Ce este pârghia, în ce condiții este furnizată, ce este periculos

Ce este pârghia financiară (levier financiar, levier), esența conceptului în tranzacționare în cuvinte simple cu exemple, pericol în practică și posibile beneficii.

Conceptul de pârghie în tranzacționare – program educațional pentru începători în cuvinte simple despre complex

Levierul financiar este un serviciu al unui broker de a oferi un împrumut de numerar sau active. Împrumut țintă – se asigură fonduri pentru achiziționarea de acțiuni lichide, obligațiuni sau valute. Fondurile din soldul clientului acționează ca garanție. Tranzacționarea cu efect de levier se numește creditare în marjă. Garanția pentru obținerea unui împrumut de la un broker este marja. Levierul la schimb vă permite să deschideți tranzacții într-o sumă care depășește soldul contului de tranzacționare de 5, 100, 500 și de mai multe ori. Când un comerciant crede că probabilitatea unei tranzacții de succes este mare, el folosește efectul de pârghie și obține un profit mare.
Kr.leverage in numbers [/ caption] Fără utilizarea pârghiei financiare, ar fi nevoie de mai mult timp și efort pentru a obține un astfel de rezultat. https://youtu.be/hGII_mWGKxk

Cum se calculează efectul de levier – exemple de calcul, calculator

Să arătăm printr-un exemplu ce este pârghia în cuvinte simple. Să presupunem că soldul contului unui comerciant este de 1000 USD. El cumpără acțiuni Gazprom pentru întregul capital (levier 1 1) pentru 5 dolari pe acțiune, sunt destui bani pentru 200 de acțiuni. Dar dintr-o dată apar știri pozitive pe Nord Stream și traderul prezice o creștere rapidă a acțiunilor. Nu există fonduri proprii pentru a cumpăra mai multe acțiuni, dar brokerul oferă un efect de pârghie de la 1 la 5, iar comerciantul cumpără acțiuni pentru încă 4000 USD. În același timp, în bilanț sunt 1000 de acțiuni Gazprom, fondurile proprii ale comerciantului de 1000 de dolari sunt blocate, brokerul a luat aceste fonduri drept garanție (marjă).
Calculul pârghiei financiare [/ caption] Comerciantul a cumpărat 1000 de acțiuni (și nu 200 dacă nu a folosit levier) și dacă prognoza este corectă, profitul va crește de 5 ori. Dacă prețul crește cu 5%, soldul contului va crește cu 25%. După finalizarea tranzacției inverse – vânzarea acțiunilor, brokerul va primi banii împrumuți înapoi, iar profitul va merge către comerciant. În cazul unei prognoze eronate, pierderile cresc în același ritm, dar de cele mai multe ori sunt limitate la suma din contul de tranzacționare. Brokerul va închide în mod obligatoriu tranzacția, își va returna banii, iar suma va rămâne în soldul clientului – rezultatul financiar dintre prețul deschiderii tranzacției și lichidarea poziției. În exemplul nostru, atunci când prețul se mișcă față de prognoză cu 10% (suma de fonduri din cont este cu 50% mai mică decât este necesar), brokerul va trimite o notificare (“Apel în marjă”).
Cum funcționează apelul în marjă [/ legenda] Un comerciant poate fie să reducă o poziție (parțial sau complet), fie să adauge bani în cont pentru a îndeplini cerințele privind marja. În caz contrar, dacă cotațiile scad cu încă 5% (suma de fonduri în cont este de 25% din garanție), brokerul va închide cu forță poziția. Comerciantului îi vor rămâne 250 USD. Un exemplu de utilizare a calculatorului de levier Binance pe linkul de pe site-ul oficial la https://www.binance.com/ru/support/faq/360036498511:
Cum funcționează levierul în Binance – calculator de risc și lichidare pe Binance Futures: https : //youtu.be/cg90lRpzkGo

