Đòn bẩy tài chính là gì (đòn bẩy tài chính, đòn bẩy tài chính), thực chất của khái niệm trong giao dịch nói một cách đơn giản với các ví dụ, sự nguy hiểm trong thực tế và những lợi ích có thể có.
- Khái niệm đòn bẩy trong giao dịch – chương trình giáo dục cho người mới bắt đầu bằng những từ đơn giản về phức tạp
- Cách tính đòn bẩy – ví dụ tính toán, máy tính
- Đòn bẩy cho nhà giao dịch và nhà đầu tư
- Rủi ro và lợi ích
- Các tính năng của đòn bẩy trên các nền tảng khác nhau – Forex, thị trường chứng khoán, binance
- Thị trường chứng khoán
- Ngoại hối
- Cách đòn bẩy hoạt động trên Binance
- Ký quỹ biệt lập
- Lề chéo
Khái niệm đòn bẩy trong giao dịch – chương trình giáo dục cho người mới bắt đầu bằng những từ đơn giản về phức tạp
Đòn bẩy tài chính là dịch vụ của nhà môi giới để cho vay tiền mặt hoặc tài sản. Khoản vay mục tiêu – vốn được cung cấp để mua cổ phiếu, trái phiếu hoặc tiền tệ có tính thanh khoản cao. Số tiền trên số dư của khách hàng đóng vai trò là tài sản thế chấp. Giao dịch với đòn bẩy được gọi là cho vay ký quỹ. Tài sản thế chấp để có được khoản vay từ một nhà môi giới là tiền ký quỹ. Đòn bẩy trên sàn giao dịch cho phép bạn mở giao dịch với số tiền vượt quá số dư tài khoản giao dịch gấp 5, 100, 500 và nhiều lần. Khi một nhà giao dịch tin rằng khả năng giao dịch thành công là cao, anh ta sử dụng đòn bẩy và kiếm được lợi nhuận lớn.
Cách tính đòn bẩy – ví dụ tính toán, máy tính
Hãy xem ví dụ về đòn bẩy bằng những từ đơn giản. Giả sử số dư tài khoản của một nhà giao dịch là $ 1000. Anh ta mua cổ phiếu Gazprom toàn bộ vốn (đòn bẩy 1 1) với giá 5 đô la một cổ phiếu, có đủ tiền cho 200 cổ phiếu. Nhưng bất ngờ tin tức tích cực xuất hiện trên Nord Stream và nhà giao dịch dự đoán cổ phiếu sẽ tăng nhanh. Không có quỹ riêng để mua thêm cổ phiếu, nhưng nhà môi giới cung cấp đòn bẩy từ 1 đến 5 và nhà giao dịch mua cổ phiếu với giá 4000 đô la khác. Đồng thời, có 1000 cổ phiếu Gazprom trên bảng cân đối kế toán, số tiền 1000 đô la của chính nhà giao dịch bị phong tỏa, nhà môi giới đã lấy những khoản tiền này làm tài sản thế chấp (ký quỹ).
