Wat is hefboom, op watter voorwaardes word dit verskaf, wat is gevaarlik

Wat is finansiële hefboom (finansiële hefboom, hefboom), die essensie van die konsep in handel in eenvoudige woorde met voorbeelde, gevare in die praktyk en moontlike voordele.

Die konsep van hefboom in handel – ‘n opvoedkundige program vir beginners in eenvoudige woorde oor die kompleks

Finansiële hefboom is ‘n makelaar se diens vir die verskaffing van ‘n lening van fondse of bates. Geteikende lening – fondse word voorsien vir die aankoop van likiede aandele, effekte of geldeenhede. Die fondse op die kliënt se balans dien as kollateraal. Handel met hefboomfinansiering word margeleen genoem. Die kollateraal vir die verkryging van ‘n lening van ‘n makelaar is ‘n marge. Hefboom op die beurs laat jou toe om transaksies oop te maak vir ‘n bedrag wat die balans van die handelsrekening met 5, 100, 500 of meer keer oorskry. Wanneer ‘n handelaar glo dat die waarskynlikheid van ‘n suksesvolle uitkoms van ‘n transaksie hoog is, gebruik hy hefboom en maak ‘n groot wins.

Die handelaar het 1000 aandele gekoop (en nie 200 as hy nie die hefboomfinansiering gebruik het nie) en in die geval van ‘n korrekte voorspelling, sal die wins 5 keer toeneem. As die prys met 5% styg, sal die rekeningsaldo met 25% styg. Nadat die omgekeerde transaksie voltooi is – die verkoop van aandele, sal die makelaar die geleende geld terug ontvang, en die wins sal na die handelaar gaan. In die geval van ‘n foutiewe voorspelling, neem verliese teen dieselfde tempo toe, maar word meer dikwels beperk tot die bedrag op die handelsrekening. Die makelaar sal die transaksie met geweld sluit, sy geld teruggee, en die bedrag sal op die kliënt se balans bly – die finansiële resultaat tussen die prys van die opening van die transaksie en die likwidasie van die posisie. In ons voorbeeld, wanneer die prys met 10% teen die voorspelling beweeg (die hoeveelheid fondse op die rekening is 50% minder as wat vereis word), sal die makelaar ‘n kennisgewing stuur (“Margin Call”).

Risiko’s:

• met swak risikobestuur, verlies aan kapitaal in ‘n kort tyd;
• in sommige gevalle (wanneer afgeleide instrumente verhandel word deur ‘n gelisensieerde makelaar van die Russiese Federasie); verlies van ‘n bedrag wat die deposito ‘n paar keer oorskry.
• reëls vir die werk met hefboom;
• moenie hefboom gebruik sonder ondervinding om handelstatistieke te versamel nie. Maak seker dat die handelstrategie winsgewend is;
• lees die kontrak met die makelaar noukeurig deur. Moenie wisselvallige bates met hefboomfinansiering (byvoorbeeld gas, olie, kripto-geldeenhede) verhandel met makelaars wat nie ‘n versekeringsdeposito het in geval van force majeure en verliese op die skouers van die kliënt skuif nie;
• definieer die reëls vir die beëindiging van die transaksie in ‘n ongunstige situasie duidelik.

Kenmerke van hefboomfinansiering op verskillende platforms – op Forex, aandelemark, op binance

