Wat is leverage, ûnder hokker betingsten wurdt it levere, wat is gefaarlik

Wat is finansjele leverage (finansjele leverage, leverage), de essinsje fan it konsept yn hannel yn ienfâldige wurden mei foarbylden, gefaren yn ‘e praktyk en mooglike foardielen.

It konsept fan leverage yn hannel – in edukatyf programma foar begjinners yn ienfâldige wurden oer it kompleks

Finansjele leverage is de tsjinst fan in makelder foar it leverjen fan in liening fan fûnsen as fermogen. Rjochte liening – fûnsen wurde levere foar de oankeap fan floeibere oandielen, obligaasjes as faluta. De fûnsen op it saldo fan ‘e kliïnt fungearje as garânsje. Hannel mei leverage wurdt marzjeliening neamd. De garânsje foar it krijen fan in liening fan in makelder is in marzje. Leverage op ‘e útwikseling lit jo transaksjes iepenje foar in bedrach dat it saldo fan’ e hannelskonto mei 5, 100, 500, of mear kearen grutter is. As in hanneler leaut dat de kâns op in suksesfolle útkomst fan in transaksje heech is, brûkt hy leverage en makket in grutte winst.

De hanneler kocht 1000 oandielen (en net 200 as hy de leverage net hie brûkt) en yn gefal fan in korrekte prognose sil de winst 5 kear ferheegje. As de priis mei 5% ferheget, sil it akkountsaldo mei 25% ferheegje. Nei’t de omkearde transaksje foltôge is – de ferkeap fan oandielen, sil de makelder it liende jild werom krije, en de winst sil nei de hannel gean. Yn it gefal fan in ferkearde foarsizzing, ferliezen tanimme yn deselde taryf, mar wurde faker beheind ta it bedrach op de hannel account. De makelder sil de transaksje mei geweld slute, syn jild werombringe, en it bedrach sil op it lykwicht fan ‘e kliïnt bliuwe – it finansjele resultaat tusken de priis fan it iepenjen fan’ e transaksje en it likwidearjen fan ‘e posysje. Yn ús foarbyld, as de priis beweecht tsjin de prognose troch 10% (it bedrach fan fûnsen op ‘e rekken is 50% minder as fereaske), sil de makelder in notifikaasje stjoere (“Margin Call”).

Funksjes fan leverage op ferskate platfoarms – op Forex, beurs, op binance

Börse merk

By it hanneljen fan oandielen op ‘e Russyske oandielmerk jouwe de measte makelders in marzjehanneltsjinst. BCS en Finam jouwe marzjelieningen automatysk oan alle kliïnten (binnen it ramt fan ‘e FFMS-regeljouwing). Begjin dit jier hawwe ynvestearders dy’t de status fan in kwalifisearre ynvestearder net krigen hawwe beheiningen op it bedrach fan leverage en de kar fan weardepapieren. Yn Tinkoff Investments is de marzjelieningstsjinst standert útskeakele; om it te brûken, moatte jo de opsje ynskeakelje yn ‘e ynstellings. Broker Sberbank jout gjin leverage boppe 1 oan 1 sa lang as de klant syn fermogen binne minder as 500 tûzen roebel.
De makelder lit jo dealen meitsje net mei alle oandielen en obligaasjes, mar allinich mei de meast flüssige. Jo kinne dizze list besjen yn jo persoanlike akkount yn ‘e seksje “List fan marzje-securities” / “List fan floeibere weardepapieren”, ensfh. Assets dy’t net opnommen binne yn dizze list, de makelder lit jo net keapje mei leverage. It is ek ûnmooglik om in ûntdutsen ferkeap op har te meitsjen. It bedrach fan leverage hinget ôf fan ‘e risikogroep wêryn de makelder jo klassifisearre hat, lykas ek fan’ e koarting foar in bepaalde feiligens. Bygelyks, foar Gazprom-oandielen is de koarting foar keapjen (lange deal) 10%, foar ferkeapjen (koarte deal) 25%. Dit betsjut dat mei in boarch fan 100 tûzen roebel, kinne jo keapje oandielen yn it bedrach fan 100.000 / 0.1 = 1.000.000 roebel, of ferkeapje se yn it bedrach fan 100.000 / 0,25 = 400.000 roebel. By it iepenjen en sluten fan in marzjetransaksje binnen ien hannelsdei, leveret de makelder fergees fûnsen. By it oerdragen fan in posysje wurdt alle dagen in fergoeding yn rekken brocht (op woansdei mei in taryf fan trije kear it wykein). De fergoeding foar it leverjen fan leverage foar elke broker is oars, mar giet oer 15-20% per jier. As jo ​​​​in hannel hâlde binnen in berik fan maksimaal in wike en in mearfâld fan ‘e winst fertsjinje, liket de fergoeding ûnbelangryk. De situaasje feroaret as jo in ferliezende marzjeposysje foar in lange tiid hâlde moatte.
Mei in boarch fan 200.000 roebel en in iepen marzjeposysje fan 1.000.000 roebel, allinich de fergoeding foar leverage sil 80.000 roebel wêze. En dit is hast de helte fan de boarch. Derneist, as de oandielen net stil steane, mar tsjinoer de foarsizzing bewege, sil dit liede ta de ruïne fan ‘e ynvestearder.

