Riadenie rizika v obchodovaní pre začiatočníkov – ako zostaviť pracovnú schému?

Riadenie rizika v obchodovaní – čo to je, základné pravidlá a tipy pre začiatočníkov v oblasti riadenia peňazí a rizika. Riadenie rizika je súbor pravidiel riadenia peňazí, ktoré vám umožňujú optimalizovať zisky a udržať váš vklad v sérii neúspešných transakcií. Pravidlá riadenia rizika sa týkajú veľkosti pozície, uzatvárania stratových pozícií a vyberania ziskov. Klasické koncepty riadenia rizík sú obchodovanie s pomerom 1 ku 3, výstup z pozície pred správou a povinná inštalácia stop príkazu. Mnoho začiatočníkov, ktorí slepo dodržiavajú tieto pravidlá, čaká na straty a stratu celého vkladu alebo jeho väčšiny. V skutočnosti je dôležité vedieť riadiť riziká, to je to, čo odlišuje obchodníka od hráča v kasíne.
Riadenie rizika a kapitálu v obchodovaní [/ titulok] Umenie je v tom, že vďaka kompetentnému riadeniu rizika je obchodník na konci roka ziskový, aj keď väčšina jeho prognóz bola nesprávna. Na zostavenie kompetentného manažmentu peňazí je potrebné pochopiť príčiny a dôsledky porušenia každého pravidla. Riadenie rizika závisí od stratégie a od stanovených cieľov. Ak chcete vytvoriť efektívny systém správy peňazí, musíte vytvoriť obchodnú stratégiu a spätne ju otestovať. Každá obchodná stratégia si vyžaduje vlastné riadenie rizík. Odporúča sa obmedziť riziko – nie viac ako 0,5-2% z vkladu. Ale čo ak nie ste pripravení znášať straty? A tak obchodujete zásadne atraktívne akcie, pri ktorých je riziko vyradenia z burzy minimálne. V prípade nepriaznivého scenára sú pripravení stratiť čas, nie však peniaze. Napríklad,
Vidíme silný vzostupný trend, korekcie sú malé a rýchlo sa vykúpia. Sberbank je najväčšia banka v Ruskej federácii, 51 % akcií vlastní štát, dividendy sa vyplácajú minimálne 50 % z čistého zisku. Na základe toho obchodník usudzuje, že kotácie budú rásť. Ak cena po nákupe naďalej klesá, nemusíte zafixovať stratu 0,5 – 2 %, ale mali by ste počkať, kým sa kotácie obnovia. Objem pozície by mal byť vypočítaný tak, aby pokles o 20-50% neviedol k strate účtu. Obchodník je pripravený prísť o účet, ale takéto riziko považuje za minimálne, ide napríklad o globálnu svetovú krízu alebo vojnu. Riadenie rizika závisí od účelu obchodovania. Pri konzervatívnom obchodovaní na účte u
brokeranachádza sa celý obchodný kapitál, nedopĺňajú sa alebo sú nevýznamné. Kapitál zvyčajne predstavuje významnú sumu, viac ako 2-5 ročného príjmu investora. Cieľom je udržať a zvýšiť vklad bez rizika straty viac ako 30 % vkladu. Pre agresívne obchodovanie má broker na účte malú časť vkladu, nepresahujúcu denný zárobok. Cieľom je zarobiť aspoň 500-1000%. Zoberme si riziko straty vkladu.

konzervatívne obchodovanie

Pre konzervatívne obchodovanie – obchodovanie s veľkým vkladom, ktorého strata síce nie je katastrofálna, no výrazne ovplyvňuje kondíciu investora, platia absolútne všetky pravidlá klasického risk managementu. Pravidlá riadenia rizík majú za cieľ nestratiť kapitál ani za nepriaznivých trhových podmienok. Jednoduchá matematika ukazuje, že pri 2% riziku na obchod je potrebných 119 po sebe nasledujúcich obchodov, aby ste dosiahli 100% stratu. Ak má obchodník osvedčenú stratégiu, nevstupuje do transakcií náhodne, začiatok takejto série transakcií je nepravdepodobný. A 2% je dosť vysoká miera rizika. Ak máte veľký kapitál a 2% je veľká suma v rubľoch, na zníženie psychickej záťaže môžete znížiť riziko na 0,2-0,5%. Potom potrebujete ešte dlhšiu sériu stratových obchodov.