Đòn bẩy cho nhà giao dịch và nhà đầu tư
Nhà giao dịch là một cá nhân hoặc pháp nhân thực hiện các giao dịch trên sàn giao dịch, theo dõi các mô hình thị trường và tính toán viễn cảnh ngắn hạn. Nhà đầu tư là một cá nhân (hoặc pháp nhân) mua tài sản trên sàn giao dịch với mục đích kiếm lợi nhuận dưới hình thức lãi suất hoặc bằng cách tăng giá trị thị trường. Nhà đầu tư đánh giá các chỉ số cơ bản của công ty, tình hình trong nước và thế giới và đầu tư, hy vọng sinh lời trong dài hạn. Tuy nhiên, sự khác biệt chính giữa nhà giao dịch và nhà đầu tư là nhà giao dịch hiểu rõ ràng ở mức giá nào thì vị thế sẽ được đóng với một khoản lỗ. Chủ đầu tư sẵn sàng chịu lỗ trong nhiều năm nếu tình hình cơ bản vẫn thuận lợi. Một nhà giao dịch có kinh nghiệm có thể giữ rủi ro ở cùng một mức độ bất kể đòn bẩy được sử dụng, trong khi giao dịch thành công sẽ có lợi hơn nhiều.Nhà đầu tư không thể kiểm soát rủi ro khi giao dịch bằng đòn bẩy, các giao dịch dài hạn và phí vay không trả hết. Có nên sử dụng đòn bẩy trong giao dịch không – rủi ro, nguy hiểm và lợi ích của đòn bẩy: https://youtu.be/qlH8FBN7MF4
Rủi ro và lợi ích
Đòn bẩy là một công cụ. Bất kỳ nhạc cụ nào trong tay của một nghệ nhân giàu kinh nghiệm đều có khả năng tạo ra những kiệt tác, trong khi đối với người mới bắt đầu, nó chỉ có thể gây ra đau đớn và thất vọng. Đòn bẩy cung cấp các tùy chọn sau:
- thực hiện giao dịch với số tiền cao gấp nhiều lần số tiền ký quỹ giao dịch;
- tăng tiền gửi lên nhiều lần trong thời gian ngắn;
- mở giao dịch với dự báo giảm giá, trong trường hợp này, nhà giao dịch vay không phải tiền mặt mà là tài sản. Cổ phiếu kết quả được bán theo giá thị trường, và sau đó, nếu hoàn cảnh thuận lợi, sẽ được mua với giá giảm. Cổ phiếu được trả lại cho người môi giới và người giao dịch kiếm lời;
- thực hiện giao dịch không chậm trễ, không chờ xử lý chuyển khoản giữa các sàn giao dịch.
- với khả năng quản lý rủi ro kém, mất vốn trong thời gian ngắn;
- trong một số trường hợp (khi giao dịch các công cụ phái sinh thông qua một nhà môi giới được cấp phép ở Liên bang Nga); mất một số tiền vượt quá số tiền gửi nhiều lần.
- quy tắc làm việc với đòn bẩy;
- không sử dụng đòn bẩy nếu không có kinh nghiệm, thu thập số liệu thống kê thương mại. Đảm bảo chiến lược giao dịch của bạn có lãi;
- đọc kỹ thỏa thuận với người môi giới. Không giao dịch tài sản dễ bay hơi bằng đòn bẩy (ví dụ, khí đốt, dầu mỏ, tiền điện tử) với các nhà môi giới không có tiền ký quỹ trong trường hợp bất khả kháng và gánh chịu tổn thất lên vai khách hàng;
- xác định rõ các quy tắc thoát khỏi giao dịch trong một tình huống bất lợi.
Các tính năng của đòn bẩy trên các nền tảng khác nhau – Forex, thị trường chứng khoán, binance
Thị trường chứng khoán
Khi giao dịch cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Nga, hầu hết các nhà môi giới đều cung cấp dịch vụ giao dịch ký quỹ. BCS và Finam cung cấp dịch vụ cho vay ký quỹ tự động cho tất cả các khách hàng (trong khuôn khổ các tiêu chuẩn FFMS). Bắt đầu từ năm nay, có những hạn chế về số lượng đòn bẩy và sự lựa chọn chứng khoán cho những nhà đầu tư chưa nhận được tư cách là nhà đầu tư đủ điều kiện. Trong Tinkoff Investments, dịch vụ cho vay ký quỹ bị tắt theo mặc định; để sử dụng dịch vụ này, bạn phải bật tùy chọn trong cài đặt. Nhà môi giới Sberbank không cung cấp đòn bẩy cao hơn 1 ăn 1 trong khi tài sản của khách hàng dưới 500 nghìn rúp.
