레버리지는 무엇이며 어떤 조건에서 제공되며 위험한 것은 무엇입니까?

재무 레버리지(금융 레버리지, 레버리지)란 무엇이며, 예를 들어 간단한 단어로 거래하는 개념의 본질, 실제 위험 및 가능한 이점입니다.

거래의 레버리지 개념 – 초보자를 위한 복합물에 대한 간단한 단어 교육 프로그램

재정적 레버리지는 현금이나 자산의 대출을 제공하는 브로커의 서비스입니다. 대상 대출 – 유동 주식, 채권 또는 통화 구매를 위한 자금이 제공됩니다. 고객의 잔액에 있는 자금이 담보 역할을 합니다. 레버리지로 거래하는 것을 마진 대출이라고 합니다. 브로커로부터 대출을 받기 위한 담보는 증거금입니다. 거래소의 레버리지를 사용하면 거래 계좌 잔고를 5, 100, 500 이상 초과하는 금액으로 거래를 열 수 있습니다. 거래자는 성공적인 거래의 가능성이 높다고 생각할 때 레버리지를 활용하여 큰 이익을 얻습니다. [캡션 ID = “attachment_7655” 정렬 = “aligncenter” 너비 = “648”]
숫자로 보는 Kr.leverage [/ caption] 재정적 레버리지를 사용하지 않으면 이러한 결과를 얻는 데 더 많은 시간과 노력이 필요합니다. https://youtu.be/hGII_mWGKxk

레버리지 계산 방법 – 계산 예, 계산기

레버리지가 무엇인지 간단한 말로 예를 들어 보여드리겠습니다. 거래자의 계좌 잔고가 $1000라고 가정해 봅시다. 그는 주당 5달러에 전체 자본(레버리지 1 1)에 대해 Gazprom 주식을 구입합니다. 200주에 충분한 돈이 있습니다. 그러나 갑자기 Nord Stream에 긍정적인 소식이 나오고 거래자는 주식의 급격한 상승을 예측합니다. 더 많은 주식을 살 수 있는 자체 자금은 없지만 브로커는 1~5의 레버리지를 제공하고 상인은 추가 $4000에 주식을 구매합니다. 동시에 대차 대조표에 1000 Gazprom 주식이 있고 $ 1000의 상인 자체 자금이 차단되어 브로커가이 자금을 담보 (증거금)로 가져갔습니다. [캡션 ID = “attachment_7644” 정렬 = “aligncenter” 너비 = “560”]
재무 레버리지 계산 [/ 캡션] 거래자는 1000주를 샀고(레버리지를 사용하지 않은 경우 200주가 아님) 예측이 정확하면 이익이 5배 증가합니다. 가격이 5% 증가하면 계정 잔액이 25% 증가합니다. 역거래 완료 후 – 주식 매각 후 중개인은 대출금을 회수하고 이익은 거래자에게 돌아갑니다. 잘못된 예측의 경우 손실은 동일한 비율로 증가하지만 더 자주 거래 계정의 금액으로 제한됩니다. 브로커는 강제로 거래를 종료하고 돈을 반환하며 금액은 거래 개시 가격과 포지션 청산 사이의 재정적 결과인 고객의 잔액에 남습니다. 이 예에서 가격이 예측에 비해 10% 이동하면(계정의 자금 금액이 필요한 금액보다 50% 적음) 브로커는 알림(“마진 콜”)을 보냅니다. [캡션 ID = “attachment_7653” 정렬 = “aligncenter “너비 = 717”]
마진 콜 작동 방식 [/ 캡션] 거래자는 포지션을 (부분적으로 또는 완전히) 삭감하거나 마진 요구 사항을 충족하기 위해 계정에 돈을 추가할 수 있습니다. 그렇지 않고 호가가 5% 더 떨어지면(계정에 있는 자금은 담보의 25%임) 브로커는 해당 포지션을 강제로 청산합니다. 상인은 $ 250를 남길 것입니다. 공식 웹사이트(https://www.binance.com/ru/support/faq/360036498511)의 링크에서 바이낸스 레버리지 계산기를 사용하는 예:
바이낸스의 레버리지 작동 방식 – 바이낸스 선물의 위험 및 청산 계산기: https: //youtu.be/cg90lRpzkGo

