Mi a tőkeáttétel, milyen feltételekkel biztosítják, mi a veszélyes

Mi a pénzügyi tőkeáttétel (financial leverage, leverage), a fogalom lényege a kereskedésben egyszerű szavakkal példákkal, veszély a gyakorlatban és lehetséges előnyök.

A tőkeáttétel fogalma a kereskedésben – oktatási program kezdőknek egyszerű szavakkal a komplexumról

A pénzügyi tőkeáttétel egy bróker szolgáltatása készpénz vagy eszközök kölcsönzésére. Célhitel – pénzeszközöket likvid részvények, kötvények vagy valuták vásárlására biztosítanak. Az ügyfél egyenlegén lévő pénzeszközök biztosítékként szolgálnak. A tőkeáttétellel való kereskedést margin hitelezésnek nevezik. A brókertől felvett hitel fedezete a fedezet. A tőzsdei tőkeáttétel lehetővé teszi a kereskedési számla egyenlegét 5, 100, 500 és több alkalommal meghaladó összegű tranzakciók megnyitását. Amikor egy kereskedő úgy véli, hogy nagy a valószínűsége a sikeres kereskedésnek, kihasználja a tőkeáttételt, és nagy nyereséget termel.
Kr.leverage in numbers [/ caption] A pénzügyi tőkeáttétel alkalmazása nélkül több időbe és erőfeszítésbe kerülne egy ilyen eredmény elérése. https://youtu.be/hGII_mWGKxk

A tőkeáttétel kiszámítása – számítási példák, számológép

Mutassuk meg egy példán, mi a tőkeáttétel egyszerű szavakkal. Tegyük fel, hogy egy kereskedő számlaegyenlege 1000 USD. Gazprom részvényeket vásárol a teljes tőkére (tőkeáttétel 1 1) részvényenként 5 dollárért, 200 részvényre van elég pénz. Ám hirtelen pozitív hírek jelennek meg az Északi Áramlatról, és a kereskedő a részvény gyors emelkedését jósolja. Nincs saját tőke további részvények vásárlásához, de a bróker 1-5 közötti tőkeáttételt biztosít, a kereskedő pedig további 4000 dollárért vásárol részvényeket. Ugyanakkor 1000 Gazprom részvény van a mérlegben, a kereskedő 1000 dolláros szavatolótőkéje zárolva van, a bróker ezeket az alapokat fedezetként (marginként) vette fel.
A pénzügyi tőkeáttétel számítása [/ felirat] A kereskedő 1000 részvényt vásárolt (és nem 200-at, ha nem használt tőkeáttételt), és ha az előrejelzés helyes, akkor a profit 5-szörösére nő. Ha az ár 5%-kal emelkedik, a számlaegyenleg 25%-kal nő. A fordított tranzakció – a részvények eladása – befejezése után a bróker visszakapja a kölcsönzött pénzt, a nyereség pedig a kereskedőhöz kerül. Hibás előrejelzés esetén a veszteségek azonos ütemben nőnek, de gyakrabban a kereskedési számlán lévő összegre korlátozódnak. A bróker kötelezően lezárja az ügyletet, visszaadja a pénzét, és az összeg az ügyfél egyenlegén marad – az ügylet megnyitásának ára és a pozíció felszámolása közötti pénzügyi eredmény. Példánkban, amikor az ár 10%-kal elmozdul az előrejelzéshez képest (a számlán lévő pénzeszközök összege 50%-kal kevesebb a szükségesnél), a bróker értesítést küld (“Margin Call”).
Hogyan működik a letéti felhívás [/ caption] A kereskedő vagy levághat egy pozíciót (részben vagy teljesen), vagy pénzt adhat hozzá a számlához, hogy megfeleljen a letéti követelményeknek. Ellenkező esetben, ha a jegyzések további 5%-kal esnek (a számlán lévő források összege a fedezet 25%-a), a bróker erőszakosan lezárja a pozíciót. A kereskedőnek 250 dollárja marad. Példa a Binance tőkeáttétel-kalkulátor használatára a hivatalos webhely linkjén : https://www.binance.com/ru/support/faq/360036498511:
Hogyan működik a tőkeáttétel a Binance-ben – kockázat- és felszámolási kalkulátor a Binance Futures-on: https : //youtu.be/cg90lRpzkGo

