Riska vadība tirdzniecībā iesācējiem – kā izveidot darba shēmu?

Riska vadība tirdzniecībā – kas tas ir, pamatnoteikumi un padomi iesācējiem par naudu un risku pārvaldību. Riska pārvaldība ir naudas pārvaldības noteikumu kopums, kas ļauj optimizēt peļņu un saglabāt depozītu vairākos neveiksmīgos darījumos. Riska pārvaldības noteikumi attiecas uz pozīcijas lielumu, zaudējošu pozīciju slēgšanu un peļņas gūšanu. Klasiskie riska pārvaldības jēdzieni ir tirdzniecība ar attiecību 1 pret 3, iziešana no pozīcijas pirms jaunumiem un obligāta stop ordera uzstādīšana. Daudzi iesācēji, kuri akli ievēro šos noteikumus, gaida zaudējumus un visa depozīta vai lielākās daļas zaudēšanu. Patiešām, ir svarīgi prast pārvaldīt riskus, tas atšķir tirgotāju no kazino spēlētāja.
Riska un kapitāla vadība tirdzniecībā [/ caption] Māksla ir tāda, ka, pateicoties kompetentai riska pārvaldībai, tirgotājs gada beigās ir rentabls, pat ja lielākā daļa viņa prognožu bija nepareizas. Lai izveidotu kompetentu naudas pārvaldību, ir jāsaprot katra noteikuma pārkāpuma cēloņi un sekas. Riska pārvaldība ir atkarīga no stratēģijas un izvirzītajiem mērķiem. Lai izveidotu efektīvu naudas pārvaldības sistēmu, jums ir jāizveido tirdzniecības stratēģija un tā atpakaļpārbaude. Katrai tirdzniecības stratēģijai ir nepieciešama sava riska pārvaldība. Ieteicams ierobežot risku – ne vairāk kā 0,5-2% no depozīta. Bet ko darīt, ja neesat gatavs uzņemties zaudējumus? Tātad jūs tirgojat fundamentāli pievilcīgas akcijas, kuru izslēgšanas risks ir minimāls. Nelabvēlīga scenārija gadījumā viņi ir gatavi zaudēt laiku, bet ne naudu. Piemēram,
Mēs redzam spēcīgu augšupejošu tendenci, korekcijas ir nelielas un ātri izpērkamas. Sberbank ir lielākā banka Krievijas Federācijā, 51% akciju pieder valstij, dividendes tiek izmaksātas vismaz 50% no tīrās peļņas. Pamatojoties uz to, tirgotājs secina, ka kotācijas augs. Ja pēc pirkuma cena turpina kristies, 0,5-2% zaudējumus nav jāfiksē, bet jāgaida, kad kotācijas atgūsies. Pozīcijas apjoms jāaprēķina tā, lai 20-50% kritums neizraisītu konta zaudēšanu. Tirgotājs ir gatavs zaudēt kontu, taču šādu risku uzskata par minimālu, piemēram, tā ir globāla pasaules krīze vai karš. Riska pārvaldība ir atkarīga no tirdzniecības mērķa. Konservatīvi tirgojoties kontā pie
brokeraatrodas viss tirdzniecības kapitāls, papildinājumi netiek veikti vai tie ir nenozīmīgi. Kapitāls parasti veido ievērojamu summu, vairāk nekā 2-5 no ieguldītāja gada ienākumiem. Mērķis ir saglabāt un palielināt depozītu, neriskējot zaudēt vairāk nekā 30% no depozīta. Agresīvai tirdzniecībai brokerim kontā ir neliela depozīta daļa, kas nepārsniedz ikdienas ienākumus. Mērķis ir nopelnīt vismaz 500-1000%. Uzņemsimies risku zaudēt depozītu.

konservatīva tirdzniecība

Pilnīgi visi klasiskās risku vadības noteikumi attiecas uz konservatīvu tirdzniecību – tirdzniecību ar lielu depozītu, kura zaudēšana, lai arī nav katastrofāla, tomēr būtiski ietekmē investora stāvokli. Riska pārvaldības noteikumi ir vērsti uz to, lai nezaudētu kapitālu pat nelabvēlīgos tirgus apstākļos. Vienkārša matemātika parāda, ka ar 2% risku vienā darījumā ir nepieciešami 119 darījumi pēc kārtas, lai gūtu 100% zaudējumus. Ja tirgotājam ir pārbaudīta stratēģija, viņš neveic darījumus pēc nejaušības principa, šādas darījumu sērijas sākums ir maz ticams. Un 2% ir diezgan augsts riska līmenis. Ja jums ir liels kapitāls un 2% ir liela summa rubļos, lai samazinātu psiholoģisko slogu, jūs varat samazināt risku līdz 0,2-0,5%. Tad jums ir nepieciešama vēl garāka zaudēto darījumu sērija.

