X’inhu l-ingranaġġ, fuq liema kundizzjonijiet huwa pprovdut, x’inhu perikoluż

X’inhu l-ingranaġġ finanzjarju (ingranaġġ finanzjarju, ingranaġġ), l-essenza tal-kunċett fil-kummerċ fi kliem sempliċi b’eżempji, perikli fil-prattika u benefiċċji possibbli.

Il-kunċett ta ‘ingranaġġ fil-kummerċ – programm edukattiv għal dawk li jibdew fi kliem sempliċi dwar il-kumpless

L-ingranaġġ finanzjarju huwa servizz ta’ sensar biex jipprovdi self ta’ fondi jew assi. Self immirat – il-fondi huma pprovduti għax-xiri ta ‘ħażniet likwidi, bonds jew muniti. Il-fondi fuq il-bilanċ tal-klijent jaġixxu bħala kollateral. Il-kummerċ b’ingranaġġ jissejjaħ self marġni. Il-kollateral biex jinkiseb self minn sensar huwa marġini. L-ingranaġġ fuq l-iskambju jippermettilek tiftaħ transazzjonijiet għal ammont li jaqbeż il-bilanċ tal-kont tal-kummerċ b’5, 100, 500, jew aktar darbiet. Meta negozjant jemmen li l-probabbiltà ta ‘eżitu ta’ suċċess ta ‘tranżazzjoni hija għolja, huwa juża l-ingranaġġ u jagħmel profitt kbir.

In-negozjant xtara 1000 sehem (u mhux 200 jekk ma kienx uża l-ingranaġġ) u f’każ ta ‘previżjoni korretta, il-profitt se jiżdied 5 darbiet. Jekk il-prezz jiżdied b’5%, il-bilanċ tal-kont se jiżdied b’25%. Wara li titlesta t-tranżazzjoni inversa – il-bejgħ tal-ishma, is-sensar jirċievi lura l-flus mislufa, u l-profitt imur għand in-negozjant. Fil-każ ta’ tbassir żbaljat, it-telf jiżdied bl-istess rata, iżda aktar spiss ikun limitat għall-ammont fuq il-kont tal-kummerċ. Is-sensar se jagħlaq it-tranżazzjoni bil-forza, jirritorna l-flus tiegħu, u l-ammont jibqa ‘fuq il-bilanċ tal-klijent – ir-riżultat finanzjarju bejn il-prezz tal-ftuħ tat-tranżazzjoni u l-likwidazzjoni tal-pożizzjoni. Fl-eżempju tagħna, meta l-prezz jimxi kontra t-tbassir b’10% (l-ammont ta ‘fondi fuq il-kont huwa 50% inqas milli meħtieġ), is-sensar jibgħat notifika (“Sejħa tal-Marġni”).

Riskji:

• b’ġestjoni ħażina tar-riskju, telf ta ‘kapital fi żmien qasir;
• f’xi każijiet (meta jinnegozjaw derivattivi permezz ta’ sensar liċenzjat tal-Federazzjoni Russa); telf ta’ ammont li jaqbeż id-depożitu diversi drabi.
• regoli għall-ħidma b’ingranaġġ;
• tużax ingranaġġ mingħajr esperjenza fil-ġbir ta’ statistika tal-kummerċ. Kun żgur li l-istrateġija tal-kummerċ hija profittabbli;
• aqra bir-reqqa l-kuntratt mas-sensar. Tinnegozjax assi volatili b’ingranaġġ (per eżempju, gass, żejt, kripto-muniti) ma ‘sensara li m’għandhomx depożitu ta’ assigurazzjoni f’każ ta ‘forza maġġuri u jaqilbu t-telf fuq l-ispallejn tal-klijent;
• tiddefinixxi b’mod ċar ir-regoli għall-ħruġ mit-tranżazzjoni f’sitwazzjoni mhux favorevoli.

Karatteristiċi ta ‘ingranaġġ fuq pjattaformi differenti – fuq Forex, istokk tas-suq, fuq binance

