Home» Обучение трейдингу

Šta je leveridž, pod kojim uslovima se obezbeđuje, šta je opasno

Обучение трейдингу
Author Reading 12 min Modified by

Šta je finansijski leveridž (finansijska poluga, leveridž), suština koncepta u trgovanju jednostavnim rečima sa primerima, opasnosti u praksi i moguće koristi.
Šta je leveridž, pod kojim uslovima se obezbeđuje, šta je opasno

Contents
  1. Koncept poluge u trgovanju – edukativni program za početnike jednostavnim riječima o kompleksu
  2. Kako izračunati leveridž – primjeri izračuna, kalkulator
  3. Poluga za trgovca i investitora
  4. Rizici i koristi
  5. Karakteristike poluge na različitim platformama – na Forexu, berzi, na binance
  6. Berza
  7. Forex
  8. Kako poluga funkcionira na Binanceu
  9. Isolated Margin
  10. Cross Margin

Koncept poluge u trgovanju – edukativni program za početnike jednostavnim riječima o kompleksu

Finansijska poluga je brokerska usluga za davanje zajma sredstava ili imovine. Ciljani kredit – sredstva se obezbjeđuju za kupovinu likvidnih dionica, obveznica ili valuta. Sredstva na računu klijenta predstavljaju kolateral. Trgovanje uz pomoć poluge naziva se marginalno pozajmljivanje. Kolateral za dobijanje kredita od brokera je marža. Poluga na berzi vam omogućava da otvorite transakcije za iznos koji premašuje stanje na trgovačkom računu za 5, 100, 500 ili više puta. Kada trgovac veruje da je verovatnoća uspešnog ishoda transakcije velika, on koristi leveridž i ostvaruje veliki profit.

Šta je leveridž, pod kojim uslovima se obezbeđuje, šta je opasno
Poluga u brojevima [/ caption] Bez upotrebe finansijske poluge (od engleskog “leverage”), bilo bi potrebno više vremena i truda da se postigne takav rezultat. https://youtu.be/hGII_mWGKxk

Kako izračunati leveridž – primjeri izračuna, kalkulator

Upotrijebimo primjer da jednostavnim riječima pokažemo šta je poluga. Recimo da trgovac ima stanje na računu od 1.000 dolara. On kupuje akcije Gazproma (leveridž 1 1) za 5 dolara po akciji za ceo kapital, dovoljno sredstava za 200 akcija. Ali odjednom postoje pozitivne vijesti o Sjevernom toku i trgovac daje prognozu o brzom rastu dionica. Nema vlastitih sredstava za kupovinu više dionica, ali broker obezbjeđuje polugu od 1 do 5, a trgovac kupuje dionice za još 4.000 dolara. Istovremeno, na bilansu je 1.000 dionica Gazproma, vlastita sredstva trgovca od 1.000 dolara su blokirana, broker je uzeo ova sredstva kao kolateral (maržu). [caption id="attachment_7644" align="aligncenter" width="560"]
Šta je leveridž, pod kojim uslovima se obezbeđuje, šta je opasnoObračun finansijske poluge

Trgovac je kupio 1000 akcija (a ne 200 da nije koristio leveridž) i u slučaju tačne prognoze, profit će se povećati 5 puta. Ako se cijena poveća za 5%, stanje na računu će se povećati za 25%. Nakon što se završi obrnuta transakcija – prodaja dionica, brokeru će biti vraćen pozajmljeni novac, a dobit će ići trgovcu. U slučaju pogrešne prognoze, gubici rastu istom brzinom, ali su češće ograničeni na iznos na trgovačkom računu. Broker će prinudno zatvoriti transakciju, vratiti svoj novac, a iznos će ostati na saldu klijenta – finansijski rezultat između cijene otvaranja transakcije i likvidacije pozicije. U našem primjeru, kada se cijena pomjeri u odnosu na prognozu za 10% (iznos sredstava na računu je 50% manji od potrebnog), broker će poslati obavijest (“Margin Call”).
Šta je leveridž, pod kojim uslovima se obezbeđuje, šta je opasno
Kako funkcionira Binance Leverage – Binance Futures Risk and Liquidation Kalkulator: https :// youtu.be/cg90lRpzkGo