Levier pentru comerciant și investitor

Un comerciant este o entitate fizică sau juridică care efectuează tranzacții pe bursă, urmărind modelele pieței și calculând perspectiva pe termen scurt. Un investitor este o persoană fizică (sau entitate juridică) care cumpără active la bursă cu scopul de a obține un profit sub formă de dobândă sau prin creșterea valorii de piață. Investitorul evaluează indicatorii fundamentali ai companiei, situația din țară și din lume și investește, sperând să obțină profit pe termen lung. Cu toate acestea, principala diferență dintre un comerciant și un investitor este că comerciantul înțelege clar la ce nivel de preț poziția va fi închisă cu o pierdere. Investitorul este gata să sufere ani de zile pierderi dacă situația fundamentală rămâne favorabilă. Un comerciant cu experiență poate menține riscurile la același nivel, indiferent de levierul utilizat, în timp ce tranzacțiile de succes vor fi mult mai profitabile.Investitorul nu poate controla riscul atunci când tranzacționează cu efect de levier, tranzacțiile sunt pe termen lung și comisionul de împrumut nu se plătește. Merită să folosiți efectul de levier în tranzacționare – riscurile, pericolele și beneficiile efectului de levier: https://youtu.be/qlH8FBN7MF4

Riscuri și beneficii

Levierul este un instrument. Orice instrument aflat în mâinile unui meșter experimentat este capabil să creeze capodopere, în timp ce pentru un începător poate provoca doar durere și dezamăgire. Leverage oferă următoarele opțiuni:

• efectuați tranzacții pentru sume de multe ori mai mari decât depozitul de tranzacționare;
• crește depozitul de mai multe ori într-un timp scurt;
• open se ocupă cu o prognoză de scădere a cotațiilor, în acest caz comerciantul împrumută nu numerar, ci active. Acțiunile rezultate sunt vândute la prețul pieței, iar apoi, dacă împrejurările sunt favorabile, sunt cumpărate la preț redus. Acțiunile sunt returnate brokerului, iar comerciantul realizează profit;
• efectuați tranzacții fără întârziere, fără a aștepta ca transferul între platformele de tranzacționare să fie procesat.

Levier financiar de la 1 la 10 [/ caption] Riscuri:

• cu management defectuos al riscului, pierderi de capital într-un timp scurt;
• în unele cazuri (când tranzacționați instrumente derivate printr-un broker licențiat din Federația Rusă); pierderea unei sume care depășește depozitul de mai multe ori.
• reguli de lucru cu efect de pârghie;
• nu utilizați efectul de levier fără experiență, culegând statistici comerciale. Asigurați-vă că strategia dvs. de tranzacționare este profitabilă;
• citiți cu atenție acordul cu brokerul. Nu tranzacționați active volatile cu efect de levier (de exemplu, gaze, petrol, criptomonede) cu brokerii care nu au un depozit de garanție în caz de forță majoră și transferați pierderile pe umerii clientului;
• definiți clar regulile de ieșire dintr-o tranzacție într-o situație nefavorabilă.

Levierul este periculos, cu consecințe pentru comerciant – pierderea completă a capitalului în cazul tranzacționării nereușite [/ caption]