Pomer rizika a odmeny

Je ťažké správne predpovedať správanie trhu, ktoré závisí od mnohých faktorov. Mnoho profesionálnych obchodníkov má pomer výhry k strate menej ako 50 %. Zároveň dôsledne zarábajú. Tajomstvo úspechu je v pomere medzi stratovým obchodom a ziskovým obchodom. Hovorí o tom známy výraz „nechajte zisky plynúť a znížte straty“. Príklad nižšie ukazuje, že s pomerom rizika a odmeny 1 ku 3 môže obchodník uskutočniť 50 % stratových obchodov za určité obdobie a stále byť v zisku. Čím je pomer vyšší, tým viac si môže obchodník dovoliť mýliť sa. Ak podľa štatistík robíte menej ako 60 % ziskových obchodov a pomer rizika a odmeny je menší ako 1 ku 1, potom je strata kapitálu otázkou času.
Predpokladá sa, že pomer by mal byť aspoň 1 ku 2, pretože podiel ziskových transakcií je zriedka vyšší ako 50 %. Všetko závisí od stratégie a hodnôt parametrov – počtu ziskových obchodov a pomeru rizika a odmeny. Pred obchodovaním na reálnom účte je potrebné analyzovať historické údaje. Stáva sa, že pri pomere 1 ku 1 je počet ziskových transakcií viac ako 85 % a pri pomere 1 ku 3 menej ako 30 %. V tomto prípade pravidlo – zisk by mal byť 3-krát väčší ako strata, vedie k vyčerpaniu vkladu.

Ukončenie stratového obchodu

zastaviť príkaz

Riadenie rizika stanovuje pravidlá pre ukončenie stratového obchodu. Najbezpečnejšou možnosťou je nastaviť príkaz na zastavenie pri dosiahnutí vopred stanovenej úrovne. Napríklad obchodník predpovedá koniec korekcie a obnovenie vzostupného trendu. Otvára nákupný obchod v bode 3 a očakáva aspoň návrat k historickému maximu. Pomer rizika k zisku je 1 ku 5. V prípade chyby obchodník nastaví stop príkaz na úrovni bodu 1. Jeho spustenie znamená, že prognóza je chybná a s najväčšou pravdepodobnosťou ešte nie je dokončená korekcia ceny. Nastavenie stop príkazu pomáha obchodníkovi vyhnúť sa veľkým stratám. Transakcia bude uzavretá bez účasti obchodníka, nemusí byť nervózny a kontrolovať graf každú hodinu.

Uzatvorenie obchodu „ručne“

Vo vyššie uvedenom príklade bol príkaz stop opodstatnený, jeho umiestnenie zachránilo obchodníka pred väčšou stratou. Nie je to tak vždy, najmä pri obchodovaní s kryptomenami, kde sú stláčanie a manipulácie bežné. Obchodník nastaví stop loss, vezme stratu a o hodinu neskôr sa cena vráti a dotkne sa úrovne, kde bol nastavený take profit. Preto mnohí obchodníci radšej nenastavia príkaz na zastavenie, ale zadajú push notifikáciu. Keď sa cena dotkne cenovej hladiny, kde by mala byť zastávka, na mobilný telefón sa odošle správa. Ďalej sa musí obchodník rozhodnúť uzavrieť stratový obchod alebo aktuálny pohyb – manipuláciu. Na uzavretie sa odporúča počkať hodinu alebo 4 hodiny, ak sa cena nezmení, je lepšie pozíciu uzavrieť a stratiť. Hlavným nebezpečenstvom je v tomto prípade neprijatie straty v jasne prehrávanej situácii. Jedna takáto chyba môže byť pre obchodný účet katastrofálna. Nezáleží na tom, koľko ziskových obchodov bolo uzavretých skôr. Preto je táto metóda vhodnejšia pre skúsených obchodníkov, ktorí sa vedia vyrovnať s emóciami a rozumejú nákladom na porušenie pravidiel money managementu. Riziko takéhoto výstupu zo stratovej pozície môže byť vyššie ako vypočítané, preto je lepšie znížiť objem 2-3 krát.