Tőkeáttétel kereskedő és befektető számára

A kereskedő olyan természetes vagy jogi személy, aki tranzakciókat hajt végre a tőzsdén, nyomon követi a piaci mintákat és kiszámítja a rövid távú perspektívát. A befektető az a magánszemély (vagy jogi személy), aki a tőzsdén vásárol eszközöket azzal a céllal, hogy kamat formájában vagy a piaci érték növelésével nyereséget szerezzen. A befektető felméri a cég alapvető mutatóit, az ország és a világ helyzetét, és hosszú távon profitot remélve fektet be. A fő különbség azonban a kereskedő és a befektető között az, hogy a kereskedő egyértelműen tisztában van azzal, hogy a pozíciót milyen árszinten zárják veszteséggel. A befektető évekig kész veszteségeket elszenvedni, ha az alaphelyzet kedvező marad. Egy tapasztalt kereskedő az alkalmazott tőkeáttételtől függetlenül ugyanazon a szinten tudja tartani a kockázatokat, miközben a sikeres kereskedések sokkal jövedelmezőbbek lesznek.A befektető a tőkeáttétellel történő kereskedés során nem tudja kontrollálni a kockázatot, a tranzakciók hosszú távúak, a hiteldíj nem térül meg. Érdemes-e tőkeáttételt alkalmazni a kereskedésben – a tőkeáttétel kockázatai, veszélyei és előnyei: https://youtu.be/qlH8FBN7MF4

Kockázatok és előnyök

A tőkeáttétel egy eszköz. Bármilyen hangszer egy tapasztalt mesterember kezében képes remekműveket alkotni, míg egy kezdőnek csak fájdalmat és csalódást okozhat. A tőkeáttétel a következő lehetőségeket kínálja:

• a kereskedési betétnél többszörös összegű tranzakciók végrehajtása;
• rövid időn belül sokszorosára növeli a betétet;
• nyitott ügyletek a jegyzések csökkenésének előrejelzésével, ebben az esetben a kereskedő nem készpénzt, hanem eszközöket vesz fel. Az így létrejövő részvényeket piaci áron értékesítik, majd ha a körülmények kedvezőek, csökkentett áron vásárolják meg. A részvények visszakerülnek a brókerhez, és a kereskedő nyereséget termel;
• késedelem nélkül hajtsa végre a tranzakciókat anélkül, hogy megvárná a kereskedési padlók közötti átutalás feldolgozását.

Pénzügyi tőkeáttétel 1–10 [/ caption] Kockázatok:

• rossz kockázatkezelés mellett, rövid időn belüli tőkevesztés;
• bizonyos esetekben (ha származékos termékekkel kereskednek engedéllyel rendelkező brókeren keresztül az Orosz Föderációban); a betétet többszörösen meghaladó összeg elvesztése.
• a tőkeáttétellel való munkavégzés szabályai;
• tapasztalat nélkül ne használjon tőkeáttételt, kereskedelmi statisztikákat gyűjtsön. Győződjön meg arról, hogy kereskedési stratégiája nyereséges;
• figyelmesen olvassa el a brókerrel kötött megállapodást. Ne kereskedjen ingadozó eszközökkel tőkeáttétellel (például gáz, olaj, kriptovaluta) olyan brókerekkel, akik nem rendelkeznek óvadékkal vis maior esetére, és a veszteségeket az ügyfél vállára hárítják;
• egyértelműen meghatározza a kereskedésből történő kilépés szabályait kedvezőtlen helyzetben.

A
tőkeáttétel veszélyes következményekkel jár a kereskedőre nézve – sikertelen kereskedés esetén teljes tőkevesztés [/ caption]

