उत्तोलन क्या है, यह किन परिस्थितियों में प्रदान किया जाता है, क्या खतरनाक है

वित्तीय उत्तोलन (वित्तीय उत्तोलन, उत्तोलन) क्या है, उदाहरण के साथ सरल शब्दों में व्यापार में अवधारणा का सार, व्यवहार में खतरा और संभावित लाभ।

व्यापार में उत्तोलन की अवधारणा – जटिल के बारे में सरल शब्दों में शुरुआती के लिए शैक्षिक कार्यक्रम

वित्तीय उत्तोलन एक दलाल की सेवा है जो नकद या संपत्ति का ऋण प्रदान करती है। लक्ष्य ऋण – तरल स्टॉक, बांड या मुद्राओं की खरीद के लिए धन प्रदान किया जाता है। ग्राहक की शेष राशि पर धन संपार्श्विक के रूप में कार्य करता है। लीवरेज के साथ ट्रेडिंग को मार्जिन लेंडिंग कहा जाता है। एक दलाल से ऋण प्राप्त करने के लिए संपार्श्विक मार्जिन है। एक्सचेंज पर उत्तोलन आपको ट्रेडिंग खाते की शेष राशि से 5, 100, 500 और अधिक बार लेनदेन खोलने की अनुमति देता है। जब एक व्यापारी का मानना ​​है कि एक सफल व्यापार की संभावना अधिक है, तो वह उत्तोलन का लाभ उठाता है और एक बड़ा लाभ कमाता है। [कैप्शन आईडी = “अटैचमेंट_7655” एलाइन = “एलाइनसेंटर” चौड़ाई = “648”]
क्र.लीवरेज संख्या में [/ कैप्शन] वित्तीय उत्तोलन के उपयोग के बिना, इस तरह के परिणाम को प्राप्त करने में अधिक समय और प्रयास लगेगा। https://youtu.be/hGII_mWGKxk

उत्तोलन की गणना कैसे करें – गणना उदाहरण, कैलकुलेटर

आइए एक उदाहरण से दिखाते हैं कि सरल शब्दों में उत्तोलन क्या है। मान लें कि एक ट्रेडर के खाते में शेष राशि $1000 है। वह $ 5 प्रति शेयर के लिए पूरी पूंजी (लीवरेज 1 1) के लिए गज़प्रोम शेयर खरीदता है, 200 शेयरों के लिए पर्याप्त पैसा है। लेकिन नॉर्ड स्ट्रीम पर अचानक सकारात्मक खबर सामने आती है और व्यापारी स्टॉक में तेजी से वृद्धि की भविष्यवाणी करता है। अधिक शेयर खरीदने के लिए कोई फंड नहीं है, लेकिन ब्रोकर 1 से 5 का लीवरेज प्रदान करता है और व्यापारी अन्य $ 4000 के लिए शेयर खरीदता है। उसी समय, बैलेंस शीट पर 1000 गज़प्रोम शेयर हैं, व्यापारी के $ 1000 के अपने फंड अवरुद्ध हैं, दलाल ने इन फंडों को संपार्श्विक (मार्जिन) के रूप में लिया। [कैप्शन आईडी = “अटैचमेंट_7644” एलाइन = “एलाइनसेंटर” चौड़ाई = “560”]
वित्तीय उत्तोलन की गणना [/ कैप्शन] व्यापारी ने 1000 शेयर खरीदे (और 200 नहीं अगर उसने उत्तोलन का उपयोग नहीं किया) और यदि पूर्वानुमान सही है, तो लाभ 5 गुना बढ़ जाएगा। अगर कीमत में 5% की वृद्धि होती है, तो खाते की शेष राशि में 25% की वृद्धि होगी। रिवर्स ट्रांजेक्शन – शेयरों की बिक्री को पूरा करने के बाद, ब्रोकर को उधार दिया गया पैसा वापस मिल जाएगा, और लाभ व्यापारी को जाएगा। गलत पूर्वानुमान के मामले में, नुकसान उसी दर से बढ़ते हैं, लेकिन अधिक बार वे ट्रेडिंग खाते की राशि तक सीमित होते हैं। ब्रोकर अनिवार्य रूप से सौदे को बंद कर देगा, अपना पैसा वापस कर देगा, और राशि ग्राहक की शेष राशि पर रहेगी – सौदे को खोलने और स्थिति को समाप्त करने की कीमत के बीच वित्तीय परिणाम। हमारे उदाहरण में, जब कीमत पूर्वानुमान के मुकाबले 10% (खाते में धनराशि की राशि आवश्यकता से 50% कम है) चलती है, तो ब्रोकर एक सूचना (“मार्जिन कॉल”) भेजेगा। [कैप्शन आईडी = “अटैचमेंट_7653” अलाइन = “संरेखण केंद्र “चौड़ाई =” 717 “]
मार्जिन कॉल कैसे काम करता है [/ कैप्शन] एक ट्रेडर या तो पोजीशन में कटौती कर सकता है (आंशिक रूप से या पूरी तरह से) या मार्जिन आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए खाते में पैसे जोड़ सकता है। अन्यथा, यदि कोटेशन में अन्य 5% की गिरावट आती है (खाते में धनराशि संपार्श्विक का 25% है), तो ब्रोकर जबरदस्ती पोजीशन को बंद कर देगा। व्यापारी के पास $250 बचे होंगे। आधिकारिक वेबसाइट https://www.binance.com/ru/support/faq/360036498511 पर लिंक पर Binance उत्तोलन कैलकुलेटर का उपयोग करने का एक उदाहरण:
Binance में लीवरेज कैसे काम करता है – Binance Futures पर जोखिम और परिसमापन कैलकुलेटर: https: //youtu.be/cg90lRpzkGo