Riska un atdeves attiecība

Ir grūti pareizi paredzēt tirgus uzvedību, kas ir atkarīga no daudziem faktoriem. Daudziem profesionāliem tirgotājiem ieguvumu un zaudējumu attiecība ir mazāka par 50%. Tajā pašā laikā viņi pastāvīgi nopelna. Panākumu noslēpums ir attiecībās starp zaudēto un ienesīgo darījumu. Par to attiecas plaši pazīstamais izteiciens “ļaujiet peļņai plūst un samaziniet zaudējumus”. Zemāk redzamais piemērs parāda, ka ar riska un atdeves attiecību 1 pret 3 tirgotājs var veikt 50% no zaudējumiem periodā un joprojām gūt peļņu. Jo augstāka ir šī attiecība, jo vairāk tirgotājs var atļauties kļūdīties. Ja saskaņā ar statistiku jūs veicat mazāk nekā 60% ienesīgo darījumu un riska un atdeves attiecība ir mazāka par 1 pret 1, tad kapitāla zaudēšana ir laika jautājums.
Tiek uzskatīts, ka attiecībai jābūt vismaz 1 pret 2, jo ienesīgo darījumu īpatsvars reti ir lielāks par 50%. Tas viss ir atkarīgs no stratēģijas un parametru vērtībām – ienesīgo darījumu skaita un riska un atdeves attiecības. Pirms tirdzniecības reālā kontā ir nepieciešams analizēt vēsturiskos datus. Gadās, ka ar attiecību 1 pret 1 ienesīgo darījumu skaits ir vairāk nekā 85%, bet ar attiecību 1 pret 3 – mazāk nekā 30%. Šajā gadījumā noteikums – peļņai jābūt 3 reizes lielākai par zaudējumiem, noved pie depozīta aizplūšanas.

Zaudoša darījuma izbeigšana

pārtraukt pasūtījumu

Riska pārvaldība nosaka noteikumus, kā izbeigt zaudējošu darījumu. Drošākā iespēja ir iestatīt apstāšanās rīkojumu, sasniedzot iepriekš noteiktu līmeni. Piemēram, tirgotājs sagatavo prognozi par korekcijas beigām un augšupejas tendences atsākšanos. Atver pirkšanas darījumu 3. punktā un sagaida vismaz atgriešanos pie vēsturiskā maksimuma. Riska un peļņas attiecība ir 1 pret 5. Kļūdas gadījumā tirgotājs uzstāda stop orderi 1. punkta līmenī. Tā iedarbināšana nozīmē, ka prognoze ir kļūdaina un, visticamāk, cenas korekcija vēl nav pabeigta. Stop ordera iestatīšana palīdz tirgotājam izvairīties no lieliem zaudējumiem. Darījums tiks slēgts bez tirgotāja līdzdalības, viņam nav jānervozē un katru stundu jāpārbauda diagramma.

Darījuma slēgšana “ar roku”

Iepriekš minētajā piemērā stop orderis bija pamatots, tā izvietošana paglāba tirgotāju no lielākiem zaudējumiem. Tas ne vienmēr notiek, it īpaši, tirgojot kriptovalūtas, kur bieži notiek izspiešana un manipulācijas. Tirgotājs nosaka stop loss, uzņem zaudējumus, un stundu vēlāk cena atgriežas un pieskaras līmenim, kurā tika iestatīta peļņa. Tāpēc daudzi tirgotāji izvēlas nevis iestatīt stop orderi, bet gan ievietot push paziņojumu. Uz mobilo tālruni tiks nosūtīts ziņojums, kad cena sasniegs cenu līmeni, kurā jāatrodas pieturai. Tālāk tirgotājam ir jāizlemj slēgt zaudējošo darījumu jeb kārtējo kustību – manipulāciju. Ieteicams nogaidīt stundu vai 4 stundas līdz slēgšanai, ja cena nemaina virzienu, tad labāk slēgt pozīciju un uzņemties zaudējumus. Galvenās briesmas šajā gadījumā ir nepieņemt zaudējumu nepārprotami zaudējošā situācijā. Viena šāda kļūda var būt postoša tirdzniecības kontam. Nav svarīgi, cik ienesīgu darījumu tika slēgti agrāk. Tāpēc šī metode ir vairāk piemērota pieredzējušiem tirgotājiem, kuri zina, kā tikt galā ar emocijām un saprot naudas pārvaldības noteikumu pārkāpšanas izmaksas. Šādas izkļūšanas risks no zaudējuma pozīcijas var būt lielāks par aprēķināto, tāpēc labāk ir samazināt skaļumu 2-3 reizes.

