Řízení rizik v obchodování pro začátečníky – jak sestavit pracovní schéma?

Řízení rizik v obchodování – co to je, základní pravidla a tipy pro začátečníky v oblasti řízení peněz a rizik. Řízení rizik je sada pravidel pro správu peněz, která vám umožní optimalizovat zisky a udržet váš vklad v sérii neúspěšných transakcí. Pravidla řízení rizik se týkají velikosti pozice, uzavírání ztrátových pozic a vybírání zisků. Klasické koncepce řízení rizik jsou obchodování s poměrem 1 ku 3, opuštění pozice před zprávou a povinná instalace stop příkazu. Mnoho začátečníků, kteří slepě dodržují tato pravidla, čeká na ztráty a ztrátu celého vkladu nebo jeho větší části. Skutečně je důležité umět řídit rizika, to je to, co odlišuje obchodníka od hráče v kasinu.
Řízení rizik a kapitálu v obchodování [/ titulek] Umění je v tom, že díky kompetentnímu řízení rizik je obchodník na konci roku ziskový, i když většina jeho prognóz byla chybná. Pro sestavení kompetentního money managementu je nutné pochopit příčiny a důsledky porušení každého pravidla. Řízení rizik závisí na strategii a na stanovených cílech. Chcete-li vytvořit efektivní systém správy peněz, musíte vytvořit obchodní strategii a zpětně ji otestovat. Každá obchodní strategie vyžaduje vlastní řízení rizik. Doporučuje se omezit riziko – ne více než 0,5-2% z vkladu. Ale co když nejste připraveni nést ztráty? A tak obchodujete zásadně atraktivní akcie, u kterých je riziko vyřazení z burzy minimální. V případě nepříznivého scénáře jsou připraveni ztratit čas, nikoli však peníze. Například,
Vidíme silný vzestupný trend, korekce jsou malé a rychle se splácejí. Sberbank je největší bankou v Ruské federaci, 51 % akcií vlastní stát, dividendy jsou vypláceny minimálně 50 % čistého zisku. Na základě toho obchodník dochází k závěru, že kotace porostou. Pokud cena po nákupu nadále klesá, nemusíte zafixovat ztrátu 0,5–2 %, ale měli byste počkat, až se kotace zotaví. Objem pozice by měl být vypočítán tak, aby pokles o 20-50 % nevedl ke ztrátě účtu. Obchodník je připraven o účet přijít, ale takové riziko považuje za minimální, jde například o globální světovou krizi nebo válku. Řízení rizik závisí na účelu obchodování. Při konzervativním obchodování na účtu u
brokeracelý obchodní kapitál je umístěn, doplňování se neprovádí nebo je nevýznamné. Kapitál obvykle tvoří významnou částku, více než 2-5 ročního příjmu investora. Cílem je udržet a navýšit vklad bez rizika ztráty více než 30 % vkladu. Pro agresivní obchodování má broker na účtu malou část vkladu nepřesahující denní výdělky. Cílem je vydělat alespoň 500-1000%. Převezmeme riziko ztráty vkladu.

konzervativní obchodování

Pro konzervativní obchodování platí naprosto všechna pravidla klasického risk managementu – obchodování s velkým vkladem, jehož ztráta sice není katastrofální, ale výrazně ovlivňuje stav investora. Pravidla řízení rizik mají za cíl neztrácet kapitál ani za nepříznivých tržních podmínek. Jednoduchá matematika ukazuje, že při 2% riziku na obchod je potřeba 119 po sobě jdoucích obchodů, aby došlo ke 100% ztrátě. Pokud má obchodník osvědčenou strategii, nevstupuje do transakcí náhodně, je nástup takové série transakcí nepravděpodobný. A 2% je poměrně vysoká míra rizika. Pokud máte velký kapitál a 2% je velká částka v rublech, pro snížení psychické zátěže můžete snížit riziko na 0,2-0,5%. Pak potřebujete ještě delší sérii ztrátových obchodů.

Poměr rizika a odměny

Je obtížné správně předvídat chování trhu, které závisí na mnoha faktorech. Mnoho profesionálních obchodníků má poměr výher a ztrát nižší než 50 %. Přitom důsledně vydělávají. Tajemství úspěchu je v poměru mezi ztrátovým a ziskovým obchodem. O tom je známý výraz „nechat zisky plynout a snížit ztráty“. Níže uvedený příklad ukazuje, že s poměrem rizika a odměny 1 ku 3 může obchodník uskutečnit 50 % ztrátových obchodů v určitém období a stále být v zisku. Čím vyšší je poměr, tím více si může obchodník dovolit mýlit se. Pokud podle statistik děláte méně než 60 % ziskových obchodů a poměr rizika a odměny je menší než 1 ku 1, pak je ztráta kapitálu otázkou času.
Předpokládá se, že poměr by měl být alespoň 1 ku 2 vzhledem k tomu, že podíl ziskových transakcí je zřídka vyšší než 50 %. Vše závisí na strategii a hodnotách parametrů – počtu ziskových obchodů a poměru rizika a odměny. Před obchodováním na reálném účtu je nutné analyzovat historická data. Stává se, že při poměru 1 ku 1 je počet ziskových transakcí více než 85 % a při poměru 1 ku 3 méně než 30 %. V tomto případě pravidlo – zisk by měl být 3x větší než ztráta, vede k vyčerpání vkladu.