Agresívne obchodovanie – stop je celý účet

Klasické pravidlá riadenia rizík znamenajú, že celý obchodný kapitál obchodníka je na účte brokera a jeho strata poškodí finančnú pohodu. V takejto situácii sa porušenie pravidiel riadenia rizík a riskovanie viac ako 10 % účtu pri jednej transakcii rovná strate vkladu. Ak nie dnes, tak zajtra príde stratová séria obchodov, ktorá zabije účet. Taktiež klasická riziková odmena nezohľadňuje psychológiu obchodníka. Teoreticky pravidlá fungujú dobre, ale v praxi po sérii stratových obchodov na tilte obchodník poruší svoje vlastné pravidlá. Vstupuje na trh bez signálu, berie príliš veľké loty, odstraňuje stop príkazy a pridáva objem namiesto uzavretia straty. V súlade s klasickým riadením rizík, aby ste mohli konzistentne zarábať 1 000 $ mesačne, potrebujete vklad vo výške aspoň 10 000 $. Pre človeka s priemerným platom nie je jednoduché naakumulovať takúto sumu, bude to trvať 1-3 roky. A to všetko môže preškrtnúť jedna chyba spôsobená psychológiou.
Pri konzervatívnom obchodovaní v každej transakcii je riziko 0,5-2%, alebo pri vklade 10 000 $ – 50-200 $. Zvyšok prostriedkov je na účte nečinný. A existuje riziko použitia príliš veľkých objemov v transakciách, jednoducho preto, že sú na to peniaze. Na vyriešenie tohto problému môžete obmedziť sumu, účet sa dopĺňa presne o sumu, ktorú riskujeme. A zároveň s vývojom negatívneho scenára je ložisko úplne vyčerpané. Ale na rozdiel od obchodovania s veľkým kapitálom to nie je žiadna katastrofa. Odporúča sa nastaviť riziko na obchod rovnajúce sa vášmu priemernému dennému príjmu alebo sume, ktorú ste plánovali ušetriť, aby ste nazbierali 10 000 $ za vklad. Pri takomto obchodovaní je tilt vylúčený – na porušovanie pravidiel riadenia rizík jednoducho nie sú peniaze. Ak obchodujete so ziskovou stratégiou, váš obchodný účet porastie. Aj keď budete musieť dopĺňať vklad denne počas týždňa alebo dvoch, zisková séria transakcií pokryje straty. Tento spôsob obchodovania sa odporúča pri obchodovaní s kryptomenami. Nie každý má možnosť ušetriť 10-50 dolárov denne na obchodovanie. Vysoká volatilita trhu s kryptomenami vám umožňuje zvýšiť váš účet 20-30 krát bez použitia pákového efektu. Sumu môžete znížiť na 1-3 doláre, ide o šálku kávy alebo krabičku cigariet, každý si môže dovoliť minúť túto sumu na obchodovanie. Mohlo by sa zdať. že takéto obchodovanie je hra v kasíne a úplný nedostatok správy peňazí, ale nie je to tak. Pravidlá riadenia rizika pre takéto obchodovanie: Nie každý má možnosť ušetriť 10-50 dolárov denne na obchodovanie. Vysoká volatilita trhu s kryptomenami vám umožňuje zvýšiť váš účet 20-30 krát bez použitia pákového efektu. Sumu môžete znížiť na 1-3 doláre, ide o šálku kávy alebo krabičku cigariet, každý si môže dovoliť minúť túto sumu na obchodovanie. Mohlo by sa zdať. že takéto obchodovanie je hra v kasíne a úplný nedostatok správy peňazí, ale nie je to tak. Pravidlá riadenia rizika pre takéto obchodovanie: Nie každý má možnosť ušetriť 10-50 dolárov denne na obchodovanie. Vysoká volatilita trhu s kryptomenami vám umožňuje zvýšiť váš účet 20-30 krát bez použitia pákového efektu. Sumu môžete znížiť na 1-3 doláre, ide o šálku kávy alebo krabičku cigariet, každý si môže dovoliť minúť túto sumu na obchodovanie. Mohlo by sa zdať. že takéto obchodovanie je hra v kasíne a úplný nedostatok správy peňazí, ale nie je to tak. Pravidlá riadenia rizika pre takéto obchodovanie:

