რისკების მართვა დამწყებთათვის ვაჭრობაში – როგორ შევადგინოთ სამუშაო სქემა?

რისკის მენეჯმენტი ვაჭრობაში – რა არის ეს, ძირითადი წესები და რჩევები დამწყებთათვის ფულისა და რისკების მართვის შესახებ. რისკის მენეჯმენტი არის ფულის მართვის წესების ერთობლიობა, რომელიც საშუალებას გაძლევთ ოპტიმიზაცია გაუწიოთ მოგებას და შეინახოთ თქვენი დეპოზიტი წარუმატებელი ტრანზაქციების სერიაში. რისკის მართვის წესები ეხება პოზიციის ზომას, წაგებული პოზიციების დახურვას და მოგების მიღებას. რისკის მართვის კლასიკური ცნებებია ვაჭრობა 1-დან 3-ის თანაფარდობით, პოზიციიდან გამოსვლა სიახლემდე და სტოპ ორდერის სავალდებულო ინსტალაცია. ბევრი დამწყები, რომლებიც ბრმად იცავენ ამ წესებს, ელოდება ზარალს და მთლიანი ანაბრის ან მისი უმეტესი ნაწილის დაკარგვას. მართლაც, მნიშვნელოვანია რისკების მართვა, ეს არის ის, რაც განასხვავებს ტრეიდერს კაზინოს მოთამაშისგან.
რისკისა და კაპიტალის მენეჯმენტი ვაჭრობაში [/ წარწერა] ხელოვნება იმაში მდგომარეობს, რომ კომპეტენტური რისკის მართვის წყალობით, ტრეიდერი არის მომგებიანი წლის ბოლოს, თუნდაც მისი პროგნოზების უმეტესობა არასწორი იყოს. ფულის კომპეტენტური მენეჯმენტის შესაქმნელად, აუცილებელია გაიგოთ თითოეული წესის დარღვევის მიზეზები და შედეგები. რისკის მართვა დამოკიდებულია სტრატეგიაზე და დასახულ მიზნებზე. ფულის მართვის ეფექტური სისტემის შესაქმნელად, თქვენ უნდა შექმნათ სავაჭრო სტრატეგია და შეამოწმოთ იგი. თითოეული სავაჭრო სტრატეგია მოითხოვს საკუთარ რისკების მართვას. რეკომენდებულია რისკის შეზღუდვა – დეპოზიტის არაუმეტეს 0,5-2%. მაგრამ რა მოხდება, თუ არ ხართ მზად ზარალის ასატანად? ასე რომ, თქვენ ვაჭრობთ ფუნდამენტურად მიმზიდველ აქციებს, რომლებშიც ჩამონათვალიდან ამოღების რისკი მინიმალურია. არახელსაყრელი სცენარის შემთხვევაში ისინი მზად არიან დაკარგონ დრო, მაგრამ არა ფული. Მაგალითად,
ჩვენ ვხედავთ ძლიერ აღმავალ ტენდენციას, შესწორებები მცირეა და სწრაფად გამოსყიდული. Sberbank არის უდიდესი ბანკი რუსეთის ფედერაციაში, აქციების 51% ეკუთვნის სახელმწიფოს, დივიდენდები იხდის წმინდა მოგების მინიმუმ 50%. ამის საფუძველზე ტრეიდერი ასკვნის, რომ კვოტები გაიზრდება. თუ შეძენის შემდეგ ფასი განაგრძობს ვარდნას, თქვენ არ გჭირდებათ 0,5-2% ზარალის დაფიქსირება, მაგრამ უნდა დაელოდოთ კოტირების აღდგენას. პოზიციის მოცულობა უნდა გამოითვალოს ისე, რომ 20-50%-ით დაცემამ არ გამოიწვიოს ანგარიშის დაკარგვა. ტრეიდერი მზადაა დაკარგოს ანგარიში, მაგრამ ასეთ რისკს მინიმალურ თვლის, მაგალითად, ეს არის გლობალური მსოფლიო კრიზისი ან ომი. რისკების მართვა დამოკიდებულია ვაჭრობის მიზანზე. ბროკერთან ანგარიშზე კონსერვატიულად ვაჭრობისას
მთელი სავაჭრო კაპიტალი მდებარეობს, შევსება არ ხდება ან უმნიშვნელოა. კაპიტალი ჩვეულებრივ შეადგენს მნიშვნელოვან რაოდენობას, ინვესტორის წლიური შემოსავლის 2-5-ზე მეტს. მიზანია დეპოზიტის შენარჩუნება და გაზრდა ანაბრის 30%-ზე მეტის დაკარგვის რისკის გარეშე. აგრესიული ვაჭრობისთვის ბროკერს აქვს დეპოზიტის მცირე ნაწილი ანგარიშზე, რომელიც არ აღემატება დღიურ შემოსავალს. მიზანი მინიმუმ 500-1000%-ის შოვნაა. ავიღოთ დეპოზიტის დაკარგვის რისკი.

