Risikostyring i handel for begyndere – hvordan udarbejder man en arbejdsordning?

Risikostyring i handel – hvad er det, grundlæggende regler og tips til begyndere om penge og risikostyring. Risikostyring er et sæt pengestyringsregler, der giver dig mulighed for at optimere overskuddet og beholde dit indskud i en række mislykkede transaktioner. Risikostyringsregler vedrører positionsstørrelse, lukning af tabende positioner og overskud. De klassiske begreber for risikostyring er handel med et forhold på 1 til 3, at forlade en position før nyhederne og den obligatoriske installation af en stopordre. Mange begyndere, der blindt følger disse regler, venter på tab og tab af hele indskuddet eller det meste af det. Det er faktisk vigtigt at være i stand til at styre risici, det er det, der adskiller en trader fra en casinospiller.
Risiko- og kapitalstyring i handel [/ caption] Kunsten er, at takket være kompetent risikostyring er en erhvervsdrivende rentabel ved årets udgang, selvom de fleste af hans prognoser var forkerte. For at udarbejde en kompetent pengestyring er det nødvendigt at forstå årsagerne og konsekvenserne af at bryde hver regel. Risikostyring afhænger af strategien og af de opstillede mål. For at skabe et effektivt pengestyringssystem skal du oprette en handelsstrategi og backteste den. Hver handelsstrategi kræver sin egen risikostyring. Det anbefales at begrænse risikoen – ikke mere end 0,5-2% af depositum. Men hvad hvis du ikke er klar til at bære tabene? Og så handler du fundamentalt attraktive aktier, hvor risikoen for afnotering er minimal. I tilfælde af et ugunstigt scenario er de klar til at tabe tid, men ikke penge. For eksempel,Lad os tage et kig på Sberbank-aktier.
Vi ser en stærk optrend, korrektionerne er små og indløses hurtigt. Sberbank er den største bank i Den Russiske Føderation, 51% af aktierne ejes af staten, udbytte udbetales mindst 50% af nettooverskuddet. Baseret på dette konkluderer den erhvervsdrivende, at kurserne vil vokse. Hvis prisen fortsætter med at falde efter købet, behøver du ikke at fikse et tab på 0,5-2%, men du bør vente på, at kurserne kommer sig. Positionsvolumen bør opgøres på en sådan måde, at et fald på 20-50 % ikke fører til tab af kontoen. Den erhvervsdrivende er klar til at miste kontoen, men anser en sådan risiko for at være minimal, for eksempel er det en global verdenskrise eller krig. Risikostyring afhænger af formålet med handel. Når du handler konservativt på en konto hos
en mæglerhele handelskapitalen er lokaliseret, genopfyldninger foretages ikke, eller de er ubetydelige. Kapitalen udgør normalt et betydeligt beløb, mere end 2-5 af investorens årlige indkomst. Målet er at fastholde og øge indskuddet uden risiko for at miste mere end 30% af indskuddet. Til aggressiv handel har mægleren en lille del af indskuddet på kontoen, der ikke overstiger den daglige indtjening. Målet er at tjene mindst 500-1000%. Lad os påtage os risikoen for at miste depositum.

konservativ handel

Absolut alle reglerne for klassisk risikostyring gælder for konservativ handel – handel med et stort indskud, hvis tab, selvom det ikke er katastrofalt, men væsentligt påvirker investorens tilstand. Risikostyringsregler har til formål ikke at tabe kapital, selv under ugunstige markedsforhold. En simpel matematik viser, at med 2% risiko pr. handel, skal der 119 på hinanden følgende handler for at lave et 100% tab. Hvis en erhvervsdrivende har en dokumenteret strategi, ikke indgår transaktioner tilfældigt, er starten på en sådan række transaktioner usandsynlig. Og 2% er et ret højt risikoniveau. Hvis du har en stor kapital og 2% er et stort beløb i rubler, for at reducere den psykologiske byrde, kan du reducere risikoen til 0,2-0,5%. Så har du brug for en endnu længere række af tabende handler.