거래자와 투자자를 위한 레버리지

거래자는 거래소에서 거래를 하고 시장 패턴을 추적하고 단기적 관점을 계산하는 개인 또는 법인입니다. 투자자는 이자의 형태로 이익을 얻거나 시장 가치를 높일 목적으로 거래소에서 자산을 구매하는 개인(또는 법인)입니다. 투자자는 회사의 펀더멘털 지표, 국가와 세계의 상황을 평가하고 장기적으로 이익을 내기 위해 투자합니다. 그러나 트레이더와 투자자의 주요 차이점은 트레이더가 손실로 인해 포지션이 마감될 가격 수준을 명확하게 이해한다는 것입니다. 투자자는 펀더멘털 상황이 여전히 우호적이라면 수년간 손실을 입을 준비가 되어 있습니다. 숙련된 거래자는 사용된 레버리지에 관계없이 동일한 수준으로 위험을 유지할 수 있으며 성공적인 거래는 훨씬 더 수익성이 높습니다.투자자는 레버리지로 거래할 때 위험을 통제할 수 없으며 거래가 장기적이고 대출 수수료가 지불되지 않습니다. 거래에서 레버리지를 사용할 가치가 있습니까 – 레버리지의 위험, 위험 및 이점: https://youtu.be/qlH8FBN7MF4

위험 및 이점

레버리지는 도구입니다. 숙련된 장인의 손에 있는 모든 도구는 걸작을 만들 수 있지만 초보자에게는 고통과 실망만 초래할 수 있습니다. 레버리지는 다음 옵션을 제공합니다.

• 거래 보증금보다 몇 배나 많은 금액을 거래합니다.
• 짧은 시간에 보증금을 여러 번 늘리십시오.
• 견적 감소에 대한 예측과 함께 거래를 엽니다. 이 경우 거래자는 현금이 아니라 자산을 빌립니다. 결과 주식은 시장 가격에 판매되고 상황이 좋을 경우 할인된 가격으로 구매됩니다. 주식은 브로커에게 반환되고 거래자는 이익을 얻습니다.
• 거래 플로어 간 이동이 처리될 때까지 기다리지 않고 지체 없이 거래하십시오.

재무 레버리지 1~10 [/ caption] 위험:

• 열악한 위험 관리, 단기간에 자본 손실;
• 경우에 따라(러시아 연방의 공인 브로커를 통해 파생 상품을 거래할 때) 보증금을 여러 번 초과하는 손실.
• 레버리지 작업 규칙;
• 경험이 없는 레버리지를 사용하지 말고 무역 통계를 수집하십시오. 귀하의 거래 전략이 수익성이 있는지 확인하십시오.
• 브로커와의 계약을 주의 깊게 읽으십시오. 불가항력 및 고객의 어깨에 손실을 전가하는 경우 보증금이 없는 브로커와 레버리지가 있는 변동성 자산(예: 가스, 석유, 암호 화폐)을 거래하지 마십시오.
• 불리한 상황에서 거래를 종료하기 위한 규칙을 명확하게 정의합니다.

레버리지는 거래자에게 결과를 초래할 위험이 있습니다 – 실패한 거래의 경우 자본의 완전한 손실 [/ 캡션]