व्यापारी और निवेशक के लिए उत्तोलन

एक व्यापारी एक व्यक्ति या कानूनी इकाई है जो एक्सचेंज पर लेनदेन करता है, बाजार के पैटर्न पर नज़र रखता है और अल्पकालिक परिप्रेक्ष्य की गणना करता है। एक निवेशक एक व्यक्ति (या कानूनी इकाई) है जो ब्याज के रूप में या बाजार मूल्य में वृद्धि करके लाभ कमाने के उद्देश्य से एक्सचेंज पर संपत्ति खरीदता है। निवेशक कंपनी के मूलभूत संकेतकों, देश और दुनिया की स्थिति का मूल्यांकन करता है और लंबी अवधि में लाभ कमाने की उम्मीद में निवेश करता है। हालांकि, एक व्यापारी और एक निवेशक के बीच मुख्य अंतर यह है कि व्यापारी स्पष्ट रूप से समझता है कि किस मूल्य स्तर पर स्थिति को नुकसान के साथ बंद किया जाएगा। बुनियादी स्थिति अनुकूल रहने पर निवेशक सालों तक नुकसान झेलने को तैयार रहता है। एक अनुभवी व्यापारी उपयोग किए गए उत्तोलन की परवाह किए बिना समान स्तर पर जोखिम रख सकता है, जबकि सफल ट्रेड अधिक लाभदायक होंगे।लीवरेज के साथ व्यापार करते समय निवेशक जोखिम को नियंत्रित नहीं कर सकता है, लेन-देन लंबी अवधि के होते हैं और ऋण शुल्क का भुगतान नहीं होता है। क्या ट्रेडिंग में लीवरेज का उपयोग करना उचित है – लीवरेज के जोखिम, खतरे और लाभ: https://youtu.be/qlH8FBN7MF4

जोखिम और लाभ

उत्तोलन एक उपकरण है। एक अनुभवी शिल्पकार के हाथ में कोई भी उपकरण उत्कृष्ट कृतियों को बनाने में सक्षम है, जबकि शुरुआत के लिए यह केवल दर्द और निराशा का कारण बन सकता है। उत्तोलन निम्नलिखित विकल्प प्रदान करता है:

• उन राशियों के लिए लेनदेन करें जो व्यापारिक जमा राशि से कई गुना अधिक हैं;
• जमा राशि को कम समय में कई गुना बढ़ाएं;
• कोटेशन में कमी के पूर्वानुमान के साथ खुला सौदा, इस मामले में व्यापारी नकद नहीं, बल्कि संपत्ति उधार लेता है। परिणामी शेयर बाजार मूल्य पर बेचे जाते हैं, और फिर, यदि परिस्थितियाँ अनुकूल हों, तो कम कीमत पर खरीदे जाते हैं। शेयर दलाल को वापस कर दिए जाते हैं और व्यापारी लाभ कमाता है;
• ट्रेडिंग फ्लोर के बीच हस्तांतरण की प्रक्रिया की प्रतीक्षा किए बिना, बिना किसी देरी के लेनदेन करें।

[कैप्शन आईडी = “अटैचमेंट_7645” एलाइन = “एलाइनसेंटर” चौड़ाई = “640”]
वित्तीय उत्तोलन 1 से 10 [/ कैप्शन] जोखिम:

• खराब जोखिम प्रबंधन के साथ, थोड़े समय में पूंजी की हानि;
• कुछ मामलों में (रूसी संघ में एक लाइसेंस प्राप्त ब्रोकर के माध्यम से डेरिवेटिव ट्रेडिंग करते समय); कई बार जमा राशि से अधिक राशि का नुकसान।
• उत्तोलन के साथ काम करने के नियम;
• अनुभव के बिना उत्तोलन का उपयोग न करें, व्यापार आँकड़े एकत्र करें। सुनिश्चित करें कि आपकी ट्रेडिंग रणनीति लाभदायक है;
• ब्रोकर के साथ समझौते को ध्यान से पढ़ें। लीवरेज के साथ अस्थिर संपत्ति का व्यापार न करें (उदाहरण के लिए, गैस, तेल, क्रिप्टो मुद्राएं) दलालों के साथ जिनके पास अप्रत्याशित घटना और ग्राहक के कंधों पर नुकसान को स्थानांतरित करने के मामले में सुरक्षा जमा नहीं है;
• प्रतिकूल स्थिति में व्यापार से बाहर निकलने के नियमों को स्पष्ट रूप से परिभाषित करें।

[कैप्शन आईडी = “अटैचमेंट_7651” एलाइन = “एलाइनसेंटर” चौड़ाई = “1200”]
लीवरेज ट्रेडर के लिए खतरनाक है – असफल ट्रेडिंग के मामले में पूंजी का पूर्ण नुकसान [/ कैप्शन]