Poluga za trgovca i investitora

Trgovac je fizičko ili pravno lice koje obavlja transakcije na berzi, prati tržišne obrasce i izračunava kratkoročnu perspektivu. Investitor je fizičko (ili pravno) lice koje kupuje imovinu na berzi radi ostvarivanja dobiti u vidu kamate ili povećanjem tržišne vrijednosti. Investitor procjenjuje osnovne pokazatelje kompanije, stanje u zemlji i svijetu i ulaže, očekujući dugoročnu dobit. Međutim, glavna razlika između trgovca i investitora je u tome što trgovac jasno razumije na kojem nivou cijena će pozicija biti zatvorena sa gubitkom. Investitor je spreman da godinama trpi gubitke ako osnovna situacija ostane povoljna. Iskusan trgovac može zadržati rizike na istom nivou bez obzira na korištenu polugu, ali uspješne trgovine će biti mnogo isplativije. Investitor ne može kontrolisati rizik pri trgovanju uz pomoć poluge, transakcije su dugoročne i naknada za davanje kredita se ne isplati. Isplati li se koristiti polugu u trgovanju – rizici, opasnosti i prednosti poluge: https://youtu.be/qlH8FBN7MF4

Rizici i koristi

Poluga je alat. Svaki alat u rukama iskusnog majstora sposoban je stvoriti remek-djela, dok za početnika može izazvati samo bol i razočaranje. Poluga pruža sljedeće opcije:

  • obavljati transakcije za iznose višestruko veće od trgovačkog depozita;
  • povećati depozit višestruko u kratkom vremenu;
  • otvoreni poslovi sa prognozom smanjenja kotacija, u ovom slučaju trgovac ne posuđuje gotovinu, već imovinu. Nastale dionice se prodaju po tržišnoj cijeni, a zatim, pod povoljnim okolnostima, kupuju po sniženoj cijeni. Dionice se vraćaju brokeru, a trgovac ostvaruje profit;
  • izvršite transakcije odmah, bez čekanja da se obradi transfer između platformi za trgovanje.

[caption id="attachment_7645" align="aligncenter" width="640"]
Šta je leveridž, pod kojim uslovima se obezbeđuje, šta je opasnoFinansijska poluga 1 do 10

Rizici:
  • uz loše upravljanje rizikom, gubitak kapitala u kratkom vremenu;
  • u nekim slučajevima (kada se trguje derivatima preko licenciranog brokera Ruske Federacije); gubitak iznosa koji nekoliko puta premašuje depozit.
  • pravila za rad sa polugom;
  • nemojte koristiti polugu bez iskustva u prikupljanju statistike trgovanja. Uvjerite se da je strategija trgovanja profitabilna;
  • pažljivo pročitajte ugovor sa brokerom. Nemojte trgovati nestabilnom imovinom uz polugu (na primjer, plin, naftu, kriptovalute) sa brokerima koji nemaju depozit osiguranja u slučaju više sile i prebacuju gubitke na ramena klijenta;
  • jasno definisati pravila za izlazak iz transakcije u nepovoljnoj situaciji.
Šta je leveridž, pod kojim uslovima se obezbeđuje, šta je opasno
Poluga ima opasne posljedice za trgovca – potpuni gubitak kapitala u slučaju neuspješnog trgovanja

