Hvad er gearing, under hvilke forhold leveres det, hvad er farligt

Hvad er finansiel gearing (finansiel gearing, gearing), essensen af ​​konceptet i handel med enkle ord med eksempler, fare i praksis og mulige fordele.

Begrebet gearing i handel – uddannelsesprogram for begyndere i enkle ord om det komplekse

Finansiel gearing er en mæglers service til at yde et lån af kontanter eller aktiver. Mållån – midler stilles til rådighed til køb af likvide aktier, obligationer eller valutaer. Midlerne på kundens saldo fungerer som sikkerhed. Handel med gearing kaldes margin lending. Sikkerheden for at få et lån hos en mægler er margin. Gearing på børsen giver dig mulighed for at åbne transaktioner i et beløb, der overstiger handelskontoens saldo med 5, 100, 500 og flere gange. Når en erhvervsdrivende mener, at sandsynligheden for en vellykket handel er høj, udnytter han gearingen og opnår en stor fortjeneste.
Kr.gearing i tal [/ caption] Uden brug af finansiel gearing ville det kræve mere tid og kræfter at opnå et sådant resultat. https://youtu.be/hGII_mWGKxk

Sådan beregnes gearing – regneeksempler, lommeregner

Lad os med et eksempel vise, hvad gearing er i enkle ord. Lad os sige, at en erhvervsdrivendes kontosaldo er $1000. Han køber Gazprom-aktier for hele kapitalen (gearing 1 1) for 5 dollars pr. aktie, der er penge nok til 200 aktier. Men pludselig kommer der positive nyheder ud på Nord Stream, og traderen forudser en hurtig stigning i aktien. Der er ingen egne midler til at købe flere aktier, men mægleren giver en gearing på 1 til 5, og den erhvervsdrivende køber aktier for yderligere $4000. Samtidig er der 1000 Gazprom-aktier på balancen, den erhvervsdrivendes egne midler på $ 1000 er blokeret, mægleren tog disse midler som sikkerhed (margin).
Beregning af finansiel gearing [/ caption] Den erhvervsdrivende købte 1000 aktier (og ikke 200, hvis han ikke brugte gearing), og hvis prognosen er korrekt, vil fortjenesten stige 5 gange. Hvis prisen stiger med 5 %, vil saldoen stige med 25 %. Efter at have gennemført den omvendte transaktion – salg af aktier, vil mægleren modtage de lånte penge tilbage, og overskuddet vil gå til den erhvervsdrivende. I tilfælde af en fejlprognose vokser tabene i samme takt, men oftere er de begrænset til beløbet på handelskontoen. Mægleren vil tvungent lukke handlen, returnere sine penge, og beløbet forbliver på kundens saldo – det økonomiske resultat mellem prisen for at åbne handlen og likvidere positionen. I vores eksempel, når prisen bevæger sig mod prognosen med 10% (mængden af ​​midler på kontoen er 50% mindre end påkrævet), sender mægleren en meddelelse (“Margin Call”).
Sådan fungerer margin call [/ caption] En erhvervsdrivende kan enten skære en position (delvist eller helt) eller tilføje penge til kontoen for at opfylde marginkravene. Ellers, hvis citaterne falder med yderligere 5% (beløbet på kontoen er 25% af sikkerheden), vil mægleren med kraft lukke positionen. Den erhvervsdrivende vil have $250 tilbage. Et eksempel på brug af Binance gearingsberegneren på linket på den officielle hjemmeside på https://www.binance.com/ru/support/faq/360036498511:
Sådan virker gearing i Binance – risiko- og likvidationsberegner på Binance Futures: https: //youtu.be/cg90lRpzkGo

Gearing for erhvervsdrivende og investor

En erhvervsdrivende er en enkeltperson eller juridisk enhed, der foretager transaktioner på børsen, sporer markedsmønstrene og beregner det kortsigtede perspektiv. En investor er en person (eller juridisk enhed), der køber aktiver på børsen med det formål at opnå en fortjeneste i form af renter eller ved at øge markedsværdien. Investoren evaluerer de grundlæggende indikatorer for virksomheden, situationen i landet og i verden og investerer i håb om at opnå overskud på lang sigt. Den største forskel mellem en erhvervsdrivende og en investor er dog, at den erhvervsdrivende klart forstår, på hvilket prisniveau positionen vil blive lukket med et tab. Investoren er klar til at lide tab i årevis, hvis den fundamentale situation forbliver gunstig. En erfaren erhvervsdrivende kan holde risici på samme niveau uanset den anvendte gearing, mens succesfulde handler vil være meget mere rentable.Investoren kan ikke kontrollere risikoen ved handel med gearing, transaktionerne er langsigtede og lånegebyret betaler sig ikke. Er det værd at bruge gearing i handel – risici, farer og fordele ved gearing: https://youtu.be/qlH8FBN7MF4