다양한 플랫폼에서의 레버리지 기능 – Forex, 주식 시장, 바이낸스

주식 시장

러시아 주식 시장에서 주식을 거래할 때 대부분의 중개인은 마진 거래 서비스를 제공합니다. BCS와 Finam은 모든 고객에게 자동으로 마진 대출을 제공합니다(FFMS 표준 프레임워크 내에서). 올해부터 적격투자자 지위를 받지 못한 투자자들을 위해 레버리지 한도와 유가증권 선택에 제한이 있다. Tinkoff Investments에서는 마진 대출 서비스가 기본적으로 비활성화되어 있으므로 사용하려면 설정에서 옵션을 활성화해야 합니다. Sberbank 중개인은 고객의 자산이 500,000 루블 미만인 동안 1 대 1보다 높은 레버리지를 제공하지 않습니다.
브로커를 사용하면 모든 주식과 채권이 아닌 가장 유동성이 높은 주식과만 거래할 수 있습니다. 이 목록은 “증거금 증권 목록” / “유동 증권 목록”섹션 등의 개인 계정에서 볼 수 있습니다. 브로커는 레버리지를 사용하여 이 목록에 포함되지 않은 자산을 구매하는 것을 허용하지 않습니다. 당신은 또한 그들에 대해 미공개 판매를 할 수 없습니다. 레버리지의 양은 브로커가 귀하를 데려간 위험 그룹과 특정 유가 증권에 대한 할인에 따라 다릅니다. 예를 들어, Gazprom 주식의 경우 매수(롱 딜) 할인은 10%, 매도(숏 딜) 할인은 25%입니다. 이것은 100,000 루블의 보증금으로 100,000 / 0.1 = 1,000,000 루블의 주식을 사거나 100,000 / 0.25 = 400,000 루블의 금액으로 판매 할 수 있음을 의미합니다.1거래일 이내에 마진 거래를 개시 및 종료할 때 브로커는 자금을 무료로 제공합니다. 포지션이 롤오버되면 24시간마다 수수료가 부과됩니다(수요일은 주말의 3배). 레버리지 제공 수수료는 브로커마다 다르지만 연 15~20% 정도입니다. 최대 일주일 범위에서 거래를 유지하고 이익의 배수를 만들 때 수수료는 중요하지 않게 보입니다. 손실 마진 포지션을 오랫동안 유지해야 하는 경우 상황이 바뀝니다.손실 마진 포지션을 오랫동안 유지해야 할 때.손실 마진 포지션을 오랫동안 유지해야 할 때.
200,000루블의 보증금과 1,000,000루블의 오픈 마진 포지션으로 레버리지 수수료만 80,000루블이 됩니다. 그리고 이것은 보증금의 거의 절반입니다. 또한 주가가 가만히 있지 않고 예측과 반대로 움직이면 투자자의 파멸로 이어진다.

외환

외환 시장에서 1 표준 랏은 100,000 통화 단위에 해당합니다. 대부분의 외환 거래자는 그러한 금액이 없으므로 거래 센터는 0.01 표준 랏(1000 통화 단위에 해당)의 부분 계약을 제공하고 레버리지를 제공합니다. 러시아 연방 법률에 따르면 중앙 은행이 허가한 외환 브로커는 1~50 이상의 레버리지를 제공할 수 없습니다. 알파 외환의 최대 레버리지는 1~40입니다.
외환 레버리지 [/ 캡션] 중앙 은행 라이센스 없이 러시아 연방에서 운영되는 외환 중개인은 통화에 대해 1~200, 1~500, 심지어 1~2000의 레버리지를 제공합니다. 고객은 필요한 레버리지를 스스로 선택할 권리가 있습니다. . 초보자가 선택할 레버리지를 결정하는 것은 어려울 수 있습니다. 레버리지가 아니라 거래의 잠재적 손실에서 시작해야 합니다. 레버리지의 크기에 관계없이 예치금의 크기와 거래 전략에 따라 거래당 위험은 일정합니다. 거래당 위험의 2-3% 임계값을 초과하지 않는 것이 좋습니다. 가능한 최대 위험은 최대 10%이며 긍정적인 거래의 비율이 높은 거래 시스템입니다. 외환 계산기는 각 특정 거래의 손실 수준을 계산하는 데 도움이 됩니다. 초보자는 더 낮은 위험(0.5-1%)으로 시작하는 것이 좋습니다. 보증금이 100달러면 터무니 없는 금액인 것 같다.거래 당 위험은 $ 1을 초과해서는 안됩니다. 최대 레버리지는 브로커가 제공한 것 중에서 선택해야 합니다. 그렇지 않으면 최소 로트를 여는 데 충분한 자금이 없습니다. 하지만 리스크를 명확하게 통제하고 보증금이 증가할 때까지 최소한의 로트로 작업하십시오. [캡션 ID = “attachment_7656” 정렬 = “aligncenter” 너비 = “681”]
증거금 요건 [/ 캡션] 첫 번째 단계에서 큰 이익을 쫓지 않아야 합니다. 처음에는 변동성 자산을 피하십시오. 첫째, 통계를 수집할 가치가 있습니다. 거래 방식이 수익성이 있는지 확인하십시오. 소액으로 그는 브로커의 품위를 확인할 것입니다. 인터넷에서 사기 혐의와 함께 많은 외환 중개인에 대한 부정적인 리뷰를 찾을 수 있습니다. 대부분의 경우 클라이언트가 위험을 위반하고 브로커의 실패를 비난하는 것으로 나타났습니다. Forex의 CFD의 경우 기본 레버리지는 1~100입니다. 이 매개변수는 변경할 수 없습니다. 위험을 스스로 조절하는 것이 남아 있습니다. 각 거래의 손실 수준을 명확하게 제한하고 예치금이 허용하는 것 이상으로 포지션을 열지 마십시오.

