ما هو النفوذ ، في ظل أي ظروف يتم توفيره ، ما هو خطير

ما هي الرافعة المالية (الرافعة المالية ، الرافعة المالية) ، وجوهر المفهوم في التداول بكلمات بسيطة مع أمثلة ، والخطر في الممارسة والفوائد المحتملة.

مفهوم الرافعة المالية في التداول – برنامج تعليمي للمبتدئين بكلمات بسيطة عن المجمع

الرافعة المالية هي خدمة الوسيط لتقديم قرض نقدي أو أصول. القرض المستهدف – يتم توفير الأموال لشراء الأسهم أو السندات أو العملات السائلة. الأموال الموجودة في رصيد العميل بمثابة ضمان. التداول بالرافعة المالية يسمى الإقراض بالهامش. الضمان للحصول على قرض من الوسيط هو الهامش. تتيح لك الرافعة المالية في البورصة فتح معاملات بمبلغ يتجاوز رصيد حساب التداول بمقدار 5 و 100 و 500 مرة وأكثر. عندما يعتقد المتداول أن احتمالية نجاح التجارة عالية ، فإنه يستفيد من الرافعة المالية ويحقق ربحًا كبيرًا. [عنوان معرف = “attachment_7655” محاذاة = “aligncenter” العرض = “648”]
Kr.leverage في الأرقام [/ caption] بدون استخدام الرافعة المالية ، سيستغرق الأمر مزيدًا من الوقت والجهد لتحقيق مثل هذه النتيجة. https://youtu.be/hGII_mWGKxk

كيفية حساب الرافعة المالية – أمثلة حسابية ، آلة حاسبة

دعنا نوضح بمثال ما هي الرافعة المالية بكلمات بسيطة. لنفترض أن رصيد حساب المتداول هو 1000 دولار. يشتري أسهم Gazprom لكامل رأس المال (الرافعة المالية 1 1) مقابل 5 دولارات للسهم ، وهناك أموال كافية لـ 200 سهم. ولكن ظهرت أخبار إيجابية فجأة في Nord Stream ويتوقع التاجر ارتفاعًا سريعًا في السهم. لا توجد أموال خاصة لشراء المزيد من الأسهم ، لكن الوسيط يوفر رافعة مالية من 1 إلى 5 ويشتري المتداول أسهمًا مقابل 4000 دولار أخرى. في الوقت نفسه ، هناك 1000 سهم من أسهم Gazprom في الميزانية العمومية ، وتم حظر أموال التاجر الخاصة البالغة 1000 دولار ، وأخذ الوسيط هذه الأموال كضمان (هامش). [عنوان معرف = “attachment_7644” محاذاة = “aligncenter” العرض = “560”]
حساب الرافعة المالية [/ caption] اشترى المتداول 1000 سهم (وليس 200 إذا لم يستخدم الرافعة المالية) وإذا كانت التوقعات صحيحة ، سيزداد الربح 5 مرات. إذا ارتفع السعر بنسبة 5٪ ، سيزداد رصيد الحساب بنسبة 25٪. بعد إتمام المعاملة العكسية – بيع الأسهم ، سيستلم الوسيط الأموال المقترضة ، وسيذهب الربح إلى المتداول. في حالة وجود توقع خاطئ ، تنمو الخسائر بنفس المعدل ، ولكنها غالبًا ما تكون محدودة بالمبلغ الموجود في حساب التداول. سيقوم الوسيط بإغلاق الصفقة إجباريًا ، وإعادة أمواله ، وسيظل المبلغ في رصيد العميل – النتيجة المالية بين سعر فتح الصفقة وتصفية المركز. في مثالنا ، عندما يتحرك السعر عكس التوقعات بنسبة 10٪ (مبلغ الأموال في الحساب أقل بنسبة 50٪ من المطلوب) ، سيرسل الوسيط إشعارًا (“Margin Call”). [معرف التسمية = “attachment_7653” محاذاة = “aligncenter “width =” 717 “]
كيف يعمل نداء الهامش [/ caption] يمكن للمتداول إما قطع مركز (جزئيًا أو كليًا) أو إضافة أموال إلى الحساب لتلبية متطلبات الهامش. خلافًا لذلك ، إذا انخفضت الأسعار بنسبة 5٪ أخرى (مبلغ الأموال في الحساب هو 25٪ من الضمان) ، فسيقوم الوسيط بإغلاق المركز بقوة. سيتبقى لدى التاجر 250 دولارًا. مثال على استخدام حاسبة الرافعة المالية من Binance على الرابط الموجود على الموقع الرسمي على https://www.binance.com/ru/support/faq/360036498511:
كيف تعمل الرافعة المالية في Binance – حاسبة المخاطر والتصفية على Binance Futures: https: //youtu.be/cg90lRpzkGo