1. Stanovte si výšku rizika za deň, nepresahujúcu denný príjem.
2. Za deň (alebo iné obdobie, v závislosti od frekvencie transakcií) je povolené vykonať jednu transakciu pre všetky riziká alebo niekoľko transakcií, pričom riziko je rozdelené. Napríklad riziko za deň je 10 USD. Môžete uskutočniť 1 obchod so stopkou 10 USD alebo 5 obchodov so stopkou 2 USD. Zdá sa, že pravdepodobnosť vykonania 5 stratových obchodov je nižšia ako 1 a uprednostňuje sa druhá možnosť. Všetko však závisí od situácie na trhu a veľkosti pozície. Čím menšia je veľkosť zastávky v bodoch, tým vyššia je pravdepodobnosť straty. Ak obchodujete v rámci dňa zastavenia – pokyn by nemal byť nižší ako volatilita ceny za posledných 7 hodín. Na určenie volatility otvorte hodinový graf a nastavte indikátor ATR (Average True Range) s periódou 7. Je lepšie, ak je stop 2-3 krát väčší ako ATR.
3. Bez ohľadu na výsledok obchodu riskujeme pri ďalšom obchode rovnakú sumu. Povedzme, že sme stanovili pravidlá. Riziko na deň je 10 USD, môžeme urobiť 5 obchodov s rizikom 2 USD. Situácia na trhu bola priaznivá a prvá transakcia nám priniesla 10 dolárov. Teraz je účet 20 dolárov. Ale ďalší obchod by mal byť stále s rizikom 2 USD (alebo nie viac ako 8 USD).
4. Pravidelné vyberanie ziskov, minimálne 30%. Ak je kapitál malý a nepotrebujete peniaze na každodenné potreby, nemôžete si na kartu vybrať. A premietnuť do menej riskantnej stratégie. Ak napríklad obchodujete na burze, kupujte dlhopisy. Alebo prevodom na samostatný účet, dôležité je, aby prevod peňazí nejaký čas trval. Ale je lepšie si ho aspoň raz za pár mesiacov vybrať z maklérskeho účtu a niečo si kúpiť alebo ísť na dovolenku. Tým sa zvýši motivácia.
5. Každý mesiac prepočítajte výšku rizika. Možno ste začali zarábať viac, alebo váš vklad narástol natoľko, že vám výška zisku pripadá smiešna. Ak je trh proti vám, alebo ste prišli o časť svojho príjmu a predchádzajúca suma sa vám zdá veľká, znížte svoje denné riziko na pohodlnú úroveň. Je mimoriadne dôležité, aby denné straty neboli významné, nespôsobili túžbu získať späť.

Riadenie rizika v obchodovaní, kde a kedy nastaviť stop loss a vziať zisk, škola obchodovania: https://youtu.be/7Bfrxgu5BGI V obchodovaní existuje viac schém riadenia rizika, ale tie základné sú uvedené vyššie.