna), która nabywa aktywa na giełdzie w celu osiągnięcia zysku w postaci odsetek lub poprzez zwiększenie wartości rynkowej. Inwestor ocenia fundamentalne wskaźniki firmy, sytuację w kraju i na świecie i inwestuje, mając nadzieję na zysk w dłuższej perspektywie. Jednak główna różnica między traderem a inwestorem polega na tym, że trader wyraźnie rozumie, na jakim poziomie cenowym pozycja zostanie zamknięta ze stratą. Inwestor gotów jest ponosić straty latami, jeśli sytuacja fundamentalna pozostanie korzystna. Doświadczony trader może utrzymać ryzyko na tym samym poziomie niezależnie od zastosowanej dźwigni, podczas gdy udane transakcje będą znacznie bardziej opłacalne.Inwestor nie może kontrolować ryzyka podczas handlu z dźwignią, transakcje są długoterminowe, a opłata za pożyczkę nie zwraca się. Czy warto używać dźwigni w handlu – ryzyko, niebezpieczeństwa i korzyści wynikające z dźwigni: https://youtu.be/qlH8FBN7MF4

Zagrożenia i korzyści

Dźwignia jest narzędziem. Każdy instrument w rękach doświadczonego rzemieślnika jest w stanie stworzyć arcydzieła, podczas gdy początkującemu może sprawić tylko ból i rozczarowanie. Dźwignia zapewnia następujące opcje:

• dokonywać transakcji na kwoty wielokrotnie wyższe niż depozyt handlowy;
• wielokrotnie zwiększać depozyt w krótkim czasie;
• otwarte transakcje z prognozą spadku notowań, w tym przypadku trader pożycza nie gotówkę, ale aktywa. Powstałe akcje są sprzedawane po cenie rynkowej, a następnie, jeśli okoliczności są sprzyjające, nabywane po obniżonej cenie. Akcje są zwracane brokerowi, a przedsiębiorca osiąga zysk;
• dokonywać transakcji bez opóźnień, nie czekając na przetworzenie transferu między parkietami.

Dźwignia finansowa od 1 do 10 [/ caption] Ryzyko:

• przy złym zarządzaniu ryzykiem, utrata kapitału w krótkim czasie;
• w niektórych przypadkach (podczas handlu instrumentami pochodnymi za pośrednictwem licencjonowanego brokera w Federacji Rosyjskiej); utrata kwoty wielokrotnie przekraczającej depozyt.
• zasady pracy z dźwignią;
• nie używaj dźwigni bez doświadczenia, zbierając statystyki handlowe. Upewnij się, że Twoja strategia handlowa jest opłacalna;
• uważnie przeczytaj umowę z brokerem. Nie handluj zmiennymi aktywami z dźwignią (na przykład gaz, ropa, kryptowaluty) z brokerami, którzy nie posiadają kaucji zabezpieczającej na wypadek siły wyższej i przerzucają straty na barki klienta;
• jasno określić zasady wyjścia z transakcji w niekorzystnej sytuacji.

Dźwignia jest niebezpieczna z konsekwencjami dla tradera – całkowita utrata kapitału w przypadku nieudanego handlu [/ caption]