الرافعة المالية للمتداول والمستثمر

المتداول هو كيان فردي أو قانوني يقوم بإجراء معاملات في البورصة ، ويتتبع أنماط السوق ويحسب المنظور قصير الأجل. المستثمر هو فرد (أو كيان قانوني) يشتري الأصول في البورصة بهدف تحقيق ربح في شكل فائدة أو عن طريق زيادة القيمة السوقية. يقوم المستثمر بتقييم المؤشرات الأساسية للشركة والوضع في الدولة والعالم ويستثمر على أمل تحقيق ربح على المدى الطويل. ومع ذلك ، فإن الاختلاف الرئيسي بين المتداول والمستثمر هو أن المتداول يفهم بوضوح مستوى السعر الذي سيتم إغلاق المركز به بخسارة. المستثمر على استعداد لتحمل الخسائر لسنوات إذا ظل الوضع الأساسي مواتياً. يمكن للمتداول المتمرس الاحتفاظ بالمخاطر عند نفس المستوى بغض النظر عن الرافعة المالية المستخدمة ، في حين أن التداولات الناجحة ستكون أكثر ربحية.لا يستطيع المستثمر التحكم في المخاطر عند التداول برافعة مالية ، فالمعامالت طويلة الأجل ورسوم القرض لا تؤتي ثمارها. هل يستحق استخدام الرافعة المالية في التداول – مخاطر ومخاطر وفوائد الرافعة المالية: https://youtu.be/qlH8FBN7MF4

المخاطر والفوائد

الرافعة المالية هي أداة. أي أداة في يد حرفي متمرس قادرة على إنشاء روائع ، بينما بالنسبة للمبتدئين يمكن أن تسبب الألم وخيبة الأمل فقط. توفر الرافعة المالية الخيارات التالية:

• إجراء معاملات لمبالغ أكبر بعدة مرات من إيداع التداول ؛
• زيادة الوديعة عدة مرات في وقت قصير ؛
• يفتح الصفقات مع توقع انخفاض في عروض الأسعار ، وفي هذه الحالة لا يقترض المتداول النقد ، ولكن الأصول. يتم بيع الأسهم الناتجة بسعر السوق ، وبعد ذلك ، إذا كانت الظروف مواتية ، يتم شراؤها بسعر مخفض. يتم إرجاع الأسهم إلى الوسيط ويحقق التاجر ربحًا ؛
• إجراء المعاملات دون تأخير ، دون انتظار معالجة التحويل بين قاعات التداول.

الرافعة المالية من 1 إلى 10 [/ caption] المخاطر:

• مع سوء إدارة المخاطر ، وفقدان رأس المال في وقت قصير ؛
• في بعض الحالات (عند تداول المشتقات من خلال وسيط مرخص في الاتحاد الروسي) ؛ خسارة مبلغ يتجاوز الوديعة عدة مرات.
• قواعد العمل بالرافعة المالية ؛
• لا تستخدم الرافعة المالية بدون خبرة ، وجمع إحصاءات التجارة. تأكد من أن استراتيجية التداول الخاصة بك مربحة ؛
• اقرأ الاتفاقية مع الوسيط بعناية. لا تتداول الأصول المتقلبة برافعة مالية (على سبيل المثال ، الغاز والنفط والعملات المشفرة) مع الوسطاء الذين ليس لديهم وديعة تأمين في حالة القوة القاهرة وتحويل الخسائر إلى أكتاف العميل ؛
• تحدد بوضوح قواعد الخروج من التجارة في حالة غير مواتية.

الرافعة المالية خطيرة ولها عواقب على المتداول – الخسارة الكاملة لرأس المال في حالة التداول غير الناجح [/ caption]