Caracteristici de levier pe diferite platforme – Forex, bursa, binance

Bursa de valori

Atunci când tranzacționează acțiuni pe bursa rusă, majoritatea brokerilor oferă un serviciu de tranzacționare în marjă. BCS și Finam oferă automat împrumuturi în marjă tuturor clienților (în cadrul standardelor FFMS). Începând cu acest an, există restricții privind valoarea efectului de levier și alegerea titlurilor de valoare pentru investitorii care nu au primit statutul de investitor calificat. În Tinkoff Investments, serviciul de împrumut în marjă este dezactivat implicit; pentru a-l utiliza, trebuie să activați opțiunea din setări. Brokerul Sberbank nu oferă un efect de levier mai mare de 1 la 1, în timp ce activele clientului sunt mai mici de 500 de mii de ruble.
Brokerul vă permite să faceți tranzacții nu cu toate acțiunile și obligațiunile, ci doar cu cele mai lichide. Puteți vizualiza această listă în contul personal în secțiunea „Lista titlurilor în marjă” / „Lista titlurilor lichide” etc. Brokerul nu vă permite să cumpărați active care nu sunt incluse în această listă folosind efect de levier. De asemenea, nu veți putea face o vânzare neacoperită asupra lor. Valoarea efectului de levier depinde de grupul de risc în care te-a luat brokerul, precum și de reducerea pentru o anumită valoare. De exemplu, pentru acțiunile Gazprom, reducerea pentru cumpărare (long deal) este de 10%, pentru vânzare (short deal) de 25%. Aceasta înseamnă că, cu un depozit de 100 de mii de ruble, puteți cumpăra acțiuni în valoare de 100.000 / 0,1 = 1.000.000 de ruble sau puteți vinde pentru suma de 100.000 / 0,25 = 400.000 de ruble.Atunci când deschide și închide o tranzacție în marjă într-o zi de tranzacționare, brokerul oferă fonduri gratuit. Atunci când o poziție este transferată, se va percepe o taxă la fiecare 24 de ore (de trei ori în weekend-ul de miercuri). Taxa pentru furnizarea de levier este diferită pentru fiecare broker, dar este de aproximativ 15-20% pe an. Când dețineți o tranzacție în intervalul de până la o săptămână și obțineți un multiplu al profitului, comisionul pare nesemnificativ. Situația se schimbă atunci când trebuie să menții o poziție în marjă pierde mult timp.atunci când trebuie să dețineți o poziție în marjă pierde mult timp.atunci când trebuie să dețineți o poziție în marjă pierde mult timp.
Cu un depozit de 200.000 de ruble și o poziție în marjă deschisă de 1.000.000 de ruble, doar taxa de levier va fi de 80.000 de ruble. Și aceasta este aproape jumătate din depozit. În plus, dacă acțiunile nu stau pe loc, ci se mișcă opus prognozei, acest lucru va duce la ruinarea investitorului.

Forex

Pe piața valutară, 1 lot standard este echivalent cu 100.000 de unități valutare. Majoritatea comercianților de valută nu au o astfel de sumă, prin urmare, centrele de tranzacționare oferă contracte fracționate de la 0,01 lot standard (echivalentul a 1000 de unități valutare) și oferă levier. Conform legislației Federației Ruse, brokerii de valută autorizați de Banca Centrală nu au dreptul să ofere un efect de levier peste 1 până la 50. Levierul maxim al forex-ului alpha este de 1 până la 40.
Levier pe Forex [/ caption] Brokerii Forex care operează în Federația Rusă fără licență a Băncii Centrale oferă un efect de levier de la 1 la 200, de la 1 la 500 și chiar de la 1 la 2000 pentru monedă. Clientul are dreptul de a alege singur efectul de levier necesar. . Poate fi dificil pentru un începător să decidă ce pârghie să aleagă. Nu ar trebui să începeți de la levier, ci de la potențiala pierdere în tranzacție. Indiferent de mărimea efectului de levier, riscul pe tranzacție este constant, în funcție de mărimea depozitului și de strategia de tranzacționare. Se recomanda a nu depasi pragul de 2-3% din risc pe tranzactie. Riscul maxim posibil este de până la 10%, cu un sistem de tranzacționare cu un procent ridicat de tranzacții pozitive. Calculatorul forex vă va ajuta să calculați nivelul pierderilor în fiecare tranzacție specifică. Începătorii sunt sfătuiți să înceapă cu un risc și mai mic – 0,5-1%. Dacă depozitul este de doar 100 USD, pare o sumă ridicolă.Riscul pe tranzacție nu trebuie să depășească 1 USD. Levierul maxim ar trebui să fie ales dintre cele oferite de broker. În caz contrar, nu vor fi suficiente fonduri pentru a deschide lotul minim. Dar controlați clar riscurile și lucrați cu un lot minim până când depozitul crește.
Cerința de marjă [/ caption] Nu ar trebui să urmăriți profituri mari în prima etapă. Evitați mai întâi activele volatile. În primul rând, merită să colectezi statistici. asigurați-vă că abordarea de tranzacționare este profitabilă. Pe sume mici, el se va asigura de decența brokerului. Pe Internet, puteți găsi recenzii negative despre mulți brokeri de valută, cu acuzații de fraudă. Cel mai adesea, se dovedește că clientul a încălcat riscurile și dă vina pe broker pentru eșecurile sale. Pentru CFD-urile pe Forex, efectul de levier implicit este de la 1 la 100. Acest parametru nu poate fi modificat. Rămâne să reglați singur riscul. Limitați în mod clar nivelul pierderilor în fiecare tranzacție și nu deschideți poziții mai mult decât permite depozitul.