Aandele mark

Wanneer aandele op die Russiese aandelemark verhandel, bied die meeste makelaars ‘n marge-handelsdiens. BCS en Finam verskaf marge-lenings outomaties aan alle kliënte (binne die raamwerk van die FFMS-regulasies). Vanaf vanjaar het beleggers wat nie die status van ‘n gekwalifiseerde belegger ontvang het nie beperkings op die hoeveelheid hefboomfinansiering en die keuse van sekuriteite. In Tinkoff Investments is die marge-leendiens by verstek gedeaktiveer; om dit te gebruik, moet jy die opsie in die instellings aktiveer. Makelaar Sberbank bied nie hefboomfinansiering bo 1 tot 1 solank die kliënt se bates minder as 500 duisend roebels is nie.
Die makelaar laat jou toe om transaksies te maak nie met alle aandele en effekte nie, maar slegs met die mees likiede. U kan hierdie lys in u persoonlike rekening bekyk in die afdeling “Lys van marge sekuriteite” / “Lys van likiede sekuriteite”, ens. Bates wat nie by hierdie lys ingesluit is nie, laat die makelaar jou nie toe om met hefboom te koop nie. Dit is ook onmoontlik om ‘n onbedekte verkoop op hulle te maak. Die hoeveelheid hefboomfinansiering hang af van die risikogroep waarin die makelaar jou geklassifiseer het, asook van die afslag vir ‘n spesifieke sekuriteit. Byvoorbeeld, vir Gazprom-aandele is die afslag vir koop (lang transaksie) 10%, vir verkoop (kort transaksie) 25%. Dit beteken dat u met ‘n deposito van 100 duisend roebels aandele in ‘n bedrag van 100 000 / 0,1 = 1 000 000 roebels kan koop, of dit kan verkoop in ‘n bedrag van 100 000 / 0,25 = 400 000 roebels. By die opening en sluiting van ‘n margetransaksie binne een handelsdag, verskaf die makelaar fondse gratis. Wanneer ‘n posisie oorgedra word, sal ‘n fooi elke dag gehef word (op Woensdag teen ‘n koers van drievoudig die naweek). Die fooi vir die verskaffing van hefboomfinansiering vir elke makelaar is anders, maar is ongeveer 15-20% per jaar. Wanneer ‘n handel binne ‘n reeks van tot ‘n week gehou word en ‘n veelvoud van die wins verdien, lyk die fooi onbeduidend. Die situasie verander wanneer jy ‘n verlore marge posisie vir ‘n lang tyd moet hou.
Met ‘n deposito van 200 000 roebels en ‘n oop marge posisie van 1 000 000 roebels, sal slegs die fooi vir die verskaffing van hefboom 80 000 roebels wees. En dit is amper die helfte van die deposito. Boonop, as die aandele nie stilstaan ​​nie, maar teenoor die voorspelling beweeg, sal dit lei tot die ondergang van die belegger.

Forex

In die forexmark is 1 standaardlot gelykstaande aan 100 000 geldeenhede. Die meeste forex-handelaars het nie hierdie bedrag nie, so handelsentrums bied fraksionele kontrakte van 0,01 standaardlot (gelykstaande aan 1000 eenhede geldeenheid) en bied hefboomfinansiering. Volgens die wetgewing van die Russiese Federasie is forex makelaars wat deur die Sentrale Bank gelisensieer is nie geregtig om hefboomfinansiering hoër as 1 tot 50 te verskaf nie. Die maksimum hefboomfinansiering vir alfa-forex is 1 tot 40. Jy kan dit self verander vir elke nuwe handel. Vir beginners wat ‘n rekening minder as 60 dae gelede geregistreer het, is dit die maksimum hefboom.

Binance Futures het 2 marge-berekeningsmodusse

Geïsoleerde Marge

Wanneer die geïsoleerde marge-modus gekies word, word die fondse geblokkeer en die fondse word vir elke munt afsonderlik bereken. Dit help as daar ‘n swart skaap in die portefeulje is. Likwidasie vind slegs vir een posisie plaas, en lei nie tot die likwidasie van alle posisies nie.

Dwarskantlyn

Die kruismarge-modus is geskik vir ervare handelaars wat ‘n portefeulje bou op grond van korrelasies. Marge word oor alle posisies verdeel. So winsgewende posisies ondersteun nie-winsgewende. Met ‘n skerp ineenstorting of styging van een posisie, word die hele termynrekening gelikwideer. Dit word aanbeveel om handel te sluit sonder om te wag vir likwidasie, met behulp van aftrekorders. Dit is nie altyd moontlik om die aftrekordervlak akkuraat te bereken nie. Die finansiële mark is vol manipulasie waarin prys beweeg na ‘n waarskynlike massiewe opeenhoping van stops en reverses. Na ‘n geruime tyd, in ‘n stygende mark, kan die illusie ontstaan ​​dat aftrekorders nie die moeite werd is om te plaas nie. Aanhalings sal immers steeds styg. In plaas daarvan om ‘n verlore handel te sluit, moet jy meer fondse byvoeg om margevereistes te handhaaf. Vir ‘n rukkie sal hierdie benadering winsgewend wees. ‘n Gebeurtenis sal plaasvind wanneer dit duidelik word dat dit nie manipulasie is nie, maar ‘n regte beermark, is dit te laat. Verliese het ‘n kritieke waarde bereik en kan nie vergoed word nie.