Risiko-belønningsforhold

Det er svært at forudsige markedets adfærd korrekt, hvilket afhænger af mange faktorer. Mange professionelle forhandlere har et win-to-tab-forhold på mindre end 50%. Samtidig tjener de konsekvent. Hemmeligheden bag succes ligger i forholdet mellem en tabende handel og en rentabel. Det velkendte udtryk “lad profitten flyde og skære tabene” handler om dette. Eksemplet nedenfor viser, at med et risiko-belønningsforhold på 1 til 3, kan en erhvervsdrivende lave 50 % af tabende handler i en periode og stadig være i profit. Jo højere forholdet er, jo mere har en erhvervsdrivende råd til at tage fejl. Hvis du ifølge statistikker laver mindre end 60 % af profitable handler, og risiko-belønningsforholdet er mindre end 1 til 1, så er kapitaltabet et spørgsmål om tid.
Det antages, at forholdet bør være mindst 1 til 2 på grund af det faktum, at andelen af ​​rentable transaktioner sjældent er mere end 50%. Det hele afhænger af strategien og værdierne af parametrene – antallet af profitable handler og risiko-belønningsforholdet. Før handel på en rigtig konto, er det nødvendigt at analysere historiske data. Det sker, at med et forhold på 1 til 1 er antallet af rentable transaktioner mere end 85%, og med et forhold på 1 til 3, mindre end 30%. I dette tilfælde, reglen – fortjeneste skal være 3 gange større end tabet, fører til dræning af depositum.

Forlader en tabende handel

stopordre

Risikostyring sætter reglerne for at forlade en tabende handel. Den sikreste mulighed er at indstille en stopordre, når et forudbestemt niveau er nået. For eksempel laver en erhvervsdrivende en prognose om slutningen af ​​korrektionen og genoptagelsen af ​​optrend. Åbner en købshandel ved punkt 3 og forventer mindst en tilbagevenden til det historiske maksimum. Forholdet mellem risiko og fortjeneste er 1 til 5. I tilfælde af en fejl sætter den erhvervsdrivende en stopordre på niveau med punkt 1. Dens udløsning betyder, at prognosen er fejlagtig, og priskorrektionen er højst sandsynligt endnu ikke gennemført. Indstilling af en stopordre hjælper den erhvervsdrivende med at undgå store tab. Transaktionen vil blive lukket uden deltagelse af den erhvervsdrivende, han behøver ikke at være nervøs og tjekke diagrammet hver time.

Afslutning af en aftale “i hånden”

I eksemplet ovenfor var stopordren berettiget, idet den placerede den, reddede den erhvervsdrivende fra et større tab. Dette er ikke altid tilfældet, især når man handler med kryptovalutaer, hvor squeezes og manipulationer er almindelige. Den erhvervsdrivende sætter et stop loss, tager et tab, og en time senere vender prisen tilbage og rører det niveau, hvor take-profitten blev sat. Derfor foretrækker mange handlende ikke at sætte en stopordre, men at sætte en push-meddelelse. Der sendes besked til mobiltelefonen, når prisen rører det prisniveau, hvor stoppet skal være. Dernæst skal den erhvervsdrivende beslutte at lukke den tabende handel eller den aktuelle bevægelse – manipulation. Det anbefales at vente en time eller 4 timer med at lukke, hvis prisen ikke ændrer retning, er det bedre at lukke positionen og tage et tab. Den største fare i dette tilfælde er ikke at acceptere et tab i en klart tabende situation.En sådan fejl kan være katastrofal for en handelskonto. Det er ligegyldigt, hvor mange rentable handler, der blev lukket tidligere. Derfor er denne metode mere velegnet til erfarne handlende, der ved, hvordan man håndterer følelser og forstår omkostningerne ved at overtræde reglerne for pengestyring. Risikoen for en sådan udgang fra en tabende position kan være højere end den beregnede, så det er bedre at reducere volumen med 2-3 gange.