Forex

Yn ‘e forexmerk is 1 standert lot lykweardich oan 100,000 faluta-ienheden. De measte forex-hannelers hawwe dit bedrach net, dus hannelsintra biede fraksjonele kontrakten fan 0,01 standert lot (lykweardich oan 1000 ienheden fan faluta) en leverje leverage. Neffens de wetjouwing fan ‘e Russyske Federaasje binne forex-makelaars mei lisinsje fan’ e Sintrale Bank net it rjocht om leverage heger te leverjen as 1 oant 50. De maksimale leverage foar alpha forex is 1 oant 40. Jo kinne it sels feroarje foar elke nije hannel. Foar begjinners dy’t in akkount registrearre minder dan 60 dagen lyn, dit is de maksimale leverage. Folgjende, Binance sil it maksimale bedrach fan leverage ferheegje, de grutte hinget ôf fan it token en fan ‘e nominale wearde fan’ e posysje. Hoe grutter de grutte fan ‘e iepene posysje, hoe leger de levere leverage. Dus foar Bitcoin mei in grutte fan oant 50 BTC is de maksimale leverage 1 oant 125, foar tokens mei in nominale posysjegrutte fan oant 50.000 USDT 1 oant 50.
Leverage 1 oant 50[/ caption] Binance Futures hat 2 berekkeningsmodi foar marzje

Isolearre marzje

By it kiezen fan ‘e isolearre marzjemodus wurde de fûnsen blokkearre en de fûnsen wurde foar elke munt apart berekkene. Dit helpt as der in swarte skiep yn ‘e portefúlje is. Liquidaasje komt allinnich foar ien posysje, en liedt net ta de likwidaasje fan alle posysjes.
Marzjeberekkening[/ caption]

Krúsmarzje

De cross-marge-modus is geskikt foar betûfte hannelers dy’t in portfolio bouwe op basis fan korrelaasjes. Marzje is ferdield oer alle posysjes. Dus profitable posysjes stypje ûnrendabele. Mei in skerpe ynstoarting of opkomst fan ien posysje, wurdt it hiele futureskonto likwidearre. It is oan te rieden om hannelingen te sluten sûnder te wachtsjen op likwidaasje, mei help fan stopopdrachten. It is net altyd mooglik om it stopordernivo sekuer te berekkenjen. De finansjele merk is fol mei manipulaasje wêryn’t de priis beweecht nei in wierskynlik massive accumulation fan stops en reverses. Nei in skoftke, yn in opkommende merk, kin de yllúzje ûntstean dat stopoarders net wurdich binne te pleatsen. Ommers, sitaten sille noch omheech. Yn stee fan in sluten fan in ferliezende hannel, Jo moatte tafoegje mear fûnsen te behâlden marzje easken. Foar in skoft sil dizze oanpak profitabel wêze. In evenemint sil plakfine as it dúdlik wurdt dat dit gjin manipulaasje is, mar in echte bearmerk, is it te let. Ferliezen hawwe in krityske wearde berikt en kinne net kompensearre wurde.