Agresīva tirdzniecība – stop ir viss konts

Klasiskie riska pārvaldības noteikumi paredz, ka viss tirgotāja tirdzniecības kapitāls atrodas brokera kontā un tā zaudēšana kaitēs finansiālajai labklājībai. Šādā situācijā riska pārvaldības noteikumu pārkāpšana un riskēšana ar vairāk nekā 10% no konta vienā darījumā ir līdzvērtīga depozīta zaudēšanai. Ja ne šodien, tad rīt nāks zaudējošu darījumu sērija, kas nogalinās kontu. Arī klasiskā riska atlīdzība neņem vērā tirgotāja psiholoģiju. Teorētiski noteikumi darbojas labi, taču praksē pēc vairākiem zaudētiem darījumiem ar tiltu tirgotājs pārkāpj savus noteikumus. Tas ienāk tirgū bez signāla, aizņem pārāk lielas partijas, noņem stop orderus un palielina apjomu, nevis slēdz zaudējumus. Saskaņā ar klasisko riska pārvaldību, lai pastāvīgi nopelnītu USD 1000 mēnesī, jums ir nepieciešams depozīts vismaz USD 10 000 apmērā. Cilvēkam ar vidējo algu šādu summu uzkrāt nav viegli, tas prasīs 1-3 gadus. Un to visu var izsvītrot viena psiholoģijas izraisīta kļūda.
Veicot konservatīvu tirdzniecību katrā darījumā, risks ir 0,5-2%, vai ar 10 000 USD depozītu – 50-200 USD. Pārējie līdzekļi kontā atrodas dīkstāvē. Un pastāv risks izmantot pārāk lielus apjomus darījumos, vienkārši tāpēc, ka tam ir nauda. Lai atrisinātu šo problēmu, varat ierobežot summu, konts tiek papildināts tieši par summu, ar kuru mēs riskējam. Un tajā pašā laikā, attīstoties negatīvam scenārijam, atradne tiek pilnībā iztukšota. Bet atšķirībā no tirdzniecības ar lielu kapitālu tā nav katastrofa. Ieteicams iestatīt risku vienā darījumā, kas vienāds ar jūsu vidējiem dienas ienākumiem vai summu, kuru plānojāt ietaupīt, lai uzkrātu 10 000 USD depozītam. Ar šādu tirdzniecību tilts ir izslēgts – vienkārši nav naudas, lai pārkāptu risku vadības noteikumus. Ja tirgojaties ar ienesīgu stratēģiju, jūsu tirdzniecības konts pieaugs. Pat ja jums katru dienu nedēļu vai divas jāpapildina depozīts, ienesīga darījumu sērija segs zaudējumus. Šis tirdzniecības veids ir ieteicams, tirgojot kriptovalūtas. Ne visiem ir iespēja ietaupīt 10-50 dolārus dienā tirdzniecībai. Kriptovalūtu tirgus lielā nepastāvība ļauj palielināt kontu 20-30 reizes, neizmantojot kredītplecu. Jūs varat samazināt summu līdz 1-3 USD, šī ir tase kafijas vai cigarešu paciņa, ikviens var atļauties tērēt šo summu tirdzniecībai. Varētu likties. ka šāda tirdzniecība ir spēle kazino un pilnīgs naudas pārvaldības trūkums, bet tas tā nav. Riska pārvaldības noteikumi šādai tirdzniecībai: Ne visiem ir iespēja ietaupīt 10-50 dolārus dienā tirdzniecībai. Kriptovalūtu tirgus lielā nepastāvība ļauj palielināt kontu 20-30 reizes, neizmantojot kredītplecu. Jūs varat samazināt summu līdz 1-3 USD, šī ir tase kafijas vai cigarešu paciņa, ikviens var atļauties tērēt šo summu tirdzniecībai. Varētu likties. ka šāda tirdzniecība ir spēle kazino un pilnīgs naudas pārvaldības trūkums, bet tas tā nav. Riska pārvaldības noteikumi šādai tirdzniecībai: Ne visiem ir iespēja ietaupīt 10-50 dolārus dienā tirdzniecībai. Kriptovalūtu tirgus lielā nepastāvība ļauj palielināt kontu 20-30 reizes, neizmantojot kredītplecu. Jūs varat samazināt summu līdz 1-3 USD, šī ir tase kafijas vai cigarešu paciņa, ikviens var atļauties tērēt šo summu tirdzniecībai. Varētu likties. ka šāda tirdzniecība ir spēle kazino un pilnīgs naudas pārvaldības trūkums, bet tas tā nav. Riska pārvaldības noteikumi šādai tirdzniecībai:

1. Nosakiet riska apjomu dienā, nepārsniedzot dienas ienākumus.
2. Dienā (vai citā periodā, atkarībā no darījumu biežuma) ir atļauts veikt vienu darījumu visam riskam vai vairākiem darījumiem, kamēr risks tiek dalīts. Piemēram, risks dienā ir 10 USD. Jūs varat veikt 1 darījumu ar USD 10 stopu vai 5 darījumus ar USD 2 stopu. Šķiet, ka 5 zaudējošu darījumu veikšanas iespējamība ir mazāka par 1, un priekšroka dodama otrajam variantam. Bet tas viss ir atkarīgs no tirgus situācijas un pozīcijas lieluma. Jo mazāks pieturas izmērs punktos, jo lielāka ir zaudējuma iespējamība. Ja tirgojat stop dienas ietvaros – pasūtījumam nevajadzētu būt mazākam par cenu svārstīgumu pēdējo 7 stundu laikā. Lai noteiktu svārstīgumu, atveriet stundu grafiku un iestatiet ATR (Average True Range) indikatoru ar periodu 7. Labāk, ja stops ir 2-3 reizes lielāks par ATR.
3. Neatkarīgi no darījuma iznākuma mēs riskējam ar tādu pašu summu nākamajā darījumā. Pieņemsim, ka mēs nosakām noteikumus. Dienas risks ir $10, mēs varam veikt 5 darījumus ar risku $2. Tirgus situācija bija labvēlīga, un pirmais darījums mums atnesa 10 USD. Tagad rēķins ir 20 USD. Bet nākamajam darījumam joprojām vajadzētu būt ar 2 USD risku (vai ne vairāk kā 8 USD).
4. Regulāra peļņas izņemšana, vismaz 30%. Ja kapitāls ir mazs un ikdienas vajadzībām nauda nav nepieciešama, karti izņemt nevar. Un pārvērsties par mazāk riskantu stratēģiju. Piemēram, pērciet obligācijas, ja tirgojaties akciju tirgū. Vai arī pārskaitiet uz atsevišķu kontu, svarīgi, lai naudas pārskaitīšana aizņemtu laiku. Bet labāk to izņemt no brokeru konta vismaz reizi dažos mēnešos un kaut ko nopirkt vai doties atvaļinājumā. Tas palielinās motivāciju.
5. Katru mēnesi pārrēķiniet riska apmēru. Varbūt jūs sākāt pelnīt vairāk vai jūsu depozīts ir pieaudzis tik daudz, ka peļņas apjoms šķiet smieklīgs. Ja tirgus ir pret jums, vai esat zaudējis daļu no saviem ienākumiem un iepriekšējā summa šķiet liela, samaziniet savu ikdienas risku līdz komfortablam līmenim. Ir ārkārtīgi svarīgi, lai ikdienas zaudējumi nebūtu būtiski, neizraisītu vēlmi atgūties.

Riska vadība tirdzniecībā, kur un kad iestatīt stop loss un take profit, tirdzniecības skola: https://youtu.be/7Bfrxgu5BGI Tirdzniecībā ir vairāk riska pārvaldības shēmu, bet pamata izskan augstāk.