विभिन्न प्लेटफार्मों पर उत्तोलन की विशेषताएं – विदेशी मुद्रा, शेयर बाजार, बिनेंस

शेयर बाजार

जब रूसी शेयर बाजार में शेयरों का व्यापार होता है, तो अधिकांश दलाल मार्जिन ट्रेडिंग सेवा प्रदान करते हैं। बीसीएस और फिनम सभी ग्राहकों को स्वचालित रूप से मार्जिन उधार प्रदान करते हैं (एफएफएमएस मानकों के ढांचे के भीतर)। इस वर्ष से, उन निवेशकों के लिए उत्तोलन की राशि और प्रतिभूतियों की पसंद पर प्रतिबंध हैं, जिन्हें एक योग्य निवेशक का दर्जा प्राप्त नहीं हुआ है। Tinkoff Investments में, मार्जिन लेंडिंग सेवा डिफ़ॉल्ट रूप से अक्षम है; इसका उपयोग करने के लिए, आपको सेटिंग्स में विकल्प को सक्षम करना होगा। Sberbank ब्रोकर 1 से 1 से अधिक का उत्तोलन प्रदान नहीं करता है जबकि ग्राहक की संपत्ति 500 ​​हजार रूबल से कम है।
ब्रोकर आपको सभी स्टॉक और बॉन्ड के साथ सौदे करने की अनुमति नहीं देता है, बल्कि केवल सबसे अधिक तरल लोगों के साथ। आप इस सूची को अपने व्यक्तिगत खाते में “मार्जिन प्रतिभूतियों की सूची” / “तरल प्रतिभूतियों की सूची” अनुभाग, आदि में देख सकते हैं। ब्रोकर आपको ऐसी संपत्तियां खरीदने की अनुमति नहीं देता है जो लीवरेज का उपयोग करके इस सूची में शामिल नहीं हैं। आप उन पर एक खुला बिक्री भी नहीं कर पाएंगे। उत्तोलन की मात्रा उस जोखिम समूह पर निर्भर करती है जिसमें ब्रोकर आपको ले गया, साथ ही एक विशिष्ट सुरक्षा के लिए छूट पर भी। उदाहरण के लिए, गज़प्रोम शेयरों के लिए (लॉन्ग डील) खरीदने पर छूट 10% है, बेचने के लिए (शॉर्ट डील) 25%। इसका मतलब है कि 100 हजार रूबल की जमा राशि के साथ, आप 100,000 / 0.1 = 1,000,000 रूबल की राशि के लिए शेयर खरीद सकते हैं, या 100,000 / 0.25 = 400,000 रूबल की राशि में बेच सकते हैं।एक ट्रेडिंग दिन के भीतर मार्जिन लेनदेन को खोलते और बंद करते समय, ब्रोकर मुफ्त में फंड प्रदान करता है। जब किसी पोजीशन को रोलओवर किया जाता है, तो हर 24 घंटे (बुधवार को सप्ताहांत में तिगुना) शुल्क लिया जाएगा। लीवरेज प्रदान करने का शुल्क प्रत्येक ब्रोकर के लिए अलग है, लेकिन लगभग 15-20% प्रति वर्ष है। एक सप्ताह तक की सीमा में किसी व्यापार को धारण करने और लाभ का गुणक बनाने पर, शुल्क महत्वहीन लगता है। स्थिति तब बदल जाती है जब आपको लंबे समय तक हारने वाले मार्जिन की स्थिति रखनी होती है।जब आपको लंबे समय तक हारने वाले मार्जिन की स्थिति पकड़नी होती है।जब आपको लंबे समय तक हारने वाले मार्जिन की स्थिति पकड़नी होती है।
200,000 रूबल की जमा राशि और 1,000,000 रूबल की खुली मार्जिन स्थिति के साथ, केवल उत्तोलन शुल्क 80,000 रूबल होगा। और यह जमा राशि का लगभग आधा है। इसके अलावा, यदि शेयर स्थिर नहीं रहते हैं, लेकिन पूर्वानुमान के विपरीत चलते हैं, तो इससे निवेशक की बर्बादी होगी।

