Левередж деген эмне, ал кандай шарттарда берилет, эмнеси кооптуу

Каржылык рычаг деген эмне (финансылык рычаг, рычаг), мисалдар менен жөнөкөй сөздөр менен соодада түшүнүктүн маңызы, иш жүзүндө коркунучтар жана мүмкүн болгон пайдалар.

соода рычаг түшүнүгү – комплекси жөнүндө жөнөкөй сөз менен үйрөнчүктөр үчүн билим берүү программасы

Финансылык рычаг – бул акча каражаттарын же активдерди насыялоо боюнча брокердин кызматы. Максаттуу кредит – ликвиддүү акцияларды, облигацияларды же валюталарды сатып алуу үчүн каражаттар берилет. Кардардын балансындагы каражаттар күрөө катары чыгат. Левередж менен соодалоо маржа кредиттөө деп аталат. Брокерден кредит алуунун күрөөсү маржа болуп саналат. Биржадагы рычагдар соода эсебинин балансынан 5, 100, 500 же андан көп эсе ашкан суммага транзакцияларды ачууга мүмкүндүк берет. Трейдер бүтүмдүн ийгиликтүү жыйынтыгынын ыктымалдыгы жогору деп эсептегенде, ал рычагдарды колдонот жана чоң киреше табат. [коштомо жазуу id=”attachment_7655″ align=”aligncenter” туурасы=”648″]
Сандардагы рычаг [/ caption] Финансылык рычагды колдонбостон (англисче “рычаг” деген сөздөн) мындай натыйжага жетүү үчүн көбүрөөк убакыт жана күч талап кылынмак. https://youtu.be/hGII_mWGKxk

Левереджди кантип эсептөө керек – эсептөө мисалдары, калькулятор

Жөнөкөй сөз менен рычаг деген эмне экенин көрсөтүү үчүн бир мисалды колдонолу. Келгиле, соодагердин эсебинде 1000 доллар балансы бар дейли. Ал Газпромдун акцияларын (рычаг 1 1) 5 долларга бүт капиталга, 200 акцияга жетиштүү каражатка сатып алат. Бирок күтүлбөгөн жерден “Түндүк Агым” боюнча позитивдүү жаңылык пайда болуп, трейдер акциялардын тез өсүшү тууралуу прогноз жасайт. Көбүрөөк акцияларды сатып алуу үчүн өз каражаты жок, бирок брокер 1ден 5ке чейинки рычагды камсыз кылат жана соодагер үлүштөрдү дагы 4000 долларга сатып алат. Ошол эле учурда баланста «Газпромдун» 1000 акциясы бар, соодагердин 1000 долларлык өздүк каражаты тосулуп, брокер бул каражаттарды күрөөгө (маржа) алган. [коштомо жазуу id=”attachment_7644″ align=”aligncenter” туурасы=”560″]
Финансылык рычагды эсептөө[/caption] Трейдер 1000 акция сатып алды (эгер рычагды колдонбосо 200 эмес) жана туура болжолдоодо пайда 5 эсеге көбөйөт. Баа 5% га жогоруласа, эсеп балансы 25% га көбөйөт. тескери бүтүм аяктагандан кийин – үлүштөрүн сатуу, брокер карыз акчаны кайтарып алат, ал эми киреше соодагерге өтөт. Ката прогноз болгон учурда, жоготуулар бирдей темпте көбөйөт, бирок көбүнчө соода эсебиндеги сумма менен чектелет. Брокер бүтүмдү мажбурлап жаап, акчасын кайтарып берет, ал эми сумма кардардын балансында калат – бүтүмдү ачуу жана позицияны жоюу баасынын ортосундагы финансылык натыйжа. Биздин мисалда, баа болжолдонгондон 10% га көтөрүлгөндө (эсептеги каражаттардын суммасы талап кылынгандан 50% аз), брокер билдирүү жөнөтөт («Margin Call»). [коштомо жазуу id=”тиркеме_7653″ тегиздөө=”
Маржа чалуу кантип иштейт[/caption] Трейдер маржа талаптарын канааттандыруу үчүн позицияны (жарым-жартылай же толугу менен) кыскарта алат же эсепке акча кошо алат. Болбосо, котировкалар дагы 5% га (эсептеги каражаттардын суммасы маржа 25% түзөт) түшүп калса, брокер мажбурлап ордун жаап салат. Соодагерде 250 доллар калат. https://www.binance.com/en/support/faq/360036498511 дарегиндеги расмий веб-сайттагы шилтемеден Binance Leverage Calculator колдонуу мисалы:
Binance Leverage кантип иштейт – Binance Futures Risk and Liquidation Calculator: https :// youtu.be/cg90lRpzkGo