კონსერვატიული ვაჭრობა

კლასიკური რისკების მართვის აბსოლუტურად ყველა წესი ვრცელდება კონსერვატიულ ვაჭრობაზე – ვაჭრობაზე დიდი დეპოზიტით, რომლის დაკარგვა მართალია კატასტროფული არ არის, მაგრამ მნიშვნელოვნად აისახება ინვესტორის მდგომარეობაზე. რისკის მართვის წესები მიზნად ისახავს არ დაკარგოს კაპიტალი თუნდაც არახელსაყრელ საბაზრო პირობებში. მარტივი მათემატიკა გვიჩვენებს, რომ თითო ვაჭრობის 2% რისკით, 100%-იანი ზარალის მისაღწევად საჭიროა 119 თანმიმდევრული ვაჭრობა. თუ ტრეიდერს აქვს დადასტურებული სტრატეგია, არ დებს ტრანზაქციებს შემთხვევით, ასეთი ოპერაციების სერიის დაწყება ნაკლებად სავარაუდოა. 2% კი რისკის საკმაოდ მაღალი დონეა. თუ თქვენ გაქვთ დიდი კაპიტალი და 2% არის დიდი თანხა რუბლებში, ფსიქოლოგიური ტვირთის შესამცირებლად, შეგიძლიათ შეამციროთ რისკი 0,2-0,5%. მაშინ დაგჭირდებათ წაგებული გარიგებების კიდევ უფრო გრძელი სერია.

რისკი-ანაზღაურების თანაფარდობა

ბაზრის ქცევის სწორად პროგნოზირება რთულია, რაც ბევრ ფაქტორზეა დამოკიდებული. ბევრ პროფესიონალ ტრეიდერს აქვს მოგება-წაგების თანაფარდობა 50%-ზე ნაკლები. ამავე დროს, ისინი მუდმივად გამოიმუშავებენ. წარმატების საიდუმლო არის თანაფარდობა წაგებულ ვაჭრობასა და მომგებიანს შორის. ცნობილი გამოთქმა „მოვა მოგება და ზარალი შევამცირო“ სწორედ ამაზეა. ქვემოთ მოყვანილი მაგალითი გვიჩვენებს, რომ რისკ-ანაზღაურების თანაფარდობით 1-დან 3-მდე, ტრეიდერს შეუძლია გააკეთოს წაგებული ვაჭრობის 50% ამ პერიოდში და მაინც იყოს მოგებაში. რაც უფრო მაღალია კოეფიციენტი, მით უფრო მეტ ტრეიდერს შეუძლია შეცდომის უფლება. თუ სტატისტიკის მიხედვით, თქვენ აკეთებთ მომგებიანი ვაჭრობის 60%-ზე ნაკლებს, ხოლო რისკი-ანაზღაურების თანაფარდობა 1-ზე ნაკლებია, მაშინ კაპიტალის დაკარგვა დროის საკითხია.
ითვლება, რომ თანაფარდობა უნდა იყოს მინიმუმ 1-დან 2-მდე იმის გამო, რომ მომგებიანი გარიგებების წილი იშვიათად აღემატება 50%-ს. ეს ყველაფერი დამოკიდებულია სტრატეგიაზე და პარამეტრების მნიშვნელობებზე – მომგებიანი გარიგებების რაოდენობაზე და რისკის ჯილდოს თანაფარდობაზე. რეალურ ანგარიშზე ვაჭრობის დაწყებამდე აუცილებელია ისტორიული მონაცემების ანალიზი. ეს ხდება, რომ 1-დან 1-ის თანაფარდობით, მომგებიანი ტრანზაქციების რაოდენობა 85%-ზე მეტია, ხოლო 1-დან 3-ის შეფარდებით, 30%-ზე ნაკლები. ამ შემთხვევაში წესი – მოგება ზარალზე 3-ჯერ მეტი უნდა იყოს, იწვევს დეპოზიტის გადინებას.