Risici og fordele

Gearing er et værktøj. Ethvert instrument i hænderne på en erfaren håndværker er i stand til at skabe mesterværker, mens det for en begynder kun kan forårsage smerte og skuffelse. Gearing giver følgende muligheder:

• foretage transaktioner for beløb, der er mange gange højere end handelsindskuddet;
• øge depositum mange gange på kort tid;
• åbne handler med en prognose for et fald i noteringer, i dette tilfælde låner den erhvervsdrivende ikke kontanter, men aktiver. De resulterende aktier sælges til markedskurs og købes derefter, hvis forholdene er gunstige, til nedsat pris. Aktierne returneres til mægleren, og den erhvervsdrivende får en fortjeneste;
• foretage transaktioner uden forsinkelse uden at vente på, at overførslen mellem handelsgulve skal behandles.

Finansiel gearing 1 til 10 [/ caption] Risici:

• med dårlig risikostyring, tab af kapital på kort tid;
• i nogle tilfælde (ved handel med derivater gennem en licenseret mægler i Den Russiske Føderation); tab af et beløb, der overstiger depositum flere gange.
• regler for at arbejde med gearing;
• Brug ikke gearing uden erfaring ved at indsamle handelsstatistik. Sørg for, at din handelsstrategi er rentabel;
• læs aftalen med mægleren omhyggeligt. Handl ikke volatile aktiver med gearing (f.eks. gas, olie, kryptovalutaer) med mæglere, der ikke har et depositum i tilfælde af force majeure og skift tab over på kundens skuldre;
• klart definere reglerne for at forlade en handel i en ugunstig situation.

Gearing er farligt med konsekvenser for den erhvervsdrivende – fuldstændigt tab af kapital i tilfælde af mislykket handel [/ caption]

Funktioner af gearing på forskellige platforme – Forex, aktiemarked, binance

Aktiemarked

Når de handler med aktier på det russiske aktiemarked, tilbyder de fleste mæglere en marginhandelsservice. BCS og Finam yder automatisk marginudlån til alle kunder (inden for rammerne af FFMS-standarderne). Fra og med i år er der begrænsninger på mængden af ​​gearing og valg af værdipapirer for investorer, der ikke har modtaget status som en kvalificeret investor. I Tinkoff Investments er marginudlånstjenesten deaktiveret som standard; for at bruge den skal du aktivere muligheden i indstillingerne. Sberbank-mægler giver ikke en gearing højere end 1 til 1, mens kundens aktiver er mindre end 500 tusind rubler.
Mægleren giver dig mulighed for at lave handler ikke med alle aktier og obligationer, men kun med de mest likvide. Du kan se denne liste på din personlige konto i afsnittet “Liste over marginværdipapirer” / “Liste over likvide værdipapirer” osv. Mægleren tillader dig ikke at købe aktiver, der ikke er inkluderet på denne liste, ved at bruge gearing. Du vil heller ikke kunne lave et udækket salg på dem. Størrelsen af ​​gearing afhænger af risikogruppen, som mægleren tog dig i, samt af rabatten for et specifikt værdipapir. For eksempel for Gazprom-aktier er rabatten ved køb (long deal) 10 %, for salg (short deal) 25 %. Dette betyder, at med et indskud på 100 tusind rubler kan du købe aktier for mængden af ​​100.000 / 0,1 = 1.000.000 rubler eller sælge for mængden af ​​100.000 / 0,25 = 400.000 rubler.Når du åbner og lukker en margintransaktion inden for en handelsdag, giver mægleren midler gratis. Når en position rulles over, vil der blive opkrævet et gebyr hver 24 timer (tredoblet weekenden på onsdag). Gebyret for at levere gearing er forskelligt for hver mægler, men er omkring 15-20% om året. Når man holder en handel på op til en uge og laver en multiplum af fortjenesten, virker gebyret ubetydeligt. Situationen ændrer sig, når du skal holde en tabende marginposition i lang tid.når du skal holde en tabende marginposition i lang tid.når du skal holde en tabende marginposition i lang tid.
Med et indskud på 200.000 rubler og en åben marginposition på 1.000.000 rubler vil kun gearingsgebyret være 80.000 rubler. Og det er næsten halvdelen af ​​depositummet. Hvis aktierne derudover ikke står stille, men bevæger sig modsat prognosen, vil det føre til investorens ruin.