Ukončení ztrátového obchodu

zastavit příkaz

Řízení rizik nastavuje pravidla pro ukončení ztrátového obchodu. Nejbezpečnější možností je nastavit příkaz k zastavení při dosažení předem stanovené úrovně. Obchodník například předpovídá konec korekce a obnovení vzestupného trendu. Otevírá nákupní obchod v bodě 3 a očekává alespoň návrat k historickému maximu. Poměr rizika k zisku je 1 ku 5. V případě chyby obchodník nastaví stop pokyn na úrovni bodu 1. Jeho spuštění znamená, že předpověď je chybná a pravděpodobně ještě není dokončena korekce ceny. Nastavení příkazu stop pomáhá obchodníkovi vyhnout se velkým ztrátám. Transakce bude uzavřena bez účasti obchodníka, nemusí být nervózní a kontrolovat graf každou hodinu.

Uzavření obchodu „ručně“

Ve výše uvedeném příkladu byl příkaz stop oprávněný a jeho umístění zachránilo obchodníka před větší ztrátou. Ne vždy tomu tak je, zejména při obchodování s kryptoměnami, kde jsou squeeze a manipulace běžné. Obchodník nastaví stop loss, vezme ztrátu a o hodinu později se cena vrátí a dotkne se úrovně, kde byl nastaven take profit. Proto mnoho obchodníků raději nenastavuje stop příkaz, ale dává push notifikaci. Když se cena dotkne cenové hladiny, kde by měla být zastávka, bude na mobilní telefon odeslána zpráva. Dále se musí obchodník rozhodnout ukončit ztrátový obchod nebo aktuální pohyb – manipulaci. Na uzavření se doporučuje počkat hodinu nebo 4 hodiny, pokud se cena nezmění, je lepší pozici uzavřít a získat ztrátu. Hlavním nebezpečím je v tomto případě nepřijetí ztráty v jasně prohrané situaci. Jedna taková chyba může být pro obchodní účet katastrofální. Nezáleží na tom, kolik ziskových obchodů bylo uzavřeno dříve. Proto je tato metoda vhodná spíše pro zkušené obchodníky, kteří vědí, jak se vyrovnat s emocemi a chápou náklady na porušení pravidel money managementu. Riziko takového výstupu ze ztrátové pozice může být vyšší než vypočítané, proto je lepší snížit objem 2-3krát.