Aggressiv handel – stop er hele kontoen

De klassiske regler for risikostyring indebærer, at hele en erhvervsdrivendes handelskapital er på mæglerens konto, og tabet heraf vil skade den økonomiske velbefindende. I en sådan situation er det at overtræde risikostyringsreglerne og risikere mere end 10 % af kontoen i en transaktion ensbetydende med at miste indbetalingen. Hvis ikke i dag, så vil der i morgen komme en tabende række handler, som vil dræbe kontoen. Den klassiske risikobelønning tager heller ikke højde for den erhvervsdrivendes psykologi. I teorien fungerer reglerne godt, men i praksis, efter en række tabende handler på tilt, bryder en erhvervsdrivende sine egne regler. Det kommer ind på markedet uden et signal, tager for store partier, fjerner stopordrer og tilføjer volumen i stedet for at lukke tabet. Med forbehold for klassisk risikostyring, for konsekvent at tjene $1.000 om måneden, skal du have et indskud på mindst $10.000. Det er ikke let for en person med en gennemsnitsløn at akkumulere et sådant beløb, det vil tage 1-3 år. Og alt dette kan overstreges af én fejl forårsaget af psykologi.
Med konservativ handel i hver transaktion er risikoen 0,5-2%, eller med et indskud på $10.000 – $50-200. Resten af ​​midlerne er inaktive på kontoen. Og der er risiko for at bruge for store mængder i transaktioner, simpelthen fordi der er penge til det. For at løse dette problem, kan du begrænse beløbet, kontoen genopfyldes nøjagtigt med det beløb, som vi risikerer. Og samtidig, med udviklingen af ​​et negativt scenario, er forekomsten fuldstændig drænet. Men i modsætning til handel med stor kapital er dette ikke en katastrofe. Det anbefales at indstille risikoen pr. handel lig med din gennemsnitlige daglige indkomst eller det beløb, du planlagde at spare for at akkumulere $10.000 for et indskud. Med sådan handel er tilt udelukket – der er simpelthen ingen penge til at overtræde reglerne for risikostyring. Hvis du handler med en rentabel strategi, vil din handelskonto vokse. Selvom du skal genopfylde depositumet dagligt i en uge eller to, vil en rentabel række af transaktioner dække tabene. Denne måde at handle på anbefales ved handel med kryptovalutaer. Ikke alle har mulighed for at spare 10-50 dollars om dagen til handel. Den høje volatilitet på cryptocurrency-markedet giver dig mulighed for at øge din konto med 20-30 gange uden at bruge gearing. Du kan reducere beløbet til $ 1-3, dette er en kop kaffe eller en pakke cigaretter, alle har råd til at bruge dette beløb på handel. Det kunne virke. at sådan handel er et spil i et kasino og en fuldstændig mangel på pengestyring, men det er ikke tilfældet. Risikostyringsregler for sådan handel: Ikke alle har mulighed for at spare 10-50 dollars om dagen til handel. Den høje volatilitet på cryptocurrency-markedet giver dig mulighed for at øge din konto med 20-30 gange uden at bruge gearing. Du kan reducere beløbet til $ 1-3, dette er en kop kaffe eller en pakke cigaretter, alle har råd til at bruge dette beløb på handel. Det kunne virke. at sådan handel er et spil i et kasino og en fuldstændig mangel på pengestyring, men det er ikke tilfældet. Risikostyringsregler for sådan handel:

1. Indstil mængden af ​​risiko pr. dag, der ikke overstiger den daglige indkomst.
2. Per dag (eller anden periode, afhængig af hyppigheden af ​​transaktioner), er det tilladt at foretage en transaktion for alle risici eller flere transaktioner, mens risikoen er delt. For eksempel er risikoen per dag $10. Du kan lave 1 handel med et stop på $10 eller 5 handler med et stop på $2. Det ser ud til, at sandsynligheden for at lave 5 tabende handler er lavere end 1, og den anden mulighed er at foretrække. Men det hele afhænger af markedssituationen og positionsstørrelsen. Jo mindre stopstørrelsen er i point, jo højere er sandsynligheden for tab. Hvis du handler inde på stopdagen – bør ordren ikke være mindre end kursvolatiliteten for de sidste 7 timer. For at bestemme volatiliteten skal du åbne timediagrammet og indstille ATR (Average True Range)-indikatoren med en periode på 7. Det er bedre, hvis stoppet er 2-3 gange større end ATR.
3. Uanset udfaldet af handlen, risikerer vi det samme beløb ved næste handel. Lad os sige, at vi sætter reglerne. Risikoen for dagen er $10, vi kan lave 5 handler med en risiko på $2. Markedssituationen var gunstig, og den første transaktion indbragte os $10. Nu er regningen $20. Men den næste handel bør stadig være med $2 risiko (eller ikke mere end $8).
4. Regelmæssig tilbagetrækning af overskud, mindst 30%. Hvis kapitalen er lille, og du ikke har brug for penge til hverdagens behov, kan du ikke hæve til kortet. Og omsætte til en mindre risikabel strategi. Køb fx obligationer, hvis du handler på aktiemarkedet. Eller overfør til en separat konto, det er vigtigt at overførslen af ​​penge tager tid. Men det er bedre at trække det fra mæglerkontoen mindst en gang hvert par måneder og købe noget eller tage på ferie. Dette vil øge motivationen.
5. Genberegn risikobeløbet hver måned. Måske er du begyndt at tjene mere, eller dit indskud er vokset så meget, at mængden af ​​overskud virker latterligt. Hvis markedet er imod dig, eller du har mistet noget af din indkomst, og det tidligere beløb virker stort, skal du reducere din daglige risiko til et behageligt niveau. Det er ekstremt vigtigt, at daglige tab ikke er betydelige, ikke forårsager et ønske om at inddrive.

Risikostyring i handel, hvor og hvornår man skal sætte stop loss og tage profit, handelsskole: https://youtu.be/7Bfrxgu5BGI Der er flere risikostyringsordninger i handel, men de grundlæggende er udtrykt ovenfor.