Forex

På forexmarkedet svarer 1 standardlot til 100.000 valutaenheder. De fleste forexhandlere har ikke et sådant beløb, derfor tilbyder handelscentre brøkkontrakter fra 0,01 standardlot (svarende til 1000 valutaenheder) og giver gearing. I henhold til lovgivningen i Den Russiske Føderation er valutamæglere, der er licenseret af centralbanken, ikke berettiget til at levere gearing over 1 til 50. Den maksimale gearing af alpha forex er 1 til 40.
Gearing på Forex [/ caption] Forex-mæglere, der opererer i Den Russiske Føderation uden en centralbanklicens, tilbyder en gearing på 1 til 200, 1 til 500 og endda 1 til 2000 for valuta. Kunden har ret til at vælge den nødvendige gearing på egen hånd . Det kan være svært for en nybegynder at beslutte, hvilken gearing man skal vælge. Du bør ikke tage udgangspunkt i gearingen, men fra det potentielle tab i transaktionen. Uanset gearingens størrelse er risikoen pr. handel konstant, afhængigt af indskuddets størrelse og handelsstrategien. Det anbefales ikke at overskride tærsklen på 2-3 % af risikoen pr. handel. Den maksimalt mulige risiko er op til 10%, med et handelssystem med en høj procentdel af positive handler. Forex-beregneren hjælper dig med at beregne niveauet af tab i hver specifik handel. Begyndere rådes til at starte med endnu lavere risiko – 0,5-1%. Hvis indbetalingen kun er $100, virker det som et latterligt beløb.Risikoen pr. handel må ikke overstige $1. Den maksimale gearing bør vælges blandt dem, der leveres af mægleren. Ellers vil der ikke være midler nok til at åbne minimumspartiet. Men kontroller klart risici og arbejd med et minimumsparti, indtil indbetalingen stiger.
Marginkrav [/ billedtekst] Du bør ikke jagte store overskud i første fase. Undgå flygtige aktiver i starten. For det første er det værd at indsamle statistik. sørg for, at handelsmetoden er rentabel. På små beløb vil han sørge for mæglerens anstændighed. På internettet kan du finde negative anmeldelser om mange forex-mæglere med anklager om svindel. Oftest viser det sig, at kunden har overtrådt risici og giver mægleren skylden for sine fejl. For CFD’er på Forex er standard gearingen 1 til 100. Denne parameter kan ikke ændres. Det er tilbage at regulere risikoen selv. Begræns tydeligt niveauet af tab i hver transaktion og åbne positioner ikke mere end indbetalingen tillader.

Hvordan gearing virker på Binance

På grund af kryptoaktivers høje volatilitet medfører marginhandel større risici sammenlignet med aktie- eller valutamarkedet. Inden man begynder at handle futures eller kryptovalutaer, vil systemet tilbyde at tage en test. Der vil ikke være adgang til handel, før systemet sikrer sig, at kunden fuldt ud forstår Binance-gearingsmekanismen. Korrekte svar er fremhævet med grønt. Efter et par forsøg vil selv en nybegynder lære det grundlæggende. Som standard giver Binance 20 gearing til futures handel.[Caption id = “attachment_7649” align = “aligncenter” width = “467”]
Gearing 20 [/ caption] Det kan ændres uafhængigt for hver ny aftale. For begyndere, der registrerede en konto for mindre end 60 dage siden, er dette den maksimale gearing. Sådan opsætter du gearing på Binance [/ caption] Dernæst vil Binance øge den maksimale gearing, dens størrelse afhænger af tokenet og af positionens nominelle værdi. Jo større størrelsen af ​​den position, der skal åbnes, jo lavere er gearingen. Så for bitcoin med en størrelse på op til 50 BTC er der en maksimal gearing på 1 til 125, for tokens med en nominel positionsstørrelse på op til 50.000 USDT 1 til 50.
Gearing 1 til 50 [/ caption] Binance Futures tilbyder 2 marginberegningstilstande

Isoleret margen

Når du vælger den isolerede margin-tilstand, blokeres midlerne, og midlerne beregnes separat for hver mønt. Dette hjælper i tilfælde af at et “sort får” bliver afviklet i porteføljen. Likvidation sker kun for én position og fører ikke til afvikling af alle positioner.
Marginberegning [/ caption]

Tværmargin

Cross-margin mode er velegnet til erfarne handlende, der bygger en portefølje baseret på korrelationer. Marginen er fordelt på alle positioner. Sådan understøtter profitable positioner tab af dem. Med et skarpt kollaps eller take-off af én position, likvideres hele futureskontoen. Det anbefales at lukke handler uden at vente på likvidation ved hjælp af stopordrer. Det er ikke altid muligt at beregne stopordreniveauet nøjagtigt. Det finansielle marked er fyldt med manipulation, hvor prisen bevæger sig til en sandsynlig massiv ophobning af stopordrer og tilbageførsel. Efter nogen tid, i et voksende marked, kan den illusion opstå, at stopordrer ikke bør afgives. Når alt kommer til alt, vil citater alligevel stige. I stedet for at lukke en tabende handel, skal du tilføje flere midler for at opretholde marginkravene. I nogen tid vil denne tilgang være rentabel. Der vil ske en begivenhednår det bliver klart, at der ikke er tale om en manipulation, men et rigtigt bjørnemarked, er det for sent. Tab har nået en kritisk værdi og kan ikke kompenseres.