Agresivní obchodování – stop je celý účet

Klasická pravidla řízení rizik znamenají, že veškerý obchodní kapitál obchodníka je na účtu brokera a jeho ztráta poškodí finanční pohodu. V takové situaci se porušení pravidel řízení rizik a riskování více než 10 % účtu v jedné transakci rovná ztrátě vkladu. Když ne dnes, tak zítra přijde ztrátová série obchodů, která zabije účet. Také klasická riziková odměna nezohledňuje psychologii obchodníka. Teoreticky pravidla fungují dobře, ale v praxi po sérii ztrátových obchodů na tiltu obchodník poruší svá vlastní pravidla. Vstupuje na trh bez signálu, bere příliš velké loty, odstraňuje stop příkazy a přidává objem místo uzavření ztráty. S výhradou klasického řízení rizik, abyste trvale vydělávali 1 000 $ měsíčně, potřebujete vklad ve výši alespoň 10 000 $. Pro člověka s průměrným platem není snadné takovou částku nastřádat, bude to trvat 1-3 roky. A to vše může škrtnout jedna chyba způsobená psychologií.
Při konzervativním obchodování v každé transakci je riziko 0,5-2%, nebo při vkladu 10 000 $ – 50-200 $. Zbytek prostředků je na účtu nečinný. A existuje riziko použití příliš velkých objemů v transakcích, prostě proto, že na to jsou peníze. Chcete-li tento problém vyřešit, můžete omezit částku, účet se doplňuje přesně o částku, kterou riskujeme. A zároveň s vývojem negativního scénáře dochází k úplnému vyčerpání ložiska. Na rozdíl od obchodování s velkým kapitálem to ale není žádná katastrofa. Doporučuje se nastavit riziko na obchod rovnající se vašemu průměrnému dennímu příjmu nebo částce, kterou jste plánovali ušetřit, abyste nashromáždili 10 000 $ za vklad. U takového obchodování je tilt vyloučený – na porušení pravidel risk managementu prostě nejsou peníze. Pokud obchodujete se ziskovou strategií, váš obchodní účet poroste. I když budete muset doplňovat vklad denně po dobu jednoho nebo dvou týdnů, zisková série transakcí pokryje ztráty. Tento způsob obchodování se doporučuje při obchodování s kryptoměnami. Ne každý má možnost ušetřit 10-50 dolarů denně za obchodování. Vysoká volatilita trhu s kryptoměnami vám umožňuje navýšit váš účet 20-30krát bez použití pákového efektu. Částku můžete snížit na 1–3 dolary, jedná se o šálek kávy nebo krabičku cigaret, každý si může dovolit utratit tuto částku za obchodování. Mohlo by se zdát. že takové obchodování je hra v kasinu a naprostý nedostatek money managementu, ale není tomu tak. Pravidla řízení rizik pro takové obchodování: Ne každý má možnost ušetřit 10-50 dolarů denně za obchodování. Vysoká volatilita trhu s kryptoměnami vám umožňuje navýšit váš účet 20-30krát bez použití pákového efektu. Částku můžete snížit na 1–3 dolary, jedná se o šálek kávy nebo krabičku cigaret, každý si může dovolit utratit tuto částku za obchodování. Mohlo by se zdát. že takové obchodování je hra v kasinu a naprostý nedostatek money managementu, ale není tomu tak. Pravidla řízení rizik pro takové obchodování: Ne každý má možnost ušetřit 10-50 dolarů denně za obchodování. Vysoká volatilita trhu s kryptoměnami vám umožňuje navýšit váš účet 20-30krát bez použití pákového efektu. Částku můžete snížit na 1–3 dolary, jedná se o šálek kávy nebo krabičku cigaret, každý si může dovolit utratit tuto částku za obchodování. Mohlo by se zdát. že takové obchodování je hra v kasinu a naprostý nedostatek money managementu, ale není tomu tak. Pravidla řízení rizik pro takové obchodování:

1. Nastavte výši rizika za den, nepřesahující denní příjem.
2. Za den (nebo jiné období, v závislosti na frekvenci transakcí) je povoleno provést jednu transakci pro všechna rizika nebo několik transakcí, přičemž riziko je sdíleno. Například riziko za den je 10 USD. Můžete provést 1 obchod se stopem 10 USD nebo 5 obchodů se stopem 2 USD. Zdá se, že pravděpodobnost provedení 5 ztrátových obchodů je nižší než 1 a preferuje se druhá možnost. Vše ale závisí na situaci na trhu a velikosti pozice. Čím menší je velikost zastávky v bodech, tím vyšší je pravděpodobnost ztráty. Pokud obchodujete v rámci dne zastavení – příkaz by neměl být nižší než volatilita ceny za posledních 7 hodin. Pro určení volatility otevřete hodinový graf a nastavte indikátor ATR (Average True Range) s periodou 7. Je lepší, když je stop 2-3x větší než ATR.
3. Bez ohledu na výsledek obchodu riskujeme stejnou částku při dalším obchodu. Řekněme, že jsme stanovili pravidla. Riziko pro daný den je 10 USD, můžeme provést 5 obchodů s rizikem 2 USD. Situace na trhu byla příznivá a první transakce nám přinesla 10 USD. Nyní je účet 20 dolarů. Ale další obchod by měl být stále s rizikem 2 USD (nebo ne více než 8 USD).
4. Pravidelný výběr zisků, minimálně 30 %. Pokud je kapitál malý a nepotřebujete peníze na každodenní potřeby, nemůžete na kartu vybrat. A převést do méně riskantní strategie. Kupujte například dluhopisy, pokud obchodujete na akciovém trhu. Nebo převod na samostatný účet, důležité je, aby převod peněz nějakou dobu trval. Ale je lepší si to alespoň jednou za pár měsíců vybrat z makléřského účtu a něco koupit nebo jet na dovolenou. Tím se zvýší motivace.
5. Každý měsíc přepočítejte výši rizika. Možná jste začali vydělávat více, nebo váš vklad narostl natolik, že se vám výše zisku zdá směšná. Pokud je trh proti vám nebo jste přišli o část svého příjmu a předchozí částka se vám zdá velká, snižte své denní riziko na pohodlnou úroveň. Je nesmírně důležité, aby denní ztráty nebyly významné, nezpůsobovaly touhu získat zpět.

Řízení rizik v obchodování, kde a kdy nastavit stop loss a take profit, škola obchodování: https://youtu.be/7Bfrxgu5BGI V tradingu existuje více schémat řízení rizik, ale ty základní jsou uvedeny výše.