Funkcje dźwigni na różnych platformach – Forex, giełda, binance

Giełda Papierów Wartościowych

Podczas handlu akcjami na rosyjskiej giełdzie większość brokerów oferuje usługę handlu depozytami zabezpieczającymi. BCS i Finam automatycznie zapewniają kredytowanie depozytów zabezpieczających wszystkim klientom (w ramach standardów FFMS). Od tego roku obowiązują ograniczenia dotyczące wysokości dźwigni finansowej i wyboru papierów wartościowych dla inwestorów, którzy nie uzyskali statusu inwestora kwalifikowanego. W Tinkoff Investments usługa Margin jest domyślnie wyłączona, aby z niej skorzystać należy włączyć opcję w ustawieniach. Broker Sberbank nie zapewnia dźwigni wyższej niż 1 do 1, podczas gdy aktywa klienta są mniejsze niż 500 tysięcy rubli.
Broker umożliwia zawieranie transakcji nie ze wszystkimi akcjami i obligacjami, ale tylko z najbardziej płynnymi. Listę tę można wyświetlić na swoim koncie osobistym w sekcji „Lista depozytów zabezpieczających” / „Lista płynnych papierów wartościowych” itp. Broker nie pozwala kupować aktywów, które nie są uwzględnione na tej liście, za pomocą dźwigni. Nie będziesz również w stanie dokonać na nich niepokrytej sprzedaży. Wysokość dźwigni zależy od grupy ryzyka, w której broker Cię zabrał, a także od rabatu na konkretny papier wartościowy. Na przykład dla akcji Gazpromu rabat przy kupnie (długa transakcja) wynosi 10%, przy sprzedaży (krótka transakcja) 25%. Oznacza to, że przy wpłacie 100 tysięcy rubli możesz kupić akcje za kwotę 100 000 / 0,1 = 1 000 000 rubli lub sprzedać za kwotę 100 000 / 0,25 = 400 000 rubli.Otwierając i zamykając transakcję z depozytem zabezpieczającym w ciągu jednego dnia handlowego, broker zapewnia środki za darmo. W przypadku rolowania pozycji opłata będzie pobierana co 24 godziny (trzykrotnie w weekend w środę). Opłata za zapewnienie dźwigni jest różna dla każdego brokera, ale wynosi około 15-20% rocznie. Trzymając transakcję w przedziale do tygodnia i osiągając wielokrotność zysku, opłata wydaje się nieistotna. Sytuacja zmienia się, gdy przez długi czas musisz utrzymywać przegrywającą pozycję na marginesie.kiedy musisz przez długi czas utrzymywać przegraną pozycję na marginesie.kiedy musisz przez długi czas utrzymywać przegraną pozycję na marginesie.
Przy wpłacie 200 000 rubli i otwartej pozycji depozytowej w wysokości 1 000 000 rubli tylko opłata za dźwignię wyniesie 80 000 rubli. A to prawie połowa depozytu. Ponadto, jeśli akcje nie stoją w miejscu, ale poruszają się przeciwnie do prognozy, doprowadzi to do ruiny inwestora.

Forex

Na rynku forex 1 standardowy lot odpowiada 100 000 jednostek walutowych. Większość traderów forex nie ma takiej kwoty, dlatego centra transakcyjne oferują kontrakty ułamkowe od standardowego 0,01 lota (odpowiednik 1000 jednostek walutowych) i zapewniają dźwignię. Zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej brokerzy forex licencjonowani przez Bank Centralny nie są uprawnieni do zapewniania dźwigni finansowej powyżej 1 do 50. Maksymalna dźwignia forex alfa wynosi od 1 do 40.
Dźwignia na Forex [/ caption] Brokerzy Forex działający w Federacji Rosyjskiej bez licencji Banku Centralnego oferują dźwignię finansową od 1 do 200, od 1 do 500, a nawet od 1 do 2000. Klient ma prawo samodzielnie wybrać wymaganą dźwignię . Początkującemu może być trudno zdecydować, którą dźwignię wybrać. Nie powinieneś zaczynać od dźwigni, ale od potencjalnej straty w transakcji. Niezależnie od wielkości dźwigni, ryzyko na transakcję jest stałe, w zależności od wielkości depozytu i strategii handlowej. Zaleca się nie przekraczać progu 2-3% ryzyka na transakcję. Maksymalne możliwe ryzyko wynosi do 10%, przy systemie transakcyjnym z wysokim odsetkiem pozytywnych transakcji. Kalkulator forex pomoże Ci obliczyć poziom strat w każdej konkretnej transakcji. Początkującym zaleca się rozpoczęcie od jeszcze mniejszego ryzyka – 0,5-1%. Jeśli depozyt wynosi tylko 100 $, wydaje się to śmieszną kwotą.Ryzyko na transakcję nie może przekraczać 1 USD. Maksymalna dźwignia powinna być wybrana spośród tych dostarczanych przez brokera. W przeciwnym razie nie będzie wystarczających środków na otwarcie minimalnej partii. Ale wyraźnie kontroluj ryzyko i pracuj z minimalną kwotą, dopóki depozyt nie wzrośnie. [identyfikator podpisu = „attachment_7656” align = „aligncenter” width = „681”]
Wymóg depozytu zabezpieczającego [/ caption] Nie powinieneś gonić za dużymi zyskami na pierwszym etapie. Na początku unikaj niestabilnych aktywów. Najpierw warto zebrać statystyki. upewnij się, że podejście handlowe jest opłacalne. Przy niewielkich kwotach zadba o przyzwoitość brokera. W Internecie można znaleźć negatywne recenzje wielu brokerów forex, z oskarżeniami o oszustwa. Najczęściej okazuje się, że klient naruszył ryzyko i za swoje niepowodzenia obwinia brokera. W przypadku kontraktów CFD na rynku Forex domyślna dźwignia wynosi od 1 do 100. Tego parametru nie można zmienić. Pozostaje samodzielne uregulowanie ryzyka. Wyraźnie ogranicz poziom strat w każdej transakcji i nie otwieraj pozycji więcej niż pozwala na to depozyt.