Трейдер жана инвестор үчүн рычаг

Трейдер – биржада бүтүмдөрдү жүргүзгөн, рыноктун схемаларына көз салып, кыска мөөнөттүү келечекти эсептеген жеке же юридикалык жак. Инвестор – пайыз түрүндө же рыноктук наркты жогорулатуу жолу менен пайда алуу максатында биржадан активдерди сатып алган жеке (же юридикалык) жак. Инвестор компаниянын фундаменталдык көрсөткүчтөрүнө, өлкөдөгү жана дүйнөдөгү абалга баа берип, узак мөөнөттүү келечекте киреше табам деп инвестиция салат. Бирок, соодагер менен инвестордун негизги айырмасы, соодагер баанын кандай деңгээлинде позиция жоготуу менен жабыларын так түшүнөт. Эгерде фундаменталдуу кырдаал жакшы болсо, инвестор жылдар бою жоготууларга дуушар болууга даяр. Тажрыйбалуу соодагер колдонулган рычагга карабастан тобокелдиктерди бирдей деңгээлде сактай алат, бирок ийгиликтүү соодалоо алда канча пайдалуу болот. Инвестор рычагдар менен соода кылууда тобокелдикти көзөмөлдөй албайт, транзакциялар узак мөөнөттүү жана кредит берүү үчүн комиссия өзүн актабайт. Соодада рычагды колдонуу керекпи – рычагдын тобокелдиктери, коркунучтары жана пайдасы: https://youtu.be/qlH8FBN7MF4

Тобокелдиктер жана пайдалар

Левередж – бул курал. Тажрыйбалуу чебердин колундагы ар кандай аспап шедеврлерди жаратууга жөндөмдүү, ал эми башталгыч үчүн бул ооруну жана көңүл калууну гана жаратышы мүмкүн. Leverage төмөнкү параметрлерди камсыз кылат:

• соода депозитинен бир нече эсе көп суммадагы операцияларды жүргүзүү;
• кыска убакыттын ичинде депозитти көп эсе көбөйтүү;
• котировкалардын төмөндөшү боюнча болжол менен ачык бүтүмдөр, бул учурда трейдер накталай эмес, активдерди карызга алат. Пайда болгон акциялар рыноктук баада сатылат, андан кийин ыңгайлуу шарттарда арзандатылган баада сатып алынат. Акциялар брокерге кайтарылып берилет, ал эми соодагер киреше алат;
• соода аянтчаларынын ортосундагы которууну күтпөстөн, дароо бүтүмдөрдү жасоо.

Тобокелдиктер:

• начар тобокелдиктерди башкаруу, кыска убакыттын ичинде капиталды жоготуу менен;
• кээ бир учурларда (Россия Федерациясынын лицензияланган брокери аркылуу туунду каражаттар менен соода кылууда); депозиттен бир нече эсе ашкан сумманы жоготуу.
• рычагдар менен иштөө эрежелери;
• соода статистикасын чогултуу тажрыйбасы жок рычагдарды колдонбоңуз. соода стратегиясы пайдалуу экенине ынануу;
• кылдат брокер менен келишимди окуп чыгыңыз. Форс-мажордук жагдайларда камсыздандыруу депозити жок брокерлер менен рычагдары (мисалы, газ, мунай, криптовалюталар) менен туруксуз активдер менен соода кылбаңыз жана жоготууларды кардардын мойнуна жүктөңүз;
• жагымсыз кырдаалда бүтүмдөн чыгуунун эрежелерин так аныктоо.

Ар кандай платформаларда рычагдын өзгөчөлүктөрү – Forex, биржада, binanceде

Биржа

Россиянын баалуу кагаздар рыногунда акцияларды сатууда көпчүлүк брокерлер маржа соода кызматын көрсөтүшөт. BCS жана Finam бардык кардарларга автоматтык түрдө маржа кредитин камсыз кылат (FFMS жоболорунун алкагында). Үстүбүздөгү жылдан баштап квалификациялуу инвестор макамын ала элек инвесторлор рычагдын көлөмүнө жана баалуу кагаздарды тандоого чектөө киргизет. Tinkoff Investments’те маржа кредиттөө кызматы демейки боюнча өчүрүлгөн; аны колдонуу үчүн орнотуулардагы опцияны иштетүү керек. Брокер Сбербанк кардардын активдери 500 миң рублден аз болсо, 1ден 1ге чейинки рычагды бербейт.
Брокер бардык акциялар жана облигациялар менен эмес, эң өтүмдүүлөрү менен гана бүтүмдөрдү түзүүгө мүмкүндүк берет. Бул тизмени сиз өзүңүздүн жеке кабинетиңизден “Маржа баалуу кагаздарынын тизмеси”/”Листинги ликвиддүү баалуу кагаздардын тизмеси” ж.б. бөлүмүндө көрө аласыз. Бул тизмеге кирбеген активдер, брокер рычагдарды колдонуу менен сатып алууга жол бербейт. Аларга ачык соода кылуу да мүмкүн эмес. Левередждин суммасы брокер сизди классификациялаган тобокелдик тобуна, ошондой эле белгилүү бир баалуу кагаз үчүн арзандатууга жараша болот. Мисалы, Газпромдун акциялары үчүн арзандатуу сатып алууда (узак келишим) 10%, сатууда (кыска келишим) 25% түзөт. Бул 100 мин рублга депозит менен, сиз 100 000 / 0,1 = 1 000 000 рублга үлүштөрүн сатып алууга болот, же 100 000 / 0,25 = 400 000 рублга суммасында сатууга болот дегенди билдирет. Бир соода күнүнүн ичинде маржа операциясын ачууда жана жабууда брокер акча каражаттарын бекер берет. Кызматты которууда күн сайын төлөм алынат (шаршембиде дем алыш күндөрү үч эселенген өлчөмдө). Ар бир брокер үчүн рычагдарды камсыз кылуу үчүн төлөм ар кандай, бирок жылына болжол менен 15-20% түзөт. Бир жумага чейинки аралыкта соода жүргүзүүдө жана кирешенин эселенген бөлүгүн алууда, алым анча деле эмес көрүнөт. Сиз узак убакыт бою жоготуу маржа позициясын кармап туруу керек болгондо кырдаал өзгөрөт.
200 000 руб депозит жана 1 000 000 рубль ачык маржа позициясы менен рычагдарды камсыз кылуу үчүн гана төлөм 80 000 рублди түзөт. Ал эми бул депозиттин дээрлик жарымы. Кошумчалай кетсек, эгерде акциялар бир жерде турбай, прогноздон тескери жылып кетсе, бул инвестордун кыйроосуна алып келет.