Cum funcționează levierul pe Binance

Datorită volatilității ridicate a criptoactivelor, tranzacționarea în marjă implică riscuri mai mari în comparație cu piața de valori sau de schimb valutar. Înainte de a începe să tranzacționeze futures sau criptomonede, sistemul se va oferi să facă un test. Nu va exista acces la tranzacționare până când sistemul se asigură că clientul înțelege pe deplin mecanismul de levier Binance. Răspunsurile corecte sunt evidențiate cu verde. După câteva încercări, chiar și un începător complet va învăța elementele de bază. În mod implicit, Binance oferă 20 de pârghii pentru tranzacționarea futures. [Caption id = “attachment_7649” align = “aligncenter” width = “467”]
Leverage 20 [/ caption] Poate fi schimbat independent pentru fiecare nouă tranzacție. Pentru începătorii care și-au înregistrat un cont cu mai puțin de 60 de zile în urmă, acesta este pârghia maximă. Cum se configurează levierul pe Binance [/ caption] În continuare, Binance va crește levierul maxim, dimensiunea acestuia depinde de simbol și de valoarea nominală a poziției. Cu cât este mai mare dimensiunea poziției care trebuie deschisă, cu atât efectul de pârghie este mai mic. Deci, pentru bitcoin cu o dimensiune de până la 50 BTC, este furnizat un efect de levier maxim de la 1 la 125, pentru jetoanele cu o dimensiune nominală a poziției de până la 50.000 USDT 1 la 50.
Leverage 1 to 50 [/ caption] Binance Futures oferă 2 moduri de calcul a marjei

Margine izolată

Când selectați modul de marjă izolată, fondurile sunt blocate și fondurile sunt calculate separat pentru fiecare monedă. Acest lucru ajută în cazul în care o „oaie neagră” este lichidată în portofoliu. Lichidarea are loc doar pentru o singură poziție și nu duce la lichidarea tuturor pozițiilor.
Calculul marjei [/ caption]

Marja transversală

Modul cross-margin este potrivit pentru comercianții cu experiență care își construiesc un portofoliu bazat pe corelații. Marja este împărțită în toate pozițiile. Acesta este modul în care pozițiile profitabile le susțin pe cele pierdute. Cu o prăbușire bruscă sau o decolare a unei poziții, întregul cont futures este lichidat. Se recomandă închiderea tranzacțiilor fără a aștepta lichidarea folosind ordinele stop. Nu este întotdeauna posibil să se calculeze cu exactitate nivelul ordinului stop. Piața financiară este plină de manipulare, în care prețul trece la o probabilă acumulare masivă de ordine stop și inversări. După ceva timp, pe o piață în creștere, poate apărea iluzia că ordinele stop nu ar trebui plasate. La urma urmei, ghilimele vor crește oricum. În loc să închideți o tranzacție care pierde, trebuie să adăugați mai multe fonduri pentru a menține cerințele de marjă. De ceva timp, această abordare va fi profitabilă. Se va întâmpla un evenimentcând devine clar că aceasta nu este o manipulare, ci o adevărată piață ursoasă, este prea târziu. Pierderile au atins o valoare critică și nu pot fi compensate.