A tőkeáttétel jellemzői különböző platformokon – Forex, tőzsde, binance

Tőzsde

Amikor részvényekkel kereskednek az orosz tőzsdén, a legtöbb bróker margin kereskedési szolgáltatást nyújt. A BCS és a Finam automatikusan biztosít letéti hitelezést minden ügyfél számára (az FFMS szabványok keretein belül). Az idei évtől korlátozások vonatkoznak a tőkeáttétel mértékére és az értékpapírok kiválasztására azon befektetők számára, akik nem kaptak minősített befektetői státuszt. A Tinkoff Investmentsben a letéti hitelezési szolgáltatás alapértelmezés szerint le van tiltva, használatához engedélyeznie kell ezt a lehetőséget a beállításokban. A Sberbank bróker nem biztosít 1:1-nél nagyobb tőkeáttételt, miközben az ügyfél vagyona kevesebb, mint 500 ezer rubel.
A bróker lehetővé teszi, hogy nem minden részvényrel és kötvénnyel köthet üzletet, hanem csak a leglikvidebbekkel. Ezt a listát megtekintheti személyes számláján a „Lettékpapírok listája” / „Likvid értékpapírok listája” stb. A bróker nem engedélyezi, hogy tőkeáttétellel vásároljon olyan eszközöket, amelyek nem szerepelnek ezen a listán. Ezenkívül nem fog tudni fedetlen értékesítést végrehajtani rajtuk. A tőkeáttétel mértéke attól függ, hogy a bróker melyik kockázati csoportba vitte Önt, valamint az adott értékpapír kedvezményétől. Például a Gazprom-részvények esetében a vételi engedmény (hosszú üzlet) 10%, eladáskor (short deal) 25%. Ez azt jelenti, hogy 100 ezer rubel letéttel vásárolhat részvényeket 100 000 / 0,1 = 1 000 000 rubel értékben, vagy eladhat 100 000 / 0,25 = 400 000 rubel értékben.Egy kereskedési napon belüli margin ügylet nyitásakor és lezárásakor a bróker ingyenesen biztosít forrást. Egy pozíció meghosszabbítása esetén 24 óránként díjat számítanak fel (a hétvége háromszorosa szerdán). A tőkeáttétel biztosításának díja brókerenként eltérő, de körülbelül évi 15-20%. Ha akár egy hétig terjedő kereskedést folytat, és a nyereség többszörösét szerzi meg, a díj jelentéktelennek tűnik. Megváltozik a helyzet, ha sokáig kell vesztes margin pozíciót tartani.amikor vesztes margin pozíciót kell sokáig tartania.amikor vesztes margin pozíciót kell sokáig tartania.
200 000 rubel letéttel és 1 000 000 rubel nyitott letéti pozícióval csak a tőkeáttételi díj lesz 80 000 rubel. Ez pedig majdnem a fele a kauciónak. Ráadásul, ha a részvények nem állnak egy helyben, hanem az előrejelzéssel ellentétes irányban mozognak, az a befektető tönkretételéhez vezet.

Forex

A forex piacon 1 standard lot 100 000 pénzegységnek felel meg. A legtöbb forex kereskedő nem rendelkezik ilyen összeggel, ezért a dealing centerek töredékes szerződéseket kínálnak 0,01 standard lottól (ez 1000 pénzegységnek felel meg), és tőkeáttételt biztosítanak. Az Orosz Föderáció jogszabályai szerint a Központi Bank által engedélyezett forex brókerek nem jogosultak 1 és 50 közötti tőkeáttétel biztosítására. Az alfa forex maximális tőkeáttétele 1 és 40 között lehet.
Tőkeáttétel a Forexen [/ caption] Az Orosz Föderációban központi banki engedély nélkül működő Forex brókerek 1-től 200-ig, 1-től 500-ig, sőt 1-től 2000-ig terjedő tőkeáttételt kínálnak a deviza esetében Az ügyfélnek joga van önállóan kiválasztani a szükséges tőkeáttételt. . Egy kezdő számára nehéz lehet eldönteni, hogy melyik tőkeáttételt válassza. Nem a tőkeáttételből kell kiindulni, hanem a tranzakció esetleges veszteségéből. A tőkeáttétel nagyságától függetlenül a kereskedésenkénti kockázat állandó, a betét nagyságától és a kereskedési stratégiától függően. Javasoljuk, hogy ügyletenként ne lépje túl a kockázat 2-3%-os küszöbértékét. A maximális lehetséges kockázat akár 10%, magas százalékos pozitív kereskedési rendszer esetén. A forex kalkulátor segít kiszámítani a veszteségek mértékét az egyes ügyletekben. A kezdőknek azt tanácsoljuk, hogy még alacsonyabb kockázattal kezdjenek – 0,5-1%. Ha a letét csak 100 dollár, az nevetséges összegnek tűnik.A kereskedésenkénti kockázat nem haladhatja meg az 1 dollárt. A maximális tőkeáttételt a bróker által biztosítottak közül kell kiválasztani. Ellenkező esetben nem lesz elég pénz a minimális tétel megnyitásához. De egyértelműen kontrollálja a kockázatokat, és dolgozzon minimális tétellel, amíg a betét meg nem nő.
Marginigény [/ felirat] Nem szabad nagy nyereséget kergetni az első szakaszban. Kezdetben kerülje az ingadozó eszközöket. Először is érdemes statisztikákat gyűjteni. győződjön meg arról, hogy a kereskedési megközelítés nyereséges. Kis összegek esetén megbizonyosodik a bróker tisztességéről. Az interneten számos forex brókerről találhat negatív véleményeket csalás vádjával. Leggyakrabban az derül ki, hogy az ügyfél megsértette a kockázatokat, és a brókert hibáztatja kudarcaiért. A Forex CFD-k esetében az alapértelmezett tőkeáttétel 1 és 100 között van. Ez a paraméter nem módosítható. Továbbra is saját magának kell szabályoznia a kockázatot. Egyértelműen korlátozza a veszteségek mértékét az egyes tranzakciókban, és ne nyisson többet, mint amennyit a betét megenged.