ميزات الرافعة المالية على منصات مختلفة – فوركس ، سوق الأوراق المالية ، بينانس

سوق الأوراق المالية

عند تداول الأسهم في سوق الأوراق المالية الروسية ، يقدم معظم الوسطاء خدمة التداول بالهامش. تقدم BCS و Finam إقراض الهامش تلقائيًا لجميع العملاء (في إطار معايير FFMS). اعتبارًا من هذا العام ، هناك قيود على مقدار الرافعة المالية واختيار الأوراق المالية للمستثمرين الذين لم يحصلوا على وضع المستثمر المؤهل. في Tinkoff Investments ، يتم تعطيل خدمة الإقراض بالهامش افتراضيًا ؛ لاستخدامها ، يجب تمكين الخيار في الإعدادات. لا يوفر وسيط سبيربنك رافعة مالية أعلى من 1 إلى 1 بينما أصول العميل أقل من 500 ألف روبل.
يسمح لك الوسيط بعقد صفقات ليس مع جميع الأسهم والسندات ، ولكن فقط مع أكثرها سيولة. يمكنك عرض هذه القائمة في حسابك الشخصي في قسم “قائمة الأوراق المالية بالهامش” / “قائمة الأوراق المالية السائلة” ، إلخ. لا يسمح لك الوسيط بشراء الأصول غير المدرجة في هذه القائمة باستخدام الرافعة المالية. لن تتمكن أيضًا من إجراء عملية بيع مكشوفة عليها. يعتمد مقدار الرافعة المالية على مجموعة المخاطرة التي أخذك الوسيط فيها ، وكذلك على الخصم لأمن معين. على سبيل المثال ، بالنسبة لأسهم غازبروم ، يكون الخصم على الشراء (صفقة طويلة) 10٪ ، للبيع (صفقة قصيرة) 25٪. هذا يعني أنه بإيداع 100 ألف روبل ، يمكنك شراء أسهم بمبلغ 100000 / 0.1 = 1000000 روبل ، أو بيع بمبلغ 100000 / 0.25 = 400000 روبل.عند فتح وإغلاق معاملة الهامش خلال يوم تداول واحد ، يوفر الوسيط الأموال مجانًا. عندما يتم تجديد مركز ، سيتم فرض رسوم كل 24 ساعة (ثلاثة أضعاف عطلة نهاية الأسبوع يوم الأربعاء). تختلف رسوم تقديم الرافعة المالية لكل وسيط ، ولكنها تتراوح من 15 إلى 20٪ سنويًا. عند الاحتفاظ بصفقة في نطاق يصل إلى أسبوع وتحقيق مضاعف للربح ، تبدو الرسوم غير مهمة. يتغير الموقف عندما يتعين عليك الاحتفاظ بصفقة هامش خاسرة لفترة طويلة.عندما يتعين عليك الاحتفاظ بمركز هامش خاسر لفترة طويلة.عندما يتعين عليك الاحتفاظ بمركز هامش خاسر لفترة طويلة.
مع إيداع 200000 روبل وموقف مفتوح للهامش 1000000 روبل ، فإن رسوم الرافعة المالية فقط ستكون 80000 روبل. وهذا ما يقرب من نصف الوديعة. بالإضافة إلى ذلك ، إذا لم تقف الأسهم ثابتة ، بل تحركت عكس التوقعات ، فسيؤدي ذلك إلى خراب المستثمر.

فوركس

في سوق الفوركس ، 1 لوت قياسي يعادل 100000 وحدة عملة. لا يمتلك معظم متداولي الفوركس مثل هذا المبلغ ، لذلك تقدم مراكز التداول عقودًا جزئية تبدأ من 0.01 عقد قياسي (ما يعادل 1000 وحدة عملة) وتوفر رافعة مالية. وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي ، لا يحق لوسطاء الفوركس المرخص لهم من قبل البنك المركزي تقديم رافعة مالية أعلى من 1 إلى 50. الحد الأقصى للرافعة المالية لـ alpha forex هو 1 إلى 40.
الرافعة المالية على الفوركس [/ caption] يقدم وسطاء الفوركس العاملون في الاتحاد الروسي بدون ترخيص من البنك المركزي رافعة مالية تتراوح من 1 إلى 200 ومن 1 إلى 500 وحتى من 1 إلى 2000 للعملة. يحق للعميل اختيار الرافعة المالية المطلوبة بنفسه . قد يكون من الصعب على المبتدئ تحديد الرافعة المالية التي يختارها. يجب ألا تبدأ من الرافعة المالية ، ولكن من الخسارة المحتملة في الصفقة. بغض النظر عن حجم الرافعة المالية ، فإن المخاطرة لكل صفقة تداول ثابتة ، اعتمادًا على حجم الإيداع واستراتيجية التداول. يوصى بعدم تجاوز حد 2-3٪ من المخاطرة لكل صفقة. أقصى قدر ممكن من المخاطرة يصل إلى 10٪ ، مع نظام تداول به نسبة عالية من الصفقات الإيجابية. ستساعدك حاسبة الفوركس في حساب مستوى الخسائر في كل صفقة محددة. ينصح المبتدئين بالبدء بمخاطر أقل – 0.5-1٪. إذا كان الإيداع 100 دولار فقط ، فيبدو أنه مبلغ سخيف.يجب ألا تتجاوز المخاطرة في التجارة 1 دولار. يجب اختيار الرافعة المالية القصوى من تلك التي يوفرها الوسيط. خلاف ذلك ، لن يكون هناك أموال كافية لفتح الحد الأدنى من اللوت. لكن تحكم بشكل واضح في المخاطر واعمل على حد أدنى من اللوت حتى تزداد الإيداع. [عنوان معرف = “attachment_7656” محاذاة = “aligncenter” العرض = “681”]
متطلبات الهامش [/ caption] يجب ألا تطارد أرباحًا كبيرة في المرحلة الأولى. تجنب الأصول المتقلبة في البداية. أولاً ، الأمر يستحق جمع الإحصائيات. تأكد من أن نهج التداول مربح. على المبالغ الصغيرة ، سوف يتأكد من حشمة الوسيط. على الإنترنت ، يمكنك العثور على مراجعات سلبية حول العديد من وسطاء الفوركس ، مع اتهامات بالاحتيال. في أغلب الأحيان ، اتضح أن العميل قد انتهك المخاطر ويلقي باللوم على الوسيط في إخفاقاته. بالنسبة لعقود الفروقات على الفوركس ، فإن الرافعة المالية الافتراضية هي من 1 إلى 100. لا يمكن تغيير هذا المعامل. يبقى تنظيم المخاطر بنفسك. حدد بوضوح مستوى الخسائر في كل معاملة ولا تفتح مراكز أكثر مما يسمح به الإيداع.