विदेशी मुद्रा

विदेशी मुद्रा बाजार में, 1 मानक लॉट 100,000 मुद्रा इकाइयों के बराबर है। अधिकांश विदेशी मुद्रा व्यापारियों के पास इतनी राशि नहीं होती है, इसलिए, व्यवहार केंद्र 0.01 मानक लॉट (1000 मुद्रा इकाइयों के बराबर) से भिन्नात्मक अनुबंध प्रदान करते हैं और उत्तोलन प्रदान करते हैं। रूसी संघ के कानून के अनुसार, सेंट्रल बैंक द्वारा लाइसेंस प्राप्त विदेशी मुद्रा दलाल 1 से 50 से ऊपर उत्तोलन प्रदान करने के हकदार नहीं हैं। अल्फा विदेशी मुद्रा का अधिकतम उत्तोलन 1 से 40 है। [कैप्शन आईडी = “संलग्नक_7659” संरेखित करें = “संरेखण” चौड़ाई = “1000”]
विदेशी मुद्रा पर उत्तोलन [/ कैप्शन] केंद्रीय बैंक लाइसेंस के बिना रूसी संघ में काम करने वाले विदेशी मुद्रा दलाल मुद्रा के लिए 1 से 200, 1 से 500 और यहां तक ​​कि 1 से 2000 का उत्तोलन प्रदान करते हैं। ग्राहक को अपने दम पर आवश्यक उत्तोलन चुनने का अधिकार है . शुरुआत करने वाले के लिए यह तय करना मुश्किल हो सकता है कि किस लीवरेज को चुनना है। आपको लीवरेज से शुरू नहीं करना चाहिए, बल्कि लेनदेन में संभावित नुकसान से शुरू करना चाहिए। लीवरेज के आकार के बावजूद, प्रति ट्रेड जोखिम स्थिर है, जो जमा के आकार और ट्रेडिंग रणनीति पर निर्भर करता है। यह अनुशंसा की जाती है कि प्रति व्यापार जोखिम के 2-3% की सीमा से अधिक न हो। सकारात्मक ट्रेडों के उच्च प्रतिशत वाले ट्रेडिंग सिस्टम के साथ अधिकतम संभव जोखिम 10% तक है। विदेशी मुद्रा कैलकुलेटर आपको प्रत्येक विशिष्ट व्यापार में नुकसान के स्तर की गणना करने में मदद करेगा। शुरुआती लोगों को सलाह दी जाती है कि वे और भी कम जोखिम के साथ शुरुआत करें – 0.5-1%। यदि जमा केवल $ 100 है, तो यह एक हास्यास्पद राशि की तरह लगता है।प्रति ट्रेड जोखिम $ 1 से अधिक नहीं होना चाहिए। अधिकतम उत्तोलन ब्रोकर द्वारा प्रदान किए गए लीवरेज में से चुना जाना चाहिए। अन्यथा, न्यूनतम लॉट खोलने के लिए पर्याप्त धनराशि नहीं होगी। लेकिन जोखिमों को स्पष्ट रूप से नियंत्रित करें और जमा राशि बढ़ने तक न्यूनतम लॉट के साथ काम करें। [कैप्शन आईडी = “अटैचमेंट_7656” एलाइन = “एलाइनसेंटर” चौड़ाई = “681”]
मार्जिन की आवश्यकता [/ कैप्शन] आपको पहले चरण में बड़े मुनाफे का पीछा नहीं करना चाहिए। पहले अस्थिर संपत्ति से बचें। सबसे पहले, यह आंकड़े एकत्र करने लायक है। सुनिश्चित करें कि व्यापारिक दृष्टिकोण लाभदायक है। छोटी राशि पर, वह दलाल की शालीनता सुनिश्चित करेगा। इंटरनेट पर, आप धोखाधड़ी के आरोपों के साथ कई विदेशी मुद्रा दलालों के बारे में नकारात्मक समीक्षा पा सकते हैं। सबसे अधिक बार, यह पता चलता है कि ग्राहक ने जोखिमों का उल्लंघन किया है और अपनी विफलताओं के लिए ब्रोकर को दोषी ठहराता है। विदेशी मुद्रा पर सीएफडी के लिए, डिफ़ॉल्ट उत्तोलन 1 से 100 है। इस पैरामीटर को बदला नहीं जा सकता है। यह जोखिम को स्वयं नियंत्रित करने के लिए बनी हुई है। प्रत्येक लेन-देन में नुकसान के स्तर को स्पष्ट रूप से सीमित करें और जमा की अनुमति से अधिक खुली स्थिति न रखें।