Với khoản tiền gửi 200.000 rúp và vị thế ký quỹ mở 1.000.000 rúp, chỉ phí đòn bẩy sẽ là 80.000 rúp. Và đây là gần một nửa số tiền đặt cọc. Ngoài ra, nếu cổ phiếu không đứng yên mà di chuyển ngược lại với dự báo, điều này sẽ dẫn đến sự điêu đứng của nhà đầu tư.
Ngoại hối
Trên thị trường ngoại hối, 1 lô tiêu chuẩn tương đương với 100.000 đơn vị tiền tệ. Hầu hết các nhà giao dịch ngoại hối không có số tiền như vậy, do đó, các trung tâm giao dịch cung cấp các hợp đồng phân đoạn từ 0,01 lô tiêu chuẩn (tương đương với 1000 đơn vị tiền tệ) và cung cấp đòn bẩy. Theo luật của Liên bang Nga, các nhà môi giới ngoại hối được Ngân hàng Trung ương cấp phép không được phép cung cấp đòn bẩy trên 1 đến 50. Đòn bẩy tối đa của alpha forex là 1 đến 40.
Cách đòn bẩy hoạt động trên Binance
Do sự biến động cao của các loại tiền điện tử, giao dịch ký quỹ mang lại rủi ro lớn hơn so với thị trường chứng khoán hoặc ngoại hối. Trước khi bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai hoặc tiền điện tử, hệ thống sẽ đề nghị thực hiện một bài kiểm tra. Sẽ không có quyền truy cập vào giao dịch cho đến khi hệ thống đảm bảo rằng khách hàng hiểu đầy đủ về cơ chế đòn bẩy Binance. Câu trả lời đúng được đánh dấu màu xanh lá cây. Sau một vài lần thử, ngay cả một người mới bắt đầu hoàn chỉnh cũng sẽ học được những điều cơ bản. Theo mặc định, Binance cung cấp 20 đòn bẩy cho giao dịch hợp đồng tương lai. [Caption id = “attachment_7649” align = “aligncenter” width = “467”]
Ký quỹ biệt lập
Khi bạn chọn chế độ ký quỹ cô lập, các khoản tiền sẽ bị chặn và số tiền được tính riêng cho từng đồng tiền. Điều này giúp ích trong trường hợp một “con cừu đen” được đưa vào danh mục đầu tư. Việc thanh lý chỉ xảy ra đối với một vị trí và không dẫn đến việc thanh lý tất cả các vị trí.
Lề chéo
Chế độ ký quỹ chéo phù hợp với các nhà giao dịch có kinh nghiệm, những người xây dựng danh mục đầu tư dựa trên các mối tương quan. Lợi nhuận được chia cho tất cả các vị trí. Đây là cách các vị trí có lợi nhuận hỗ trợ các vị trí thua lỗ. Với sự sụp đổ mạnh mẽ hoặc mất đi một vị thế, toàn bộ tài khoản tương lai sẽ được thanh lý. Bạn nên đóng các giao dịch mà không cần chờ thanh lý bằng cách sử dụng các lệnh dừng. Không phải lúc nào bạn cũng có thể tính toán mức lệnh dừng một cách chính xác. Thị trường tài chính đầy rẫy sự thao túng, trong đó giá di chuyển đến một sự tích tụ lớn có khả năng xảy ra các lệnh dừng và đảo chiều. Sau một thời gian, trong một thị trường đang phát triển, ảo tưởng có thể nảy sinh rằng không nên đặt lệnh dừng. Rốt cuộc, báo giá sẽ tăng lên bằng mọi cách. Thay vì đóng một giao dịch thua lỗ, bạn cần nạp thêm tiền để duy trì các yêu cầu ký quỹ. Trong một thời gian, cách tiếp cận này sẽ mang lại lợi nhuận. Một sự kiện sẽ xảy rakhi nó trở nên rõ ràng rằng đây không phải là một sự thao túng, mà là một thị trường gấu thực sự, thì đã quá muộn. Tổn thất đã đến giá trị tới hạn và không thể bù đắp được.