Forex

Форекс рыногунда 1 стандарттык лот 100 000 валюта бирдигине барабар. Көпчүлүк форекс трейдерлеринде бул сумма жок, ошондуктан дилингдик борборлор 0,01 стандарттык лоттон (1000 валюта бирдигине барабар) бөлүкчөлүү контракттарды сунушташат жана рычагдарды камсыздайт. Россия Федерациясынын мыйзамдарына ылайык, Борбордук банк тарабынан лицензияланган форекс брокерлери 1ден 50гө чейинки рычагдарды берүүгө укугу жок. Альфа форекс үчүн максималдуу рычаг 1ден 40ка чейин. Ар бир жаңы соода үчүн аны өзүңүз өзгөртө аласыз. 60 күндөн аз мурун каттоо эсебин каттаган үйрөнчүктөр үчүн бул максималдуу рычаг. [коштомо жазуу id=”тиркеме_7647″ тегиздөө=”
Binance’те рычагды кантип орнотуу керек[/caption] Андан кийин, Binance рычагдын максималдуу суммасын көбөйтөт, анын өлчөмү белгиге жана позициянын номиналдык наркына жараша болот. Ачылган позициянын көлөмү канчалык чоң болсо, рычаг ошончолук төмөн болот. Ошентип, 50 BTC чейин өлчөмү менен Биткойн үчүн, максималдуу рычаг 1 125, 50,000 USDT 1 чейин номиналдык абалы өлчөмү менен Токендерди үчүн 50. [башкы id = “attachment_7648” align = “aligncenter” туурасы = “397”]
Левередж 1ден 50гө чейин[/caption] Binance Фьючерсинде маржаны эсептөөнүн 2 режими бар

Изоляцияланган маржа

обочолонгон маржа режимин тандоодо, каражаттар бөгөттөлгөн жана каражаттар өзүнчө ар бир монета үчүн эсептелет. Бул портфолиодо кара кой бар болсо жардам берет. Жоюу бир гана кызмат орду боюнча болот жана бардык кызматтардын жоюлушуна алып келбейт.

Cross Margin

кайчылаш маржа режими корреляциянын негизинде портфолио курган тажрыйбалуу соодагерлер үчүн ылайыктуу. Маржа бардык позициялар боюнча бөлүнөт. Ошентип, кирешелүү позициялар пайдасыздарды колдойт. Бир позициянын кескин кулашы же көтөрүлүшү менен бүткүл фьючерстик эсеп жоюлат. Токтотуу буйруктарын колдонуп, жоюуну күтпөстөн соодаларды жабуу сунушталат. Бул так токтотуу тартиби даражасын эсептөө үчүн дайыма эле мүмкүн эмес. Финансы рыногу манипуляцияга толгон, мында баа токтоолордун жана тескерилердин массалык топтолушуна карай жылат. Бир нече убакыт өткөндөн кийин, өсүп жаткан рынокто, токтотуу буйруктарын жайгаштырууга арзырлык эмес деген иллюзия пайда болушу мүмкүн. Анткени, цитаталар дагы эле көтөрүлөт. Жоголгон сооданы жабуунун ордуна, маржа талаптарын сактоо үчүн көбүрөөк каражаттарды кошуу керек. Бир аз убакытка бул ыкма пайдалуу болот. Окуя болот бул манипуляция эмес, чыныгы аюу базары экени айкын болгондо, кеч болуп калат. Жоготуулар критикалык мааниге жетти жана алардын ордун толтурууга болбойт.