Karakteristike poluge na različitim platformama – na Forexu, berzi, na binance

Berza

Prilikom trgovanja dionicama na ruskom tržištu dionica, većina brokera pruža uslugu maržne trgovine. BCS i Finam obezbeđuju marginalno kreditiranje automatski svim klijentima (u okviru propisa FFMS). Počevši od ove godine, investitori koji nisu dobili status kvalifikovanog investitora imaju ograničenja u pogledu visine leveridža i izbora hartija od vrednosti. U Tinkoff Investments-u, usluga maržnog pozajmljivanja je podrazumevano onemogućena; da biste je koristili, morate omogućiti opciju u postavkama. Broker Sberbank ne daje polugu iznad 1 prema 1 sve dok je imovina klijenta manja od 500 hiljada rubalja.
Šta je leveridž, pod kojim uslovima se obezbeđuje, šta je opasnoBroker vam omogućava sklapanje poslova ne sa svim dionicama i obveznicama, već samo sa onim najlikvidnijim. Ovu listu možete pogledati na svom ličnom računu u odjeljku “Lista marginalnih vrijednosnih papira” / “Lista likvidnih vrijednosnih papira” itd. Sredstva koja nisu uključena u ovu listu, broker vam ne dozvoljava da kupujete koristeći leveridž. Također je nemoguće izvršiti nepokrivanu prodaju na njima. Visina leveridža zavisi od grupe rizika u koju vas je broker svrstao, kao i od popusta za određenu hartiju od vrednosti. Na primer, za akcije Gazproma, popust za kupovinu (dugi posao) je 10%, za prodaju (kratki posao) 25%. To znači da uz depozit od 100 hiljada rubalja možete kupiti dionice u iznosu od 100.000 / 0,1 = 1.000.000 rubalja, ili ih prodati u iznosu od 100.000 / 0,25 = 400.000 rubalja. Prilikom otvaranja i zatvaranja marginalne transakcije u roku od jednog trgovačkog dana, broker daje sredstva besplatno. Prilikom prijenosa pozicije, naknada će se naplaćivati ​​svaki dan (srijedom u trostrukom iznosu za vikend). Naknada za obezbeđivanje leveridža za svakog brokera je različita, ali iznosi oko 15-20% godišnje. Kada održavate trgovinu u rasponu do jedne sedmice i zaradite višestruki profit, naknada se čini beznačajnom. Situacija se mijenja kada morate dugo zadržati gubitnu marginu.
Uz depozit od 200.000 rubalja i otvorenu marginu od 1.000.000 rubalja, samo naknada za pružanje leveridža će biti 80.000 rubalja. A ovo je skoro polovina depozita. Osim toga, ako dionice ne miruju, već se kreću suprotno od prognoze, to će dovesti do propasti investitora.

Forex

Na Forex tržištu, 1 standardni lot je ekvivalentan 100.000 valutnih jedinica. Većina Forex trgovaca nema ovaj iznos, tako da diling centri nude frakcione ugovore od 0,01 standardnog lota (što odgovara 1000 jedinica valute) i obezbeđuju leveridž. Prema zakonodavstvu Ruske Federacije, forex brokeri licencirani od Centralne banke nemaju pravo da obezbede polugu veću od 1 do 50. Maksimalna poluga za alfa forex je 1 do 40.

Šta je leveridž, pod kojim uslovima se obezbeđuje, šta je opasno
Poluga na Forex-u [/ caption] Forex brokeri koji posluju u Ruskoj Federaciji bez dozvole Centralne banke nude polugu od 1 do 200, 1 do 500, pa čak i od 1 do 2000 za valutu. Klijent ima pravo da izabere potrebnu polugu na svoju ruku. Početniku može biti teško odlučiti koju polugu odabrati. Ne biste trebali početi od poluge, već od potencijalnog gubitka u transakciji. Bez obzira na veličinu leveridža, rizik po trgovini je konstantan, u zavisnosti od veličine depozita i strategije trgovanja. Preporučuje se da se ne prelazi prag od 2-3% rizika po trgovini. Maksimalni mogući rizik je do 10%, uz sistem trgovanja sa visokim procentom pozitivnih transakcija. Forex kalkulator će vam pomoći da izračunate nivo gubitaka u svakoj konkretnoj transakciji. Početnicima se savjetuje da počnu s još manjim rizikom – 0,5-1%. Ako je depozit samo 100 dolara, ovo izgleda kao smiješan iznos. Rizik po trgovini ne bi trebao biti veći od 1 USD. Poluga treba odabrati maksimalnu, od onih koje daje broker. U suprotnom, neće biti dovoljno sredstava za otvaranje minimalnog lota. Ali jasno kontrolirajte rizike i radite s minimalnim lotom dok se depozit ne poveća. [caption id="attachment_7656" align="aligncenter" width="681"]
Šta je leveridž, pod kojim uslovima se obezbeđuje, šta je opasnoZahtjev za maržu[/ caption] Nemojte juriti za velikim profitom u prvoj fazi. U početku izbjegavajte nestabilnu imovinu. Prva stvar koju treba uraditi je prikupiti statistiku. pobrinite se da pristup trgovanju bude profitabilan. Za male iznose, pobrinite se da je broker pošten. Na mreži o mnogim Forex brokerima možete pronaći i negativne kritike, sa optužbama za prevaru. Najčešće se ispostavi da je klijent prekršio rizike i za svoje propuste okrivljuje brokera. Za Forex CFD-ove, podrazumevana poluga je 1:100. Ova postavka se ne može promeniti. Ostaje da sami upravljate rizikom. Jasno ograničite nivo gubitaka u svakoj transakciji i ne otvarajte pozicije više nego što depozit dozvoljava.