Borża

Meta jinnegozjaw ishma fis-suq tal-ishma Russu, il-biċċa l-kbira tas-sensara jipprovdu servizz ta ‘kummerċ marġni. BCS u Finam jipprovdu self b’marġni awtomatikament lill-klijenti kollha (fi ħdan il-qafas tar-regolamenti tal-FFMS). Minn din is-sena, investituri li ma rċevewx l-istatus ta ‘investitur kwalifikat għandhom restrizzjonijiet fuq l-ammont ta’ ingranaġġ u l-għażla tat-titoli. F’Tinkoff Investments, is-servizz ta’ self marġni huwa diżattivat awtomatikament; biex tużah, trid tattiva l-għażla fis-settings. Broker Sberbank ma jipprovdix ingranaġġ ‘il fuq minn 1 sa 1 sakemm l-assi tal-klijent ikunu inqas minn 500 elf rublu.
Is-sensar jippermettilek li tagħmel ftehimiet mhux ma ‘l-istokks u l-bonds kollha, iżda biss ma’ dawk l-aktar likwidi. Tista’ tara din il-lista fil-kont personali tiegħek fit-taqsima “Lista ta’ titoli ta’ marġni” / “Lista ta’ titoli likwidi”, eċċ. Assi li mhumiex inklużi f’din il-lista, is-sensar ma jippermettix li tixtri billi tuża l-ingranaġġ. Huwa wkoll impossibbli li jsir bejgħ mikxuf fuqhom. L-ammont ta ‘ingranaġġ jiddependi fuq il-grupp ta’ riskju li fih is-sensar ikklassifikak, kif ukoll fuq l-iskont għal sigurtà partikolari. Pereżempju, għall-ishma ta’ Gazprom, l-iskont għax-xiri (negozjar fit-tul) huwa 10%, għall-bejgħ (negozjar qasir) 25%. Dan ifisser li b’depożitu ta ‘100 elf rublu, tista’ tixtri ishma fl-ammont ta ‘100,000 / 0.1 = 1,000,000 rublu, jew tbigħhom fl-ammont ta’ 100,000 / 0,25 = 400,000 rublu. Meta tiftaħ u tagħlaq tranżazzjoni ta ‘marġni f’ġurnata waħda ta’ kummerċ, is-sensar jipprovdi fondi b’xejn. Meta tittrasferixxi pożizzjoni, titħallas tariffa kuljum (nhar l-Erbgħa b’rata ta’ triplu l-weekend). It-tariffa għall-għoti ta’ ingranaġġ għal kull sensar hija differenti, iżda hija ta’ madwar 15-20% fis-sena. Meta żżomm kummerċ f’medda ta ‘sa ġimgħa u taqla’ multiplu tal-profitt, il-miżata tidher insinifikanti. Is-sitwazzjoni tinbidel meta jkollok iżżomm pożizzjoni ta ‘marġni li titlef għal żmien twil.
B’depożitu ta ‘200,000 rublu u pożizzjoni ta’ marġini miftuħa ta ‘1,000,000 rublu, il-miżata biss għall-għoti ta’ ingranaġġ se tkun ta ‘80,000 rublu. U dan huwa kważi nofs id-depożitu. Barra minn hekk, jekk l-ishma ma jibqgħux wieqfa, iżda jimxu oppost għat-tbassir, dan iwassal għall-rovina tal-investitur.

Forex

Fis-suq tal-forex, lott standard 1 huwa ekwivalenti għal 100,000 unità tal-munita. Ħafna kummerċjanti forex m’għandhomx dan l-ammont, għalhekk iċ-ċentri ta ‘negozjar joffru kuntratti frazzjonali minn lott standard 0.01 (ekwivalenti għal 1000 unità ta’ munita) u jipprovdu ingranaġġ. Skont il-leġiżlazzjoni tal-Federazzjoni Russa, sensara forex liċenzjati mill-Bank Ċentrali mhumiex intitolati li jipprovdu ingranaġġ ogħla minn 1 sa 50. L-ingranaġġ massimu għall-alpha forex huwa 1 sa 40. Tista’ tibdel it yourself għal kull kummerċ ġdid. Għal dawk li jibdew li rreġistraw kont inqas minn 60 jum ilu, dan huwa l-ingranaġġ massimu.

Binance Futures għandu 2 modi ta’ kalkolu tal-marġni

Marġni Iżolat

Meta tagħżel il-mod ta ‘marġni iżolat, il-fondi huma mblukkati u l-fondi huma kkalkulati għal kull munita separatament. Dan jgħin jekk ikun hemm nagħaġ sewda fil-portafoll. Il-likwidazzjoni sseħħ biss għal pożizzjoni waħda, u ma twassalx għal-likwidazzjoni tal-pożizzjonijiet kollha.

Salib Marġni

Il-modalità tal-marġni trasversali hija adattata għal negozjanti b’esperjenza li jibnu portafoll ibbażat fuq korrelazzjonijiet. Il-marġni huwa maqsum fil-pożizzjonijiet kollha. Allura pożizzjonijiet profittabbli jappoġġjaw dawk li ma jagħmlux qligħ. B’kollass qawwi jew żieda ta ‘pożizzjoni waħda, il-kont tal-futures kollu jiġi likwidat. Huwa rakkomandat li tagħlaq snajja mingħajr ma tistenna likwidazzjoni, bl-użu ta ‘ordnijiet ta’ waqfien. Mhux dejjem possibbli li jiġi kkalkulat b’mod preċiż il-livell tal-ordni tal-waqfien. Is-suq finanzjarju huwa mimli manipulazzjoni li fiha l-prezz jimxi lejn akkumulazzjoni massiva probabbli ta’ waqfiet u treġġigħ lura. Wara xi żmien, f’suq li qed jiżdied, tista ‘tqum l-illużjoni li l-ordnijiet ta’ waqfien mhumiex ta ‘min jitqiegħdu. Wara kollox, il-kwotazzjonijiet xorta se jitilgħu. Minflok ma tagħlaq kummerċ li titlef, trid iżżid aktar fondi biex iżżomm ir-rekwiżiti tal-marġni. Għal xi żmien, dan l-approċċ se jkun ta ‘profitt. Se jseħħ avveniment meta jidher ċar li din mhix manipulazzjoni, iżda suq bear reali, ikun tard wisq. It-telf laħaq valur kritiku u ma jistax jiġi kkumpensat.