Jak działa dźwignia na Binance

Ze względu na dużą zmienność kryptowalut, handel depozytami zabezpieczającymi wiąże się z większym ryzykiem w porównaniu z giełdą lub rynkiem walutowym. Przed rozpoczęciem handlu kontraktami futures lub kryptowalutami system zaoferuje wykonanie testu. Nie będzie dostępu do handlu, dopóki system nie upewni się, że klient w pełni rozumie mechanizm dźwigni Binance. Prawidłowe odpowiedzi są podświetlone na zielono. Po kilku próbach nawet zupełny początkujący nauczy się podstaw. Domyślnie Binance zapewnia dźwignię 20 dla handlu kontraktami futures. [Caption id = „attachment_7649” align = „aligncenter” width = „467”]
Dźwignia 20 [/ caption] Może być zmieniana niezależnie dla każdej nowej transakcji. Dla początkujących, którzy zarejestrowali konto mniej niż 60 dni temu, jest to maksymalna dźwignia. [identyfikator podpisu = „załącznik_7647″ wyrównaj = ”
aligncenter „szerokość =” 699 „] Jak ustawić dźwignię na Binance [/ caption] Następnie Binance zwiększy maksymalną dźwignię, jej wielkość zależy od tokena oraz od wartości nominalnej pozycji. Im większy rozmiar pozycji do otwarcia, tym mniejsza jest dźwignia. Tak więc dla bitcoin o wielkości do 50 BTC zapewniona jest maksymalna dźwignia od 1 do 125, dla tokenów o nominalnej wielkości pozycji do 50 000 USDT od 1 do 50.
Dźwignia od 1 do 50 [/ caption] Binance Futures oferuje 2 tryby obliczania depozytu zabezpieczającego

Izolowany margines

Po wybraniu trybu depozytu izolowanego środki są blokowane i są obliczane osobno dla każdej monety. Pomaga to w przypadku, gdy w portfelu zostanie zlikwidowana „czarna owca”. Likwidacja następuje tylko dla jednej pozycji i nie prowadzi do likwidacji wszystkich pozycji.
Obliczanie depozytu zabezpieczającego [/ caption]

Margines krzyżowy

Tryb cross-margin jest odpowiedni dla doświadczonych traderów, którzy budują portfel w oparciu o korelacje. Marża jest dzielona na wszystkie pozycje. W ten sposób zyskowne pozycje wspierają przegrywające. W przypadku gwałtownego załamania lub odbicia jednej pozycji całe konto futures zostaje zlikwidowane. Zaleca się zamykanie transakcji bez czekania na likwidację za pomocą zleceń stop. Nie zawsze jest możliwe dokładne obliczenie poziomu zlecenia stop. Rynek finansowy jest pełen manipulacji, w których cena przesuwa się do prawdopodobnej masowej akumulacji zleceń stop i odwraca się. Po pewnym czasie na rosnącym rynku może powstać złudzenie, że nie należy składać zleceń stop. W końcu notowania i tak wzrosną. Zamiast zamykać przegraną transakcję, musisz dodać więcej środków, aby utrzymać wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego. Przez jakiś czas takie podejście będzie opłacalne. Wydarzenie się wydarzykiedy staje się jasne, że to nie manipulacja, ale prawdziwa bessa, jest już za późno. Straty osiągnęły wartość krytyczną i nie mogą być zrekompensowane.