Hogyan működik a tőkeáttétel a Binance-on

A kriptoeszközök nagy volatilitása miatt a margin kereskedés nagyobb kockázatot hordoz, mint a részvény- vagy devizapiac. Mielőtt elkezdené a határidős ügyletekkel vagy kriptovalutákkal kereskedni, a rendszer felajánlja egy teszt elvégzését. Addig nem lesz hozzáférés a kereskedéshez, amíg a rendszer meg nem bizonyosodik arról, hogy az ügyfél teljesen megérti a Binance tőkeáttételi mechanizmusát. A helyes válaszok zölddel vannak kiemelve. Néhány próbálkozás után még egy teljesen kezdő is megtanulja az alapokat. Alapértelmezés szerint a Binance 20 tőkeáttételt biztosít a határidős kereskedéshez [Caption id = “attachment_7649” align = “aligncenter” width = “467”]
Tőkeáttétel 20 [/ caption] Ez minden új ügyletnél függetlenül módosítható. A kezdők számára, akik kevesebb, mint 60 napja regisztráltak fiókot, ez a maximális tőkeáttétel. A Binance tőkeáttétel beállítása [/ caption] Ezután a Binance növeli a maximális tőkeáttételt, mérete a tokentől és a pozíció névértékétől függ. Minél nagyobb a nyitandó pozíció, annál kisebb a tőkeáttétel. Tehát a legfeljebb 50 BTC méretű bitcoin esetében a maximális tőkeáttétel 1-125, az 50 000 USD-ig terjedő névleges pozíciójú tokenek esetében 1-50.
Tőkeáttétel 1–50 [/ felirat] A Binance Futures 2 fedezeti számítási módot kínál

Elszigetelt margó

Ha az elkülönített margin módot választja, a rendszer blokkolja az alapokat, és minden egyes érméhez külön számítja ki az alapokat. Ez abban az esetben segít, ha egy „fekete bárány” felszámolásra kerül a portfólióban. A felszámolás csak egy pozícióra vonatkozik, és nem vezet az összes pozíció felszámolásához.
Margó számítása [/ caption]

Kereszt margó

A keresztárrés mód olyan tapasztalt kereskedők számára alkalmas, akik korrelációk alapján építenek portfóliót. A margó minden pozícióra fel van osztva. A nyereséges pozíciók így támogatják a vesztes pozíciókat. Egy pozíció éles összeomlásával vagy felszállásával a teljes határidős számla felszámolásra kerül. Az ügyleteket a felszámolás megvárása nélkül javasoljuk stop megbízásokkal zárni. A stop order szintet nem mindig lehet pontosan kiszámítani. A pénzügyi piac tele van manipulációkkal, amelyek során az árfolyam a stop megbízások és a visszaváltások valószínű tömeges felhalmozódása felé mozdul el. Egy idő után a növekvő piacon felmerülhet az az illúzió, hogy nem szabad stop megbízásokat adni. Hiszen az idézetek úgyis emelkedni fognak. A vesztes ügylet lezárása helyett több forrást kell hozzáadnia a fedezeti követelmények fenntartásához. Egy ideig ez a megközelítés nyereséges lesz. Egy esemény leszamikor kiderül, hogy nem manipulációról van szó, hanem valódi medvepiacról, akkor már késő. A veszteség elérte a kritikus értéket, és nem kompenzálható.