წაგებული ვაჭრობიდან გამოსვლა

შეწყვეტის ბრძანება

რისკის მენეჯმენტი ადგენს წაგებული ვაჭრობიდან გასვლის წესებს. ყველაზე უსაფრთხო ვარიანტია გაჩერების ბრძანების დაყენება წინასწარ განსაზღვრულ დონეზე მიღწევის შემდეგ. მაგალითად, ტრეიდერი აკეთებს პროგნოზს კორექტირების დასრულებისა და აღმავალი ტრენდის აღდგენის შესახებ. ხსნის ყიდვის ვაჭრობას მე-3 წერტილში და ელის მინიმუმ დაბრუნებას ისტორიულ მაქსიმუმზე. რისკის შეფარდება მოგებასთან არის 1-დან 5-მდე. შეცდომის შემთხვევაში, ტრეიდერი ადგენს გაჩერების ორდერს 1-ლი პუნქტის დონეზე. მისი გააქტიურება ნიშნავს, რომ პროგნოზი მცდარია და დიდი ალბათობით ფასის კორექტირება ჯერ არ დასრულებულა. გაჩერების ორდერის დაყენება ეხმარება ტრეიდერს თავიდან აიცილოს დიდი დანაკარგები. ტრანზაქცია დაიხურება ტრეიდერის მონაწილეობის გარეშე, მას არ სჭირდება ნერვიულობა და ჩარტის შემოწმება ყოველ საათში.

გარიგების დახურვა “ხელით”

ზემოთ მოყვანილ მაგალითში გაჩერების ორდერი გამართლდა, მისი განთავსებამ გადაარჩინა ტრეიდერი უფრო დიდი დანაკარგისგან. ეს ყოველთვის ასე არ არის, განსაკუთრებით კრიპტოვალუტებით ვაჭრობისას, სადაც ხშირია შეკუმშვა და მანიპულირება. ტრეიდერი ადგენს სტოპ ლოსს, იღებს ზარალს და ერთი საათის შემდეგ ფასი ბრუნდება და ეხება იმ დონეს, სადაც დაწესდა take profit. ამიტომ, ბევრ ტრეიდერს ურჩევნია არა გაჩერების ბრძანების დაყენება, არამედ Push-შეტყობინებების დაყენება. მობილურ ტელეფონზე შეტყობინება გაიგზავნება, როდესაც ფასი შეეხება ფასის დონეს, სადაც გაჩერება უნდა იყოს. შემდეგი, ტრეიდერმა უნდა გადაწყვიტოს დახუროს წაგებული ვაჭრობა ან მიმდინარე მოძრაობა – მანიპულირება. რეკომენდირებულია ერთი საათი ან 4 საათი დაელოდოთ დახურვას, თუ ფასი არ იცვლის მიმართულებას, მაშინ ჯობია დაიხუროს პოზიცია და წააგოთ. მთავარი საფრთხე ამ შემთხვევაში არის ზარალის არ მიღება აშკარად წაგებულ სიტუაციაში.