Binance पर लीवरेज कैसे काम करता है

क्रिप्टोकरंसी की उच्च अस्थिरता के कारण, मार्जिन ट्रेडिंग में स्टॉक या विदेशी मुद्रा बाजार की तुलना में अधिक जोखिम होता है। फ्यूचर्स, या क्रिप्टोकरेंसी का व्यापार शुरू करने से पहले, सिस्टम एक परीक्षा देने की पेशकश करेगा। जब तक सिस्टम यह सुनिश्चित नहीं कर लेता कि ग्राहक Binance उत्तोलन तंत्र को पूरी तरह से समझता है, तब तक ट्रेडिंग तक पहुंच नहीं होगी। सही उत्तर हरे रंग में हाइलाइट किए गए हैं। कुछ प्रयासों के बाद, एक पूर्ण शुरुआत करने वाला भी मूल बातें सीख जाएगा। डिफ़ॉल्ट रूप से, Binance फ्यूचर्स ट्रेडिंग के लिए 20 लीवरेज प्रदान करता है। [कैप्शन आईडी = “अटैचमेंट_7649” एलाइन = “एलाइनसेंटर” चौड़ाई = “467”]
लीवरेज 20 [/ कैप्शन] इसे प्रत्येक नए सौदे के लिए स्वतंत्र रूप से बदला जा सकता है। शुरुआती लोगों के लिए जिन्होंने 60 दिन से कम समय पहले खाता पंजीकृत किया था, यह अधिकतम उत्तोलन है। [कैप्शन आईडी = “अटैचमेंट_7647″ अलाइन = ”
संरेखण केंद्र “चौड़ाई =” 699 “] Binance पर लीवरेज कैसे सेट करें [/ कैप्शन] अगला, Binance अधिकतम उत्तोलन बढ़ाएगा, इसका आकार टोकन और स्थिति के नाममात्र मूल्य पर निर्भर करता है। जितना बड़ा पोजीशन खोला जाना है, उतना ही कम लीवरेज प्रदान किया जाता है। तो 50 बीटीसी तक के आकार वाले बिटकॉइन के लिए, 1 से 125 का अधिकतम उत्तोलन प्रदान किया जाता है, 50,000 यूएसडीटी 1 से 50 तक की नाममात्र स्थिति वाले टोकन के लिए। [कैप्शन आईडी = “अटैचमेंट_7648” एलाइन = “एलाइनसेंटर” चौड़ाई = “397”]
1 से 50 तक का लाभ [/ कैप्शन] बिनेंस फ्यूचर्स 2 मार्जिन गणना मोड प्रदान करता है

पृथक मार्जिन

जब आप पृथक मार्जिन मोड का चयन करते हैं, तो फंड अवरुद्ध हो जाते हैं और प्रत्येक सिक्के के लिए फंड की गणना अलग से की जाती है। पोर्टफोलियो में “ब्लैक शीप” के बंद होने की स्थिति में यह मदद करता है। परिसमापन केवल एक स्थिति के लिए होता है, और सभी पदों के परिसमापन की ओर नहीं ले जाता है। [कैप्शन आईडी = “अटैचमेंट_7658” एलाइन = “एलाइनसेंटर” चौड़ाई = “691”]
मार्जिन की गणना [/ कैप्शन]

क्रॉस मार्जिन

क्रॉस-मार्जिन मोड उन अनुभवी व्यापारियों के लिए उपयुक्त है जो सहसंबंधों के आधार पर एक पोर्टफोलियो बनाते हैं। मार्जिन सभी पदों पर बांटा गया है। इस प्रकार लाभदायक स्थितियाँ खोने वालों का समर्थन करती हैं। एक स्थिति के तेज पतन या टेक-ऑफ के साथ, संपूर्ण वायदा खाता समाप्त हो जाता है। स्टॉप ऑर्डर का उपयोग करके परिसमापन की प्रतीक्षा किए बिना सौदों को बंद करने की सिफारिश की जाती है। स्टॉप ऑर्डर स्तर की सटीक गणना करना हमेशा संभव नहीं होता है। वित्तीय बाजार हेरफेर से भरा हुआ है, जिसमें कीमत स्टॉप ऑर्डर और रिवर्स के संभावित बड़े पैमाने पर संचय की ओर बढ़ती है। कुछ समय बाद बढ़ते बाजार में यह भ्रम पैदा हो सकता है कि स्टॉप ऑर्डर नहीं दिया जाना चाहिए। आखिरकार, उद्धरण वैसे भी ऊपर जाएंगे। हारने वाले व्यापार को बंद करने के बजाय, आपको मार्जिन आवश्यकताओं को बनाए रखने के लिए और अधिक धनराशि जोड़ने की आवश्यकता है। कुछ समय के लिए यह उपाय लाभदायक रहेगा। एक घटना होगीजब यह स्पष्ट हो जाता है कि यह कोई हेरफेर नहीं है, बल्कि एक वास्तविक भालू बाजार है, तब तक बहुत देर हो चुकी होती है। नुकसान एक महत्वपूर्ण मूल्य पर पहुंच गया है और इसकी भरपाई नहीं की जा सकती है।