كيف تعمل الرافعة المالية على Binance

نظرًا للتقلب الكبير في الأصول المشفرة ، فإن التداول بالهامش ينطوي على مخاطر أكبر مقارنة بسوق الأوراق المالية أو سوق الصرف الأجنبي. قبل البدء في تداول العقود الآجلة أو العملات المشفرة ، سيعرض النظام إجراء اختبار. لن يكون هناك وصول إلى التداول حتى يتأكد النظام من أن العميل يفهم تمامًا آلية الرافعة المالية في Binance. يتم تمييز الإجابات الصحيحة باللون الأخضر. بعد عدة محاولات ، حتى المبتدئ الكامل سيتعلم الأساسيات. بشكل افتراضي ، يوفر Binance 20 رافعة مالية لتداول العقود الآجلة. [Caption id = “attachment_7649” align = “aligncenter” width = “467”]
الرافعة المالية 20 [/ caption] يمكن تغييرها بشكل مستقل لكل صفقة جديدة. بالنسبة للمبتدئين الذين سجلوا حسابًا منذ أقل من 60 يومًا ، هذا هو الحد الأقصى للرافعة المالية. [معرف التسمية التوضيحية = “attachment_7647″ محاذاة = ”
aligncenter “width =” 699 “] كيفية إعداد الرافعة المالية على Binance [/ caption] بعد ذلك ، ستزيد Binance الحد الأقصى للرافعة المالية ، ويعتمد حجمها على الرمز المميز والقيمة الاسمية للمركز. كلما زاد حجم المركز الذي سيتم فتحه ، كلما انخفضت الرافعة المالية. لذلك بالنسبة لعملة البيتكوين التي يصل حجمها إلى 50 BTC ، يتم توفير رافعة مالية قصوى من 1 إلى 125 ، للعملات المميزة بحجم مركز اسمي يصل إلى 50،000 USDT من 1 إلى 50.
الرافعة المالية من 1 إلى 50 [/ caption] تقدم Binance Futures وضعين لحساب الهامش

هامش معزول

عند تحديد وضع الهامش المعزول ، يتم تجميد الأموال وتحسب الأموال بشكل منفصل لكل عملة معدنية. هذا يساعد في حالة إنهاء “الخروف الأسود” في المحفظة. تحدث التصفية لمركز واحد فقط ، ولا تؤدي إلى تصفية جميع المراكز.
حساب الهامش [/ caption]

عبر الهامش

يعد وضع الهوامش المتقاطعة مناسبًا للمتداولين ذوي الخبرة الذين يبنون محفظة بناءً على الارتباطات. الهامش مقسم على جميع الصفقات. هذه هي الطريقة التي تدعم بها المراكز المربحة الصفقات الخاسرة. مع الانهيار الحاد أو الإقلاع الحاد لمركز واحد ، يتم تصفية حساب العقود الآجلة بالكامل. يوصى بإغلاق الصفقات دون انتظار التصفية باستخدام أوامر الإيقاف. ليس من الممكن دائمًا حساب مستوى أمر الإيقاف بدقة. السوق المالية مليئة بالتلاعب ، حيث يتحرك السعر إلى تراكم هائل محتمل لأوامر الإيقاف والانعكاس. بعد مرور بعض الوقت ، في سوق متنامٍ ، قد يظهر الوهم بأنه لا ينبغي وضع أوامر الإيقاف. بعد كل شيء ، سوف ترتفع الأسعار على أي حال. بدلاً من إغلاق صفقة خاسرة ، تحتاج إلى إضافة المزيد من الأموال للحفاظ على متطلبات الهامش. لبعض الوقت ، سيكون هذا النهج مربحًا. سيحدث حدثعندما يتضح أن هذا ليس تلاعبًا ، ولكنه سوق هابط حقيقي ، يكون الأوان قد فات. وصلت الخسائر إلى قيمة حرجة ولا يمكن تعويضها.