აგრესიული ვაჭრობა – გაჩერება არის მთელი ანგარიში

რისკის მართვის კლასიკური წესები გულისხმობს, რომ ტრეიდერის მთელი სავაჭრო კაპიტალი ბროკერის ანგარიშზეა და მისი დაკარგვა ფინანსურ კეთილდღეობას დააზარალებს. ასეთ ვითარებაში რისკის მართვის წესების დარღვევა და ანგარიშის 10%-ზე მეტის გარისკვა ერთ ტრანზაქციაში უდრის ანაბრის დაკარგვას. თუ არა დღეს, მაშინ ხვალ მოვა გარიგებების წაგებული სერია, რომელიც კლავს ანგარიშს. ასევე, კლასიკური რისკის ჯილდო არ ითვალისწინებს ტრეიდერის ფსიქოლოგიას. თეორიულად, წესები კარგად მუშაობს, მაგრამ პრაქტიკაში, წაგებული ვაჭრობის სერიის შემდეგ, ტრეიდერი არღვევს საკუთარ წესებს. ის შემოდის ბაზარზე სიგნალის გარეშე, იღებს ძალიან დიდ ლოტებს, ხსნის გაჩერების შეკვეთებს და ამატებს მოცულობას ზარალის დახურვის ნაცვლად. კლასიკური რისკის მენეჯმენტის გათვალისწინებით, იმისათვის, რომ თვეში მუდმივად მიიღოთ $1000, გჭირდებათ მინიმუმ $10,000 ანაბარი.საშუალო ხელფასის მქონე ადამიანისთვის ასეთი თანხის დაგროვება ადვილი არ არის, ამას 1-3 წელი დასჭირდება. და ეს ყველაფერი შეიძლება გადაიკვეთოს ფსიქოლოგიით გამოწვეული ერთი შეცდომით.
თითოეულ ტრანზაქციაში კონსერვატიული ვაჭრობისას რისკი არის 0,5-2%, ან 10000$-ის დეპოზიტის შემთხვევაში – 50-200$. დანარჩენი თანხები ანგარიშზე უმოქმედოა. და არსებობს ტრანზაქციებში ძალიან დიდი მოცულობის გამოყენების რისკი, უბრალოდ იმიტომ, რომ ამისთვის არის ფული. ამ პრობლემის გადასაჭრელად შეგიძლიათ შეზღუდოთ თანხა, ანგარიში ივსება ზუსტად იმ თანხით, რომელსაც ჩვენ რისკავს. და ამავდროულად, უარყოფითი სცენარის განვითარებით, საბადო მთლიანად იშლება. მაგრამ დიდი კაპიტალით ვაჭრობისგან განსხვავებით, ეს არ არის კატასტროფა. რეკომენდირებულია დააწესოთ რისკი თითო ვაჭრობაზე თქვენი საშუალო დღიური შემოსავალის ან იმ თანხის ტოლი, რომლის დაზოგვასაც აპირებდით დეპოზიტზე $10,000 დაგროვების მიზნით. ასეთი ვაჭრობით, დახრილობა გამორიცხულია – უბრალოდ არ არის ფული რისკის მართვის წესების დარღვევისთვის. თუ ვაჭრობთ მომგებიანი სტრატეგიით, თქვენი სავაჭრო ანგარიში გაიზრდება. მაშინაც კი, თუ თქვენ მოგიწევთ ანაბრის ყოველდღიურად შევსება ერთი-ორი კვირის განმავლობაში, ტრანზაქციების მომგებიანი სერია დაფარავს ზარალს. ვაჭრობის ეს მეთოდი რეკომენდებულია კრიპტოვალუტებით ვაჭრობისას. ყველას არ აქვს საშუალება დღეში 10-50 დოლარი დაზოგოს ვაჭრობისთვის. კრიპტოვალუტის ბაზრის მაღალი ცვალებადობა საშუალებას გაძლევთ გაზარდოთ თქვენი ანგარიში 20-30-ჯერ ბერკეტების გამოყენების გარეშე. შეგიძლიათ თანხა 1-3 დოლარამდე შეამციროთ, ეს არის ფინჯანი ყავა ან სიგარეტის კოლოფი, ყველას შეუძლია ამ თანხის დახარჯვა ვაჭრობაში. შეიძლება ჩანდეს. რომ ასეთი ვაჭრობა არის თამაში კაზინოში და ფულის მართვის სრული ნაკლებობა, მაგრამ ეს ასე არ არის. რისკის მართვის წესები ასეთი ვაჭრობისთვის:

1. დააყენეთ რისკის ოდენობა დღეში, რომელიც არ აღემატება დღიურ შემოსავალს.
2. დღეში (ან სხვა პერიოდში, ტრანზაქციის სიხშირის მიხედვით) დასაშვებია ერთი ტრანზაქციის განხორციელება ყველა რისკის ან რამდენიმე ტრანზაქციის შემთხვევაში, ხოლო რისკი იყოფა. მაგალითად, რისკი დღეში არის $10. შეგიძლიათ გააკეთოთ 1 ვაჭრობა $10 გაჩერებით ან 5 ვაჭრობა $2 გაჩერებით. როგორც ჩანს, 5 წაგებული გარიგების განხორციელების ალბათობა 1-ზე დაბალია, ხოლო მეორე ვარიანტი სასურველია. მაგრამ ეს ყველაფერი დამოკიდებულია ბაზრის მდგომარეობასა და პოზიციის ზომაზე. რაც უფრო მცირეა გაჩერების ზომა ქულებში, მით უფრო მაღალია დაკარგვის ალბათობა. თუ ვაჭრობთ გაჩერების დღის შიგნით – შეკვეთა არ უნდა იყოს ფასის მერყეობაზე ნაკლები ბოლო 7 საათის განმავლობაში. ცვალებადობის დასადგენად გახსენით საათობრივი სქემა და დააყენეთ ATR (Average True Range) ინდიკატორი 7-იანი პერიოდით. ​​უმჯობესია გაჩერება 2-3-ჯერ მეტი იყოს ATR-ზე.
3. ვაჭრობის შედეგის მიუხედავად, ჩვენ იგივე თანხას რისკავთ შემდეგ ვაჭრობაზე. ვთქვათ, ჩვენ დავაწესეთ წესები. რისკი დღისთვის არის $10, ჩვენ შეგვიძლია გავაკეთოთ 5 ვაჭრობა 2 დოლარის რისკით. ბაზრის მდგომარეობა ხელსაყრელი იყო და პირველმა ტრანზაქციამ 10 დოლარი მოგვიტანა. ახლა გადასახადი 20 დოლარია. მაგრამ შემდეგი ვაჭრობა მაინც უნდა იყოს $2 რისკით (ან არაუმეტეს $8).
4. მოგების რეგულარული გატანა, მინიმუმ 30%. თუ კაპიტალი მცირეა და არ გჭირდებათ ფული ყოველდღიური საჭიროებისთვის, ბარათზე გატანა არ შეგიძლიათ. და გადაიყვანეთ ნაკლებად სარისკო სტრატეგიად. მაგალითად, იყიდეთ ობლიგაციები, თუ ვაჭრობთ საფონდო ბირჟაზე. ან გადარიცხეთ ცალკე ანგარიშზე, მნიშვნელოვანია, რომ თანხის გადარიცხვას დრო სჭირდება. მაგრამ ჯობია რამდენიმე თვეში ერთხელ მაინც გამოიტანო ის საბროკერო ანგარიშიდან და იყიდო რამე ან წახვიდე დასასვენებლად. ეს გაზრდის მოტივაციას.
5. ყოველთვიურად ხელახლა გამოთვალეთ რისკის ოდენობა. შესაძლოა, მეტის შოვნა დაიწყო, ან თქვენი ანაბარი ისე გაიზარდა, რომ მოგების ოდენობა სასაცილოდ მოგეჩვენებათ. თუ ბაზარი თქვენს წინააღმდეგაა, ან დაკარგეთ თქვენი შემოსავალი და წინა თანხა დიდი გეჩვენებათ, შეამცირეთ თქვენი ყოველდღიური რისკი კომფორტულ დონეზე. ძალზე მნიშვნელოვანია, რომ ყოველდღიური დანაკარგები არ იყოს მნიშვნელოვანი, არ გამოიწვიოს ანაზღაურების სურვილი.

რისკების მენეჯმენტი ვაჭრობაში, სად და როდის დავაყენოთ stop Loss და მიიღოთ მოგება, სავაჭრო სკოლა: https://youtu.be/7Bfrxgu5BGI ვაჭრობაში უფრო მეტი რისკის მართვის სქემებია, მაგრამ ძირითადი ზემოთ არის გაჟღერებული.