Kako poluga funkcionira na Binanceu

Zbog velike volatilnosti kripto-aktive, trgovanje na margini je rizičnije u odnosu na berzansko ili devizno tržište. Prije nego počnete trgovati fjučersima ili kriptovalutama, sistem će vam ponuditi da prođete test. Neće biti pristupa trgovanju dok sistem ne potvrdi da klijent u potpunosti razumije Binance mehanizam poluge. Tačni odgovori su označeni zelenom bojom. Nakon nekoliko pokušaja, čak i potpuni početnik će zapamtiti osnove. Binance podrazumevano obezbeđuje polugu od 20 za trgovinu fjučersima. [caption id="attachment_7649" align="aligncenter" width="467"]
Šta je leveridž, pod kojim uslovima se obezbeđuje, šta je opasnoPoluga od 20

Možete je promeniti sami za svaku novu trgovinu. Za početnike koji su registrovali nalog prije manje od 60 dana, ovo je maksimalna poluga.
Šta je leveridž, pod kojim uslovima se obezbeđuje, šta je opasno
Poluga od 1 do 50
Binance Futures ima 2 načina izračuna marže

Isolated Margin

Prilikom odabira načina izolirane margine, sredstva se blokiraju i sredstva se obračunavaju za svaki novčić posebno. Ovo pomaže ako u portfelju postoji crna ovca. Likvidacija se dešava samo za jednu poziciju i ne dovodi do likvidacije svih pozicija.

Šta je leveridž, pod kojim uslovima se obezbeđuje, šta je opasno
Izračun marže

Cross Margin

Režim unakrsne marže je pogodan za iskusne trgovce koji grade portfolio na osnovu korelacija. Marža je podijeljena na sve pozicije. Dakle, profitabilne pozicije podržavaju neprofitabilne. Sa naglim padom ili porastom jedne pozicije, ceo račun fjučersa je likvidiran. Preporučuje se zatvaranje poslova bez čekanja na likvidaciju, korištenjem stop naloga. Nije uvijek moguće precizno izračunati nivo stop naloga. Finansijsko tržište je prepuno manipulacija u kojima se cijena kreće prema vjerovatnoj masivnoj akumulaciji zaustavljanja i preokreta. Nakon nekog vremena, na rastućem tržištu, može se pojaviti iluzija da stop nalozi nisu vrijedni postavljanja. Na kraju krajeva, citati će i dalje rasti. Umjesto zatvaranja gubitničke trgovine, morate dodati više sredstava kako biste održali zahtjeve za marginom. Neko vrijeme će ovaj pristup biti profitabilan. Događaj će se dogoditi kada postane jasno da to nije manipulacija, već pravo medvjeđe tržište, već je kasno. Gubici su dostigli kritičnu vrijednost i ne mogu se nadoknaditi.

info
Rate author
Add a comment