바이낸스에서 레버리지가 작동하는 방식

암호화폐의 높은 변동성으로 인해 마진 거래는 주식이나 외환 시장에 비해 더 큰 위험을 수반합니다. 선물 또는 암호화폐 거래를 시작하기 전에 시스템에서 테스트를 제안합니다. 시스템이 클라이언트가 바이낸스 레버리지 메커니즘을 완전히 이해할 때까지 거래에 액세스할 수 없습니다. 정답은 녹색으로 강조 표시됩니다. 몇 번의 시도 후에 완전한 초보자라도 기본 사항을 배울 수 있습니다. 기본적으로 바이낸스는 선물 거래에 20개의 레버리지를 제공합니다.[Caption id = “attachment_7649” align = “aligncenter” width = “467”]
레버리지 20 [/ caption] 각 새로운 거래에 대해 독립적으로 변경할 수 있습니다. 계정을 등록한지 60일이 지나지 않은 초보자의 경우 최대 레버리지입니다. [캡션 ID = “attachment_7647″ 정렬 = ”
aligncenter “너비 = 699”]바이낸스에서 레버리지를 설정하는 방법 [/ 캡션] 다음으로 바이낸스는 최대 레버리지를 증가시킬 것입니다. 그 크기는 토큰과 포지션의 명목 가치에 따라 다릅니다. 오픈할 포지션의 크기가 클수록 더 낮은 레버리지가 제공됩니다. 따라서 최대 50 BTC 크기의 비트코인의 경우 최대 50,000 USDT의 명목 포지션 크기를 가진 토큰의 경우 1에서 50까지의 최대 레버리지가 제공됩니다.
레버리지 1 ~ 50 [/ 캡션] 바이낸스 선물거래는 2가지 마진 계산 모드를 제공합니다

격리된 여백

격리 마진 모드를 선택하면 자금이 차단되고 코인별로 자금이 별도로 계산됩니다. 이것은 “검은 양”이 포트폴리오에 감겨 있는 경우에 도움이 됩니다. 청산은 한 포지션에 대해서만 발생하며 모든 포지션의 청산으로 이어지지는 않습니다. [캡션 ID = “attachment_7658” align = “aligncenter” 너비 = “691”]
여백 계산 [/ 캡션]

교차 여백

교차 증거금 모드는 상관 관계를 기반으로 포트폴리오를 구축하는 숙련된 거래자에게 적합합니다. 마진은 모든 위치에 걸쳐 분할됩니다. 이것이 수익성 있는 포지션이 지는 포지션을 지원하는 방법입니다. 한 포지션이 급락하거나 하락하면 전체 선물 계정이 청산됩니다. 정지 주문을 사용하여 청산을 기다리지 않고 거래를 마감하는 것이 좋습니다. 정지 주문 수준을 정확하게 계산하는 것이 항상 가능한 것은 아닙니다. 금융 시장은 가격이 스탑 오더와 리버스의 대규모 축적으로 이동하는 조작으로 가득 차 있습니다. 얼마 후 성장하는 시장에서 스탑 오더를 해서는 안 된다는 환상이 생길 수 있습니다. 결국, 따옴표는 어쨌든 올라갈 것입니다. 손실 거래를 마감하는 대신 증거금 요구 사항을 유지하기 위해 더 많은 자금을 추가해야 합니다. 얼마 동안 이 접근 방식은 수익성이 있을 것입니다. 이벤트가 발생합니다이것이 조작이 아니라 진정한 약세장이라는 것이 분명해지면 너무 늦습니다. 손실이 임계값에 도달했으며 보상할 수 없습니다.